Coppock-Kurven, manchmal auch Coppock-Indikatoren oder Indikatoren Trendex, sind eine Art Indikator der Quant-Händler bietet Ihnen ein solides Fundament, auf dem ein mechanisch einfaches, aber erfolgreiches trading-System.
Wie im folgenden näher beschrieben., Ich benutze Coppock-Kurven in meiner mechanischen Handelssystem generiert Handelssignale im S&P 500 oder andere hoch-Liquid-index. Coppock Kurven eignen sich auch gut für trading iShares und ETFs.
Was ist eine Coppock-Kurve?
Coppock-Kurven sind eine Momentum-Indikator. Im Laufe der Zeit, Sie schwingen über und unter Null. Der Indikator Coppock-Kurve wurde erstmals beschrieben 1962 der Wirtschaftswissenschaftler und Unternehmer Edwin Coppock. Tatsächlich, Es funktioniert so gut, dass der Markt Techniker Vereinigung (MTA) anerkannte Dr. Coppock mit einem Lebenswerk ausgezeichnet im 1989.
Sein Wert liegt im Beginn der langfristigen Änderungen in Preisentwicklungen von Aktien und Indizes zeigen, besonders am Anfang des Aufwärtstrends. Dieses Kennzeichen kann auch die Böden von Futures und Forex Märkte signalisieren., noch habe ich es weniger zuverlässig dort gefunden.
Obwohl Sie Ihre mechanischen Handel Algorithmen basierend auf diesen Indikator über jeden Zeitrahmen Handelssignale generieren programmieren können, Ich benutze normalerweise es mit Monats-Charts in einem breiten Spektrum von Aktien-und index. Noch, aktive Händler sicherlich können Coppock-Kurven mit täglich oder sogar stündlich Zeiträume.
Speziell, Ich benutze Coppock Kurven erzeugen "Signale an die Unterseite des Bären Märkte kaufen". Dieser Indikator ist besonders gut für die Unterscheidung zwischen Bär Kundgebungen und tatsächlichen Markt bottoms.
Dies ist ein Trendfolge Indikator, so dass es nicht gerade ein Markt unten zeigt. Stattdessen, Es zeigt mir, wenn eine starke, Hausse Rallye geworden sicher etabliert genug, um Handel zuversichtlich.
Das beste von allem, nach meiner Erfahrung sind die Geschäfte von Signalen auf Basis Coppocks Kurven ziemlich resistent gegen Shakeouts und whipsaws. Coppock-Kurven sind langsam, aber sie sind sicher.
Coppock Kurven signalisieren das Ende der "Trauerzeit"
Als Hintergrund, Es lohnt sich, beachten, dass die ursprüngliche Idee führte Dr. Coppock, seine Anzeige zu entwickeln basiert auf den natürlichen Kreislauf des Lebens, Tod, und Trauer vor der Rückkehr wieder zu neuem Leben.
Er dachte, dass die normalen Aufwärtstrend der Aktie vermarktet (und daher Aktien-Indizes) war wie das "Leben" Teil des Zyklus, die natürlich gefolgt von "Tod" d.h., der Periode fallender Preise während einer Baisse.
Dr. Coppock war besonders daran interessiert, die Berechnung der Länge einer Börse "Trauer" Periode, Danach wäre es sicher zu "lange" wieder neu in den Markt eintreten. Logisch, dieser Einstiegspunkt am Ende der Trauerzeit würde den Anfang des nächsten langfristigen Aufwärtstrends darstellen..
Die apokryphe Geschichte sagt, dass er die Bischöfe an einem lokalen Episkopalkirche gebeten, einer seiner Investition-Kunden, wie lange die Menschen in der Regel in Trauer nach Bereavements verbrachte. Er wurde gesagt, dass menschliche Trauer in der Regel zwischen erfordert 11 An 14 Monaten, damit die Werte, die er in seiner ursprünglichen Gleichung waren bestimmen, wann die Aktienkurse wieder zu steigen beginnen würde verabschiedet.
Coppock Kurven dienten zunächst als langfristige Indikatoren basieren auf den monatlichen charts. Natürlich, die Signale generiert mit monatlichen Zeitrahmen sind relativ selten. Noch, Da ich Coppock Kurven verwenden, um eine Vielzahl von Märkten zu handeln, Ich erhalte viele trading-Signale.
