Der Forex-Carry-Trade ist eine Art von Strategie, bei der Händler mit relativ niedrigen Zinsen Währungen der Länder verkaufen, und den Erlös Währungen von Ländern zu kaufen, die höhere Zinsen abwerfen.
Forex Devisenhandel nutzt die Unterschiede in den Zinssätzen zwischen den Ländern. Zum Beispiel, ein Land der Zentralbank kann die Zinsen senken, um wirtschaftliche Stimulation zu schaffen, während die Zentralbank unterhält in einem anderen Land höhere Zinsen.
In der Tat, die Devisenhändler leiht sich Geld in einem Land mit einem niedrigeren Zinssatz, und investiert es in einem anderen Land mit einem höheren Zinssatz, und hält den Unterschied in der Ausbeute als Gewinn.
Eine positive Carry-Forex-Handel (oder einfach "Carry-Trade") bedeutet, dass die Position eine positive Spanne zwischen den Zinssätzen der Währungen hat. Der Carry-Trade-Strategie kann diese Ausbreitung zu erfassen, und die Gewinne sind abhängig von der Hebelwirkung durch den mechanischen Handelssystem angewendet.
Im Gegensatz zu mehr komplexen Strategien, Forex Devisenhandel ist einfach und effektiv. Wenn sich die Marktbedingungen stimmen, Ich genieße gute Erfolge mit Forex Devisenhandel mit mechanischen Strategien auf Basis der täglichen Zeitrahmen.
Was ist "Carry Trades"?
Jeder Forex-Transaktion umfasst eine Währung kaufen, und eine andere Währung zu verkaufen, dass der Kauf zu finanzieren. Die "Carry" einer Währung oder einem anderen Vermögenswert ist die Kosten, dass die Asset halten.
Zum Beispiel, der Übertrag eines Goldbarren sind die Kosten in einem sicheren Lager zu speichern. Der Übertrag von a $100 Bankeinlagen ist das Interesse auf dem Konto eingegangen, während der Übertrag einer $100 Rechnung in bar, ist der Verlust von Inflation während der Haltedauer.
In Bezug auf den Übertrag von Forexpaare, der Gewinn oder Verlust wird durch die Zinsdifferenzen zwischen den betreffenden Währungen bestimmt.
Seit fast zwei Jahrzehnten, die niedrige Kreditkosten des japanischen Yen hat Chancen worden und bietet Händlern an den Aktienmärkten sowie die Rohstoffmärkte zu kapieren. Zum Beispiel, einige Carry-Trader haben chinesische oder US-worden Kauf. Aktien, während sie Kurzschließen des Yen.
Wie funktioniert Forex Devisenhandel Arbeit?
Um zu profitieren, Devisenhändler müssen in der Regel über die Richtung der Kursbewegung korrekt sein. Wenn ein Währungspaar Zins neutral, oder, wenn der Buch Kosten der gekauften und verkauften Währungen ausgleichen, dann besteht der einzige Weg ist, um das Währungspaar die Kursbewegung zu profitieren.
Noch, Carry-Handel bietet Forex-Händlern eine zusätzliche Dimension der Rentabilität. Wenn der Übertrag positive, die Devisenposition kann positive Erträge zufließen, auch während Marktschwankungen einen kurzfristigen Verlust der Währung Wert verursachen.
Zum Beispiel, in den Kauf einer Menge von EUR / USD, der Händler kauft eine Menge Euro, und Verkauf von einer Menge von Dollar. Durch die Aufrechterhaltung von heute auf morgen die Position, der Händler zahlt Zinsen auf dieser Währung, die verkauft wurde, und er oder sie erhält Interesse für die Währung, die erworben wurde.
Also, in diesem Beispiel, wenn das Interesse vom gekauften Euro erhalten größer ist als die Zinsen für die verkauften Dollar bezahlt, die Trading-Konto Gewinne, indem einfach die Position zu halten.
