Dominariの最大のリスクは、そのです 取引コスト. 失うことの真っ只中に 6 行の日, 私はDominariのパフォーマンスについての自分自身を非常に懸念発見しました. 信号は、突然のすべての悪い行くか、これは通常のドローダウンでありませんでした? Dominariが原因取引コストの失っています?
私は自分の分析を開始することを決定しました FXCMアカウント. 神経の一部は、それがかかったという事実によって牽引されました 2 セットアップアカウント週間. 私は元従業員だから、コンプライアンスのプロセスがはるかに通常より長い時間がかかりました. 二週間後, 私はに時間だけでアカウントをオン) 最大の株式の成長およびbを欠場) 最大ドローダウンをキャッチします.
私はパッドに損失を任意の利益を持っていなかったので、私はFXCM口座のパフォーマンスをより敵対的な感じ. これは、すべて私のオリジナルリスク資本から来ています. そして、私はすぐに私の3番目の子を抱えています. 米国の子供を出産することは非常に高価です. 私は市場でそれを捨てることよりもお金のためのより良い使用を持っています!
だから, 本当の問題は、: FXCMは私の昼食を食べているので、それはちょうど荒いパッチだかので、私は失っています?
この画像はあります バックテスト 私のライブパフォーマンスの同期間の株式曲線. 私は1月以来のライブ取引きました 28, しかし、取引は午後まで開始しませんでした. あなたが見ることができます。, 私は再び強力なパフォーマンスの別のパッチを逃しました.
残りはおとぎ話のようなものを示しています. バックテストはのリターンを示しています 19.13% その期間にわたって, 私のライブパフォーマンスがダウンしているのに対し、 10%. 手数料によるどのくらいいるのです, スプレッド, 転がる そして、滑り?
バックテストはの利益を示しています $956.65 ノー取引コストと.
私の本当の結果, を 1) バックテスト上の利益を示すが、 2) 実際に現実の生活の中での損失を示しています, 私の取引コストのためにフロアを推定するために使用することができます. そのための式は、
( 総利益と損失 + 手数料 + 転がる) / 合計取引, これは現在、 $1.58 取引あたりのコスト.
手数料およびロールオーバーはMyfxbookまたはFXCMアカウントのレポートのいずれかを使用して分離することが容易です. 手数料にこれまでに費やした総計です -$239.80 と -$3.05 ロールオーバーについて.
分離するための最も難しい部分は、有料スプレッドです. 私はすべての貿易に支払わ広がりを記録していませんよ (多分それは間違いだと私はそれを追加する必要があります). しかし、私は推定するために、以下の表を使用するつもりです. 私はのランダムサンプルを取りました 30 から取引 501 私の分析の時点で完了した取引.
| スプレッド有料 | スリッページ |
|---|---|
| 0.000198523 | 1.49E-05 |
| 0.000153951 | -5.13E-05 |
| 0.000455823 | 0.000227912 |
| 9.98E-05 | 0 |
| 0.000161242 | -0.00313413 |
| 2.76E-05 | -9.19E-06 |
| 5.55E-05 | 6.94E-06 |
| 0.000110898 | -1.01E-05 |
| 9.24E-05 | 0 |
| 9.91E-05 | -1.57E-16 |
| 6.55E-05 | 1.31E-05 |
| 4.85E-05 | 2.08E-05 |
| 8.22E-05 | -1.67E-16 |
| 6.87E-05 | 0 |
| 6.95E-05 | -1.65E-16 |
| 0.00015173 | -2.17E-05 |
| 9.43E-05 | -2.36E-05 |
| 9.38E-05 | -0.00225922 |
| 7.61E-05 | -0.0024735 |
| 0.000160038 | 1.00E-05 |
| 0.00013502 | 0 |
| 0.003542625 | 4.52E-05 |
| 0.000222978 | -0.00376275 |
| 7.62E-05 | 0 |
| 0.000432797 | 7.73E-06 |
| 2.61E-05 | 0 |
平均滑り (右欄) 素晴らしいです -0.044%. 私が取得しています 負 FXCMとの平均で滑り. それは卓越したです! FXCMは私のエントリが悪化価格で要求されているにもかかわらず、私の塗りつぶしを改善しています. どのような私は過去にFXCMについて持っていた不安が軽減されます. それが印象的な実行です.
