Michael Hallen-Moore eingeladen eine Antwort auf eine meiner tweets letzte Woche, “Einzelhandels haben einen Vorteil gegenüber den Profis? Me meint nicht.” Er schrieb einen großen Überblick, warum die institutionelle Händler sehnsüchtig schauen der Einzelhandel-Masse und alle Reifen, die sie nicht durch springen.
Seine Punkte werden alle gültigen, aber er übersehen das Gesamtbild. Preiskalkulation ist alles an einen Händler. Einzelhandels das kurze Ende des Stockes zu erhalten, wenn es darum, die Kosten des Tuns des Geschäfts geht.
Die Kosten des Handels ist massiv unverhältnismäßig.
Angenommen, du bist eine quantitative Händler und, dass Sie nach Möglichkeiten suchen wäre. Nehmen wir an, dass Sie Mini Partien in der Forex-Markt mit Handel 60% Genauigkeit und 1:1 Risiko-Belohnung-Verhältnisse. Wenn Sie nicht vertraut mit welchen typischen trading gleicht system, Diese Zahlen bedeutet, dass Sie einen enormen Vorteil.
Einige der weniger seriösen Forex-Broker kostenlos 3 PIP-feste spreads. Wenn Sie mit einem Makler bieten feste Spreads traden, Ich fordere Sie auf Preis einkaufen start. Feste Spreads sind völlig überbewertet. Sie zahlen eine große Prämie für die Sicherheit, eine feste Spreads. Remote plausibel rechtfertigen sie kann nicht mir nichts.
Größeren Forex Broker kostenlos typischen Spreads im Stadtteil 2 Pips auf die größte majors. Obwohl die meisten scheinen dies vernünftig finden, der Vergleich zwischen einem 2 Bib durchschnittliche Verbreitung und institutionelle Spreads ist Tag und Nacht.
Wissen Sie, was die durchschnittliche Verbreitung der EURUSD am Interbankenmarkt aussieht? Es ist oft 0.2-0.5 Zacken. Einzelhandels Zahlen eine durchschnittliche Markup über 300% auf ihre Geschäfte.
Forex Einzelhandelspreise sind in den letzten Jahren zurückgegangen.. Ein paar Brokers wie Handel mit MB und Pepperstone bieten sie roh Spreads mit Provisionen gebunden an das Volumen des Dollar gehandelt. Dies sind die, meiner Meinung nach, über die fairsten Preise für niedrige Gleichgewicht Händler eine Fachberaterin laufen.
Das beste Angebot für semi-institutionelle Devisenhändler (CTAs, großen Gleichgewicht Einzelhandel Händler, etc.) ist Interactive Brokers. Die Kundenbetreuung ist bekanntlich schlecht; Sie sind billig für ein Grund. IB bietet auch roh Spreads mit einer Kommission.
Meine Erfahrung mit IB wurde ausgezeichnet, aber du musst die Größe für die Wirtschaft arbeiten Handel. A 0.5 PIP-typische spread ist groß, aber die 2 Mini Losgröße minimale Handel und $2.50 Minimum an Provision wirklich summiert sich. Handel mit IB nähern nicht, institutionelle Typ Preise bis nähert sich die Größe Ihrer durchschnittlichen Handel 1 Standard-lot.
Also, wie Preise wirkt das Endergebnis mit unseren 1:1 Risikostrategie der Belohnung, die gewinnt 60%?
- Freien Handel: Nach 100 Facharbeit, haben Sie sich verdient $600 und verloren $400. Der hypothetische Reingewinn ist $200.
- Feste Spreads: Sie haben ausgegeben $300 in Ausbreitung Kosten eingeben 100 Facharbeit. Der gesamte Reingewinn ist -$100 ($200-$300).
- Durchschnittliche Einzelhandel: Sie haben ausgegeben $200. Es gibt keinen Gewinn, weil Sie Break-even ($200 hypothetische Gewinn – $200 Kosten). Jedoch, Ihr Broker liebt dich dafür, dass viele Berufe.
- Gute Einzelhandelspreise: Nehmen wir an, dass die durchschnittlichen Kosten eines Handels ist 1.3 Zacken nach Provisionen. Sie habe ~ $130 platzieren 100 Facharbeit. Der Gesamtgewinn ist $70.
Auch mit guten Strategien, die Rentabilität der Ihr Algorithmus ist so einfach wie die Wahl des günstigsten broker.
