Comercio de la tortuga es el nombre dado a una familia de estrategias de seguimiento de tendencias. Se basa en reglas mecánicas simples para entrar en operaciones cuando los precios rompen fuera de los canales a corto plazo. El objetivo es montar las tendencias a largo plazo desde el principio.
Comercio tortuga nació de un experimento en la década de 1980 por dos operadores de futuros pioneros que discutían si buenos comerciantes nacieron con talento innato, o si cualquier persona podría ser entrenado para negociar con éxito. Las tortugas desarrollaron una sencilla, ganadora sistema de comercio mecánico que podría ser utilizado por cualquier comerciante disciplinado, independientemente de la experiencia anterior.
El nombre de "comercio de tortuga" se ha atribuido a varios orígenes posibles. Para mí, personifica las "lento pero seguro" los resultados de este sistema. En contraste con sistemas de caja negro complejos, reglas de comercio de tortugas son simples y bastante fácil para que usted construya su propio sistema — Lo recomiendo encarecidamente.
Las primeras formas de comercio de tortugas eran manuales. Y, requerían laboriosos cálculos de las medias móviles y límites de riesgo. Todavía, comerciantes mecánicos de hoy pueden usar algoritmos basados en parámetros de tortugas para guiarlos hacia el éxito comercial. Como siempre, la clave para el éxito comercial se encuentra en una disciplina consistente.
¿Qué mercados son los mejores para el comercio de tortugas?
Su primera decisión es que los mercados al comercio. Comercio de la tortuga se basa en detectar y saltar a bordo en el inicio de las tendencias a largo plazo en los mercados de alta liquidez, generalmente futuros. Dado que los cambios de tendencia a largo plazo son poco frecuentes, tendrás que elegir mercados líquidos donde se puede encontrar suficientes oportunidades comerciales.
Mis favoritos son el CME: Por Agriculturals, Me gusta maíz, La soja, y Soft Red Winter Trigo. Los mejores índices de renta variable son E-mini S&P 500, E-mini NASDAQ100, y el Dow E-mini. En el grupo de Energía, Me gusta crudo E-mini (CL), Gas natural E-mini y calefactores de aceite.
Y, en Forex, es AUD / USD, CAD / USD, EUR / USD, GPB / USD, y JPY / USD. Desde el grupo de la Tasa de Interés de derivados, Me gusta eurodólares, T-Bonds, y el 5-Year Treasury Note. Finalmente, Metales en los mejores candidatos son siempre Oro, Plata y cobre.
Dado que el comercio de tortugas es un compromiso a largo plazo con un número limitado de señales de entrada con éxito, usted debe escoger un bastante amplio grupo de futuros. Los de arriba son mis favoritos, aunque otros funcionará tan bien si son de alta liquidez. Por ejemplo, en el pasado he cambiado Euro-Stoxx 50 Los futuros con excelentes resultados.
También, Negocio solamente a los contratos de meses más cercana, a menos que estén dentro de unas semanas de caducidad. Sobre todo, que es críticamente importante ser consistente. Siempre veo y el comercio de futuros de los mismos.
Tamaño de la posición
Con el comercio de tortugas, Usted pegará a cabo muchas veces por cada jonrón golpeas. Eso es, usted recibirá muchas señales para entrar en operaciones a partir del cual se le detuvo rápidamente. Sin embargo, en las pocas ocasiones en las que tienes razón, usted estará entrando en una operación ganadora en el momento preciso - el comienzo de un cambio a largo plazo en la tendencia.
Así, para la gestión del riesgo de que su supervivencia depende de la elección del tamaño de la posición derecha. Usted tendrá que programar su sistema de comercio mecánica para asegurarse de que no se quede sin dinero en stop-outs antes de pegar un jonrón.
Riesgo constante porcentaje basado en la volatilidad
La clave en el comercio de tortugas es el uso de una posición de riesgo basado en la volatilidad que se mantiene constante. Programe su algoritmo de posición de tamaño para que se suavizar la volatilidad del dólar ajustando el tamaño de su posición según el valor en dólares de cada tipo correspondiente del contrato.
Esto funciona muy bien. El comerciante tortuga entra en posiciones que están conformados por menos, contratos más costosos, o bien más, contratos menos costosas, independientemente de la volatilidad subyacente en un mercado en particular.
