Yo trabajo con una serie de proveedores de asesores expertos y CTA que quieren vender sus productos. Cada vez que se acercan a un corretaje de divisas sobre las asociaciones, la primera pregunta inevitable el corredor pide es, “Es el flujo de comercio tóxico?”.
No todos los asesores expertos están cortados por el mismo patrón. Numerosos comercios con poca frecuencia. Las estrategias que los rangos de comercio tendencia o que el comercio a largo plazo son los favoritos broker. El flujo es predecible. Cartera de pedidos de la firma de corretaje no cambia rápidamente.
Muchos grandes corredurías hoy siguen corriendo tratar escritorios. Cuando llega un pedido para comprar EUR / USD, el agente actúa como contraparte al comercio. El cliente es el largo y el corretaje es ahora corta. Mesas de contratación manejan esta situación de manera diferente dependiendo de su perspectiva de mercado. Si no tienen una opinión sobre la dirección del mercado, entonces simplemente compensar su comercio por ir en largo con su proveedor de liquidez, que es por lo general un nivel superior o un grupo de bancos de primer nivel. Eso alivia el corredor de su exposición. También mantiene la marca en el propagación o comisión por sus esfuerzos.
Cuando el corredor espera que el mercado se mueva una cierta dirección, la mesa de operaciones puede optar por mantener la exposición. Pérdida del comerciante es el lucro y viceversa del corredor. La mesa de operaciones quiere asegurarse de que no es sobreapalancada, sino también para asegurar que se mantiene el nivel deseado de la exposición (decir, por ejemplo, 100 lotes estándar largo EURUSD). Los comerciantes que cambian sus posiciones rápidamente obligan al escritorio tratando de actualizar constantemente y rápidamente su propio tamaño de la posición.
Brokers con posiciones de mercado odian ZE scalping. Comercios que entran y salen rápidamente interfieren con el objetivo del corredor de mantener una posición de cierto tamaño. La cantidad de trabajo necesario para mantener la exposición por lo general no compensa el importe de los beneficios obtenidos de la comerciante scalping. Es un negocio que no quieren. El término de la industria para los negocios no deseado es el flujo de órdenes tóxicos o flujo comercial tóxico.
Órdenes Tóxicas y baja liquidez
Otra otro tipo de asesor experto tóxico es el que se aprovecha de los movimientos de precios derivada de la baja liquidez. FAP Turbo es más infame de este tipo. Cada vez que el precio del EURGBP EURCHF o se disparó rápidamente, el experto asesor FAP Turbo intentó entrar rápidamente en el movimiento. Más a menudo que no, el precio retrocedió rápidamente al nivel de toma de ganancia 3-5 Pips.
Los comerciantes les encantó. Era lo más parecido a los beneficios inmediatos cerca. Corredores, por otra parte, despreciado FAP Turbo. La mayoría de los corredores no les importa si los comerciantes individuales hacen dinero a costa de ellos. Cuándo 10% de su base de clientes se gana fuera de ellos y lo hace todo al mismo tiempo, se trata de un problema masivo. El flujo de órdenes era tóxico para sus negocios o para los de sus proveedores de liquidez.
El EURGBP normalmente ofrece la profundidad del mercado de 2-3 millones de euros, que es una miseria en comparación a las Grandes Ligas. Ahora consideran que hubo varios miles de usuarios FAP Turbo en la cima de su popularidad. Aunque la mayoría de mini lotes sólo negociados, una parte sustancial de ellas comercializadas lotes estándar. Piensa en el tamaño combinado de orden 2,000 los comerciantes, mientras que sólo hay 3 millones disponibles en la liquidez. Simplemente no funciona. Hay demasiados perros que persiguen un solo pedazo de carne. Los primeros en poner sus órdenes en todo se llenó, pero la parte trasera del envase se atasca, ya sea con las sobras o nada en absoluto.
Los comerciantes que ganó conseguir en los corredores’ nervios por dos razones. No es que los comerciantes de ganado. Es que ganaron y sólo los llevaron segundos para hacerlo. Corretajes que compensen el riesgo no tienen tiempo suficiente para ello. Corretajes que no compensan el riesgo no tienen tiempo suficiente para disfrutar de la exposición que son después.
Los proveedores de liquidez que llenaban la primera ola de órdenes no son felices, cualquiera de los dos. Este es probablemente el mayor problema de todos. Todas las casas de bolsa de Forex se basan en las mesas de contratación de los principales bancos (es decir, proveedores de liquidez) en algún grado. Sólo hay 10-15 los principales bancos vale la pena tratar con. Es un pequeño, comunidad casi incestuosa. Si obtiene un mal nombre con uno de ellos, Ha tenido un mal nombre con todos ellos.
Los proveedores de liquidez vuelva a los corretajes y dictan que se cerró hacia fuera el flujo de orden tóxico o amenazan con romper la relación de liquidez. Cuando la elección es entre un proveedor crítico o un único cliente, siempre es el cliente que recibe el arranque.