有料の広がりを推定することははるかに困難です. 私は上の私の平均貿易の利益を取ることを選択しました $5,000 出発点としてアカウント. トラブルが平均勝者の値はアカウントの性能に依存することができるということです. 私は停滞ポジションサイジングを使用する場合, その後、ドローダウンは平均勝者の値に影響を与えません. この仮定の下で, 平均勝者は $3.48 1 トレード当たり.
しかし、私はサイジング化合物の位置を使用している場合, ドローダウンは、利益のほとんどを離れて食べます. それがダウンまでの平均貿易額をドロップ $1.70.
私は割合にピップから支払わ広がりを変換しました. 例としてEURUSDを使用, 、 1 ピップスプレッドはということになります 0.0001/1.12727 = 0.000089. 私はAUDNZDのようにはるかに広い普及に何かにEURUSDのスプレッドを比較できるようにこれを行う理由は、. スプレッドはAUDNZDに広くなっています, しかしNZDピップの値はUSDピップと同じではありません. パーセンテージはリンゴの比較にりんごを可能に.
私のサンプルで支払われた平均スプレッドがありました 0.00026157605, あります。 0.026%. 私の口座残高の相対的な用語にその背中を置きます, 私が払っています 0.026% * $5,000 = $1.31 スプレッドの取引あたり. 横切って 420 取引, それです -$550.20 スプレッド.
総コストが広がっています, 手数料およびロールオーバー:
$550.20 + $239.80 + $3.05 = $793.05
取引ごとに, それです $1.78 私の見積もりから商品あたりのコスト.
バックテスト上の総利益がありました $956.65, しかし、私は約逃しました $550 それの取引がされるまで起動しませんでしたので、 17:00 1月の28日. それはどこかの周りのバックテストの利益を残します $406.65.
これは、再推定損益を置きます $406.65-$793.05 = -$386.40. 実際の損失は -$469, これは私が感じるが、私は1月に寄贈されましたどのくらいの利益を推定していたという事実に基づいた合理的な矛盾であります 28 代わりに、特定のために知っているの.
結論は、私はFXCMでこの取引をオフにする必要があるということです. 私は彼らのアクティブトレーダープログラムに参加し、最上位層で取引場合でも、, それだけで私は半分手数料を救います. 取引コストの大半は、スプレッドはなく手数料であります. 私は真剣に私は指値注文を掲載することにより、市場を行うことができますブローカーへの移行を検討しています. しかし、最初に, 私は自分自身とクライアントの取引コストを見直すために私Pepperstoneアカウント上で移動する必要があります.
Curious if you will get better trading costs (スプレッド, slippage and commissions) at another broker. Please let us know.
I’ll keep you posted on all of my live trading. It’s not just a trading cost issue. I’m actually impressed with FXCM. They’re just not a fit for my strategy.
ショーン, Why not move to Futures where you can manage the slippage and costs better?
That’s certainly true. One thing we’re working on here is finding a way to post liquidity into the market instead of taking it. No special effort is required to do that with futures. You just post a limit and it shows up in the book.
The problem with my strategy is that I trade 28 ペア, the vast majority of which are not offered as emicro contracts. The cross rate contracts don’t offer enough pairs, いずれか.
最後に, position size is a huge issue in futures. I’d realistically need to trade a $250,000 account to consider FX futures. That would be punching above my current weight.
Wonder if your poor FXCM performance has anything to do with the fact that their MarketWatch bid price (and the price you are actually executed on) are >= 1 pip higher (at least on EURUSD and USDJPY) than the MT4 chart bid price. Have you looked into that? または, maybe for your strategy it doesn’t matter? I was surprised to learn this along with their excuse for why it is this way.
Part of the reason for the difference in MT4 price feeds is that MetaQuotes collects a rebate based on trading volume. It’s more expensive for brokers to offer MetaTrader than other platforms.
