贸易商绝大多数缠住了他们的专家顾问的%的准确率. 直觉使得它看起来越频繁交易者胜, 的机会就越大,或把利润. 唉, 这种做法忽略了一个关键的变量.
平均双赢的损失率在决定胜负网同样重要的作用. 我遇到很多是黄牛党. 高频交易是非常受欢迎, 但很多涉及它的交易者只有这样做,因为它把在黑板上轻松点. They don’t pursue a strategy because it has any positive expectation. 换句话说, 他们赌博,而不是交易.
其中一个我爱的交易这么多的原因, 为什么我不喜欢一般赌博, 是,你总是在控制潜在的支出和派息比率. 当我玩二十一点, 我只控制风险和支付. 我不控制 比 在支付了所有. It’s always 1:1.
我在大酒杯决定只能切实提高赔率 50%. 更可能, 我的游戏会降低低于阈值赔率. 反复做决策会高票导致人为错误. It’s our nature.
当我打开我的外汇账户, 每个行业开始了新一轮的比赛. 贸易和酒杯之间的关键区别是,我控制 比 在支付了, 再加上我还是控制支付风险和数量. 最终的结果还是可以对我动因随机机会. 关键的区别是典型的结果应该在我的支持与转移的算法交易系统.
One of my favorite trading books is Van Tharp’s 贸易用自己的方式财务自由. We’ll be talking about this one soon; it’s the next item on Jon Rackley’s reading list. 我最喜欢的书方面是强调资金管理战略和贸易展望.
术语理财蕴含许多事许多人. 更准确的词是形容它作为一个头寸调整策略. 当进入一个贸易, 你切实需要知道:
- 这是预期损失作为帐户的百分比?
- 什么是预期的增益作为帐户的百分比?
- 什么是我的工种%的准确率?
准确地回答这些问题导致了多少批次的决定, 合同或股份交易. 控制尺寸导致控制的结果. 当你控制的结果, 理想情况下,你赚取的利润为你的努力.
固定分数资金管理
注意,我说的帐户,在项目符号的百分比,而不是贸易的美元价值. 以美元计算的想法是对的心灵更容易. 问题是,它忽略了指数增长的好处精彩.
地球上的每一个财务顾问提醒大家,复利, 这是指数增长的一种形式, 是你最强的力量正与投资或对你的债务. 应用相同的概念来交易, 你想要把复合增长率的力量就在你身边.
固定分数的公式是一个丑陋的方式来告诉你使用指数增长在您的交易策略. 说, 例如, 你选择的风险 1% 基于对止损的距离交易账户. 如果你有一个 $10,000 交易账户, that’s only $100 风险. 说,贸易的作品出来,你做 $100. 接下来的交易应该去冒险 $101.
尽量不要滚你的眼睛在那一个. 冒着额外的美元似乎微不足道,挑剔挑剔. 我向你保证,这不是.
I’m really not sure how to explain how all those little differences add up, 但他们. 我写了一个资金管理计算器在几年前是如何计算的固定分数理财收益的影响. 这个小东西真的加起来. 一个非常轻微的中奖概率 50:50 可能性, 回报采用固定方法很多,当一个固定的分数,而不是方法占绝对大. 你应该增加获奖后的位置尺寸,降低输后的位置大小.
%的准确度是很重要的一半
如果我付你 $1 每赢,你赢 99% 的时间, 应你玩我的游戏?
You don’t have enough information to make a decision yet. 你需要找出当你失去什么情况.
如果你输了 $100 或者,只有失去了更多的贸易 1 时间 100, 你可千万别玩我的游戏. 你会失去,如果你玩的太频繁. 无, 有没有这样的事情只是在玩十次和停止. 你失去了第一次交易相同的风险,你做100. It’s not safe to play at all.
你应该决定要玩游戏的唯一方法是,如果总支出甚至比好. 胜总结果等于 99 行业 * $1/贸易= $99. 所述一个损失必须小于 $99 给我开了绿灯玩.
如果我输了 $80 一次,并且使 $99 对剩余的试验, 然后,我将有一个平均主胜赔付率 $99/$80 = 1.24. 像这样的系统将是疯狂对我有利.
一 60% 获奖精度是很多更可能发生在交易的世界. Let’s say that I make $100 对每一个获奖的贸易. 我的总胜率价值 60 行业 (出 100) * $100/贸易= $6,000. 最大平均损失,该系统可以容忍的:
我们可以容忍的最大平均损耗 $6,000 / 40 交易= $150. 我应该考虑这种交易系统,如果平均损失排在 $149 以下. 较小的平均损失, 越大的净结果.
凯利公式外汇交易
我们面临着资金管理策略的一个问题就是选择账户风险的百分比. 冒着之间的差 1% 或冒着 2% 该账户净值简直比例1. One of the options either provides a risk-reward profile suitable to the trader or it doesn’t. 较大的风险偏好和奖励, 所涉及的数越大.