Por ejemplo, cuando tortuga comercio un mini contrato que requiera, decir, $3000 en el margen, I de compra / venta sólo uno de esos contratos, mientras que cuando entro en una posición con los contratos de futuros que requiere $1500 en el margen, Compro / venta 2 contratos.
Este método asegura que las operaciones en los diferentes mercados tienen posibilidades similares para una pérdida en dólares en particular o ganancia. Incluso cuando la volatilidad en un mercado determinado es menor, a través del comercio de tortugas éxito en ese mercado usted todavía gana a lo grande porque usted está sosteniendo más contratos de ese futuro menos volátil.
Cómo calcular y sacar provecho de la volatilidad - El concepto de "N"
Los primeros tortugas utilizan la letra N para designar la volatilidad subyacente de un mercado. N se calcula como el móvil exponencial de 20 días True Range (TR).
Descrito simplemente, N es la de un solo día el movimiento de precios promedio en un determinado mercado, incluidas las lagunas de apertura. N se afirma en las mismas unidades que el contrato de futuros.
Usted debe programar su sistema de comercio de tortugas para calcular la verdadera gama como este:
True Range = El mayor de: Hoy negativa elevada mínimo de hoy, o cerca de alta menos el anterior día de hoy de, o el día anterior cerca minus mínimo de hoy. En taquigrafía:
TR = (Máximo de) TH – TL; o TH – PDC; o PDC – TL
Diariamente N se calcula como: [(19 x AM) + TR] / 20 (Donde PDN es el día anterior N y TR es True Range del día actual.)
Puesto que la fórmula necesita valor del día anterior para N, usted comenzará con el primer cálculo sólo ser un simple promedio de 20 días.
Limitar el riesgo mediante el ajuste de la volatilidad
Para determinar el tamaño de la posición, programar su sistema de comercio de tortugas para calcular la volatilidad del dólar del mercado subyacente en términos de su valor N. Es fácil:
La volatilidad del dólar = [Dólares por punto del valor del contrato] x N
Durante la época en que me siento aversión al riesgo "normal", Puse 1 N igual a 1% de mi cuenta de patrimonio. Y, en momentos en que me siento más adversos al riesgo de lo normal, o hacia abajo en tablas cuando mi cuenta es más de lo normal, Puse 1 N igual a 0.5% de mi cuenta de patrimonio.
Las unidades de tamaño de la posición en un mercado determinado se calculan de la siguiente manera:
1 unidad = 1% de la cuenta de capital / La volatilidad del dólar del Mercado
Que es el mismo que:
1 unidad = 1% de la cuenta de capital / ([Dólares por punto del valor del contrato] x N)
He aquí un ejemplo para Heating Oil (HO):
Día alta baja cierre TR N
1 3.7220 3.7124 3.7124 0.0096 0.0134
2 3.7170 3.7073 3.7073 0.0097 0.0132
3 3.7099 3.6923 3.6923 0.0176 0.0134
4 3.6930 3.6800 3.6838 0.0130 0.0134
5 3.6960 3.6736 3.6736 0.0224 0.0139
6 3.6820 3.6706 3.6706 0.0114 0.0137
7 3.6820 3.6710 3.6710 0.0114 0.0136
8 3.6795 3.6720 3.6744 0.0085 0.0134
9 3.6760 3.6550 3.6616 0.0210 0.0138
10 3.6650 3.6585 3.6627 0.0065 0.0134
11 3.6701 3.6620 3.6701 0.0081 0.0131
12 3.6965 3.6750 3.6965 0.0264 0.0138
13 3.7065 3.6944 3.6944 0.0121 0.0137
14 3.7115 3.6944 3.7087 0.0171 0.0139
15 3.7168 3.7100 3.7124 0.0081 0.0136
16 3.7265 3.7120 3.7265 0.0145 0.0136
17 3.7265 3.7098 3.7098 0.0167 0.0138
18 3.7184 3.7110 3.7184 0.0086 0.0135
19 3.7280 3.7200 3.7228 0.0096 0.0133
20 3.7375 3.7227 3.7359 0.0148 0.0134
21 3.7447 3.7310 3.7389 0.0137 0.0134
22 3.7420 3.7140 3.7162 0.0280 0.0141
Para HO el punto dólares-por-es $42,000 debido a que el tamaño del contrato es 42,000 galones y el contrato se cotizan en dólares.
