Curvas Coppock, a veces llamado indicadores Coppock o indicadores TRENDEX, son un tipo de indicador que ofrece a los operadores quant una base sólida sobre la que construir un sencillo sistema de comercio mecánica pero exitosa.
Como se describe en más detalle más adelante, Yo uso Curvas Coppock en mi sistema de comercio mecánica para generar señales de trading en el S&P 500 o cualquier otro índice de alta liquidez. Curvas Coppock también funcionan bien para iShares comerciales y ETFs.
¿Qué es una curva Coppock?
Curvas Coppock son un indicador de momento. Con el tiempo, oscilan encima y por debajo de cero. El indicador Coppock Curve fue descrita por primera vez en 1962 por el economista y empresario Edwin Coppock. De hecho, funciona tan bien que la Asociación de Técnicos de Mercado (MTA) reconocido Dr.. Coppock con un premio por su trayectoria en 1989.
Su valor reside en que muestra el comienzo de los cambios a largo plazo en la evolución de los precios de las acciones y los índices, especialmente al comienzo de una tendencia al alza. Este indicador también puede ser señal de los fondos de los mercados de futuros y de divisas, sin embargo, he encontrado que es menos fiable que hay.
Aunque usted puede programar sus algoritmos de comercio mecánicos para generar señales de comercio basado en este indicador en cualquier marco de tiempo, Me suelen utilizar con gráficos mensuales a través de una amplia gama de acciones e índices mercados. Todavía, los comerciantes activos sin duda puede utilizar Curvas Coppock con períodos de tiempo diarios o incluso cada hora.
Específicamente, Yo uso Curvas Coppock para generar "comprar" señales en la parte inferior de los mercados bajistas. Este indicador es especialmente bueno para distinguir entre jugadas oso y fondos reales de mercado.
Este es un indicador de seguimiento de tendencia, por lo que no muestra precisamente una parte inferior del mercado. En lugar, me muestra cuando un fuerte, rally alcista se ha establecido con seguridad suficiente para comerciar con confianza.
Lo mejor de todo, en mi experiencia los oficios de señales basadas en Coppocks Las curvas son bastante resistentes a shakeouts y señales falsas. Curvas Coppock son lentos, pero que están a salvo.
Curvas Coppock señalan el final de un "período de luto"
Como telón de fondo, vale la pena señalar que la idea original que llevó Dr.. Coppock para desarrollar su indicador se basa en el ciclo natural de la vida, muerte, y el duelo antes de regresar a la vida nueva de nuevo.
Pensó que la marcha ascendente normal de los mercados de valores (y por lo tanto los índices bursátiles) era como la parte "vida" del ciclo, que por supuesto fue seguido por la "muerte", es decir, el período de caída de los precios durante un mercado bajista.
Dr. Coppock estaba particularmente interesado en el cálculo de la duración del período de "luto" de un mercado de valores, después de lo cual sería seguro volver a entrar en el mercado "de largo" de nuevo. Lógicamente, este punto de entrada al final del período de luto representaría el comienzo de la siguiente tendencia alcista a largo plazo.
La historia apócrifa dice que le pidió a los obispos en una Iglesia Episcopal locales, uno de sus clientes de inversión, cuánto tiempo la gente suele pasar en el duelo ante duelos. Se le dijo que el luto humano requiere típicamente entre 11 a 14 los meses, por lo que aquellos eran los valores que adoptó en su ecuación original para determinar cuándo precios de las acciones empezarían a subir de nuevo.
Curvas Coppock se utilizaron por primera vez como indicadores a largo plazo con base en tablas mensuales. Por supuesto, las señales generadas con plazos mensuales son bastante poco frecuentes. Todavía, porque uso Curvas Coppock al comercio una variedad de mercados, Recibo un montón de señales de operación.
En particular, el plazo mensual es muy fiable para la acción y el índice de comercio. Los estudios han demostrado que, desde 1920 en el U.S. los mercados de valores, Curvas Coppock han generado señales ganadoras con cerca 80% frecuencia.
Hoy en día, con la rápida rotación en los mercados modernos, parece que los ciclos comerciales se han convertido en más rápido. Además de los plazos mensuales, algunos comerciantes han encontrado que los marcos de tiempo diarios funcionan muy bien en la generación de señales de éxito Coppock Curve.
Un comerciante puede programar un sistema de comercio mecánica para reconocer y responder a las señales sobre la base de un marco de tiempo diario o por hora, aunque los parámetros de negociación del algo adicional, debe añadirse a reducir la posibilidad de overtrading.
Si desea utilizar Curvas Coppock para generar señales en los marcos de tiempo más cortos, usted podría experimentar con su sistema de comercio mecánico usando una variedad de "períodos de luto" marca de sentido para su mercado en particular.