Insbesondere, der monatliche Zeitrahmen ist sehr zuverlässig für Aktien- und Index den Handel. Studien haben gezeigt, dass, seit 1920 in den USA. Aktienmärkte, Coppock Kurven haben über preisgekrönte Signale mit erzeugt. 80% Frequenz.
Heute, mit dem schnellen Umsatz in modernen Märkten, Es scheint, dass handelnde Zyklen schneller geworden. Neben der monatlichen Zeitrahmen, Einige Händler haben herausgefunden, dass tägliche Zeitrahmen sehr gut funktionieren, erfolgreiche Coppock-Kurve-Signale zu generieren.
Ein Händler kann ein mechanisches Handelssystem zu erkennen und reagieren auf Signale, die auf der Grundlage eines täglichen oder stündlichen Zeitrahmens programmieren, Obwohl zusätzliche Algo Handels Parameter hinzugefügt werden soll, um die Wahrscheinlichkeit von overtrading verringern.
Wenn Sie Coppock-Kurven zu verwenden, zum Generieren von Signalen über kürzere Fristen möchten, Sie konnten mit Ihren mechanischen Handelssystem mit einer Vielzahl von Stellen-Sinn "Trauer-Zeiten" für Ihren speziellen Marktsektor experimentieren..
Coppock Kurven berechnen
Der Coppock-Indikator basiert auf drei Variablen: Eine kurzfristigere Änderungsrate (abgekürzt als ROC), und eine etwas längerfristige ROC. Coppock-Kurven sind mit den gewichteten gleitenden Durchschnitt entwickelt (WMA) abgeleitet von der gewählten Zeiträume eines bestimmten Markt-Index.
Die klassische Formel in Worten erklärt:
Coppock-Kurve = die WMA 10-Periode eine 14-Punkt-ROC plus ein 11-Punkt-ROC
Oder, als Formel für die Programmierung:
Coppock-Kurve = WMA[10] der (REPUBLIK CHINA[14] + REPUBLIK CHINA[11])
Beim ROC = [(Schliessen Sie – schließen n Perioden vor) / (Schließen von n Perioden vor)] * 100
Wobei n die Anzahl der Zeiträume ist.
Im klassischen Szenario, 11 und 14 Zeiträume. Achten Sie darauf, separate ROC Berechnungen machen.
Wie Sie sehen können, Das Basis-Setup ist sehr einfach – auf Basis des beweglichen, Ich programmiere mein mechanisches Handelssystem um den Prozentsatz der Änderung in einem bestimmten Index berechnen (sagen Sie die S&P oder DJIA) von vierzehn Monaten.
Dann, meine mechanische trading-Programm berechnet die prozentuale Veränderung im gleichen Index von vor elf Monaten. Nächste, Das mechanische Handelssystem addiert die beiden unterschiedlichen prozentualen Änderungen. Dann, Es berechnet einen 10 gewichteten gleitenden Durchschnitt des gesamten oben.
Es ist wichtig zu beachten, dass Sie unterschiedliche Zeiträume für die ROC-Berechnungen und die WMA-Berechnungen verwenden können. Ich programmiere manchmal meine mechanischen Handelssystem der Klassiker verwenden 11- 14-Monats-Zeiträume für ROC während der Verwendung der Zeiträume für die WMA sind kürzer als die klassische 10-Monats-Periode.
Also, Ich benutze oft mit einer 2-Monats- oder 3-Monats-WMA (Statt 10 Monaten) während das ROC mit berechnet wird die 11- und 14 Monate Preise.
Oder, Sie können Ihre mechanischen Handelssystem um kürzere Zeiträume für einige oder alle Berechnungen beschäftigen ändern., dh. Verwenden Sie tägliche oder stündliche Preise statt monatlich Kurs-charts. Es erzeugt mehr Signale, aber nach meiner Erfahrung sind sie weniger zuverlässig, wenn Sie zusätzliche Filter hinzufügen, wie weiter unten besprochen.
Als auch, Sie können zusätzliche Verzierungen an Ihre eigenen Bedürfnisse hinzufügen.. Auf jeden Fall, die allgemeine Methode bleibt gleich. Wenn die grundlegenden Eingänge Diagrammerstellung, Sie werden sehen, dass die Ausgabe einer relativ glatten Bogen, daher der Name dieses Indikators.
