Limit Order Book lauert hinter jedem Preis-Tick in jedem Markt, den man sich vorstellen kann. Aus der schlecht-Liquid-Immobilienmarkt, bis hin zu hochfrequenten Rentenhandel, Limit Order book Alle Preisbewegungen bestimmt.
Ein einfaches Beispiel in meinem letzten Beitrag von Angebot und Nachfrage gezeigt wie Preisänderungen in einem Aktienmarkt. Ich habe mehrere Argumente rechtfertigen die Existenz von einem Gebot Ask spread, und zeigte, wie dies zur Preisbildung führt.. Mein Ziel in diesem Beitrag ist es, Klarheit in die nebligen Welt Unterstützungs-und Widerstandszonen mit Grenzwert Auftragsbücher zu finden. Unterstützungs- und Widerstandszonen Informationen können verwendet werden, zum Vertrauen beim Betreten oder verlassen eines Handels.
Imaginäre Preisniveaus
Wenn Sie versuchen, auf der Suche nach Unterstützung und Widerstand, eine Fülle von Informationen finden Sie in der Regel in Form von einige Artikel, begleitet von mehreren Charts mit Linien gefunden zu haben, behauptet der magischen Ebenen.
Jede solche Diagramm habe ich gefunden, jedoch, eine einzige Sache hat gemeinsam. Der Aktienkurs immer, zu einem bestimmten Zeitpunkt, nur leicht überquert diese horizontalen Linien. Für mich, Es fühlt sich wie ein Schlag ins Gesicht… die ultimative Ich sagte Sie so von Marktexperten, die scheinbar in die Zukunft sehen können. Here’s a great example I picked up on Google.
Ich merke, dass mathematische Definitionen dieser Ebenen vorhanden sein, und ich merke, dass menschliche psychologische Züge oft korrekt berücksichtigt werden. Dennoch, Ihnen fehlen noch Präzision! Die Argumente für echte schwarz-weiß Unterstützungs- und Widerstandszonen Ebenen immer muss immer einen fairen Betrag von Unsicherheit. Leider, Dies ist nur ein weiterer Teil der Arbeit in diesem Geschäft.
Wenn ich sehe, einen Preis, der hinter einem Widerstand in Echtzeit verschoben (d. h., nicht in der Lage, die gesamte Zukunft schön vor mir angezeigt, wie in Abbildung zu sehen 1), Ich frage mich oft, wenn die Ebene verletzt worden ist. Dies könnte vielleicht in die schlechteste Position als die Markt-Raketen der falsche Weg verlassen. Limit Order Book können diese Unsicherheit verringern, indem reale Informationen anzeigen.
Wenn Sie versuchen, auf der Suche nach Unterstützung und Widerstand, eine Fülle von Informationen finden Sie in der Regel in Form von einigen Artikel begleitet von mehreren Charts mit Linien, die behaupten, die magischen Ebenen gefunden zu haben.
Angenommen Sie, dass eine Aktie ist eine menschliche psychologische Widerstand des Tests $20.00 und Ihr Algorithmus hat signalisiert, dass Sie eine Short-Position initiieren. Wollen Sie den Markt auf dem höchstmöglichen Preis ohne fehlt die Spitze. Noch wichtiger ist aber, Sie möchten einen Widerstand zu bestätigen noch vorhanden ist . Wenn der aktuelle Auftragsbestand wie unten links angezeigt wird, Sie würde schon sicher sein, dass genügend Druck Verkauf vorhanden, den Widerstand zu halten ist.
Andererseits, Wenn das Orderbuch rechts oben angezeigt wird, es es würde dauern nur eine mäßige Sammlung von Marktorder Käufer brechen die $20.00 Ebene– und in diesem Beispiel schnell zu brechen. Leerverkäufer rannten zur Deckung, und der Markt gegen Sie schnell bewegen konnte.
Maßnahme-Unterstützung und Widerstand
Fand ich einige Untersuchungen aus Wharton vorschlagen ein Buch bestellen-metrisch (kumulative Tiefe), und erweiterte Ideen in meiner persönlichen Forschung-Symposien gehört haben. Sagte, Ich denke, dass diese Situation zu kompliziert gemacht wird.
Übersetzung des obigen in Mathe sollte ganz einfach sein., und anpassbar an die Stärke des Signals durch einen Algorithmus generiert. Gestatten Sie mir, ein rohes vorschlagen, noch effektiver Ausgangspunkt.
Angenommen, Sie ein Eigenkapital wieder gerade sind, nähert sich Ihre Meinung zu einem $20.00 Widerstands-level. Sie benötigen eine Metrik, die Stärke des Widerstands zu identifizieren, und haben eines der gegebenen Reihenfolge Bücher in Abbildung oben angezeigten 2. Im Orderbuch auf der rechten Seite, Sie konnten den Durchschnittspreis finden, die, den es, einen Markt-Käufer dauern würde sich vier Ebenen:. Diese Berechnung ((2*19.99+8*20+1*20.01+2*20.22)/12) zeigt Widerstand Stärke des 20.0008.
Mit einer analogen Berechnung auf der linken Seite zeigt Widerstand Stärke des 20.0063, einen größeren Wert, der als eine Metrik definieren ein Widerstand eingesetzt werden können.
Je teurer ist es, eine Ebene des Widerstands zu übertreffen, desto weniger wahrscheinlich wird es passieren.
Genau wie diese Metrik erstellt wird, hat viele Freiheitsgrade. Wenn Sie vermuten, ein Widerstand dass vorhanden, auf $20.00, Sie könnte eine Position initiieren, die davon abhängt, wie teuer eine Reihe von Market-Orders sein müsste, vorbei an den Widerstand zu verbrauchen. Sie könnte auch wie weit tief um aussehen, wenn den Durchschnittspreis berechnen ändern.
Diese beiden Maßnahmen umfassen einfache mathematische, und bieten einen tieferen Einblick auf Marktbewegungen. Sie basieren auf dem absoluten niedrigsten Preisbildung durch Angebot und Nachfrage, und sind sicherlich Elemente zu berücksichtigen, wenn ein Vollsystem Gebäude. In meinem nächsten post, Ich werde eine spezifische Strategie zur Umsetzung betrachten geben..