Cómo calcular las curvas Coppock
El indicador Coppock se basa en tres variables: Una tasa de corto plazo del cambio (abreviado como ROC), y un plazo más largo algo ROC. Las curvas de Coppock son desarrolladas mediante el uso de la media móvil ponderada (WMA) derivados de los períodos de tiempo escogido de un índice determinado mercado.
La ecuación clásica se señala en palabras:
Coppock Curve = El 10 período de WMA de un 14 período de la República de China, más un período de 11 ROC
O, como una fórmula para la programación:
Curva de Coppock = WMA[10] de (ROC[14] + ROC[11])
Cuando ROC = [(Hace Cerrar n periodos - Cerrar) / (Hace Cerrar n periodos)] * 100
Donde n es el número de períodos de tiempo.
En el escenario clásico, 11 y 14 períodos de tiempo. Asegúrese de hacer cálculos separados ROC.
Como se puede ver, la configuración básica es muy simple - Sobre una base móvil, Programo mi sistema de comercio mecánica para calcular el porcentaje de variación de un índice determinado (decir la S&P o DJIA) desde hace catorce meses.
Entonces, mi programa de comercio mecánica calcula el cambio porcentual en el mismo índice de once meses atrás. Siguiente, el sistema de comercio mecánica suma los dos cambios porcentuales diferentes. Entonces, se calcula un promedio móvil ponderado de 10 periodos del total anterior.
Es importante tener en cuenta que puede utilizar diferentes períodos de tiempo para los cálculos de la República de China y los cálculos WMA. A veces programo mi sistema de comercio mecánica a utilizar el clásico 11- y períodos de tiempo de 14 meses para la República de China durante el uso de los plazos para la AMM, que son más cortos que el período de 10 meses clásico.
Así, A menudo utilizo utilizando a 2 meses o 3 meses WMA (en lugar de 10 los meses) mientras que el ROC se calcula utilizando la 11- y los precios de 14 meses.
O, usted puede modificar su sistema de comercio mecánica a emplear períodos de tiempo más cortos para algunos o todos los cálculos, I.E. utilizar a diario o los precios por hora en lugar de los gráficos de precios mensuales. Genera más señales, pero en mi experiencia son menos confiables a menos que añadir filtros adicionales, como se discute más adelante.
También, usted puede añadir adornos adicionales para satisfacer sus propias necesidades. En cualquier evento, el método general sigue siendo la misma. Al trazar los insumos básicos, verás que la salida es un arco bastante suave, de ahí el nombre de este indicador.
En cualquier evento, la clásica ecuación Coppock Curva para la programación de un sistema de comercio mecánica se puede plantear como: La suma de la tasa de 14 meses de cambio y la tasa de 11 meses de cambio, con suavizado mediante la aplicación de un promedio móvil de 10 meses ponderado.
El Coppock Curve "comprar" señal
En Curvas Coppock, la línea de cero es el gatillo. Cuando la línea de precios se eleva desde debajo de la 0 línea que señala una oportunidad de compra de bajo riesgo. Mi sistema de comercio mecánica realiza una compra cuando el indicador Coppock es primero por debajo 0, luego se dirige hacia arriba desde la artesa.
Dado que este es más eficaz como un indicador alcista, Ignoro lo contrario ("Vender") señales. Todavía, algunos comerciantes, especialmente aquellos que utilizan marcos de tiempo cortos, utilizar Curvas Coppock con sistemas de comercio de algo para generar señales de venta y ejecutar operaciones que se cierran las posiciones largas. Los comerciantes activos pueden ambos oficios largos estrechos y cortos abiertos cuando el Coppock curva cruza por debajo de la línea de cero.
La siguiente figura muestra la clásica estrategia de comercio Coppock Curve usando períodos mensuales. La señal de compra se produjo en 1991. La señal de venta llegó diez años después, en 2001. Tenga en cuenta que este marco de tiempo largo me ayudó a evitar la caída de la tarde 2001 y 2002.
La siguiente señal de compra se produjo en 2003 y la señal de venta estaba en 2008. Esto me ayudó a escapar de la caída de 2008 y en 2009. Nota, también que el actual "comprar" posición, señalado a principios de 2010, sigue siendo abierto, por lo menos hasta la fecha de esta carta.
Siguiente, los comerciantes más activos aquí está una captura de pantalla que muestra la estrategia aplicada con períodos de tiempo más cortos, como se muestra en un diario S&P 500 tabla. Por supuesto, muchas más señales se generan, aunque en general son menos propensos a ser ganadores.
Es importante destacar que, el más largo es el período de tiempo, la más segura la señal de compra. Desde que mi sistema de comercio mecánico basado en indicadores Coppock es un sistema de seguimiento de tendencias, No me capturo necesariamente las ganancias inmediatas desde el momento exacto de un cambio de tendencia. En lugar, mi sistema de comercio mecánico me "largo" se pone justo antes del comienzo de un avance rentable en un mercado alcista.
