取引外国為替のペアで共和分は貴重なツール. 私にとって, 共和は優れたマーケット ニュートラル機械的取引戦略は、どのような経済環境で利益を得ることができますのための基礎. かどうか、市場は上昇基調です。, 下降または横に移動するだけ, 外国為替ペアの取引利益を一年中収穫することができます。.
統計的裁定取引とを意味する帰属に基づく共和分を利用して取引戦略が収束取引の一形態として分類される外国為替対. 戦略のこのタイプは 1980 年代にモルガン ・ スタンレーの定量的トレーディング チームによって最初に大衆化される株式のペアを使用して, 私は、他のトレーダーが取引外国為替のペアに対しても非常によく機能を見つけたが, あまりにも.
共和に基づく取引外国為替対
取引外国為替のペア共和分に基づいて基本的に返還-意味の戦略は、します。. 端的に言えば, 場合 2 つ以上の通貨ペア、共和分, それは別の為替ペアのスプレッド価格が時間をかけて一貫してその平均値に戻す傾向があることを意味します。.
その共和は、相関ではない理解することが重要です。. 相関関係は価格の動きの関連について短期的な関係. 相関個々 の価格が一緒に移動することを意味します。. ただし、一部のトレーダーによって相関に依存, それ自体では信頼できないツールです。.
反対に, 共和分の価格の動きの関連と長期的な関係であります。, 価格移動する一緒にまだ特定の範囲またはスプレッド内, まるで一緒につな. 共和分取引外国為替ペアで非常に有用なツールであることを発見しました。.
私の forex の通貨ペアが取引中に, 普及が私の機械取引アルゴリズムによって計算されたしきい値値を広げるとき, 「短い」ペアの価格間の広がり. 他の言葉で, 私は賭けている、共和のためゼロに向かって広がりが戻ります.
基本的な通貨ペアの取引戦略は非常に簡単, 特に機械的な取引システムを使用する場合: 同様に移動する傾向がある 2 つの異なる通貨ペアを選択してください。. アウト パフォーマンスのペアの下で実行する通貨ペアを購入、売買. 2 つのペアのスプレッドが収束するとき, 私は私の利益のための位置を閉じる.
取引外国為替のペアに基づいて共和分かなり市場中立戦略は、します。. 例として, 場合は、通貨ペアの急落, その貿易はおそらく損長辺と短辺益の相殺が表示されます。. だから, しない限り、値を突然失うすべての通貨と原資, ネット トレードが最悪のシナリオでゼロに近いする必要があります。.
同じトークンで, 多くの市場での取引のペアは自己資金調達取引戦略です。, 短い販売からの収入は、ロング ポジションを開く場合にも使用できますので. この特典がなくても, 共和分燃料の外国為替のペア取引まだ動作非常によく.
共和分の取引外国為替のペアを理解
共和は平衡の価格だけでなく、長期的な価格の期待から両方の短期的な偏差に基づく私機械的な取引システムをプログラムできるため取引外国為替ペアで私にとって有用です。, 修正というか平衡に戻ると.
どのように共和分駆動外国為替ペア作品を取引を理解するには, まず共和分を定義し、どのようにそれは機械的な取引システムの機能を記述することが重要です。.
上記述べたよう, 共和分と時系列のセット間の均衡関係は、します。, 自分で平衡にない別の為替ペアの価格など. 数学的な用語で記載されています。, 共和は時系列の非定常変数間の関係を測定するための手法.
2 つ以上の時間シリーズ各ルートの値に等しい場合、 1, 線形組合せはある静止したが、, その後、彼らは言われる共和分.
簡単な例として, 株式市場の索引とその関連の先物契約の価格を検討します。: これらの 2 つの楽器のそれぞれの価格は、時間の短い期間にわたってランダムに迷うことがありますが, 最終的に彼らは平衡に戻ります, その偏差が静止して.
ここでは、別のイラスト, 古典的な「ランダム ・ ウォーク」例の観点から説明: 家路を歩いて大騒ぎの夜の後 2 つの個々 の酔っぱらいがあるとしましょう. さらにこれら 2 つの酔っぱらいは、お互い知らない仮定します。, だから間がない予測可能な関係、個々 の経路. したがって, 彼らの動きの間の共和はありません。.
対照的に, ひもにつないで彼の犬に同行しながら個々 の飲酒は家路放浪のアイデアを検討します。. この場合, これらの 2 つの貧しい生き物の経路の間に明確な接続があります。.
