Primeros dejado fuera de las posiciones es una ocurrencia común para todos los comerciantes. Hay una sensación de alivio involucrados cuando una posiciones empeora después de pasar su parada, pero puede ser muy frustrante para conseguir whipsawed de una posición única para verlo cohete más alto.
Contabilización de la volatilidad en las ubicaciones de parada ayuda a reducir la posibilidad de un comercio whipsaw. Detener las pérdidas distancia fija no traen la misma ventaja.
Utilizando Average True Range (ATR) Para establecer las paradas iniciales
Promedio verdadero rango (ATR) representa el rango promedio que un mercado se mueve en un período de tiempo determinado. Utilizando un múltiplo del ATR permite a un operador para dar posiciones altamente volátiles suficiente espacio para correr, mientras que al mismo tiempo haciendo posiciones Seguro que baja volatilidad se mantienen firmemente en jaque.
Me suelen puse mis 3ATRs iniciales de paro por debajo de una nueva posición. Si esa es la nueva jerga para usted, significa que tomo el ATR y multiplico por 3. Si usted compró en LNKD 178.66 y su ATR era 6.22, entonces usted podría fijar su stop inicial 18.66 abajo punto de entrada, que sería 160.00 if there was no slippage. Based on your own personal risk preferences, puede utilizar cualquier múltiplo de ATR a fin de tener en cuenta que la volatilidad histórica del mercado.
¿Qué es el Average True Range (ATR)?
El concepto de Average True Range (ATR) fue presentado originalmente por J. Welles Wilder en su 1978 libro Nuevos conceptos en sistemas de comercio Técnicos. Wilder estaba buscando una manera de describir la volatilidad histórica que estaba encontrando en los mercados de materias primas.
Wilder tomó el indicador Rango Verdadero y lo alisó usando una media móvil exponencial. El marco de tiempo más común para ATR es 14 día.
True Range se calcula utilizando la siguiente fórmula:
cierto rango = max[(alto-bajo), ABS(alta prevclose), ABS(bajo closeprev)]
Mediante la adición de los segundos dos componentes de esta fórmula, Wilder fue capaz de dar cuenta de vacío y hueco a la baja las situaciones que True Range luchado con. True Range sólo mide el cambio en un bar y no el cambio entre las dos barras.
Mi Evolución Para Uso Average True Range (ATR)
Cuando comencé mi carrera de comercio más de una década, No pensé que tenía que molestarse con el establecimiento de una pérdida inicial de parada. Sólo iba a ser la compra de acciones que subieron, así que no tenía motivos para preocuparse por riesgo a la baja. Eso era para los tontos que no pudieron identificar las acciones de crecimiento.
La experiencia me humilló. Yo era probable que sea mal en la medida de lo 50% de mis operaciones. Cuando comencé a llegar a un acuerdo con el hecho de que yo no era un perfecto selector de acciones, Empecé a ver la necesidad de establecer un orden de stop-loss cuando establecí una posición.
Mi lectura me informó que Livermore y Loeb recomienda no más de un 10% deténgase. O'Neil recomienda una 7-8% deténgase.
Dado que todavía yo veía como muy talentoso, Me imaginé que un 7% parada trabajaría para mí porque yo sólo estaba tratando con los mejores stocks, y era muy raro que pierden 7% de una ruptura ... ..o así que pensé.
A medida que continuaba a perder dinero, un comerciante muy inteligente me señaló que no estaba aún considerando la volatilidad de cada uno de los stocks que estaba comprando. Algunas de las acciones en mi lista de vigilancia se movería 2-3% arriba o hacia abajo todos los días, pero algunos de ellos rara vez se movieron más de 0.5%. Esto explica por qué se sentía como algunos de mis posiciones había demasiado espacio y otros sintieron demasiado apretado. La experiencia me enseñó que mirar a la volatilidad sólo tiene sentido.
Ejemplo ATR Comparación
El gráfico de LNKD anterior mostró una acción con un 6.22 ATR. Como punto de comparación, Aquí está una carta de MSFT, que tiene un ATR de 0.504.
Incluso un trader novato puede ver que hay una gran diferencia en la volatilidad entre estas dos poblaciones. Desde LNKD mueve con mucha más volatilidad del dólar de MSFT, necesitará más espacio para trabajar con si establecer una posición. A la inversa, MSFT no necesita mucho espacio en absoluto debido a su baja volatilidad historia.
Utilizando ATR Para Stops
ATR se extiende más allá de ajuste de la pérdida inicial de parada. El indicador también trabaja para el establecimiento de paradas que se arrastran como una posición se vuelve más rentable, tal como en el Tendencia RSI estrategia. Una sencilla aplicación de esto es mantener la parada actualizado para ser un mutliple de ATR del mercado por debajo del máximo de la posición.
El uso de ATR como un trailing stop puede ayudar a proteger sus ganancias, mientras que al mismo tiempo darle a su posición suficiente espacio para moverse.
Stan dice
Who are you? What confidence can I have in your opinion and why? Así, you cite Livermore and O’Neil, that’s fine, sin embargo, I don’t have the speecifics on how either used the ATR. What time frames?- Average of MINS. or HRS. or days and how many MINS. or HRS. or days averaged?