Suponiendo un tamaño de cuenta de operaciones tortuga de $1 millón, el tamaño de la unidad para el siguiente día de negociación (Día 23 en la serie anterior) como se calcula usando el valor de N = .0141 para el día 22 es:
Tamaño de la unidad = [.001 x $1 millón] / [.0141 x 42,000] = 16.80
Debido a que los contratos parciales no pueden ser objeto de comercio, en este ejemplo el tamaño de la posición se redondea hacia abajo para 16 contratos. Usted puede programar sus algoritmos para realizar cálculos N-tamaño y unidad semanal o incluso diaria.
Tamaño de la posición le ayuda a construir posiciones con riesgo de volatilidad constante en todos los mercados que el comercio. Es importante tortuga-comercio utilizando la cuenta más grande posible, incluso cuando usted está negociando sólo minis.
Debe asegurarse de que las fracciones de tamaño de la posición le permitirá operar al menos un contrato en cada mercado. Cuentas pequeñas caerán presa de granularidad.
La belleza de la negociación de las tortugas es que N sirve para gestionar su tamaño de la posición, así como el riesgo de posición y el riesgo total de la cartera.
Las normas de gestión de riesgos de las operaciones de tortuga dictan que debe programar su sistema de comercio mecánico para limitar la exposición en un mercado único para 4 unidades, su exposición en los mercados correlacionados a un total de 8 unidades, y el total de su "exposición dirección" (I.E. larga o corta) en todos los mercados hasta un total máximo de 12 unidades en cada dirección.
Tiempo de entrada cuando el comercio de tortugas
Los cálculos N encima te dan el tamaño posición adecuada. Y, un sistema de comercio de tortugas mecánica generará señales claras, así que las entradas automatizadas son fáciles.
Usted entra a sus mercados elegidos cuando los precios rompen hacia fuera de los canales Donchian. Las rupturas se señalizan cuando el precio se mueve más allá de la alta o baja del anterior período de 20 días.
A pesar de la disponibilidad, la vuelta al reloj de comercio e-mini, Yo sólo entro durante la sesión bursátil del día. Si hay una diferencia de precios en abierto, Entro en el comercio si el precio se mueve en mi dirección de destino en abierto.
Entro en el comercio cuando el precio se mueve una garrapata más allá de la alta o baja de la anterior 20 día.
Sin embargo, aquí está una advertencia importante: Si la última ruptura, sea largo o corto, habría dado lugar a una ganadora comercio, Yo no entro en el comercio actual.
No importa si esa última ruptura no fue cambiado porque se ha omitido por cualquier razón, o si la última ruptura se negocia realmente y era un perdedor.
Y, si se han negociado, Me considero una ruptura un perdedor si el precio después de la fuga posteriormente mueve 2N contra mí antes de una salida rentable a un mínimo 10 día, como se describe a continuación.
Para repetir: Sólo entro en oficios después de una ruptura perdedor anterior. Como opción para evitar perderse en los principales movimientos del mercado, Me puede el comercio al final de un período de 55 días "breakout a prueba de fallos".
Al adherirse a esta advertencia, que aumentará en gran medida sus posibilidades de estar en el mercado a principios de un movimiento a largo plazo. Esto se debe a la dirección anterior de la mudanza se ha demostrado falso por que (hipotético) perdiendo el comercio.
Algunos comerciantes de tortugas utilizan un método alternativo que implica la toma de todos oficios de descanso, incluso si el comercio de ruptura anterior ha perdido o hubiera perdido. Pero Te, para las cuentas personales de comercio de tortugas He encontrado que mis detracciones son menos cuando se adhieren a la regla de sólo el comercio si el comercio de ruptura anterior era o hubiera sido un perdedor.
Tamaño Orden
Cuando recibo una señal de entrada de una ruptura, mi sistema de comercio mecánico entra automáticamente con un tamaño de orden de 1 unidad. La única excepción es cuando, como se mencionó anteriormente, Estoy en un período de reducción más profunda de lo normal. En ese caso, Entro ½ tamaño de la unidad.
