Die überwiegende Mehrheit der Händler besessen über die prozentuale Genauigkeit der ihre Fachberater. Intuition ist es scheint, dass je öfter ein Händler gewinnt, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit oder drehen einen Gewinn. Leider, ein solcher Ansatz ignoriert eine kritische variable.
Das durchschnittliche Gewinn-Verlust-Verhältnis spielt eine ebenso wichtige Rolle bei der Bestimmung des Netto-Ergebnis. Ich treffe viele wäre Scalper. Hochfrequenz-Handel ist unglaublich beliebt, aber viele Händler mit es nur tun dies, weil es einfach Punkte auf dem Brett setzt. They don’t pursue a strategy because it has any positive expectation. Mit anderen Worten, Sie sind Glücksspiele und nicht der Handel.
Einer der Gründe, dass ich Liebe so viel Handel, und warum ich im allgemeinen Abneigung Glücksspiel, ist, dass Sie immer Kontrolle über die mögliche Auszahlung und die Ausschüttungsquote. Wenn ich Blackjack spielen, Ich Steuern nur das Risiko und die Auszahlung. Ich haben keine Kontrolle über die Verhältnis über die Auszahlung an allen. It’s always 1:1.
Meine Entscheidungen beim Blackjack können nur realistisch die Chancen zu verbessern. 50%. Mehr als wahrscheinlich, mein Spiel wird die Quote, die unterhalb dieser Schwelle senken.. Entscheidungen immer wieder führt überwältigend menschliches Versagen. It’s our nature.
Wenn ich meine Forex-Konto eröffnen, jeder Trade beginnt eine neue Runde im Spiel. Die kritische Differenz zwischen Handel und Blackjack ist, dass ich steuern die Verhältnis über die Auszahlung, sowie weiterhin steuern, das Risiko und die Menge der die Auszahlung. Das Netto-Ergebnis kann noch gegen mich durch Zufall sein bewegen.. Der wesentliche Unterschied ist, dass das typische Ergebnis zu meinen Gunsten mit einem algorithmischen Handelssystem verlagern sollte.
One of my favorite trading books is Van Tharp’s Ihr Weg zur finanziellen Freiheit zu handeln. We’ll be talking about this one soon; it’s the next item on Jon Rackley’s reading list. Ist eines meiner Lieblings Aspekte des Buches seiner Betonung auf Geld-Management-Strategien und Handel Erwartung.
Das Begriff Money-Management bedeutet viel zu viele Menschen. Die genauere Formulierung wäre es als Dimensionierung Strategie Position zu beschreiben. Wenn Sie einen Handel eingeben, Sie müssen realistisch wissen:
- Was ist erwartete Verlust als Prozentsatz des Kontos?
- Was ist der erwartete Gewinn als Prozentsatz des Kontos?
- Was ist die prozentuale Genauigkeit meiner Trades?
Die Beantwortung dieser Fragen genau führt zu der Entscheidung, wie viele Lose, Verträge oder Aktien Handel. Steuern der Größe führt zur Kontrolle der Ergebnisse. Wenn Sie die Ergebnisse Kontrolle, Sie verdienen im Idealfall einen Gewinn für Ihre Bemühungen.
Festen gebrochene Money-management
Beachten Sie, dass ich Prozentsatz des Kontos in die Aufzählungspunkte und nicht den Dollarwert des Handels sagte. Denken in Dollar ist einfacher auf den Geist. Die Probleme ist, dass es die wunderbare Vorteile des exponentiellen Wachstums wird ignoriert.
Jeder Finanzberater auf Erden warnt Sie, dass Zinsen und Zinseszinsen, Das ist eine Form des exponentiellen Wachstums, die stärkste Kraft für Sie mit Investitionen oder gegen Sie mit Schulden arbeitet. Anwendung des gleichen Konzepts zum Handel, Sie wollen die Macht der zusammengesetzten Wachstum auf Ihrer Seite.
Die feste gebrochene Formel ist eine hässliche Möglichkeit zum erzählen Sie exponentielles Wachstum in Ihre trading-Strategie verwenden. Sagen, zum Beispiel, dass Sie Risiko wählen 1% von der trading-Konto auf der Grundlage der Entfernung von der Stop-loss. Haben Sie eine $10,000 Trading-Konto, that’s only $100 des Risikos. Sagen Sie, dass der Handel funktioniert und dass Sie aus $100. Der nächste Handel sollte riskieren $101.
Versuchen Sie nicht, Ihre Augen an, dass man Rollen. Riskieren einen zusätzlichen Dollar scheint trivial und Nit wählerisch. Ich versichere Ihnen, dass es nicht.
I’m really not sure how to explain how all those little differences add up, aber sie tun. Ich schrieb einem Geld-Management-Rechner ein paar Jahre zurück, die wie feste gebrochene Geld berechnet Verwaltung betrifft, gibt. Die kleinen Dinge summieren. Mit einer sehr geringe Wahrscheinlichkeit des Gewinnens und 50:50 Quoten, die Erträge waren überwiegend größere, bei einer festen gebrochene Ansatz anstelle eines festen Menge-Ansatzes. Sie sollten die Positionsgröße nach Gewinner zu erhöhen und verringern die Positionsgröße nach Verlierer.
