As estratégias que possam demonstrar enormes percentagens vencedoras através de backtesting imparcial são extremamente atraente. Imaging o raias que você pode executar-se se o seu sistema foi vencedora em melhor do que 80% dos seus negócios!
É claro que todos nós sabemos que esses tipos de estratégias são quase sempre acompanhada pela mesma falha trágica: potencial de perdas catastróficas. A falha faz com que esses tipos de estratégias para grandes jogos de vídeo e contas de prática, mas não para negociar o nosso capital suado. Não há botão de reset quando você está negociando com dinheiro real.
Estes tipos de estratégias são muitas vezes referidos como “pegar moedas de um centavo na frente de um rolo compressor,” que fornece uma imagem mental vívida das armadilhas potenciais. Em um post recente, Dan de Theta Tendência pensei que seria um estudo de caso interessante para ver como um deles “rolo compressor” estratégias teriam passado ao longo de 2013.
Estratégia Ptheta Aceleração do Dan
A estratégia que Dan testada foi uma versão da sua estratégia Ptheta. Aqui está como ele o descreve:
O sistema penny vende para fora dos spreads verticais de dinheiro no $ SPX cada semana usando 10 opções semanais delta com 8 dias a expiração. Every Thursday the system sells a vertical spread.
Se o mercado está fechado na quinta-feira (Ação De Graças), a estratégia vende a propagação verticle no dia seguinte. Dan explica que a sua estratégia utiliza o indicador Parabólico SAR como um filtro tendência para determinar a direção de seu comércio:
Se o preço é negociado acima do PSAR diária, o sistema vende barrar abaixo do mercado e chamar os spreads são vendidos, se o preço está negociando abaixo.
Isso nos dá a estrutura básica de um simples opções de estratégia que faz um comércio cada semana com uma percentagem de vitórias muito alta.
Estratégia de Backtesting Dan
Ao longo de 2013, Estratégia Ptheta Aceleração do Dan teria feito um total de 52 comércio. Desses comércios, 44 teria sido rentável e 8 teria sido perdedores. That works out to a win rate of 84.62%. 33 dos comércios estavam do lado de longo, e o restante 19 estavam do lado curto.
O vencedor comércio média retornou um lucro de 0.425%. The average losing trade cost the account 1.701%.
Dan testados dois diferentes tamanhos posições para a estratégia. Sua 5% Versão Loss Max negociadas 2 espalhar e sua 10% Versão Loss Max negociadas 5 os spreads. O 5% Versão Max Loss voltou 10.19% para o ano com um máximo de rebaixamento 15.68%. O 10% Versão Max Loss voltou 25.48% para o ano com um máximo de rebaixamento 35.41%.
As curvas de capital
As curvas de capital próprio Dan fornece fazer um grande trabalho de ilustrar o ponto de rolo compressor. Ambas as versões da estratégia foram cruzeiro direita junto ao eles foram subitamente bateu com severas perdas no início de abril. Dan explica que houve, na verdade, duas perdas enormes consecutivo em que mês.
A fim de explicar como grave essas perdas foram, Dan fornece os retornos para o ano, se esses dois comércios não foram feitas. Neste caso, o 5% Versão Max Loss teria retornado 20.81% para o ano com um 5.82% maximm rebaixamento. O 10% Versão Max Loss teria retornado 52.03% para o ano com um 13.14% máximo rebaixamento. Esses retornos parecer grande, mas eles são apenas uma ilusão, porque esses dois grandes perdas realmente aconteceu.
Dan explica que a grande falha com estratégias como esta é que, quando as coisas ficam ruins, eles fazem isso com pressa. É também uma preocupação de que o muito baixo ponto da curva de capital é exatamente onde a maioria dos comerciantes iria desistir da estratégia. Se você começou a ser negociado a 10% Versão Max Prejuízo com $10,000 em janeiro de 2013, após as duas grandes perdas em abril, você ficaria com menos de $8,000. Será que você tem a coragem de manter a negociação?