Korrelation-Strategien appellieren an Forex Händler da Stress verbunden mit Kommissionierung Marktrichtung entfernt. Wenn zwei korrelierte Paare voneinander abweichen, die Idee ist, einfach ein paar kaufen und verkaufen die andere.
Was sind korreliert Währungspaare?
Korrelation bietet eine mathematische Wahrscheinlichkeit, dass zwei “Zeitreihen” in die gleiche Richtung bewegen. Die Idee anwenden zu forex, Das bedeutet, dass wir zwei Währungspaare auswählen müssen. EUR/USD und USD/CHF sind zwei populäre Wahlen aufgrund ihrer extrem hohen Korrelation, so we’ll use those.
Jetzt bitten wir eine einfache Frage: “Wenn die EURUSD steigt, Was ist die Wahrscheinlichkeit, dass der USD/CHF steigen auch”? Unsere Berechnungen Pumpe werden aus einem einfachen eine Zahl zwischen -1 und +1. +1 bedeutet, dass, wenn Währung A im Wert gestiegen, dann es ist 100% sicher, die Währung B im Wert gestiegen. -1 bedeutet, dass bei Währung A erhöht im Wert, dann es ist 100% bestimmte, dass Währung B verringerte sich um im Wert. Ein Wert von 0 bedeutet, dass die Bewegung der Währung A keine Auswirkung auf die Währung B überhaupt Übungen.
Händler halten allgemein eine Korrelation erhebliche wenn die Anzahl größer als 70%. EUR/USD und USD/CHF sind so beliebt, weil sie die stärkste Korrelation zwischen den wichtigsten Währungspaare halten. Als Volatilität sehr gering vor ein paar Jahren war, Es war um -93%. Heute, die Korrelation tendenziell herumtreiben -80%. The European debt problems and Swiss National Bank’s intervention have a lot to do with the decrease in this number. Ihre Handelsbeziehungen sind weit weniger stabil.
Risiken der Korrelation Strategien
Let’s move back into familiar territory with my favorite example, der gleitende Durchschnitt. Nehmen Sie den Durchschnitt in den letzten 20 Balken, Sie wissen aus Erfahrung, die der Durchschnitt abweichen wird, wenn Sie studieren ein 50 Zeitraum im Vergleich zu einer 200 Durchschnitt des Zeitraums. Wenn man sich im Durchschnitt auf ein 5 Minute Diagramm im Vergleich zu einem stündlichen Diagramm, die Anzahl variiert noch einmal.
Die Take-Away-hier ist, dass die Korrelationen genauso arbeiten. Die Korrelation zwischen EUR/USD und USD/CHF möglicherweise sogar positiv, wenn man sich einen kurzen genug Zeitskala. Wie Sie Weg in der Zeit zurück, Sie werden feststellen, dass die weiter aus, den Sie gehen, Je mehr leuchtet der Korrelation Nummern suchen. Wenn die pro Korrelation der EUR/USD und USD/CHF ist -80%, man würde erwarten, dass die Zahlen, bekommen mehr wild und unberechenbar, wie Sie hinunter ein Tick-Chart skalieren.
Das gleiche Problem mit den gleitenden Durchschnitt wird auch angezeigt.. Die Korrelation studieren über 50 Zeiträume bietet etliche reagieren, aber es ist auch weit weniger konsequent als die 200 Periode-Korrelation. Was gewinnt ein kurzer Zeitraum in Reaktionsfähigkeit, es verliert an Stabilität.
You should also consider whether the correlation that you’re studying makes fundamental sense. Nur weil die Temperatur Veränderung vorausgesagt Mongolei Richtung USD/JPY für die vergangene Woche keine gute Idee, in Zukunft zu verwenden macht. Das gleiche gilt mit paar Handel.
EUR/USD und USD/CHF sollte aus zwei Gründen stark korreliert werden. Beide enthalten die gleiche Währung im Paar (USD), welche Hälfte wiegt sie mit dem gleichen instrument. Zusätzlich, Euro und CHF haben starke Handelsbeziehungen mit den USA. Sie erwarten die Euro-Zone und die Schweiz, eine Notwendigkeit für Kauf und Verkauf von US-Dollar zu teilen. Sie benötigen sie für den Kauf von Öl, Import und Export in die USA, etc.. Jemand mit einem oberflächlichen Verständnis der Makroökonomie könnte erklären, warum diese Beziehung sinnvoll.