Auf jeden Fall, die klassische Coppock-Kurve-Gleichung für ein mechanisches Handelssystem Programmierung kann als angegeben werden: Die Summe von der Änderungsrate 14 Monate und die Änderungsrate 11 Monate, mit Glättung durch Anwenden einer 10-monatigen gewichteter gleitenden Durchschnitt.
Die Coppock-Kurve kaufen"" signal
Auf Coppock-Kurven, die Null-Linie ist der Auslöser. Wenn die Preis-Linie von unten steigt die 0 Es signalisiert eine risikoarme Kaufgelegenheit Linie. Mein mechanisches Handelssystem führt eine kaufen, wenn der Coppock-Indikator erste unten ist 0, dann die Köpfe nach oben aus dem Trog.
Da es sich am effektivsten als Hausse Indikator, Ich ignoriere das Gegenteil ("verkaufen") Signalen. Noch, Einige Händler, vor allem diejenigen, die mit knappen Fristen, Verwendung Coppock-Kurven mit Algo trading-Systeme zum Verkauf Signale generieren und ausführen Facharbeit, die in der Nähe von long-Positionen. Aktive Händler können sowohl lange Geschäfte schließen und kurze Hose zu öffnen, wenn die Coppock-Kurve unterhalb der Null-Linie kreuzt.
Die folgende Abbildung zeigt die klassische Coppock-Kurve, die trading-Strategie mit monatlicher Zeiträume. Das Kaufsignal kam 1991. Das Verkaufssignal kam zehn Jahre später, in 2001. Beachten Sie, dass dieses langen Zeitraumes half mir spät den Einbruch zu vermeiden 2001 und 2002.
Das nächste Kaufsignal kam 2003 und das Verkaufssignal war in 2008. Das half mir den Einbruch zu entkommen 2008 und in 2009. Hinweis, auch, dass die aktuelle Position "kaufen", signalisiert früh 2010, weiterhin geöffnet bleiben, mindestens bis zum Datum der dieses Diagramm.
Nächste, für mehr aktive Händler ist hier ein Screenshot zeigt die Strategie mit kürzerer Zeiträume angewendet, wie auf einer täglichen S&P 500 Diagramm. Natürlich, viele weitere Signale werden generiert, Obwohl im Allgemeinen sie weniger wahrscheinlich sind Gewinner.
Wichtig ist, Je länger der Zeitraum, desto sicherer Kaufsignal. Seit meiner mechanischen Handelssystem Grundlage Coppock-Indikatoren ist ein Trendfolge system, Ich erfassen nicht unbedingt die sofortige Gewinne aus der genaue Zeitpunkt des Trendwende.. Stattdessen, Mein mechanisches Handelssystem wird mir "lang" kurz vor dem Beginn einer profitablen Vorsprung in einem Bullenmarkt.
Anpassung und Filterung der Signale von Coppock-Kurven
Ich habe Coppock-Kurven, um äußerst zuverlässige monatliche Zeiträume verwendet werden. Nach meiner Erfahrung, verwenden wöchentlich, täglich oder stündlich Zeiträume normalerweise bedeutet, dass meine zu- und Abgänge sind nicht so "dicht", wie ich möchte, Was bedeutet, dass ich alle Gewinne erfassen nicht hatte ich mir erhofft, und ich habe auch mehr Verluste.
Jedoch, aktive Händler können die ROC-Variablen verringern., Das hat den Effekt der Erhöhung der Geschwindigkeit Schwankungsbreite Coppock-Kurven und wird daher weitere trading-Signale zu generieren. Natürlich, Obwohl monatliche Zeiträume mein Favorit sind, ein ultra-long-Term Trader konnte auch das ROC Zeiträume zu langsame Schwankungen noch mehr erhöhen, und erzeugt damit weniger Signale.
Wie ich bereits erwähnt habe, um die früheren Eintrag Signale empfangen, Ich verringern in der Regel die WMA nach unten aus 10 Monaten, manchmal zu 6 Monaten, und oft auf nur 2 Monaten. Durch die Programmierung meiner mechanischen Handelssystem sorgfältig mit gerade der richtige WMA-Periode, und Filterung der Signale, Ich maximieren meine Rentabilität in einem bestimmten Markt.
