Richard Dennis disse uma vez que, mesmo que ele publicou suas regras de negociação no jornal, as pessoas não iriam segui-los. Com essa idéia em mente, vamos dar uma olhada em um sistema comercial que, na verdade, foi publicado e amplamente distribuído.
Sobre o Sistema
Um dos sistemas de negociação mais distribuídos de todos os tempos podem ser encontrados nos apêndices de Michael Covel do Tendência a seguir. Ele é fornecido como um exemplo real de como uma tendência seguintes obras do sistema. Há mesmo alguma linguagem de programação incluída.
O sistema é projetado para estabelecer uma posição em um 89 dia fuga de preços e sair dessa posição em um 13 repartição dos preços dia. Ele também usa um algoritmo de dimensionamento de posição que fatores no valor em dólar que está a ser arriscou em cada comércio, mas também garante que cada comércio arrisca menos de 2% da conta. Backtesting foi feito através 15 commodities e mercados de moeda ao longo de um período de dez anos.
Os resultados de backtesting nos mostram que este sistema simples retornou uma média de melhor do que 21% anualmente, enquanto apenas lucrar em 42.53% dos seus negócios. A média do comércio vencedora foi um pouco mais do que o dobro da média do comércio de derrotas, e o rebaixamento máximo foi 23.05%. O sistema tem um Índice de Sharpe de 1.02, qual é bom, mas não muito.
Análise da Estratégia
Como a maioria dos sistemas que eu olhei nesta série, este seria um bom ponto de partida se você estivesse desenvolvendo um sistema a partir do zero. O sistema tem claramente uma vantagem, mas quando você leva em comissões e derrapagem essa vantagem vai encolher. Há também a ameaça constante de um evento de Black Swan destruindo todo o seu portfólio.
Os pontos fortes deste sistema são de que ele é construído para negociar vários mercados, tem um algoritmo de dimensionamento posição, e que é pode ser rentável ao ganhar com menos da metade de seus comércios. A maior negativo deste sistema é que só temos 10 anos de dados backtesting. Seria interessante ver como o sistema se saíram de 2001 através 2012.
Posição Dimensionamento Algorithm
O aspecto mais interessante deste sistema é seu algoritmo de dimensionamento de posição. Ele é projetado para ter certeza de que cada posição é inferior a 2% da carteira, mas também ajusta essas posições com base no valor do dólar do risco a que estão expostos. O sistema faz isso calculando o tamanho da posição de duas maneiras distintas e, em seguida, usando o resultado mais conservador.
A primeira abordagem simplesmente calcula 2% do capital total e depois divide esse número pelo valor em dólar da entrada menos a parada, qual é o montante a ser arriscado. Esta abordagem é apenas usando a entrada e parar para calcular o tamanho da posição pode ser para contabilizar 2% do capital total, se não for bem sucedida e a parada é acionado.
A segunda abordagem leva 2% do capital total e divide pelo valor do dólar de duas vezes o alcance verdadeiro média. Essa abordagem leva em consideração a volatilidade, acrescentando assim uma camada extra de proteção de risco.
Breakouts Preço
Estratégias de fuga negociação muitas vezes pode parecer muito mais complexo do que realmente são. Sistemas Breakout são realmente incrivelmente simples, no entanto, com os comerciantes, tendemos a complicar as coisas. A Breakout de Breakdown é simplesmente uma nova alta ou baixa para um determinado período de tempo.
Por exemplo, este sistema utiliza uma 89 fuga de preços dia como um ponto de entrada. Isto significa que o sistema iria longo quando o mercado atinge um 89 dia de alta, ou seja, o mercado está em seu nível mais alto para o passado 89 dias. Na situação oposta, onde um mercado atinge um 89 dia de baixa, o sistema seria estabelecer uma posição curta.
Quando uma posição é tomada, o sistema define uma parada no 13 dia elevado ou baixo, dependendo do sentido. Se a posição é longa, a paragem seria colocado no 13 dia de baixa. Este valor parada é então recalculada pelo software de troca a cada dia.
Breakout Exemplo
Nesta carta da SPY, as linhas vermelhas representam o 89 highs dia e baixos. As linhas azuis representam o 13 highs dia e baixos. Estas linhas de torná-lo mais fácil de visualizar as fugas de que o sistema está à procura de.
O sistema teria gerado um sinal de compra quando se rompeu a um novo 89 dia elevado no início de 2013. Tendo o benefício da retrospectiva, este era o momento ideal para estabelecer uma posição longa. Quando a posição longa foi estabelecido, uma parada teria sido criada no 13 dia de baixa, que é a linha azul sólida. Essa parada teria sido desencadeada no final de fevereiro.
Não teria havido um outro sinal de compra no início de março. Essa posição teria corrido até que foi interrompido em abril. Em seguida, outra posição longa teria sido tomada no início de maio.
Este sistema teria capturado uma parte significativa deste comercializa tendência de alta ao longo dos primeiros meses de 2013. Este é semelhante aos resultados que temos visto de outros sistemas seguindo tendência que nós olhamos. Embora cada um desses sistemas avança sobre ele de uma maneira um pouco diferente, todos eles estão tentando capturar parcelas significativas de tendências de longo prazo.
Peter Brennan diz
Os mercados foram muito 'na moda' nos tempos tartaruga devido ao ambiente inflacionário da década de 1970 no momento. Lá onde um monte de fundamentos no fundo dirigindo o comportamento tendência dos futuros mercados tais como a crise do petróleo, as falhas de colheita de grão russo etc. As tartarugas aconteceucom estar no lugar certo com a estratégia certa no momento certo. Sua estratégia de negociação poderia ter morta em menos moderno e de hoje, mkt mais voláteis.
Tulgur diz
Las tortugas se crearon en aquel tiempo y lo hicieron excepcionalmente bien en aquel periodo de tiempo y con las herramientaas de aquel tiempo. Nada es por suerte. Si las tortugas fueran creadas hoy, usarian otras tecnicas y otras herramientas. Su tecnica se puede extrapolar a los tiempo de hoy como mera comprobacion o backtest, pero independientemente de los resultados, el concepto de las tortugas es el que es y sigue igual de vigente: ser sistematico y ordenado y unirlo a una gestion monetaria. La formula es muy valida hoy en dia. las tortugas hoy en dia, en diversos puntos y en diferentes formas, siguen moviendose hoy en dia y no se debe quitar el gran merito que tiene a Richard Dennis.