Siguiente, si el precio continúa en la dirección esperada, mi sistema añade automáticamente a la posición en incrementos de 1 unidad en cada ½ N movimiento adicional precio mientras que el precio continúa en la dirección deseada.
El sistema de comercio mecánica sigue añadiendo a mi participación hasta que se alcance el límite de posición, decir en 4N como se explicó anteriormente. Yo prefiero las órdenes de límite, aunque también se puede programar el sistema para favorecer a las órdenes de mercado si así lo desea.
He aquí un ejemplo de entrada en Oro (GC) futuros:
N = 12.50, y la larga ruptura es en $1310
Yo compro la primera unidad en 1310. Yo compro la segunda unidad en el precio [1310 + (½ x 12.50) = 1316.25] redondeado a 1316.30.
Entonces, si el movimiento de los precios continúa, Yo compro la tercera unidad en [1316.30 + (½ x 12.50 = 1322.55] redondeado a 1322.60.
Finalmente, si el oro sigue avanzando compro el cuarto, última unidad en [1322.60 + (½ x 12.50) = 1328.85] redondeado a 1328.90.
En este ejemplo, el precio progreso continúa en un corto periodo de tiempo tal que el valor de N no ha cambiado. En cualquier evento, es fácil de programar su sistema de comercio mecánica para realizar un seguimiento de todo en la marcha, incluyendo cambios en N, tamaño de la posición, y puntos de entrada.
Paradas comerciales Tortuga
Comercio Tortuga implica tomar numerosas pequeñas pérdidas mientras espera para coger los ocasionales cambios a largo plazo en la tendencia que son grandes ganadores. Preservar el patrimonio es de importancia crítica.
Mi sistema de comercio de tortugas automático ayuda a mi confianza y la disciplina al eliminar el componente emocional de la negociación, así que estoy introduce automáticamente en los ganadores.
Paradas se basan en valores N, y no solo comercio representa más 2% riesgo a mi cuenta. Los topes se fijan en 2N ya que cada N de movimiento de precios es igual 1% de mi cuenta de patrimonio.
Así, para las posiciones largas me puse el stop-loss en 2N abajo mi punto de entrada real (Para precio de llenado), y para las posiciones cortas de la parada es en 2N encima de mi punto de entrada.
Para equilibrar el riesgo cuando agrego unidades adicionales a una posición que se ha estado moviendo en la dirección deseada, Levanto los topes para las entradas anteriores de ½ N.
Esto generalmente significa que voy a poner todas mis paradas para el cargo total al 2 N de la unidad de la que he añadido más recientemente. Todavía, en caso de lagunas-in abierta, o los mercados de rápido movimiento, las paradas serán diferentes.
Las ventajas de utilizar paradas a base de N son obvias - Las paradas están basados en la volatilidad del mercado, que equilibra el riesgo a través de todos mis puntos de entrada.
Cómo salir de un comercio
Dado que el comercio de tortugas significa que debo sufrir muchas pequeñas "strike-outs" para disfrutar de relativamente pocos "home-runs,"Estoy cuidado de no salir de ganar el comercio demasiado pronto.
Mi sistema de comercio mecánica está programado para salir en un mínimo de 10 días en mis entradas largas, y en un máximo de 10 días para las posiciones cortas. Si se rompe la barrera de los 10 días, mi sistema sale de la totalidad de la posición de.
El sistema de comercio mecánica ayuda a superar mi codicia y la tendencia emocional para cerrar un comercio rentable demasiado pronto. Salgo utilizando órdenes de parada estándar, y yo no juego ningún "esperar y ver" juegos .... Dejé que mi sistema de comercio mecánica tomar esas decisiones por mí.
Puede ser desgarrador ver a mi cuenta engordar dramáticamente durante un importante movimiento del mercado con una operación ganadora, luego devolver significativos "ganancias de papel" antes de que me detuve a cabo. Todavía, mi sistema de mascotas venta mecánicas funciona muy bien.
Algoritmos de negociación tortuga ofrecen una forma rápida de construir su propio do-it-yourself sistema de comercio mecánico que es simple, fáciles de entender y eficaz.
Si usted tiene la disciplina para mantener sus manos fuera y dejar que su sistema de comercio mecánico haga su trabajo, el comercio de tortugas puede ser su mejor opción.
Después de todo, Las tortugas son lentas, pero por lo general ganan la carrera ......