Je länger die Gewinnposition gehalten wird, desto größer ist die mögliche Zinserträge und je dicker das Polster gegen Schwankungen auf dem Markt.
Ein Forex Carry-Trade schafft eine zusätzliche Chance für Gewinn sowie eine Schicht aus zusätzlichen Schutz. Und, die Carry-Trade kann auch das Potenzial Langlebigkeit eines Betriebs erhöhen.
Ein Teil der Attraktivität des Forex Devisenhandel ist die Möglichkeit, Interesse zu verdienen. In der Regel, Einkommen fällt täglich für lange trägt mit Triple-Rollovers. Hier ist die Berechnung tägliche Ausbeute annähern:
[(Zinssatz der Long-Währung) – (Zinssatz der Short Currency) / 365] x Nominalwert der Position
Also, zum Beispiel, für ein Los von NZD / JPY mit einem rechnerischen Wert von 100,000 Das Interesse kann wie folgt berechnet werden:
[(0.0333 – 0.0033)/365] x 100,000 = ca. $8 pro Tag
Dieser Betrag wird als ca., da die Banken nutzen Übernachtungspreise, die täglich schwanken. Neben Ertrag für Devisenhändler, die lange NZD / JPY sind, Händler, deren Strategien "Fading" beinhalten den Übertrag, oder auch kurze NZD / JPY gehen auch Interesse verdienen.
Wie für Forex Devisenhandel vorzubereiten
Der erste Schritt in Richtung eines Forex-Carry-Trade ist es, die relativen Renditen zwischen Forexpaare zu überprüfen, die höchsten Erträge zu entdecken, welche Paare anbieten, und die bieten niedrigere Ausbeuten.
Einige der profitabelsten Carry Trades beinhalten Devisenpaare wie der Neuseeland-Dollar / Japanischer Yen und australischen Dollar / Japanischer Yen, weil ihre Zinsdifferenzen oft hoch sind.
Mitte Juni 2014, die Benchmark-LIBOR Zinssätze die Top-Währungen für Devisenhandel in Bezug auf waren:
U.S. (USD) 0.54%
Australischer Dollar (AUD) 3.35%
Neuseeland (NZD) 3.33%
Schweizerfranken (CHF) 0.18%
Japanische YEN (JPY) 0.33%
Eurozone (EUR) 0.46%
Kanada (CAD) 1.78%
VEREINIGTES KÖNIGREICH. (GBP) 1.03%
Basierend auf den Zins Ein- und Preisdaten-Feeds, die mechanische Handelssystem mischt und passt Forexpaare mit dem niedrigsten und höchsten Ausbeuten.
Da Australien und New Zealand in der Regel die höchsten Erträge, während Japan und die Schweiz haben die niedrigsten Renditen, sie bieten oft gute Handelsmöglichkeiten. Unter den derzeitigen Umständen, eine wahrscheinliche Forex Carry-Trade ist AUD / JPY oder NZD / JPY zu kaufen.
Wann Forex Devisenhandel am besten funktionieren,?
Forex Carry Trades funktionieren am besten, wenn Länder die Zentralbanken ihre Zinsen zu erhöhen, oder haben angekündigt, dies zu tun.
Obwohl klein, unabhängige Devisenhändler sind oft auf Gewinne aus Kapitalzuwachs konzentriert, große institutionelle Anleger in der Regel Gewinne aus Ertrag suchen, wie gut. Für Händler, der Schlüssel ist der Forex-Carry-Trade als in der Nähe der Beginn der Zinssteigerungszyklus wie möglich eingeben.
Wenn eine Zentralbank des Landes erhöht Zinsen, große Investoren oft Geld in diesem Land die Währung und offene Carry Trades in den Devisenmärkten lauten leihen. Dies drückt die Währung Preis sogar noch höher.
Forex Carry Trades auch gut funktionieren, wenn Markt Volatilität niedrig ist, weil Investoren und Händler sind bereit, mehr Risiko zu übernehmen. Große Unternehmen sind glücklich, um die Ausbeute zu erhalten, auch wenn die Währung Preis bewegt sich nicht. In der Tat, solange der Preis nicht fallen, Forex Carry Trader können Geld verdienen einfach durch das Warten.
