La evolución reciente de los ETFs como vehículos comerciales ha ampliado las oportunidades disponibles para los comerciantes y los sistemas de comercio. En una reciente post en su blog, Jay Kaeppel tomó una mirada creativa en los aspectos buenos y malos de ETFs internacional. También puso juntos un sistema simple que negociarse una colección de ETFs internacionales o la S&P 500.
Él comienza con algunos de los aspectos positivos y negativos de la internacional de valores y ETF de comercio:
La mala noticia es que la selección de acciones individuales nunca es una cosa fácil, incluso si usted se centra sólo en los Estados Unidos doméstica. companies. For the average investor to successfully pick and choose among individual stocks around the globe is simply too much to expect.
La buena noticia es que la proliferación de ETFs internacionales - fondos de países individuales, fondos regionales, fondos globales, etc.. - Se ha hecho mucho más fácil para los inversores diversificar en todo el mundo de lo que solía ser.
La mala noticia es que la proliferación de los ETF también ha llegado a un punto en que la elección de un ETF internacional está llegando a ser casi tan confuso como elegir un plan de telefonía.
La buena noticia es que hay maneras de simplificar y sistematizar cosas.
Jay pasa a describir la construcción de lo que él llama el índice BRIC. Esta es una colección de cuatro ETFs internacionales que representan a Brasil, Rusia, India, y China. Su índice BRIC se compone de una parte igual de la única ETF país para cada uno de esos cuatro países.
Luego pone juntos una estrategia que comparar la fuerza relativa de su índice BRIC para que la fuerza relativa de la S&P 500. Here is how he sums up the relative strength strategy:
Voy a utilizar un método que aprendí hace mucho tiempo de David Vomund, Presidente de Vomund Investment Management, LLC y autor de "Estrategias ETF Revelado."
La medida calcula la fuerza relativa entre dos activos sobre una base semanal.
Cuando la tendencia de la fuerza relativa invierte en una dirección particular durante dos semanas consecutivas señala un interruptor en el índice más fuerte.
Jay produce resultados backtesting exhaustivas para este sistema de 2001 a través de 2013. La inversión media de una cartera en su índice BRIC y la otra mitad en el S&P 500 habría vuelto un beneficio total de 189.3%. Haciendo uso de su sistema de conmutación en los mismos índices habría vuelto un beneficio total de 490%.
Un agujero obvio en esta estrategia es que el comerciante está todavía 100% largas de renta variable en todo momento. Esto significa que el sistema estaría muy expuesta a un acontecimiento global cisne negro.
Jay no esquivar este defecto, aunque. Él hace un punto para terminar diciendo que este no es un sistema que debe funcionar hacia fuera y comenzar a operar.
Es sólo una idea que parece tener una ventaja. También permite a los comerciantes para ganar exposición a los mercados internacionales sin llegar a ser un experto en ellos. Le sugerí a Jay que sería interesante ver qué pasaría si él probó la misma estrategia utilizando las materias primas o bonos ETF, así.