Los diferenciales son el verdadero costo de comercio de divisas. La apertura de un resultado de posición en una pérdida inmediata. Las ganancias sólo se producen cada vez que el precio se mueve más allá de la brecha, conocida como la propagación, entre los precios de compra y venta.
Oferta y demanda
La pantalla muestra dos precios, la oferta y demanda. Los comerciantes novatos a entender estos términos de forma más intuitiva por pensar en ellos como la “vender” y “comprar” precios, respectivamente.
Usted puede pensar en el mercado de Forex electrónico como una forma de regateo sohpisticated. Todo el mundo puede estar de acuerdo, pero que el precio es en general X, pero todo el mundo también quiere tratar de ahorrar unos pocos pips de descuento del precio. Los comerciantes quieren un descuento.
El desacuerdo en el mercado hace que la oferta y demanda de existir. Si alguien quiere comprar euros, alguien quiere vender y ambos están de acuerdo en un precio, se produce un intercambio. Cuando no se produce un comercio, que es la mayoría del tiempo, la propagación refleja el desacuerdo entre el grupo.
Un comercio de entrar en el mercado en general, hace que el precio de mover. Consideremos un ejemplo donde alguien compra de dólares. El dólar debe subir de valor para reflejar la última transacción. La operación de compra se elimina el anterior preguntar por la profundidad del mercado. El próximo pedir convierte en el mejor precio disponible para su compra.
El otro lado del mercado, la oferta, ve el precio de ajuste. Traders responde típicamente mediante el ajuste de la oferta en la misma dirección. Los comerciantes que ofrecen la oferta esperan que el precio suba. Eso es, después de todo, la razón por la que eres capaz de vender. Usted está vendiendo lo que están comprando y que están comprando lo que están vendiendo.
El movimiento del precio provoca una reacción. La gente detrás de la oferta todavía quiere comprar a un precio mejor que el mercado mediante una orden de límite. También se dan cuenta de que el precio se está alejando de ellos. Una reacción común es que el intento de ajustar aproximadamente a la misma distancia que el movimiento en el preguntar. El ajuste en la propagación es lo que lo mantiene relativamente constante.
Spread marca para arriba
Usted sólo paga la propagación vez. Al entrar en una operación de compra, se introduce en el preguntar. La única manera de salir de ese comercio es mediante la venta a la oferta, un problema que se produce inmediatamente después de la entrada. El movimiento del precio de venta a partir de ese punto en adelante es completamente irrelevante. El preguntar podría caer o explotar hacia arriba. No importa que su comercio. Su comercio sólo puede salir en la oferta. Es el único precio que cuenta cuando ya tiene larga.
Un aspecto único de comercio de divisas es que los corredores entierran sus comisiones en la propagación. Decir, por ejemplo, que el precio al por mayor de USDJPY es 76.480 sobre la oferta y 76.485 en el preguntar. Brokers leen este tipo de cita 76.480 en 76.485, con la oferta que viene primero y el ask citado último.
El corredor entonces toma los precios y los marca para arriba como cualquier hombre medio. El margen de beneficio varía entre los corredores. La mayoría cobra un adicional 1 a 2 pips por transacción.
El corredor se enfrenta a tres opciones cuando el marcado de la propagación – puede agregarlo a la oferta, el preguntar o puede dividir la diferencia entre los dos. Condiciones actuales del mercado dictan qué opción es la más adecuada.
A pesar de que parece una buena idea para virar la mitad de la marca en ambos lados de la oferta ask para eliminar adivinar incorrectamente, esto normalmente no funciona bien para el corredor. Flujo de órdenes viene en forma muy desigual y por lo general con un fuerte sesgo en una dirección.
He publicado en el pasado acerca de sentimiento cambista y lo desiguales los oficios de los comerciantes al por menor puede ser. Si el corredor de la divisa ve que 75% de las órdenes GBPUSD viene en son para comprar, entonces tiene sentido para ponderar fuertemente el costo propagación a donde todos los negocios es.