時間の短い期間でまだ個々 の経路にはそれぞれ 2 つの, かかわらずペアの 1 つはランダムにつながる可能性がありますまたは時間で任意の時点で他のラグ, まだ, 彼らは常に近くに発見します。. それらの間の距離はかなり予測可能です, こうしてペアはある共和分といいます.
今専門用語に戻る, 2 つの非定常時系列がある場合, 通貨ペア AB と XY の仮説設定など, それらの間の違いを計算するときに固定になります。, これらの組は一次一連の統合と呼ばれる-また、私を呼び出す(1) シリーズ.
でも、どちらの系列は一定値のまま, AB とは静止して XY の線形結合がある場合 (私として記載されています。(0)), その後、AB と XY、共和分.
上記の簡単な例は仮説的な外国為替のペアの 2 つだけ時系列で構成されています. まだ, 共和分という概念は、複数の時系列にも適用されます。, 高い統合注文を使用して.いくつかの犬を伴って放浪飲酒を考える, 長さの異なる鎖の各.
実世界経済, 共和分のペアの例を見つけることは簡単です。: 収入および支出, 刑事法の厳しさ、刑務所人口のサイズまたは. 取引外国為替のペアで, 私の焦点は通貨の共和分ペアの定量的かつ予測可能な関係を生かし、します。.
たとえば, これらの 2 つの共和分仮説的な通貨ペアを見ていることと仮定します。, AB と XY, 共和分の関係は AB と – XY = Z, z がゼロ平均定常シリーズ, それは私(0).
単純な取引戦略を示唆しているようにも見えます: とき AB-XY > V, V は私のしきい値トリガー価格と, 取引システム外国為替ペアだろう AB を販売し、XY を購入し、, 価格が低下する AB と増加する XY の期待になるので. または, とき AB-XY < -V, AB を購入し、XY の販売になると思います.
取引外国為替のペアでスプリアスの退行を回避します。
まだ, 上記の例が示唆するように簡単ではありません。. 実習では, AB と XY の二乗の値に依存するだけではなく共和分を計算する必要がありますを取引外国為替ペアの機械的な取引システム.
非定常変数を扱う場合、通常回帰分析が足りないからです。. いわゆる偽退縮を引き起こすそれ, いずれかがない場合でも変数間の関係を示唆しています。.
仮定します, たとえば, 私が復帰します。 2 お互いに独立した「ランダム ・ ウォーク」時系列. 線形関係があるかどうかをテスト, 非常に頻繁に私は R 2乗し同様低 p 値の高い値を見つける. まだ, これらの間に関係がないです。 2 ランダムウォーク.
数式および共和分取引外国為替のペアでのテスト
共和分の簡単なテストはエングル グレンジャー テストです。, このような作品:
- 確認その ABt XYt 両方の私は、(1)
- 共和分の関係を計算します。 [XYt aAB =t + et] 最小二乗法を使用して
- 確認共和分残差 et 単位根検定のような拡張ディッキー ・ フラーを用いて静止しています。 (自動原稿送り装置) テスト
詳細・ グレンジャー方程式:
ΔABt Α 1 を =(XYt 1 − ΒABt 1) +ut ・ ΔXYt Α 2 =(XYt 1 − ΒABt 1) + vt
とき XYt 1 − ΒABt 1 〜 私(0) 共和分の関係を説明します.
XYt 1 − ΒABt 1 長期的な不均衡の程度を説明します, α は速度と方向で通貨ペアの時系列は不均衡から自体を修正.
取引外国為替のペアでエングル グレンジャー メソッドを使用します。, 回帰のベータ値を使用して、ペアの貿易のサイズを計算します。.
取引外国為替のペアでエングル グレンジャー メソッドを使用します。, 回帰のベータ値を使用して、ペアの貿易のサイズを計算します。.
取引外国為替のペアで共和分の訂正:
取引外国為替のペアの共和分を使用する場合, また、アカウントに便利ですどの共和分変数の調整し、長期均衡に戻る. だから, たとえば, ここでは、autoregressively を示す 2 つのサンプル外国為替ペアの時間シリーズです。:
ABt aAB =t 1 + bXYt 1 + ut XYt cAB を =t 1 + dXYt 1 + vt
共和に基づく取引外国為替対
取引外国為替のペアの私機械的な取引システムを使用するとき, セットアップと実行が簡単. 最初, 私は彼らが cointegrated 可能性がありますように見える 2 つの通貨ペアを見つける, ユーロ/米ドル、ポンド/ドルなど.