Wenn Sie Coppock-Indikatoren für den aktiven Handel verwenden möchten, Ich empfehle, Sie die Handelssignale, die durch Ihre mechanischen Handelssystem generiert filtern, sodass Sie nur Geschäfte annehmen, die in die gleiche Richtung wie der vorherrschende Trend sind. Sie finden diese mechanische trading-Strategie, die profitabelste sein, Da können Sie viele Verlust Trades durch Filterung der Signale vermeiden.
Welche Märkte zeigen zuverlässige Coppock-Kurven?
Ich benutze mein Coppock Kurve-angetriebene mechanische trading-System eine Reihe von Indizes handeln, insbesondere basiert direkt auf Aktien, wie:
- Dow Jones Industrial Average
- S&P 500
- NASDAQ Composite
- EURO STOXX 50
- FTSE 100
- Nikkei 225
- Hang Seng
Als auch, Wenn Sie auf ETFs gerichtet sind, finden Sie, dass können ein mechanisches Handelssystem mit Coppock-Kurven Sie Anfang des Trends in spezifischen Marktnischen zu fangen, wie der Biotechnologie, Energie, und internationalen oder regionalen Aktien Nischen.
Der Schlüssel ist, um sicherzustellen, dass Sie nur die flüssigen Indizes handeln. Ansonsten, Sie können laufen Gefahr wird erschüttert während der "falschen" Trend-Änderungen.
Handel mit nicht-Aktienindizes Coppock-Kurven
Als auch, aus Gründen der Diversifizierung und zur Vermeidung von Problemen mit Korrelation, Ich programmiere auch mein mechanisches Handelssystem zu erkennen und Handel mit nicht-Aktienindizes sowie Coppock-Kurven. Wieder, Ich konzentriere mich auf Märkte, die ausreichende Liquidität zu haben.
Es gibt einige profitable nicht Aktienindizes, einschließlich der iShares-Fonds und ETFs, die Verwendung von Coppock Indikatoren gehandelt werden können:
- Bloomberg U.S. Treasury Bond Index
- Bloomberg-Kanada-Staatsanleihen-Index
- Bloomberg U.K. Staatsanleihen-Index
- Bloomberg U.S. Corporate Bond Index
- Bloomberg GBP Investment-Grade-Europäische Unternehmensanleihen-Index
- Bloomberg EUR Investment-Grade-Europäische Unternehmensanleihen-Index
- Bloomberg JPY Investment-Grade-Unternehmensanleihen-Index
- iShares Barclays 7-10 Jahres Treasury Bond Fund
- iShares Barclays 20 Jahres Treasury Bond Fund
- Schwab kurzfristige U.S. Finanzministerium ETF
- Vorhut kurzfristigen Staatsanleihen ETF
- PIMCO 1-3 Jahr USA. Eigener Index ETF
Zuverlässige Signale von Coppock Kurven habe ich gesehen, wenn Sie alle oben genannten nicht-Aktien Indizes handeln. Wie immer, der Schlüssel ist ein mechanisches Handelssystem auf nur diesen Märkten verwenden die hochliquiden sind, damit die Algorithmen einigermaßen sicher sein sind, dass ein bestätigter Signal legitim ist, bevor es Handel.
Coppock Kurven zeigen eine gerade Linie zum Erfolg
In den letzten Jahren, Coppock Kurven haben erneuertes Interesse von Händlern Zeichnung wurde die wieder einmal auf diese erprobte und bewährte trading-Werkzeug drehen. Finden Sie unter, zum Beispiel, Diese letzten Erwähnungen Coppock-Indikatoren in der Finanzpresse: Jay auf den Märkten, und die Follow-up-Artikel, sowie in verschiedenen Händler-musings.
In der Zusammenfassung, Ich kann sagen, dass Coppock-Kurven, die Sie direkt zum Erfolg führen können, solange Sie haben die Geduld, lassen Ihre mechanische trading System die Arbeit für Sie tun. Bei Verwendung von Variablen lange Perioden, die am meisten geeignete für Ihre ausgewählten Märkten, Sie soll sehr gut mit Coppock Kurven machen..