Korrelation-Händler setzen sich in der Regel auf Paare, die eine gemeinsame Währung zu teilen. Die EUR/USD und USD/CHF Handel teilen beide US-dollar. Wenn Sie kaufen EUR/USD und USD/CHF kaufen, Sie sind wirklich:
Kauf EUR und Verkauf von USD
Kauf USD und Verkauf von CHF
Beachten Sie, dass der USD selbst hebt. Was Sie wirklich tun EUR kaufen und verkaufen CHF. Dies ist allgemein bekannt als das EURCHF-paar. Unter der Annahme, dass die Verbreitung nicht skandalös ist, Es macht mehr Sinn, einfach kaufen oder verkaufen EURCHF direkt, anstatt durch den gewundenen Prozess der Verwaltung zwei offene Geschäfte.
Entscheiden Sie sich für die zwei Paar Ansatz verfolgen, Sie müssen die Notwendigkeit die Handel Größen gegeneinander berücksichtigen.. Mit Norm viele als Beispiel, 100,000 EUR 137,500 USD. 100,000 USD ist 90,900 CHF. Wenn Sie eine standard-Lot von EUR/USD kaufen, Sie kaufen $137,500 davon. Beim Kauf von Norm viel USDCHF, kaufen Sie nur $100,000.
$137,500 Natürlich ist nicht gleich $100,000. Sofern Sie absichtlich beschlossen, verschiedene Größen zu handeln, Vielleicht möchten erwägen sie ausgleichen.
Lösung für x:
€100,000 / $137,500 = X * (₣90,900/$100,000)
x = €100,000 / ₣90,00 * $100,000 / $137,500 = 0.803
Sie müssten den EURUSD Trade sein 80% die Größe des Handels USDCHF.
Welche Korrelation ist nicht
Korrelation bietet nur einen Einblick in die Wahrscheinlichkeit der Richtung. Es sagt absolut nichts über die Stärke eines bestimmten bewegen. Vor ein paar Monaten kletterte der USDCHF 1,000 Punkte im Wert innerhalb eines einzigen Tages. Die EURUSD zog nur ein paar hundert pips. Die USDCHF zog erheblich weiter als die EURUSD in Bezug auf die Zacken, aber noch wichtiger ist, als Prozentsatz des Preises.
Prüfen Sie, ob Sie kurze EURUSD, USDCHF Tag und kurzen waren. Sie verloren eine Menge Geld. Auf der Kehrseite, Wenn du lange EURUSD und lange USDCHF, Sie ist glücklich und verdient den Umzug. Unabhängig davon, was passiert ist, Korrelation hat Ihnen nichts über das Ergebnis als sie in die gleiche Richtung bewegen. Aus diesem Grund, Ich bevorzuge eine weniger intuitiv-Methode namens Kointegration betrachten.
Kointegration
Conintegration stellt sich das Problem auf den Kopf. Anstatt zu Fragen, ob zwei Paare in die gleiche Richtung bewegen, Es fragt, wie wahrscheinlich sie weiterhin einen gewissen Abstand voneinander entfernt sind. Natürlich, Diese Distanz tendenziell mit der Zeit variieren. Was wollen Sie die Kointegration Formel zu sagen ist wie wahrscheinlich zwei Paare sind zu einem standard Abstand zurückkommen. Wenn Sie sehen zwei Paare ungewöhnlich weit auseinander setzte und die Zahlen sagen Ihnen, dass sie in der Regel wieder zusammen kommen, dann ist es sinnvoll, einen paar Handel prüfen.
Ernest Chan hat ein freundliches Einführung in die Kointegration dass ich sehr empfehlen. Ein viel hässlicher, Math intensive Einführung in das Thema, Wenn auch eine, die ist auch weit gründlicher, ist in dem Buch Paare von Ganapathy Vidyamurthy Handel.
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