Michael Hallen-Moore eingeladen eine Antwort auf eine meiner tweets letzte Woche, “Einzelhandels haben einen Vorteil gegenüber den Profis? Me meint nicht.” Er schrieb einen großen Überblick, warum die institutionelle Händler look longingly at the retail crowd and all the hoops that they don’t have to jump through.
Seine Punkte werden alle gültigen, aber er übersehen das Gesamtbild. Preiskalkulation ist alles an einen Händler. Einzelhandels das kurze Ende des Stockes zu erhalten, wenn es darum, die Kosten des Tuns des Geschäfts geht.
Die Kosten des Handels ist massiv unverhältnismäßig.
Let’s say that you’re a would be quantitative trader and that you’re looking for opportunities. Let’s say you trade mini lots in the forex market with 60% Genauigkeit und 1:1 Risiko-Belohnung-Verhältnisse. If you’re not familiar with what a typical trading system looks like, Diese Zahlen bedeutet, dass Sie einen enormen Vorteil.
Einige der weniger seriösen Forex-Broker kostenlos 3 PIP-feste spreads. If you’re trading with a broker offering fixed spreads, Ich fordere Sie auf Preis einkaufen start. Feste Spreads sind völlig überbewertet. Sie zahlen eine große Prämie für die Sicherheit, eine feste Spreads. I can’t think of anything remotely plausible to justify them.
Größeren Forex Broker kostenlos typischen Spreads im Stadtteil 2 Pips auf die größte majors. Obwohl die meisten scheinen dies vernünftig finden, der Vergleich zwischen einem 2 Bib durchschnittliche Verbreitung und institutionelle Spreads ist Tag und Nacht.
Wissen Sie, was die durchschnittliche Verbreitung der EURUSD am Interbankenmarkt aussieht? It’s often 0.2-0.5 Zacken. Einzelhandels Zahlen eine durchschnittliche Markup über 300% auf ihre Geschäfte.
Forex Einzelhandelspreise sind in den letzten Jahren zurückgegangen.. Ein paar Brokers wie Handel mit MB und Pepperstone bieten sie roh Spreads mit Provisionen gebunden an das Volumen des Dollar gehandelt. Dies sind die, meiner Meinung nach, über die fairsten Preise für niedrige Gleichgewicht Händler eine Fachberaterin laufen.
Das beste Angebot für semi-institutionelle Devisenhändler (CTAs, großen Gleichgewicht Einzelhandel Händler, etc.) ist Interactive Brokers. Die Kundenbetreuung ist bekanntlich schlecht; they’re cheap for a reason. IB bietet auch roh Spreads mit einer Kommission.
Meine Erfahrung mit IB wurde ausgezeichnet, aber du musst die Größe für die Wirtschaft arbeiten Handel. A 0.5 PIP-typische spread ist groß, aber die 2 Mini Losgröße minimale Handel und $2.50 Minimum an Provision wirklich summiert sich. Trading with IB doesn’t approach institutional type pricing until your average trade size approaches 1 Standard-lot.
Also, wie Preise wirkt das Endergebnis mit unseren 1:1 Risikostrategie der Belohnung, die gewinnt 60%?
- Freien Handel: Nach 100 Facharbeit, you’ve earned $600 und verloren $400. Der hypothetische Reingewinn ist $200.
- Feste Spreads: You’ve spent $300 in Ausbreitung Kosten eingeben 100 Facharbeit. Der gesamte Reingewinn ist -$100 ($200-$300).
- Durchschnittliche Einzelhandel: You’ve spent $200. Es gibt keinen Gewinn, weil Sie Break-even ($200 hypothetische Gewinn – $200 Kosten). Jedoch, Ihr Broker liebt dich dafür, dass viele Berufe.
- Gute Einzelhandelspreise: Let’s say the average cost of a trade is 1.3 Zacken nach Provisionen. You’ve spent ~$130 placing 100 Facharbeit. Der Gesamtgewinn ist $70.
Auch mit guten Strategien, die Rentabilität der Ihr Algorithmus ist so einfach wie die Wahl des günstigsten broker.