Prozent Genauigkeit ist halb wichtig
Wenn ich Sie bezahlt $1 für jeden Sieg und Sie gewinnen 99% der Zeit, Du solltest mein Spiel spielen?
You don’t have enough information to make a decision yet. Sie müssen herausfinden, was passiert, wenn Sie verlieren.
Wenn Sie verlieren $100 oder mehr über den Handel, die nur verliert 1 Zeit in 100, Sie sollten nie mein Spiel spielen.. Sie verlieren wenn Sie allzu oft spielen. Und keine, Es gibt keine solche Sache wie gerade spielen zehn Mal und beenden. Sie haben das gleiche Risiko auf den ersten Handel zu verlieren, wie auf die 100.. It’s not safe to play at all.
Die einzige Möglichkeit, dass Sie sich entscheiden sollten, das Spiel ist wenn die Gesamtauszahlung besser als ist auch. Das Gesamtergebnis der gewinnt ist gleich 99 Facharbeit * $1/Handel = $99. Ein Verlust muß weniger als $99 um mir grünes Licht zur Wiedergabe von.
Wenn ich verliere $80 eine Zeit und machen $99 auf die restlichen Prüfungen, dann muss ich eine durchschnittliche Gewinn-Verlust-Verhältnis von $99/$80 = 1.24. Eine solches System wäre Wild meinen Gunsten.
A 60% Genauigkeit zu gewinnen ist viel eher der Handel Welt geschehen. Let’s say that I make $100 an jedem Handelstag gewinnen. Meine Summe gewinnen Wert ist 60 Facharbeit (von 100) * $100/Handel = $6,000. Der maximale durchschnittliche Verlust, den dieses System tolerieren könnten ist:
Der maximale durchschnittliche Verlust, den wir tolerieren kann ist $6,000 / 40 Facharbeit = $150. Halte ich dieses Handelssystem, wenn der durchschnittliche Verlust bei hereinkommt $149 oder weniger. Je kleiner der durchschnittliche Verlust, desto größer das Netto-Ergebnis.
Kelly-Formel für Forex Trading
Ein Problem, stehen wir mit Geld-Management-Strategien ist den Prozentsatz des Kontos, das Risiko auswählen.. Der Unterschied zwischen riskieren 1% oder riskieren 2% des Kontos ist Eigenkapital einfach eine der Anteil. One of the options either provides a risk-reward profile suitable to the trader or it doesn’t. Je größer der Appetit auf Risiko und Ertrag, Je größer die Zahl, die beteiligten.
Die Kelly-Formel für die Frage die Verhältnismäßigkeit entfernt und einen anderen Ansatz: Wie mache ich die absolute größte Summe Geld im Laufe der Zeit mit meinem Handel Statistik. Ziel ist es, die maximale Menge an Geld machen ohne erste Marge genannt.
Die Formel verwendet wird K = W – (1-W)/R wo:
K = Prozentsatz des Kapitals in einer einzigen Handel umgesetzt werden.
W = historische gewinnenden Prozentsatz eines Handelssystems.
R = historische durchschnittliche Gewinn/Verlust-Verhältnis.
Der Ansatz eignet sich am besten für diejenigen kleinen Geschäftskonten, Vielleicht diejenigen, die nur ein paar tausend Dollar, dass sie mit maximaler Aggression wachsen wollen. Ein paar Dollar zu verlieren ist gründlich unangenehm (Es wurden, durchgeführt, die!), but it’s not financially devastating, entweder.
It’s important to keep in mind that the Kelly formula attempts to push the trading system to its absolute maximum without busting. Wissen, wie nah an den Rand des Sprengens ist, it’s critically important that you understate the good assumptions and overstate the bad ones. Fallen Sie die erwartete Prozent Genauigkeit um einige Prozentpunkte, das Fehlerrisiko unterzubringen. Senken Sie den Sieg:Verlust-Verhältnis aus dem gleichen Grund.
The easiest way to reduce error and the chance of acting too aggressively is to make sure that you calculated the EA’s percent accuracy and its win loss ratio on a large enough sample size. Ich hielte 100 Handwerk als das absolute minimum. 300-400 ist ausreichend. 1,000+ Handwerk sorgt für eine geeignete Probe für die Fachberater und handelnde Roboter.
Natürlich, you can always take the easier approach and simply cut the Kelly formula’s risk suggestion in half. Es fügt ein bisschen wissenschaftliche Flair zur Strategie, beim Hüten der Tatsache, dass wir Menschen sind. Gerade ein Konto-Drop nahe Null break the Heart of sogar die meisten Schlacht wird Gewerbetreibende getestet. It’s impossible to stop caring about drawdown, der Kelly-Formel völlig ignoriert.