その後、, 2 つのペア スプレッドの推定を計算します。. 次, 私は単位根検定または別の一般的な方法を使用して定常性をチェックします。.
私のフィードの受信データが適切に動作していることをことを確認します。, 売買のシグナルを作成私の機械取引アルゴリズム. パラメーターを確認する十分なバックテストを実行したと仮定すると, 私は最終的に私の forex の通貨ペアが取引に共和分を使用する準備.
共和分外国為替取引システムのペアを構築するための優れた出発点を提供していますメタト レーダーのインジケーターを発見しました。. ボリンジャー バンドのインジケーターのようです。, まだ実際に発振器価格を示しています 2 つの異なる通貨ペアを差.
この発振器が近づき高または低のいずれかの極端な, それはペアのデカップリングを示します, 貿易を信号します。.
まだ, 確かに成功の私は適切な取引を実行する前に拡張ディッキー ・ フラー テスト信号をフィルター処理に私の良く造られた機械トレーディング システムに依存してください。.
もちろんです, 共和は、彼または彼女の通貨ペアを取引したい人, まだ必要なアルゴリズム プログラミングのスキルを欠いています。, 専門家アドバイザーの勝利を作成する経験豊富なプログラマに頼ることができます。.
アルゴリズム取引の魔法を使って, 私は私のデータ解析に基づく価格スプレッドを定義する機械的な取引システムをプログラムします。. 私のアルゴリズムのモニター価格の偏差の, その後、自動的に購入し、市場の非効率性を収穫するために通貨ペアを販売しています。.
取引ペア外国為替と共和分を使用してとき注意すべきリスク
取引外国為替のペアではない完全リスクフリー. 上記のすべて, 共和分を使用して取引外国為替のペアは、平均回帰戦略を留めてください。, 平均値が同じであること、将来的に彼らは過去にあったと仮定に基づいています。.
ディッキー ・ フラーの拡張テストが述べられる以前の取引外国為替のペア共和分の関係を検証するに便利です。, それはスプレッドがある共和分、将来的にし続けることを意味しません。.
私は強力なリスク管理規則に依存します。, 場合、または計算された平均に返還が無効になる不採算取引から私機械的な取引システムが終了することを意味します。.
平均値が変更された場合, ドリフトという. 私は、できるだけ早くドリフトを検出しよう. 他の言葉で, 以前共和分外国為替のペアの価格は以前計算意味に戻すことがなく傾向に移動を開始する場合, 私の値を再計算する機械的な取引システムのアルゴリズムの時間です。.
取引外国為替のペアの私機械的な取引システムを使用するとき, 普及を予測するための移動平均を計算するためにこの資料で前述した回帰式を使用してください。. その後、, 私の計算エラーの範囲で取引を終了します。.
共和は貴重なツールの私の外国為替のペア取引
取引の戦略私ができるあらゆる市場環境で貿易市場中立型機械は、取引外国為替のペアで共和分を使用して. それは意味する返還に基づくスマート戦略です。, まだ他の返還の平均外国為替取引戦略のいくつかの落とし穴を避けるため私を助ける.
収益性の高い機械的な取引システムでの潜在的な使用のため, 共和分の取引外国為替のペアは、学術研究者と同様、両方のプロのトレーダーからの関心を集めています。.
最近公開された記事がたくさん, など、 これ クオンツに焦点を当てたブログ記事, またはこれ 学術的な議論 被写体の, 十分なだけでなく、 ディスカッション トレーダーの間で.
共和は私の外国為替のペア取引で貴重なツール, 私は非常にあなた自身のためにそれを調べることをお勧めします.
トマソ ・ ジリアン 言う
非常に良い記事. 刺激的です。. それを書くためのおかげで!
Harish Nachnani 言う
優秀な記事!
相関関係は株式にも適用されます。 (株式). 違いは何です。? 上記のプロセスは、株式に適用できます。?
おかげで
エディ ・花 言う
ハリッシュ:
[はい], 誘導体としても株に同じプロセスを適用できます。. 株式の forex 通貨ペアと比較した場合のような大きな宇宙があるので, 取引のための潜在的な機会の大きい数があるはず. 今日の数値演算力を持つ取引システム, 関係の多くのセットはすぐに調べることができます。, リアルタイムで. 共和は、オプションのトレーダーらにも使用できます。; 特定の在庫かオプションと価格の関係がトレーダー勝利のかなり良いチャンスと危険性の低いかなり演劇に従事をことができます人気のコカ ・ コーラ ペプシ スプレッドのような結果を生成する考え.