Aktien-Preise
Handel mit Aktien ist sogar teurer als forex. Ich erinnere mich zurück in den Tag, als ich dachte, Scottrade war billig-Angebot $7 Kommissionen. Es wird schlimmer, wenn Sie durch die Liste der gehen Börsenmakler. Die meisten von ihnen versuchen, mit Aufladung davonkommen $7-10 pro Handel. Wenn Kunden-Service für Sie wichtig ist, dann sind die Geschäfte zu betrachten.
Wenn Ihre oberste Priorität ist der Handel profitabel, dann wieder, Makler-Auswahl ist entscheidend. Die einzige Möglichkeit, die ein kleiner Kerl machen kann ist es von chipping entfernt an die Kosten. Interaktive Makler ist wieder eine gute option, Aufladen von Bruchteilen von einem Cent je Aktie gehandelt. Entscheiden Sie sich für den Handel 2 Aktien von Google (GOOG: $1,017 je Aktie) oder 1,000 Aktien von Fannie Mae (FNMA: $2.35 je Aktie), die Transaktionskosten sind winzig. Zwei Ticks zu Ihren Gunsten ist alles was man braucht, um den Handel zu decken.
Vielleicht denken Sie, dass ich sagte, zwei Zecken in Forex ist teuer. Wie kann ich sagen, dass zwei Zecken in Aktien ist vernünftig?
Volatilität. Zwei Ticks an der Börse ist ein kleiner Schluckauf. It’s not at all uncommon to see highly liquid stocks move 2-3% an einem einzigen Tag. Forex ist nur interessant wegen der Hebelwirkung. Die Währungspaare selbst selten bewegen mehr als 1%, and that’s usually on major news.
Risiko-Management
Every employee knows that they’re only one mistake away from getting fired. That’s the reason that everyone hates having a boss. There’s a single person with unilateral authority to financially murder you. Who’s going to look upon that as a good thing?
Gut, die Wahrheit ist, dass Bosse aus einem Grund vorhanden. It’s someone that calls you out when you do something stupid. Noch wichtiger ist, der Chef hat die Macht und Einfluss, um sicherzustellen, dass Sie aufhören, dumme Dinge zu tun.
Der Traum des Unternehmertums ist ohne einen Chef. Sie fahren in den Urlaub, wenn du kannst, you don’t have to play office politics, you don’t have to waste time selling good ideas. Sie gerade gehen und sie tun.
Auch mit guten Strategien, die Rentabilität der Ihr Algorithmus ist so einfach wie die Wahl des günstigsten broker
Ich kann Ihnen als Inhaber eines kleinen Unternehmens, das die negative stehen stark in meinem Kopf. When you don’t have someone to hold you accountable, even if it’s a mentor, Sie machen viele weitere dumme Fehler, als Sie sollten. Es braucht unglaubliche Disziplin, die Linie konsequent zu halten. Knowing that I’m not going to look stupid or have to explain myself to anyone probably gives me a lot more false confidence than I really need.
Selbständige Händler zu Hause erleben das gleiche. Who calls you out when you’re trading just because you’re bored?
Der Rückgang der trading-Konto weist darauf hin das offensichtliche, but that’s not enough to necessarily stop the bad behavior. We’re social creatures. Die meisten Menschen müssen mit anderen Menschen, ihre geistige Gesundheit beizubehalten sprechen. When you’re trading at home alone, it takes a lot of effort to ensure that you’re getting enough social contact. Ein guter Chef verhindert, dass Sie schwelgen in schlechten Verhaltensweisen.
Fazit
Auswahl den richtigen Broker genügt, um festzustellen, ob eine gute Strategie, Geld zu verdienen oder nicht eingereicht wird. It’s expensive to trade. Je größer Sie sind, Je besser Ihre Preisgestaltung.
Retail trading prices have reached a point where it’s at least possible to trade profitably. Dennoch, die Anzahl der Strategietypen draußen ist begrenzt, da die untere, kürzere Begriff Strategien sind unerschwinglich für den Handel.
Die quantitative Händler und Hedge-Fonds erhalten den aktiveren Strategie-Raum für sich. Their trading costs are so low that they’re really the only people that can afford to trade actively.