Consideremos un ejemplo donde la siguiente 100 lotes comercializados será 75% compra y 25% vende con una 1 marcado pip. Si el 1 pip marca para arriba en la propagación sólo se aplica a la oferta, entonces sólo habría 25 lotes donde el corredor gana su pip. Esa es la cosa más tonta que puede hacer en esa situación. Él uniformemente podría dividir el marcado con 0.5 pips añadido a la oferta y 0.5 pips añade a la preguntar. Haría 0.5 pips en 25 lotes y 0.5 pips en 75 lotes para un total de 50 Pips. El mejor escenario para el corredor es dejar que los comerciantes van operación corta de forma gratuita y para cargar todos los comerciantes que iban mucho el pip completa. Él no hace nada en el corto flujo, pero él hace 75 pips en las largas comerciantes. Sin dudas es en su mejor interés de la marca de lleno a la propagación en una dirección cada vez que el flujo de órdenes es desigual.
Los comerciantes están en el lado perdedor de las marcas de propagación. Elimina completamente transparnecy precios. La mayoría de las casas de bolsa le permiten revisar dentro de sus declaraciones la descomposición de pérdidas y ganancias en categorías. Comisiones y costes de negociación están definitivamente encuentran en cada declaración de negociación de las acciones y los corredores de futuros. No es así en forex. Se puede adivinar los costes de negociación y eso es todo.
Marca Spread ups también elimina las oportunidades comerciales. Un cliente que he visitado en Dubai en 2009 nos encantó FAP Turbo. Él juró arriba y abajo que era el mayor de EA que alguna vez compró. Su única queja es que el desempeño de la EA dependía enteramente del corredor. A menudo se quejaba de la mayoría sobre FXCM porque pagan las marcas grandes ups.
FAP Turbo trabajó por la espera de improbable, fugaces momentos de volatilidad en los pares que van como el EURGBP. Cuando el precio corregido, la EA trató de tomar la más pequeña de las ganancias – algo del orden de 3-5 Pips. El problema surgió del hecho de que la marca hasta causaría la toma de beneficios de no golpear. El precio al por mayor alcanzaría el límite, pero debido a la propagación marcar, el precio que estaba pagando a menudo se perdió su límite. Mi cliente prefiere pagar una comisión directa. A pesar de que el costo era idéntico, el aumento de la probabilidad de un éxito comercial afectada drásticamente los resultados netos.
Spread refleja el riesgo y la liquidez
Cada par de divisas por lo general tiene su propia propagación. La propagación de una moneda es una función de su riesgo y liquidez. Cuando los comerciantes se ven en un par de divisas exóticos como el ZAR / JPY o USD / TKY, lo primero que notan son los diferenciales que parecen increíblemente amplia en comparación con las parejas que están acostumbrados a negociar. Eso es porque casi nadie comercia esos pares.
La falta de interés significa que cualquier persona que hace un mercado en un par FX necesita recibir una compensación suficiente para hacer que valga la pena. Compensación suficiente aquí significa que la carga de una grasa para untar. El bajo volumen de operaciones, que se llama liquidez, crea un problema con riesgo. Los mayores instrumentos financieros en el mundo, como monedas y Indices de acciones por lo general sólo se mueven unas pocas décimas de un por ciento por día. Los instrumentos con menos actividad comercial casi siempre presentan una mayor volatilidad. Los precios son más suspeptible a movimientos violentos cuando menos personas participan en un mercado. Las personas que hacen un mercado en esas monedas cobran una prima más alta, como consecuencia.
El comercio es un mercado
Es importante recordar que los números en la pantalla no se generan ordenador. Son precios reales que los comerciantes reales ofrecen en el mercado.
El comercio palabra describe con precisión la transacción. Alguien debe estar de acuerdo a un comercio antes de que pueda ocurrir. Al hacer clic en un botón para comprar no asegura que se llega a comprar una cantidad ilimitada por el precio anunciado.
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