Ed
Harish Nachnani 言う
こんにちはエディ,
内日またはこの戦略を使用して以上の週を交換するか? また, どのようなプログラミング言語を勧めます. R は計算と内の 1 日の取引は、それを実行する時間がかかります, 待ち時間を出番します。.
おかげで,
ハリッシュ
ショーンオバートン 言う
プログラミング言語の日の取引の最後の問題ではないです。. Perl のようなすべての主要な言語, Python, C/C++ および c# です。. R は非常に高速にすることができますが、それを得なくなったメモリを動的に割り当てる場合、それが遅く.
ef 言う
ハリッシュ:
毎日チャートを使用しての貿易します。, 私は数週間のカップルのための日のカップルのためのほとんどの取引に滞在し、. ショーンは専門的なプログラマ, 私は常に、特定の取引戦略を最高の結果を得るに最適なプログラミング言語を使用する彼の判断を信頼し、. 実際, ショーンをバランスよく作成できます。, 共和分と同様に他の要因を活用するプログラムを受賞. 引用を希望する場合, 彼に直接にお問い合わせください。 info@onestepremoved.com
Ed
Chris ジマー 言う
こんにちはエディ.
MT4 の実装ではいくつかの興味があります。. 場合は、することができますコードのこの戦略の実装にいくつかの詳細を提供, を送信してください。 czimmer@onestepremoved.com.
おかげで
Chris
サーシャ 言う
こんにちはエディ,
私の修士課程 FX における共和戦略小さなプロジェクトをやってる. 通貨ペアの多くの共和分検定を走ったと思います. どれが有意に共和分にわかりますか?
おかげで,
サーシャ
ショーンオバートン 言う
こんにちはサーシャ,
エディは、実際に数字を走ったとは思わない. 資料、コンセプトに全般的なガイドをする, 善意の戦略であるという点にかなり.
–ショーン
サーシャ 言う
1) 米ドル/円、ユーロ/スイスフラン
2) ユーロ/ハンガリーフォ リント、ユーロ/ズウォティ
3) 試してみる/米ドルと米ドル/ランド
4) 豪ドル/米ドル、ニュージーランドドル/米ドル
5) ユーロ/ノルウェー クローネとユーロ/クローナ
私が知っているこれらのものは、非常に高い相関, 共和分いるわけではありませんが、.
ベスト,
サーシャ
カミロ・ロメロ 言う
cointegrated良い外国為替のペアがあります。:
– NZDUSD – USDCHF
– GBPUSD – NZDUSD
– EURGBP – EURNZD
私は事のUSDJPYありません / マーケット・ニュートラル戦略は存在しないので、EURCHFはcointegratedペアになります
ショーンオバートン 言う
こんにちはカミロ,
共有するためのおかげで.
カミロ・ロメロ 言う
誰もが平均回帰戦略を使用して、バックテストコードを実装しています?
私は2つの外国為替ペア間ピップ値をajustべき?
誰もが収益性の高い結果を、コードをバックテストする手数料のコストを追加し、持っています?
ショーンオバートン 言う
私は誰かが持っていると確信しています, それはあなたが短期のチャート上の明白な答えを見つけるつもりだものではありません. あなたは長期cointegrationsを見つけることができます, しかし、それは私がやった研究はありません.
Julian P 言う
The only cointegration is between EUR and CHF and between AUD and NZD since are the only intimate trade and economics between this countries and central banks are creating this cointegration.
ショーンオバートン 言う
Not EUR and GBP?
Robert J Armagost 言う
こんにちはエディ. 優秀な記事. I have been back testing 10 years of charts thinking ” I can’t be the first person to have thought of this!” when I found this site. Thanks so much for writing this. I don’t feel quite so alone anymore. 🙂 Just wondering which broker you use or do you use multiple brokers. あなたの時間のおかげで.
Sincerely Robert J. Armagost
ショーンオバートン 言う
Hi Robert,
The main broker that I use is Pepperstone and STO (via TopTradr).
–ショーン
ロバート ・ 言う
Hello Shaun I have been trading this strategy manually. Do have software to automate this? (So I don’t have to get up in the middle of the night anymore) あなたの時間のおかげで.
ショーンオバートン 言う
Not off the shelf, but it’s something that we can build. Shoot me an email with your entry and exit rules to get an estimate. info@onestepremoved.com
Ed Flower 言う
ロバート ・ — Thanks for your good feedback. Shaun has the right tools to implement this type of trading strategy, and I entirely agree with his broker recommendations, Thanks again for commenting! EF