Ficar parado fora das posições é uma ocorrência comum para todos os comerciantes. Há uma sensação de alívio envolvido quando um posições piorar após a sua paragem é acionado, mas ele pode ser extremamente frustrante para chegar whipsawed fora de uma posição só para vê-lo foguete maior.
Contabilização de volatilidade em seus canais de parada ajuda a reduzir a chance de um comércio whipsaw. Fixed distance stop losses don’t bring the same advantage.
Usando Average True Range (ATR) Para definir paradas iniciais
True Range Média (ATR) representa o intervalo médio que um mercado se move ao longo de um determinado período de tempo. Usando um múltiplo de ATR permite que um comerciante para dar posições altamente voláteis espaço suficiente para executar, enquanto, ao mesmo tempo, tornando-se que as posições de baixa volatilidade fiquem presos em xeque.
Eu normalmente definir meus 3ATRs paragem inicial abaixo de uma nova posição. If that’s new lingo to you, isso significa que eu tomar a ATR e multiplicá-lo por 3. Se você comprou LNKD em 178.66 e sua ATR foi 6.22, em seguida, você deve definir o seu stop inicial 18.66 Abaixo, você ponto de entrada, que seria 160.00 Se houvesse qualquer derrapagem. Com base em suas preferências pessoais de risco, you can use any multiple of ATR in order to take into account that market’s historical volatility.
O que é True Range Média (ATR)?
O conceito de média True Range (ATR) foi originalmente introduzido pela J. Welles Wilder em seu 1978 livro Novos conceitos em sistemas técnicos de Negociação. Wilder estava procurando uma maneira de descrever a volatilidade histórica, ele foi encontrando em mercados de commodities.
Wilder tomou o indicador True Range e alisou-a usando uma média móvel exponencial. O prazo mais comum para a ATR é 14 dias.
Verdadeiro Faixa é calculada utilizando a seguinte fórmula:
verdadeira gama = max[(alto-baixo), ABS(de alta prevclose), ABS(baixo-closeprev)]
Ao adicionar os segundos dois componentes desta fórmula, Wilder era capaz de explicar gap up e gap para baixo situações que True Range lutado com. Verdadeira Gama só mede a variação dentro de um bar e não a mudança entre duas barras.
Minha Evolução Para Uso da Média True Range (ATR)
Quando eu comecei minha carreira de negociação mais de uma década atrás, I didn’t think I needed to bother with setting an initial stop loss. Eu só ia ser a compra de ações que subiram, então eu não tinha motivo para se preocupar com risco de queda. That was for suckers who couldn’t identify growth stocks.
A experiência me humilhou. Eu era susceptível de ser errado em tanto quanto 50% de meus negócios. Quando comecei a entrar em acordo com o fato de que eu não era um selecionador de estoque perfeito, Comecei a ver a necessidade de estabelecer uma ordem de stop-loss quando estabeleceu uma posição.
Minha leitura me informou que Livermore e Loeb recomendado não mais do que um 10% pare. O’Neil recommended a 7-8% pare.
Desde que eu ainda me visto como bastante talentoso, Eu percebi que um 7% parada iria trabalhar para mim, porque eu só estava lidando com os melhores stocks, e foi muito incomum para eles a perder 7% from a breakout…..or so I thought.
Enquanto eu continuava a perder dinheiro, um comerciante muito inteligente apontou-me que eu não estava mesmo considerando a volatilidade de cada um dos stocks eu estava comprando. Alguns dos stocks na minha lista de observação moveria 2-3% cima ou para baixo todos os dias, mas alguns deles raramente movimentou mais de 0.5%. Isto explica porque é sentida como algumas das minhas posições teve muito espaço e outros sentiram demasiado apertado. A experiência me ensinou que olhando para a volatilidade só faz sentido.
Exemplo ATR Comparação
O plano de LNKD acima mostrou um estoque com um 6.22 ATR. Como ponto de comparação, aqui é uma carta de MSFT, que tem um ATR de 0.504.
Mesmo um profissional iniciante pode ver que há uma enorme diferença de volatilidade entre estes dois stocks. Desde LNKD se move com muito mais volatilidade do dólar do que MSFT, ele vai precisar de mais espaço para trabalhar com se você estabelecer uma posição. Reciprocamente, MSFT doesn’t need much room at all because of its low volatility history.
Usando ATR Para Trailing Stops
ATR se estende para além definindo o stop loss inicial. O indicador também trabalha para definir stops móveis como uma posição se torna mais rentável, tal como no RSI Tendência estratégia. A simple application of this is to keep the stop updated to be a mutliple of the market’s ATR below the high of the position.
Usando ATR como um trailing stop pode ajudar a proteger seus lucros, e, ao mesmo tempo, dar a sua posição espaço suficiente para mover.
Stan diz
Who are you? What confidence can I have in your opinion and why? Assim, you cite Livermore and O’Neil, that’s fine, contudo, I don’t have the speecifics on how either used the ATR. What time frames?- Average of MINS. or HRS. or days and how many MINS. or HRS. or days averaged?