Implizite Volatilität ist, oder sollte es zumindest sein, ein entscheidender Faktor bei jedem trading-Strategie. In den letzten beiden Artikeln haben wir gelernt, wie mithilfe von implizite Volatilität durch stark beachteten VIX-index. Wir erfuhren auch, dass der VIX ein großes Werkzeug ist zu beurteilen, wenn eine Palette zu gebrochen werden. Und vor allem wie sie sich auf dem Devisenmarkt, Es kann vorschlagen, wann ist Dynamik zu beschleunigen. Aber was ist mit wie es sich auf, sagen, der Nasdaq 100 oder waren? Kann, oder vielleicht genauer, sollte Sie nutzen den VIX als Barometer für jene sowie?
Es ist ein Vorteil an sich
Natürlich, Da der VIX eine Vielzahl der Bestände misst, Es ist ein großartiges Werkzeug, sowohl auf als auch neben Risiko. Noch als deutlich im Korrelation Diagramm unten sehen, der VIX arbeiten nicht ständig.. Das Konzept hinter Korrelation ist einfach; ob positiv oder negativ, Es gibt Instrumente (S&P500, Gold, und so weiter.) Das können verglichen werden. Der Schlüssel ist, dass die Instrumente oder Vermögenswerte verschieben müssen, entweder im Tandem oder seine Umkehrfunktion und die näher an 1 (oder -1), dann je näher die Korrelation der Bewegung. Sogar ein -0.3% bedeutet, dass es ein gewisses Maß an Korrelation zwischen den Instrumenten oder Vermögenswerte.
Aber was ist, wenn die Korrelation ist 0%? Das ist die schlechte Nachricht! Dies bedeutet, dass, zu diesem bestimmten Zeitpunkt, Sie sind in eine tote zone. Bei 0%, die Vermögenswerte werden nicht parallel verschieben sondern bewegen, als ob sie überhaupt nicht verwandt sind. In solchen Fällen, ein "grobe" Indikator für Risiko Risiko ausschalten wie den VIX kann einfach dir nicht helfen. Wenn Sie den Handel der Mitte bis langfristig, Diese Korrelation kommt irgendwann zurück. Wenn Sie besorgt über die nächsten zwei bis drei Tage oder sogar eine Woche, gut, dann könnte Sie in Schwierigkeiten sein..
Quelle: V-Lab
Alternativen zu VIX
Nicht alle Vermögenswerte genau parallel verschieben und habe ich nur manchmal erklärt der VIX ist auch "Roh" für chirurgische Präzision und Sie müssen etwas besser verdeutlicht für Ihre spezifischen Handel finden. Die Lösung? Einen benannten VIX-Indikator für jede Anlageklasse. Das mögliche problem? Nicht alle VIX-Indikatoren werden gleich gemacht..
Es gibt verschiedene Indikatoren der VIX, fünf davon sind wichtige, die anderen weniger. Erste, Natürlich, ist der VIX auf Aktien, dann der VIX auf Rohstoffe, und letzter den VIX auf Anleihen. Es gibt auch eine VIX auf Zinsen, aber das ist wahrscheinlich weniger für den durchschnittlichen Gewerbetreibenden relevant. Und, Natürlich, Es gibt verschiedene Indikatoren der VIX auf Währungen, die Sie weitere Informationen über meine vergangenen Analysen auf lernen können FX-Volatilität.
Wenn es um Aktien jenseits der VIX kommt (misst die implizite Volatilität auf dem S&P500) Es gibt die VXN, welche Maßnahmen der NASDAQ-100-Volatilität, und der VXD, welche Maßnahmen Volatilität auf den Dow Jones Industrial Average. Wenn Sie regelmäßig Apple Handel, Amazon oder Google dann Sie werden froh zu wissen, dass jeder eine eigene VIX hat (bzw., VXAPL, VXAZN und VXGOG). Diese VIX-Alternativen bieten Sie mehr zeitgenaues Ausbrüche und Fallouts für Händler von anderen großen Indizes oder die großen Tech-Aktie. Wie in der folgenden Tabelle zu sehen, die VXAPL oder Apple VIX ist eine genaue Barometer für potenzielle Apple Aufteilkappen.
Quelle: Financial Times & CBOE
Implizite Volatilität mit Commodities
Implizite Volatilität in Aktien, und zum Teil in FX, gilt eine antizyklische Strategie wobei implizite Volatilität auf Rekordtief, dass die Volatilität ist suggeriert zu steigen höher und umgekehrt. In Rohstoffe, jedoch, die Strategie funktioniert etwas anders. Implizite Volatilität kann mehr als ein Indikator für die Kraft der Zuflüsse und Abflüsse von Öl betrachtet werden, Gold oder Silber (jeweils eine eigene entsprechende VIX).
Wie in der GVZ Index unten, der Trend auf Gold Volatilität im Vergleich zu den Preis schlägt, die als implizite Volatilität Folien, Interesse an das Metall fällt auch. Und, im Gegenteil, Wenn der GVZ, dass Böden konnte auf ein erneutes Interesse an dem Metall hinweisen.. Was alles läuft darauf hinaus nach unten, ist, dass, während implizite Volatilität in Aktien und FX ein Contrarian-Index ist, in Rohstoffe, Es ist ein Trend.
Im Gegensatz zu Aktien und Währungen, mit Rohstoffen ist es kein Fall von Zonen, oder von tiefen und Höhen der implizite Volatilität; vielmehr, Es ist ein Fall der Flugbahn. Während die implizite Volatilität ein großer Zeitpunkt Werkzeug in Aktien oder FX ist (Angesichts seiner zyklischen Natur), mit Rohstoffen implizite Volatilität tendenziell nicht so empfindlich und die Glätte der anderen fehlt. Die Profis: Der GVZ-Indikator kann noch sehr nützlich sein, wenn Interesse bei Investoren wächst und helfen kann, herauszufinden, langfristigen trends. Die Nachteile: Es ist nur gut für die langfristige.
Quelle: CBOE
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