Eugene Fama e outros renomados economistas há muito argumentam que nem os comerciantes individuais, nem profissionais podem consistentemente bater o mercado. Contudo, há alguns comerciantes lendários que provam que bater o mercado é realmente possível. Muitos analistas poderia atribuir seu sucesso a estratégias de negociação altamente sofisticados ou intervenção divina, mas o seu método para o seu sucesso é geralmente muito mais mundano.
Recentemente, tivemos o privilégio de entrevistar Jim Rogers, um dos comerciantes mais bem sucedidos ao longo do século passado. Ambos comerciantes amadores e experientes podem aprender muito com Rogers como eles criam as suas próprias estratégias de negociação. Rogers afirma que os comerciantes podem bater o mercado, especializando-se na negociação de valores mobiliários em indústrias ou classes de ativos, onde eles são especialistas. If you aren’t familiar with Rogers, nós fornecemos um breve histórico sobre ele, para que você possa apreciar melhor o feedback que ele oferece.
Jim Rogers é uma negociação História de Sucesso
Rogers é amplamente considerado como um dos maiores comerciantes do 20th Século. Ele começou sua carreira em Wall Street, logo depois de se formar pela Universidade de Yale. Contudo, Rogers quickly realized that working for an investment bank wasn’t the path to true financial freedom, assim, depois de três anos de trabalho na Arnhold e S. Branqueamento Roder, ele e Soros esquerda para iniciar o Fundo Quantum.
Em 1977, Rogers ficou milionário com a idade de 35. Quatro anos depois de fazer seu primeiro milhão, Revista Trader Institucional chamado Rogers “the world’s greatest money manager.”
Sucesso Rogers pode, em grande parte atribuído à sua estratégia única de se concentrar em colocar comércios altamente alavancados em torno de eventos macroeconômicos globais. Enquanto os críticos encontrar algumas de suas práticas de investimento controversas, Rogers também é reconhecida como uma história de sucesso de negociação.
Rogers’s Advice for Aspiring Traders
Rogers é sem dúvida um dos maiores comerciantes do mundo. Contudo, ele sempre avisa outros comerciantes para não seguir o seu conselho. Ele afirma que os comerciantes devem encontrar um sistema que funciona para si ao invés de seguir o mesmo roteiro de quaisquer outros comerciantes, incluindo ele.
Contudo, Rogers deu algumas grandes lições que cada comerciante pode se beneficiar. Aqui estão algumas de suas dicas que tanto os comerciantes amadores e profissionais deve seguir.
Comprar na baixa e vender na alta
Mesmo os mais inexperientes comerciantes entendem que eles devem comprar na baixa e vender na alta. Infelizmente, dissonância cognitiva normalmente impede os comerciantes de seguir este princípio aparentemente básico e fundamental.
One of the biggest reasons that traders fail to buy low and sell high is that they can’t gauge the direction of a stock or commodity price. Rogers disse que os comerciantes precisam identificar ativos extremamente baratos e aprender a dizer quando os preços vão aumentar.
Esta é uma das razões pelas quais ele é actualmente evitando US. estoques. Mês passado, ele escreveu em seu blog que o U.S. mercado de ações é maior do que qualquer ano desde 1929, o que significa que há poucas oportunidades para os comerciantes para fazer um retorno. De fato, ele previu que um grande crash da bolsa irá ocorrer em um futuro próximo, o que irá forçar o Federal Reserve a injetar dinheiro para estimulá-lo.
Rogers reconhece que os mercados subvalorizadas oferecer muitas mais oportunidades. Ele está atualmente investindo nos mercados de ações japonesas e chinesas, porque eles são atualmente 60% abaixo dos seus máximos históricos.
Invista em o que você sabe
Whenever people ask Rogers’s for investing advice, Ele aconselha as pessoas a investir no que eles sabem. Todo mundo tem uma riqueza de conhecimento sobre algo, então eles devem comprar em indústrias onde eles possam entender as tendências melhor que o comerciante médio.
“If you are keen on cars, Leia tudo o que puder sobre a indústria automobilística,” Rogers says. “You will know when something is about to happen that constitutes a major, positive change.”
Aqui estão algumas maneiras que Rogers colocou em prática essa idéia:
- Rogers investe fortemente no sector da energia. Ele tem uma experiência profissional no sector e fundou a Rogers Index Global Equity Resources, por isso a sua experiência lhe permitiu prever tendências na indústria antes de outros comerciantes, o que lhe permitiu bater o mercado. Isto é consistente com sua crença de que as pessoas devem investir no que eles são especialistas em.