Aktien-Preise
Handel mit Aktien ist sogar teurer als forex. Ich erinnere mich zurück in den Tag, als ich dachte, Scottrade war billig-Angebot $7 Kommissionen. Es wird schlimmer, wenn Sie durch die Liste der gehen Börsenmakler. Die meisten von ihnen versuchen, mit Aufladung davonkommen $7-10 pro Handel. Wenn Kunden-Service für Sie wichtig ist, dann sind die Geschäfte zu betrachten.
Wenn Ihre oberste Priorität ist der Handel profitabel, dann wieder, Makler-Auswahl ist entscheidend. Die einzige Möglichkeit, die ein kleiner Kerl machen kann ist es von chipping entfernt an die Kosten. Interaktive Makler ist wieder eine gute option, Aufladen von Bruchteilen von einem Cent je Aktie gehandelt. Entscheiden Sie sich für den Handel 2 Aktien von Google (GOOG: $1,017 je Aktie) oder 1,000 Aktien von Fannie Mae (FNMA: $2.35 je Aktie), die Transaktionskosten sind winzig. Zwei Ticks zu Ihren Gunsten ist alles was man braucht, um den Handel zu decken.
Vielleicht denken Sie, dass ich sagte, zwei Zecken in Forex ist teuer. Wie kann ich sagen, dass zwei Zecken in Aktien ist vernünftig?
Volatilität. Zwei Ticks an der Börse ist ein kleiner Schluckauf. Es ist überhaupt nicht ungewöhnlich, dass hoch liquide Aktien bewegen 2-3% an einem einzigen Tag. Forex ist nur interessant wegen der Hebelwirkung. Die Währungspaare selbst selten bewegen mehr als 1%, und das ist in der Regel auf Hauptnachrichten.
Risiko-Management
Jeder Mitarbeiter weiß, dass sie nur ein Fehler vom Rauswurf sind. Das ist der Grund, dass jeder hasst, ein Chef. Es gibt eine einzelne Person mit einseitigen Autorität, Sie finanziell zu ermorden. Wer, als eine gute Sache betrachten?
Gut, die Wahrheit ist, dass Bosse aus einem Grund vorhanden. Es ist jemand, das fordert Sie heraus, wann Sie etwas Dummes tun. Noch wichtiger ist, der Chef hat die Macht und Einfluss, um sicherzustellen, dass Sie aufhören, dumme Dinge zu tun.
Der Traum des Unternehmertums ist ohne einen Chef. Sie fahren in den Urlaub, wenn du kannst, Du musst keinen Büropolitik spielen, Sie haben nicht zu verschwenden Zeit verkaufen gute Ideen. Sie gerade gehen und sie tun.
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Ich kann Ihnen als Inhaber eines kleinen Unternehmens, das die negative stehen stark in meinem Kopf. Wann müssen Sie nicht jemanden, der Sie zur Rechenschaft ziehen, auch wenn es einen mentor, Sie machen viele weitere dumme Fehler, als Sie sollten. Es braucht unglaubliche Disziplin, die Linie konsequent zu halten. Wohl wissend, dass ich bin nicht dumm oder haben mich wohl niemandem zu erklären, gibt mir viel mehr falsche Vertrauen, als ich wirklich brauche.
Selbständige Händler zu Hause erleben das gleiche. Wer fordert Sie heraus, wann Sie traden, nur weil Sie langweilen?
Der Rückgang der trading-Konto weist darauf hin das offensichtliche, aber das ist nicht genug, um das schlechte Verhalten unbedingt zu stoppen. Wir sind soziale Wesen. Die meisten Menschen müssen mit anderen Menschen, ihre geistige Gesundheit beizubehalten sprechen. Wenn Sie zu Hause alleine traden, es braucht sehr viel Mühe, um sicherzustellen, dass Sie genügend soziale Kontakte sind. Ein guter Chef verhindert, dass Sie schwelgen in schlechten Verhaltensweisen.
Fazit
Auswahl den richtigen Broker genügt, um festzustellen, ob eine gute Strategie, Geld zu verdienen oder nicht eingereicht wird. Es ist teuer für den Handel. Je größer Sie sind, Je besser Ihre Preisgestaltung.
Einzelhandelspreise Handel haben einen Punkt erreicht wo es gewinnbringend Handel zumindest möglich ist. Dennoch, die Anzahl der Strategietypen draußen ist begrenzt, da die untere, kürzere Begriff Strategien sind unerschwinglich für den Handel.
Die quantitative Händler und Hedge-Fonds erhalten den aktiveren Strategie-Raum für sich. Ihre Handelskosten sind so gering, dass sie wirklich die einzigen Menschen, die es sich leisten können sind, aktiv zu handeln.