Las estrategias que puedan demostrar enormes porcentajes ganadores a través imparcial backtesting son extremadamente atractivo. Imagine la rayas que se puede ejecutar hasta si su sistema era ganadora en mejor que 80% de sus oficios!
Por supuesto, todos sabemos que este tipo de estrategias están casi siempre acompañados por el mismo defecto trágico: potencial de pérdidas catastróficas. Ese defecto hace que este tipo de estrategias grandes para los juegos de vídeo y cuentas de la práctica, pero no para el comercio de nuestro capital duramente ganado. No hay botón de reinicio cuando usted está negociando con dinero real.
Estos tipos de estrategias se refiere a menudo como “recoger monedas de un centavo frente a una apisonadora,” que proporciona una imagen mental vívida de los peligros potenciales. En un post reciente, Dan de Trend Theta pensó que sería un interesante caso de estudio para ver cómo uno de estos “apisonadora” estrategias habrían ido a lo largo de 2013.
Estrategia Ptheta Acelerado de Dan
La estrategia que Dan prueba era una versión de su estrategia Ptheta. Así es como él lo describe:
El sistema centavo vende fuera del dinero diferenciales verticales en los $ SPX cada semana usando 10 delta opciones semanales con 8 día de la expiración. Every Thursday the system sells a vertical spread.
Si el mercado está cerrado en un jueves (Acción de gracias), la estrategia vende la propagación verticle al día siguiente. Dan explica que su estrategia utiliza el indicador SAR parabólico como un filtro de tendencia para determinar la dirección de su comercio:
Si el precio se cotiza por encima del diario PSAR, el sistema vende untar que por debajo del mercado y llamar diferenciales se venden si el precio está operando por debajo.
Esto nos da el esquema básico de un sencilla estrategia de opciones que hace un comercio cada semana con un alto porcentaje de victorias.
Estrategia de Backtesting Dan
En el transcurso de 2013, Estrategia Ptheta Acelerado de Dan habría hecho un total de 52 comercio. De esos oficios, 44 habría sido rentable y 8 habría sido perdedores. That works out to a win rate of 84.62%. 33 de los oficios estaban en el lado largo, y el restante 19 estaban en el lado corto.
La operación ganadora promedio volvió un beneficio de 0.425%. The average losing trade cost the account 1.701%.
Dan probado dos diferentes posiciones tamaños para la estrategia. Su 5% Versión Pérdida Max negocia 2 extendido y su 10% Versión Pérdida Max negocia 5 se propaga. La 5% Versión Max Pérdida regresó 10.19% para el año con una reducción máxima de 15.68%. La 10% Versión Max Pérdida regresó 25.48% para el año con una reducción máxima de 35.41%.
Las curvas de renta variable
Las curvas de renta variable Dan proporciona hacen un gran trabajo de ilustrar el punto apisonadora. Ambas versiones de la estrategia cruzaban la derecha junto al fueron repentinamente dieron una bofetada con graves pérdidas a principios de abril. Dan explica que en realidad había dos enormes pérdidas en una fila que meses.
Con el fin de explicar la gravedad de esas pérdidas fueron, Dan ofrece las devoluciones para el año si no se hicieron esos dos oficios. En ese caso, los las 5% Versión Max Pérdida habría regresado 20.81% para el año con un 5.82% drawdown maximm. La 10% Versión Max Pérdida habría regresado 52.03% para el año con un 13.14% una aspiración máxima. Esas declaraciones de un gran sonido, pero son sólo una ilusión porque esos dos grandes pérdidas realmente sucedieron.
Dan explica que el gran defecto con estrategias como esta es que cuando las cosas se ponen mal, lo hacen con prisa. También es motivo de preocupación que el punto más bajo de la curva de las acciones es exactamente donde la mayoría de los comerciantes se rendirían en la estrategia. Si ha iniciado la negociación del 10% Versión Max Pérdida con $10,000 en enero de 2013, después de los dos grandes pérdidas en abril que se quedaría con menos de $8,000. ¿Tendría el coraje de mantener el comercio?