- Ele investe um monte de dinheiro nos mercados asiáticos. Desde Rogers vive nas Filipinas e já visitou a Rússia, sua experiência em primeira mão com essas economias lhe dá uma grande vantagem sobre outros comerciantes. Certa vez, ele fez uma fortuna de curto-circuito o rublo russo, mas, recentemente, disse que está pensando em comprar a moeda, porque ele acredita que o presidente Putin está levando o país na direção certa. His unparalleled knowledge of Russia clearly gives him a different perception of the country’s economy than other traders.
Todo mundo é um especialista em alguma coisa, assim Rogers afirma que eles devem usar seus conhecimentos e habilidades especiais para ganhar uma vantagem nos mercados.
Entenda como funcionam os mercados
Rogers disse que os mercados muitas vezes se comportam de forma irracional mais tempo do que os comerciantes permanecer solvente. Os comerciantes devem aprender a discernir o comportamento do mercado no mundo real a partir das tendências que eles esperam que o mercado siga. Você pode ser capaz de prever com sucesso o direto do mercado, but you will still lose money if you can’t ride the market out until it is time to close your positions.
Rogers aprendeu isso da maneira mais difícil quando ele começou a primeira negociação e tentou de curto vendendo seis empresas. Rogers previu com precisão que essas empresas acabariam por ir à falência, mas eles aumentaram em valor durante vários anos antes que. Embora sua previsão estava certa, Rogers tem dizimado quando o valor dessas empresas aumentou e seu corretor fez uma chamada de margem.
Em uma discussão com Disco de Ativos Trader, Rogers said that he still feels he isn’t good at market timing. Contudo, ele aprendeu a importância de manter manter capital suficiente para esperar os mercados até a hora de fechar suas posições.
A coisa mais importante é evitar ser overleveraged. Rogers disse que os mercados fazem coisas estúpidas, então você vai precisar para ter o suficiente de uma reserva para se certificar de que você pode esperar para fora desses períodos.
Como os comerciantes saber se eles são overleveraged? Próprios comerciantes são a sua própria melhor barómetro de que. Rogers disse que os comerciantes que passam todo o dia seguinte as mudanças no mercado instintivamente sabem que a sua margem é muito alta. Estes comerciantes são muito ansioso, porque uma pequena mudança na direção errada pode acabar com eles.
Ele começou afirmando que os comerciantes foram alavancados vários anos antes do colapso financeiro, mas alguns comerciantes atendiam a suas advertências. Rogers começou realmente curto-circuito U.S. acções e dívida em 2006, porque ele reconheceu que as políticas do Federal Reserve havia criado uma bolha financeira que iria estourar nos próximos anos. Ele continua a instar outros comerciantes para evitar a repetição desses erros para evitar enfrentar catástrofes financeiras semelhantes.
Rogers afirma que os comerciantes precisam entender completamente o comportamento do mercado e do impacto das políticas do Federal Reserve antes de jogar nos mercados.
Gaste menos tempo Investing
Paradoxalmente, Rogers afirma que a melhor maneira de ser um profissional melhor é normalmente gastam menos investir tempo. “”Comerciantes mais bem sucedidos, de fato, fazer nada mais do tempo,” ele afirma.
O maior erro é que muitos comerciantes se tornar arrogante depois que eles fazem um monte de dinheiro. Eles podem tornar-se excessivamente convencido de suas capacidades, o que pode levá-los a tomar algumas decisões muito mal informado.
Rogers feedback vem da experiência pessoal. Em todo o tempo ele começou a negociação, ele triplicou o seu dinheiro em três meses. Ele, então, tem descuidado e foi eliminada em dois meses depois de tentar vender curto depois de uma recuperação do mercado.
Rogers disse-nos que Hubris o levou a tomar decisões muito ruins, so other traders shouldn’t do anything unless they are absolutely sure that they are making the right move.
Shun Diversificação
A maioria dos corretores de ações concentram-se fortemente na diversificação. As principais empresas de corretagem, como Fidelity e Vanguard foco em abordagens hierárquicas top-down para investir. Contudo, Rogers afirma que a diversificação é uma prática ruim para os comerciantes de crescimento.
