Korrelation und Kointegration sind zwei Regression basierend-Konzepte, die häufig von der Handelsgemeinschaft missbraucht werden. Komplex in ihrer Formulierung, Beide sind u. mit Bezug und werden verwendet, um die Beziehungen zwischen zwei oder mehr Produkte zu berechnen (IE Rohstoffe, Forex, Aktienkurse) einen bestimmten Zeitraum.
Korrelation
Ein Wert von +1 (positive Korrelation) oder -1 (negative Korrelation) basierend auf der Seite wie effizient zugewiesen ist beiden Preise reagieren miteinander. Korrelation identifiziert-Paaren, die entweder zusammen oder in entgegengesetzte Richtungen bewegen.
Ein gutes Beispiel für eine langfristige Korrelation Paarung ist, dass die EURUSD und die USDCHF kreuzt, die den Handel in eine ähnliche Richtung. Auf der anderen Seite der Medaille, die EURGBP und der AUDNZD Handel in entgegengesetzte Richtungen. Sie zeigen eine negative Korrelation von -0.81.
Obwohl diese Zahl gibt an, dass die Kreuze gegeneinander verschoben, Es gibt ein geringen Grad an Unsicherheit über die langfristige Nachhaltigkeit der dieses negative Ergebnis. Professionelle Händler Maßstäbe häufig Eintritt für Paare über oder unter 0.9 oder -0.9.
Korrelation hat einen erheblichen Nachteil haben., die Rentabilität erheblich beeinträchtigen können. Obwohl zwei Paare korreliert werden können, Sie sind noch nicht vollständig Unisono, Das kann eine leichte Drift in den Preisen führen.. Im Falle der EURGBP und die AUDNZD, Es ist eine drift -0.19.
Lesen Sie den Beitrag auf Forex-Korrelation für weitere Details zum Thema.
Kointegration
Kointegration analysiert die Entwicklung der Preise und bezeichnet den Grad an dem zwei Werte über einen bestimmten Zeitraum hinweg den gleichen Mittelwert oder Durchschnittspreis empfindlich sind. Es ist nicht alles über die Richtung sagen, die die Paare befördern. Kointegration misst nur, ob der Abstand zwischen ihnen im Laufe der Zeit stabil bleibt..
Betrachtet man Gold und Silber, zum Beispiel, Wir können feststellen, dass sie eine gemeinsame Durchschnittswert verfolgen. Sie können in entgegengesetzter Richtung Handel von Tag zu Tag. Unbekannte irgendwann in der Zukunft, Sie sollte zurück in Richtung, dass die durchschnittlichen zurückgesetzt und somit sind sie cointegrated. Hedge-Fonds verwenden häufig diese Formel zu Programm-statistische Arbitrage-Modellen um Paare handeln zu identifizieren.
Ein weiterer wichtiger Faktor im Auge zu behalten ist der Blick zurück Zeitraum den Mittelwert und die Standardabweichung. Im wesentlichen, Wenn Sie das Aussehen Wert zurück 700, dann wird der Regression Channel berechnen, was ist der Durchschnittspreis über 700 Perioden. Dies kann zu ineffizient und beschränke die Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen im dynamischen Markt.
Andererseits, Wenn Sie einen kurzen Blick zurück Zeitraum festlegen, dann wird es eine whipsaw Effekt verursachen und viel zu empfindlich sein. Es ist wichtig, einen ausgewogenen Blick in den Bereich von zurückzubekommen 200-350.
Gold / Silber Beispiel
• Top Section: Standardabweichung und lineare Regression
• Mittelteil: Relative Performance Gold- (dunkelblau) und Silber (Licht / türkisblau)
• Unterteil: Gold Tagestabelle und Time Line
Die obige Tabelle bietet eine Übersicht der Gesamt Korrelation von Gold und Silber und das Ausmaß, in dem Ausbrüche könnten Handelsmöglichkeiten auslösen. Ich habe eine Reihe von unterschiedlichen Szenarien Kointegration eingekreist und diese verwiesen wird auf den zweiten Abschnitt mit P1, P2, P3 und P4 Etiketten.
Silber Spike – März
Ein signifikanter Anstieg der Preis von Silber März schickte die lineare Regressionswert unterhalb der unteren Standardabweichung Kanal -2.0. Auf die erhebliche Diskrepanz in den Preisen zu profitieren, der Händler hätte bei Kurzschluss Sammelstücke geht lange ausgesehen. Leistung klug, Dies würde führten ein Gesamtergebnis als Silber stark geschwächt, Kreuzung unten Gold im Mai.
Silber überverkauft – Juli
Silberne Preis weiterhin Schwächen auf relative Ebene gold. Im Juni und Juli, der Regression Wert übergibt, oberhalb der oberen Standardabweichung-Kanal, darauf hinweist, dass Silber überverkauft ist und der Preis haben, wieder zurück zu seinen Mittelwert. Der Händler entscheidet, eine long Position in Gold silber und kurz zu öffnen. Wie prognostiziert, Es kehrt zurück zu ihrem Mittelwert und die Lücke zwischen beiden Spotpreise schließt schnell.
Silberne Überschreitungen – Dezember
Wieder einmal schießt der Silberne Preis gold. Dies richtet eine lange gold, kurze Silber Gelegenheit. Auf ein Leistungsniveau, der Händler würde auf profitieren.
die Ausbreitung und profitieren Sie von der position.
Silber Ausverkauf – April
Durchstechen des zweiten Standardabweichung-Kanals, der Goldpreis stabilisiert, während Silber stark schwächt. Dies hat nun den Händler mit einer langen geliefert.
Silber, kurze goldene Gelegenheit.
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