Dies Bild; you’re on the verge of opening a new trade. The indicators you’ve been patiently awaiting – averages crossing, Kollision mit RSI 80, or whatever else – are finally moving into perfect alignment. Sie vertreiben einen großen Seufzer der Erleichterung und Ihre Bestellung engagiert. Dann aber, statt der festen Trend haben Sie zu sehen erwartet, Sie erhalten stattdessen ziemlich nichts. Ein Markt, der gerade noch weiterwursteln durch ist. You’re dragged right into a stagnant market leaving you scratching your head and thinking, “what did I miss?”
It doesn’t make sense. Sie waren fleißig; Sie haben Ihre Forschung und Sie kalibriert Ihre Indikatoren und noch bekamen Sie nichts. Keine Bewegung überhaupt; nur eine Spanne. It’s frustrating beyond belief. And what about the times you set up that “great” stop loss that the market abruptly sliced right through. Klingt dieses Szenario vertraut? Sicher. Es passiert jedem.
Also, Was haben Sie verpasst? In einem Wort: Volatilität.
Die Weisheit der Derivate
Natürlich, Wir alle wissen um die Volatilität; it’s the measurement of price fluctuations. Oder einfach, it’s how fast a price moves. Es ist die Volatilität (oder seine Abwesenheit) verstrickt, die ein paar innerhalb eines Bereichs, oft schnell und gnadenlos. And while the average spot trader may believe volatility comes at the market’s whim that is generally not the case.
Auf dem Spotmarkt Volatilität mag eine höherer Gewalt, aber im Terminhandel, Volatilität ist die Essenz, vor allem mit Optionen. In der Regel, Optionshandel basiert auf Volatilität und genauer, auf implizierter Volatilität. Und die implizite Volatilität ist die erwartete Volatilität als verkörperte im Preis der Optionen.
Implizite Volatilität leichtgemacht
Bevor Sie anfangen zu gestresst, seien Sie versichert, Dies ist nicht eine Lektion im Optionshandel. Vielmehr, it’s a lesson on how to predict volatility and use it in your trade. Implizite Volatilität ist die vorgeschlagene Volatilität, wie vom Preis von Put- und Call-Optionen auf einem bestimmten Aktien- oder Währung paar extrahiert. If you’ve no experience with options trading this might seem tricky. Tatsächlich, that couldn’t be farther from the truth. Dank der Volatilität Indikatoren messen wir implizite Volatilität auf verschiedenen FX-Paare.
Der CBOE FX Volatilitätsindex
Der Austausch der CBOE, wo viele FX-Optionen gehandelt werden, is also where you’d find a convenient series of volatility indicators. Zum Beispiel, die EUVIX misst die implizite Volatilität auf den Euro, die JYVIX macht das gleiche für den Yen, etc.. Einen Index zu lesen ist einfach; Wenn der Index hoch ist, Volatilität wird voraussichtlich hoch und umgekehrtQuelle : CBOE
Zwei Dimensionen zu beobachten
Bei der Analyse der Volatilitätsindex für eine bestimmte Währung gibt es zwei Dimensionen zu berücksichtigen. Die erste Dimension ist ziemlich einfach; Es ist die Ebene des Indexes. Wenn das Niveau hoch ist oder steigen Sie dann sollte dieser Tatsache Rechnung tragen. That’s especially important if you’re planning to place a rather small stop loss. Die EUVIX (und ihresgleichen) können Sie verstehen, welche Ebene der Volatilität, die derzeit unter den aktuellen Marktbedingungen vorhanden ist.
The second dimension denotes the “zones” of volatility. Das ist, wenn der Index schlägt eine bestimmte Ebene oder Zone, die es tendenziell entweder zurückgreifen oder hüpfen. In der obigen Grafik, Beachten Sie, das die EUVIX neigt, um zu erleichtern die 13-14 Zone und steigen um die 11-12 Zone. Im Gegensatz zu dem Spotmarkt, with volatility indices it’s more of a zone you’re aiming for, keinen genauen Punkt.
Quelle : CBOE
Wie würden Sie ein Volatilitätsindex verwenden?
It’s a straightforward process. Wenn der Index erreicht oder über die Zone der maximalen Volatilität, Sie können erwarten, Volatilität zu fallen. In diesem Fall, if you’re riding a trend, bereiten Sie für einige Verlangsamung in Schwung. Im Gegensatz dazu, Wenn der Index unter dem Bereich minimal Volatilität ist, it’s likely that volatility will rise from here onwards. If the pair is range bound and you’re waiting for a break that could be good news. Schlechte Nachrichten konnte auch eine gute Nachricht sein, wenn sie einen Stop-Loss in der Nähe des Marktpreises auslöst. What’s important is that you will be cognizant of where to expect volatility. Auch, verstehen Sie, dass die maximale und minimale Volatilität-Bereiche über Zeiträume ändern. Das bedeutet, dass müssen Sie darauf achten, wie der Index in einem ähnlichen Zeitrahmen reagiert (die Stunden, täglich, Wochenschau, etc.). Natürlich, wie gut kennen alle, nichts in dieser Welt ist eine Gewissheit, am allerwenigsten in die Welt des Handels. Auch so, Überwachung der Volatilität, sowohl im kurz- und langfristig, ist von entscheidender Bedeutung für den Handel mit Erfolg.
Jean-Francois Boucher sagt
Genial-Inhalt – halten Sie die große Arbeit!