“If you want to make a lot of money, resistir a diversificação. Corretores promover o movimento que todos devem diversificar. Mas isso é principalmente para se proteger. A maneira de ficar rico é encontrar o que é bom, incidir sobre ela, e concentrar seus recursos lá. Mas tenha certeza de que você está certo,” he states.
Rogers atribui o seu historial de sua capacidade de compreender alguns mercados e indústrias muito bem e incidindo sobre eles exclusivamente. Ele encoraja outros comerciantes a seguirem práticas similares.
Os comerciantes devem encontrar qualquer estratégia que funciona
Na superfície, a maioria dos conselhos Rogers compartilhou pode parecer muito simplista. Contudo, também vale seu peso em ouro para todos os comerciantes.
The biggest takeaway from our interview with this legendary investing guru is that there isn’t a single path to success. Ele disse que os comerciantes terão de seguir as estratégias que funcionam melhor para eles. Por exemplo, while Rogers doesn’t have any experience with algorithmic trading, ele disse que os comerciantes que têm um talento especial para ele deve absolutamente usá-lo se ele funciona para eles. Se eles desejam se tornar uma história de sucesso trading-se, eles devem estar confiante em sua própria estratégia em vez de ouvir dicas de seu corretor ou outros profissionais da área financeira.
Quem é Jim Rogers?
Jim Rogers é um empresário ao longo da vida e comerciante. Ele fundou sua primeira empresa com a idade de cinco amendoins vendidos. Em 1973, ele parceria com George Soros para fundar o Fundo Quantum, que se tornou um dos mais bem sucedidos fundos de hedge do mundo.
Rogers tem justamente ganhou uma reputação como um gênio do investimento. Entre 1973 e 1983, o valor do Quantum Fund aumentou 4,200%, um retorno de quase 100 vezes maiores do que o S&P. O fundo teve um retorno 3,500% no momento em que ele se aposentou.
Qual é a sua parte favorita de Jim Rogers’ história? Compartilhe seus pensamentos abaixo
Casey Stubbs diz
Grande entrevista, Grande trabalho Shaun
Shaun Overton diz
Obrigado, Casey!
–Shaun
Alberto Vasquez diz
Thoroughly enjoyed that interview and his approach to markets..Thanks Shaun
Shaun Overton diz
It was a real pleasure meeting him in person. I got a lot out of it, personally.
Pete Hoffman diz
I was thinking Jim Rogers has earned more from endorsements and appearance fees, than his rubbish recommendations/promotions the last 10 or so years. What is his PROVEN track record since leaving Quantum Fund? Do you think Jim held his Japanese/Chinese stocks he was “currently buying” at the time of this interview? Or is he still kicking himself for staying out of US Markets? Still waiting for Crude to ‘go much higher as the world is running out of it” a partir de 2013 @ $95, waiting for the $US to crash 2011 para 2015 (5 calls), then claiming he has been in $USD for 1-2 yrs!!??, Waiting for commodities to rise above his fear mongering calls on Oct ’08 (“We’re facing an inflation holocaust::I’m buying agricultural commodities”), Abr 2012 (“Lots of growth left for agriculture investors”), Junho 2012 (“Buy commodities now or you’ll hate yourself”), Jan 2013 (“We will make money in commodities because of supply shortages’), and the best at March 2014 alto (“farmers will be driving Lamborghini’s, stockbrokers will be driving tractors”). Have you seen agricultural indexes the last 10 anos? Telling people on TV he’s buying the Russian Ruble in 2011, 12,13 & 14, yet he a Russian market genius??, Também, Abril 2013 (“Don’t sell your Gold or Silver” when Gold was $1600, Silver was $27). Fortunately we trade for ourselves and have used Jim as a fairly accurate contrarian indicator over the years (ie, do the opposite). Was wondering what fact checking you did before meeting with his unquestionable trading greatness?
Shaun Overton diz
Do I have to dig through everyone’s track record before I interview them? He wasn’t on there shilling a product. It was just a conversation.
Pete Hoffman diz
Verdadeiro, and it was a great conversation, enjoyable to watch. Must apologize, as re-reading my original comment is overly rude and arrogant, I have no doubt Jim is a great bloke, yet his self admitted timing is below ordinary. Guess I’m tired of seeing guru’s, experts and trading geniuses in the media, as they’re called, influencing newbies and people wanting to succeed in finance, with grossly consistent poor calls and opinions. Jim’s philosophy and ideas are great though. Obrigado