Ajuste y filtrado de las señales a partir de curvas Coppock
He encontrado Curvas Coppock ser altamente fiable cuando se utilizan durante periodos de tiempo mensuales. En mi experiencia, usando semanal, períodos de tiempo diarios o por hora por lo general significa que mis entradas y salidas no son tan "apretado" como quisiera, lo que significa que no me capturo todas las ganancias que esperaba, y también tengo más pérdidas.
Sin embargo, los comerciantes activos pueden disminuir las variables de la República de China, que tiene el efecto de aumentar la velocidad de fluctuación en Curvas Coppock y por lo tanto va a generar más señales de trading. Por supuesto, a pesar de que los plazos mensuales son mis favoritas, un comerciante muy largo plazo también podría aumentar los períodos de tiempo ROC para frenar las fluctuaciones aún más, generando así un menor número de señales.
Como he dicho anteriormente, con el fin de recibir señales de entrada anteriores, Yo suelo disminuyo la AMM hacia abajo desde 10 los meses, a veces 6 los meses, y, a menudo a tan poco como 2 los meses. Programando mi sistema de comercio mecánico cuidadosamente con sólo el período WMA derecho, y el filtrado de las señales de, Maximizo mi rentabilidad en un mercado determinado.
Si desea utilizar Coppock indicadores de negociación activo, Recomiendo que se filtran las señales de comercio generados por su sistema de comercio mecánica de modo que sólo se aceptan cambios que están en la misma dirección que la tendencia dominante actual. Encontrarás esta estrategia de venta mecánicas para ser el más rentable, ya que se puede evitar muchas operaciones perdedoras filtrando las señales.
¿Qué mercados mostrar curvas Coppock fiables?
Yo uso mi sistema de comercio mecánica curva de potencia Coppock al comercio una gama de índices, especialmente los que se basan directamente en las poblaciones, tal como:
- Promedio Industrial Dow Jones
- S&P 500
- NASDAQ Composite
- EURO STOXX 50
- FTSE 100
- Nikkei 225
- Hang Seng
También, si usted está centrado en EFT usted encontrará que un sistema de comercio mecánico usando Curvas Coppock le permitirá coger el comienzo de las tendencias en nichos de mercado específicos, tales como la biotecnología, energía, y acciones internacionales o regionales nichos.
La clave es asegurarse de que el comercio sólo los índices de líquidos. De otra manera, puede correr el riesgo de ser sacudido durante "falsos" los cambios de tendencia.
Curvas Coppock Trading en índices no participativos
También, en aras de la diversificación y para evitar problemas con la correlación, También programo mi sistema de comercio mecánica de detectar y comercio Curvas Coppock en índices no participativos, así. De nuevo, Me concentro en mercados que tengan suficiente liquidez.
Hay algunos índices no participativos rentables, incluyendo iShares y ETFs, que pueden ser objeto de comercio a través de indicadores Coppock:
- Bloomberg EE.UU. Índice de Bonos del Tesoro
- Bloomberg Canadá Bond Index Soberano
- Bloomberg U.K.. Índice de bonos soberanos
- Bloomberg EE.UU. Índice de Bonos Corporativos
- Bloomberg Bond Index GBP Grado de Inversión Europeo Corporativa
- Bloomberg Bond Index euros Grado de Inversión Europeo Corporativa
- Bloomberg Bond Index JPY Investment Grade Corporate
- iShares Barclays 7-10 Año Bond Fund Tesoro
- iShares Barclays 20 Año Bond Fund Tesoro
- Schwab Corto Plazo U.S. ETF Tesoro
- Vanguardia de los bonos gubernamentales a corto plazo ETF
- PIMCO 1-3 Año U.S. Índice Tesoro ETF
He visto señales fiables de Curves Coppock cuando el comercio de todos los índices no participativos mencionados anteriormente. Como siempre, la clave está en utilizar un sistema de comercio mecánica sólo en los mercados de gran liquidez, de manera que los algoritmos son razonablemente seguros de que una señal confirmado es legítimo antes de negociarlo.
Curvas Coppock muestran una línea recta hacia el éxito
En los últimos años, Curvas Coppock han estado dibujando renovado interés de los comerciantes que están dando vuelta una vez más a esta herramienta comercial probada y verdadera. Ver, por ejemplo, estos reciente menciones de indicadores Coppock en la prensa financiera: Jay en los mercados, y la seguimiento artículo, así como en diversos reflexiones comerciante.
En resumen, Puedo decir que Curvas Coppock que pueden conducir directamente al éxito, siempre y cuando usted tiene la paciencia para dejar que su sistema de comercio mecánico haga el trabajo por usted. Si utiliza la duración de los períodos de tiempo variables de "que son los más apropiados para sus mercados elegidos, usted debe hacer muy bien con curvas Coppock.