Wann Forex Devisenhandel scheitern?
Forex Carry Trades kann gut funktionieren, aber sie sind anfällig sowohl zur Gesamtvolatilität und spezifische Schocks. Zinsschocks und Veränderungen in der Wirtschaftspolitik auswirken können sich negativ auf alle ertragsschwachen oder negativen Carry-Währungspaare.
Und, sie können Katastrophen für High-Yield verursachen, Hochrisikopositionen, vor allem in den JPY Währungspaare, und manchmal in CHF Paare, auch. Forex-Händler nehmen gelegentlich riskant Short-Positionen gegen Japans Leistungsbilanzüberschüsse und es ist vorhersehbar Außenfinanzierungsbedarf.
Wenn eine Zentralbank ändert ihre Geldpolitik, der Wert seiner Währung neigt, schnell zu reagieren. Wenn eine Zentralbank des Landes beginnt die Zinsen zu senken, die Carry-Trades in seine Währung werden weniger profitabel und riskanter. Für eine erfolgreiche Devisenhandel, der Wert des Währungspaares muss entweder gleich bleiben oder steigen.
Wenn ein Zinssätze des Landes fallen, ausländische Investoren verlieren das Interesse an "long", die im Zusammenhang mit Währungspaare gehen. Wenn das passiert, Auslandsnachfrage nach der Währungspaare des Landes schwächt, und der Preis in der Regel sinkt.
Natürlich, ein Forex Carry-Trading-Strategie wird scheitern, wenn der Wechselkurs um einen beliebigen Betrag größer ist als die durchschnittliche jährliche Rendite Ausbreitung des Themas Währungspaar abgewertet. Und, wegen der Hebelwirkung, Verluste aus einem Verlust Carry-Trade kann schnell überwältigend.
Als auch, Trades Forex tragen kann auch fehlschlagen, wenn eine Zentralbank des Landes an den Devisenmärkten interveniert durch den Kauf oder Verkauf von Währungen, um die Preise zu halten, von steigenden oder fallenden.
Für Länder, die auf die Exporte aus, eine übermäßig starke Währung kann die Nachfrage nach diesen Ausfuhren verringern. Und, Länder mit schwachen Währungen kann intervenieren, um ihre Währungen die Preise zu erhöhen. Auf jeden Fall, sogar das Gerücht der Intervention kann die Rentabilität des Forex-Carry-Trades zu beenden.
Forex Carry-Trade-Strategien
Als Beispiel für eine grundlegende Forex-Carry-Trade-Strategie, ein mechanisches Handelssystem könnte Trades in AUD und USD-Paare, wenn die US-ausführen. Federal Reserve "spricht up" Zinsen zugleich, dass die australische Notenbanker ihre eigenen Zinsspannend.
Carry Trades beteiligt JPY waren besonders beliebt bei den Devisenhändler. Angetrieben von perennially niedrigen japanischen Zinsen, viele Investoren und Händler leihen Geld dort und investieren es an anderer Stelle zu höheren Zinsen. Der Überschuss oder zwischen den beiden Zinssätzen verbreitet ist der Gewinn des Händlers.
In jüngerer Zeit, die tief liegenden Yen wurde von einem billigen Dollar verbunden, so etwas in Dollar notiert ist gestiegen. Hier ist eine typische Yen-Carry-Trade: Der Händler leiht JY den Kauf der höher verzinsten Währung zu finanzieren.
Solange der Wechselkurs zwischen Japan und dem anderen Land bleibt gleich, die Devisen-Trader können so viel wie der Unterschied zwischen den beiden Ländern die Zinsen gewinnen. Outsize Gewinne können folgen, wenn eine hohe Hebelwirkung in einer Gewinn Handel verwendet wird,.