该 凯利公式 删除相称的问题,并采取了不同的方法: 如何让我的钱绝对最大的一笔超过一次使用我的交易统计. 的目标是使货币的最大数量没有获取调用余量.
用公式 K =W¯¯ – (1-IN A)/ř 哪里:
K =资本的百分比放到一个单一的交易.
一个交易系统的W =历史胜率.
R =历史平均赢/输比例.
这种方法对于那些交易小额账户最适合, 也许那些只有几千元, 他们希望以最大的侵略增长. 失去了几元钱是彻底不愉快 (在那里, 做到这一点!), but it’s not financially devastating, 或.
It’s important to keep in mind that the Kelly formula attempts to push the trading system to its absolute maximum without busting. 知道如何接近它要破坏的边缘, it’s critically important that you understate the good assumptions and overstate the bad ones. 几个百分点的下降有望%的准确率,以适应错误的机会. 降低双赢:损失率出于同样的原因.
The easiest way to reduce error and the chance of acting too aggressively is to make sure that you calculated the EA’s percent accuracy and its win loss ratio on a large enough sample size. 我会考虑 100 作为行业的绝对最低限度. 300-400 充足. 1,000+ 交易使得大多数专家顾问和交易机器人足够的样本.
当然, you can always take the easier approach and simply cut the Kelly formula’s risk suggestion in half. 它增添了几分科学天赋的策略, 而自扫门前雪的事实,我们是人. 看着几乎为零的账户下降将打破,即使是最实战考验交易者的心脏. It’s impossible to stop caring about drawdown, 其中凯利公式完全忽略.
里曼塔斯Petrauskas 说
每一个外汇交易者和程序员非常有用的信息.
肖恩·奥弗顿 说
I’m glad you enjoyed it.
昆汀 说
你是怎么想增加更多位置,因为他们去对你有利,而冒着原 1% 在贸易?
肖恩·奥弗顿 说
That’s my current research interest. 我真的很喜欢工作的核心地位,在市场进出过硬的进入和退出信号的概念. 但。. I haven’t done the analysis yet, so I’m not sure whether it’s a good idea for an algo. 我用所有工作的最佳交易员使用这种方法, so there’s obviously merit in the idea.
米哈尔Sourek 说
肖恩喜, 大家好OSR球迷!
是的, 是的, 是的.
The true créme-a-la-créme of any Trading Strategy is the appropriate Money Management.
如果想了解更多的详细信息,
恳请裁判. 以下为动态资金管理办法可视化, 因为它在最开始时,有既是说是公平的 (_巨大_) 奖励和也 (_致命_) 风险, 这两个都必须保持在 (最好的在线, 自适应 …) 控制从做得好DMM受益() 实时.
为了有一些视觉上的近似成mangnitude一个适当的数字万用表的哪些订单() can boost one´s Trading Strategy, 让我直接请您注意动画的一致好评
[1]
一个系统的升压从DMM引入了动画()
>>> https://drive.google.com/file/d/0B8sqJKnR7ik_QzJUVE1CTS1jb3c/edit?usp=sharing
和
[2]
与各种提升层次专业交易者的表现可以从使用DMM的动画() 途径
>>> https://drive.google.com/file/d/0B8sqJKnR7ik_bWh1dkpEbkhjcVk/edit?usp=sharing
更多注意事项这个主题可以发现发表在Linked In上, 所以不要犹豫,去得到它那里.
>>> http://cz.linkedin.com/in/RiskIsFriend/
希望这些意见有助于启发进一步的职业发展在这个激动人心的领域.
此致敬意
女士
肖恩·奥弗顿 说
米哈尔喜,
该动画是肯定有意思. Can you please explain in more detail what we’re looking at?
米哈尔Sourek 说
肯定, 肖恩
XYZ坐标在这两个动画空间是不同的, 而在他们两个人, Z轴是在审查TradingEPOCH的赢利因素.
所以
因子
的
1.00 是指两个起点公平和/或盈亏平衡状态
0.99 手段 1% 损失
0.90 手段 10% 损失
2.00 手段 100% 获得关于TradingEPOCH初始保证金
10.00 手段 1,000% 收益
让我把和后几个音符关于每个视图.
[1] 动画演示4D函数依赖 (aStateSPACE) 为aTradingSTRATEGY
所得aProfitFACTOR Z轴示出了(s) 获得
X轴范围RRR-水平 ( 注意如何低,这些都是…(*)
Y轴读取成功/失败盈/亏交易的广义序列的比
和
第四维列在传奇 … 数字万用表() 强度因子 [%]
(*: 顺便说一句. 存款准备金率是一个非常简单,非常错误领先的国家的最先进的数字万用表因素() 助推器 )
有人可能会注意到一个移动 “海岸线” 甚至无限的股权被沉入真实地限制少的损失,海洋
( 1.00 .. 0.00 >
[2] Animation depicts trader’s results ( 手工业 )
Z轴显示profitFACTOR每次交易后,可实现
X轴范围数字万用表() 强度因子 ( 0.00 .. 1.00 )
Y轴序列每笔交易序号# ( 开始 .. 结束 )