リチャード・デニスは一度あっても、彼は新聞に自分の取引ルールを公表していることを言いました, 人々はそれらに従わないだろう. このことを念頭に置いて考えに, それでは、実際に公開され、広く配布された取引システムを見てみましょう.
システムについて
すべての時間の中で最も分散型の取引システムの一つはマイケルCovelのの付録で見つけることができます 続いてトレンド. これは、傾向は、システムの動作を以下の方法の実世界の例として提供され. 含まれても、いくつかのプログラミング言語が存在します.
システムが上の位置を確立するように設計されています 89 日価格脱走して終了し、その上の位置 13 日価格内訳. また、各取引に危険にさらしたことであるドルの価値の要因アルゴリズムをポジションサイジングを使用しますが、各貿易がより少ないリスクことを確認します 2% アカウントの. バックテストは全体で行われていました 15 10年間の商品と通貨市場.
バックテストの結果は、この単純なシステムは、より良いの平均を返したことを私たちに示して 21% 毎年, だけの利益を得ながら、 42.53% その取引の. 平均勝利貿易は平均の2倍負けトレードより少しでした, 最大ドローダウンはありました 23.05%. システムはのシャープレシオを持っています 1.02, これは良いです, しかし、素晴らしいではありません.
戦略の分析
私はこのシリーズで見てきましたシステムのほとんどのように, あなたがゼロからシステムを開発していた場合、これは良い出発点になります. システムは、明らかにエッジを有します, しかし、あなたは手数料や滑りを考慮する時エッジが縮小すること. あなたのポートフォリオ全体を破壊するブラックスワンイベントの一定の脅威もあります.
このシステムの長所は、それが複数の市場を取引するために構築されていることです, ポジションサイジングアルゴリズムを持っています, それは以下の取引の半分以上を上勝利しながら、有益なことができています. このシステムの最大の負のは、我々が唯一持っているということです 10 バックテストデータの年. これは、システムから善戦方法を確認するために興味深いものになるだろう 2001 を通じて 2012.
ポジションサイジングアルゴリズム
このシステムの最も興味深い側面は、そのポジションサイジングアルゴリズムであります. これは、それぞれの位置は以下であることを確認するために設計されています 2% ポートフォリオの, しかし、それらがにさらされているリスクのドルの値に基づいて、これらの位置を調整します. システムは、2つの別個の方法で位置のサイズを計算した後、より保守的な結果を用いてこれを行います.
最初のアプローチは、単純に計算し 2% エントリのドル価値マイナス停止によってその数を分割した後、総資本のと, これは量が賭けられています. このアプローチは、単に位置を説明するためにすることができますどのように大きなエントリを使用して計算するために停止され、 2% それが失敗し、停止がトリガされた場合、総資本の.
第2のアプローチは取り 2% 総資本の二回平均真の範囲のドルの値で除算. このアプローチを考慮にボラティリティを取ります, このようにリスク保護の余分なレイヤを追加.
価格吹き出物
取引ブレイクアウト戦略は、多くの場合、彼らが実際よりもはるかに複雑に見えることができます. ブレイクアウトシステムは、実際には非常に簡単です, しかし、トレーダーとして, 私たちは物事を必要以上に複雑にする傾向があります. 内訳のブレイクアウトは、単に特定の期間のための新たな高いか低いです.
たとえば, このシステムは、使用しています 89 エントリポイントとして日価格脱走. これは、市場が当たったとき、システムが長く行くことを意味します 89 高い日, 市場を意味する過去のための最高レベルにあります 89 日. 反対の状況では, 市場が当たる場所 89 1 日少ない, システムは、ショートポジションを確立します.
位置が取得された場合, システムは、停止を設定します 13 方向に応じて高いか低い日. 位置が長い場合, 停止に置かれることになります 13 1 日少ない. この停止値は、毎日の取引ソフトウェアにより再計算されます.
ブレイクアウトの例
SPYのこのチャートに, 赤い線が表します 89 日の高値と安値. 青い線が表します 13 日の高値と安値. これらの行は、それが簡単にシステムが探している吹き出物を視覚化することを可能にします.
それは新しいに突破すると、システムが買いシグナルを生成しているだろう 89 の初めに高い日 2013. 後知恵の利益を有します, これは、ロングポジションを確立するための理想的な時間でした. ロングポジションを確立したとき, 停止に設定されていたであろう 13 1 日少ない, これは青の実線であります. つまり、停止2月の終わりにトリガされていたであろう.
3月初めに別の買いシグナルがあっただろう. それは4月に出て停止したまで、その位置が実行されたことになります. その後、別のロングポジションは、月初めにとられていたであろう.
このシステムは、最初の数ヶ月にわたって上昇トレンドこの市場のかなりの部分をキャプチャしているだろう 2013. これは、我々が見てきた他のトレンド以下のシステムから見てきた結果と同様です. これらの各システムは、わずかに異なる方法でそれを行くながら, 彼らはすべての長期的なトレンドの大部分を捕獲しようとしています.
ピーター・ブレナン 言う
市場が戻って当時の1970年代のインフレ環境のために亀の日で非常に「トレンディ」でした. そこここで、バックグラウンドでのファンダメンタルズの多くは、このような石油危機として先物市場のトレンド動作を駆動します, ロシアの穀物収穫の失敗など. カメは、適切なタイミングで適切な戦略に正しい場所にあることを起こっ. 彼らの取引戦略は、今日の少ないトレンディで殺されてしまったであろう, より揮発性MKT.
Tulgur 言う
Las tortugas se crearon en aquel tiempo y lo hicieron excepcionalmente bien en aquel periodo de tiempo y con las herramientaas de aquel tiempo. Nada es por suerte. Si las tortugas fueran creadas hoy, usarian otras tecnicas y otras herramientas. Su tecnica se puede extrapolar a los tiempo de hoy como mera comprobacion o backtest, pero independientemente de los resultados, el concepto de las tortugas es el que es y sigue igual de vigente: ser sistematico y ordenado y unirlo a una gestion monetaria. La formula es muy valida hoy en dia. las tortugas hoy en dia, en diversos puntos y en diferentes formas, siguen moviendose hoy en dia y no se debe quitar el gran merito que tiene a Richard Dennis.