Auch wenn die Renditeabstände klein erscheinen, die Verwendung von starken Hebelwirkung können große Gewinne bedeuten. In den besten Trades, die Gewinne kommen von Kapitalgewinne und positive Erträge.
Unter idealen Bedingungen, die Zinsdifferenz erweitert, da der Zinssatz in einem Land bleibt gleich, während die Rate in dem anderen Land in die gewünschte Richtung bewegt, über einen längeren Zeitraum.
Natürlich, eine Gewinn Forex Carry-Trade-Strategie beinhaltet mehr als nur mit einer hohen Ausbeute "lang" eine Währung gehen, während "short" eine Währung mit einer geringen Ausbeute gehen. Obwohl die derzeitigen Zinssätze sind wichtig, zukünftige Zinssätze sind am wichtigsten von allem.
Viele Forex Carry Trades werden von großen institutionellen Investoren und hielt für einen Zeitraum von Monaten oder sogar Jahren ausgeführt; diese Investoren suchen typischerweise Ertrag anstelle von Kapitalgewinnen. Noch, kleinere Händler können auch von Carry-Handel profitieren.
Wenn sich die Zinsdifferenz zwischen einem Währungspaar ist von Bedeutung, Händler finden oft profitable Möglichkeiten in der gleichen Richtung des Übertrags auf Dips kaufen. Diese Strategie ist in der Regel profitabler als zu versuchen, den Übertrag zu "verblassen".
Noch, Forex Carry Traders mit guten mechanischen Trading-Tools bewaffnet durch Verblassen der Differential in stark-schwache Paare profitieren. Die richtigen Algorithmen können sicherstellen, dass die Händler bleiben nicht in "short" Positionen so lange, dass das Interesse an ihnen arbeitet.
Für kurzfristige Trader, Interesse verdienen hilft, die durchschnittlichen Kosten des Handels senken, während die Zahlung von Zinsen erhöht die Kosten der Position. Obwohl die Währungspaar Unterschiede nicht signifikant intraday, während eines drei bis fünf Tageshandel werden sie viel wichtiger.
Risikomanagement
Aufgrund der Hebelwirkung durch Forex Carry Trades angeboten, Risikomanagement ist von entscheidender Bedeutung für den Erfolg.
Forex Carry Trades funktionieren am besten, wenn die Märkte sind entweder selbstgefällig oder optimistisch. Die Zentralbanken in verschiedenen Ländern häufig Schritte unternehmen, um ihre Zinsen zu erhöhen oder zu verringern. Jede Andeutung von Unsicherheit bezüglich der Zinssätze oder wirtschaftlichen Rahmenbedingungen können die Anleger dazu führen, verlassen von Carry Trades.
Forex-Händler können die Risiken bei der Verwaltung von vielleicht die Wahl 3 jede der höchsten- und den niedrigsten Zinswährungen, Statt der Konzentration auf nur die einzelnen höchsten und niedrigsten Ausbeuten. Auf diese Weise, wenn eine Währung erlebt einen Ruck, die einen Verlust verursacht, die anderen Währungen etwas werden kann, isoliert.
Durch die Magie von mechanischen Handelssystemen, Portfolio Zuordnungen können angepasst werden basierend auf Zinskurven und Geldpolitik der Zentralbanken.
Carry-Handel können Sie zum Erfolg führen
Für die meisten Händler, Die Erträge aus Anlagen in Vermögenswerte mit niedrigen Zinsen sind ho-hum. Noch, Forex Carry Trader können die Vorteile der starken Hebelwirkung nehmen Renditen sowohl mit Kapitalgewinnen und Zinsertrag zu genießen.
Forex Trader, die verstehen, wie für Carry-Handel mechanische Handelssysteme zu programmieren, kann sogar von relativ dünnen Spreads profitieren. Eine gut gemachte Fachberater (EA) globalen Zinssätze und andere grundlegende Eingänge empfangen kann und eine erfolgreiche Forex-Carry-Trade-Strategie umsetzen können helfen.
Haben Sie Carry Trades regelmäßig?