This strategy executed within Seer, giving me direct access to FXCM’s API.
such is the brutality of trading… I send you my best wishes for a positive outcome–
おかげで, Ken!
Nicely done. I have noticed that when you get stuck in the trade the swaps slowly eat up your profits. How were you able to get all the details about your slippage?
Hi Lucjan,
I was pleased to observer that the swaps on my trading were minimal ($3 in a month). I reverse engineered the slippage by comparing the backtest execution on the bid compared to the actual price received.
My MetaTrader account tracks it directly. I’ll know for certain what my slippage is once I write software to grab it out of the log files.
–ショーン
私 8 years of trading experience has always resulted in unacceptable trading cost . That broker list is very long. About 96% of us know their broker names.
ショーン, we wish you and your wife all the very best for your child’s birth.
おかげで, Barry!
こんにちはショーン. Thank you for the analysis. I have the Active trader account and it has the best execution of at least 10 very popular brokers I’ve tried for my algo. The slippage is so small except at big news times – which I avoid!
I have a friend in USA who is getting $4 round trip commission from FXCM – I’ve seen the proof. He has big bucks in there and is trading yards. I am paying $6.
All the best with new baby’s arrival.
おかげで, Ed. I’ll admit that I was pleasantly surprised at FXCM’s execution. They do a good job, but it’s just not a fit for my strategy.
I don’t want to advertise here but there is a MT4 software add-on which allows you to backtest with 1) real raw spreads on every tick 2) with chosen commission and 3) even simulate slippage (both positive and negative) with chosen probability. This will allow you to run extremely realistic backtests!
I have installed this software and backtested all (!) systems available on the Metatrader market. Result – with exception of 2-3 システム, all equity curves (and especially the most beautiful ones) took a very deep dive when I applied these 3 cost types!
Bottom line is – you have to design systems on realistic backtests, considering all possible costs (スプレッド, commision, スリッページ) and build the system so that it can handle all of them on the fly (factor these cost into your entry/exit/stops). Backtesting on fixed spreads and then substracting certain amount to account for these 3 cost types will always lead to failure.
こんにちはミハル, thanks for sharing. I don’t have a problem with anyone using backtesting software to ballpark costs. The problem with those assumptions is that they’re exactly that – assumptions. I find it better to spend a little money to find out the exact costs.
I also think that this article illustrates nicely, why FX market making (すなわち. being a broker) is very lucrative business. It has 3 reasons: 1) on tick-level, the market is pure noise and finding inefficiency is next to impossible 2) as broker you earn bid-ask – buy at bid, sell at offer 3) you don’t pay commission – you receive it! — the sum of these 3 means that being FX broker is a money printing machine (that’s why there are so many out there). At least under normal market conditions and only as long as you are lucky/good enough to avoid black swans (SNB floor, 非営利団体, central bank interventions).
They did used to be money printing machines. That’s changed in the last 5-7 年. Look at FXCM’s income. They have a market cap of ~$55 million with hopes of earning about 7 million this coming year. It’s a good business, but not the money-machine that it used to be.
ショーン: Be very careful. I always remind myself of a my margin call, years ago.
We are happy with FXCM, despite the costs.
And congratulations for your growing family. That is an outstanding asset in your life.
おかげで, ジョー. あなたから聞いて良い, いつものように.
ショーン,
9% drawdown is not a bad performance. mine was worst a whopping 60% that was done by a german professional scalper trader.
ONe things about professional traders and do some managed forex fund management. We do reserve the right to have high expectation cuz they are pros. that’s simple it is.. しかし, on your case you are just doing fine with your newly developed trading system.
だから, I took a quick look and if you are a managed fund and I would accept this drawdown or drawback as a normal fluncation. しかし 20% is not normal and unacceptable.
もう一度, you just doing fine..
take care
And congratulation with your newborn baby.
Paul ネルソン
おかげで, Paul!
ショーン,
Curious about cost comparison with Pepperstone Rasor. Account.
Last Friday I made 28 trades I had a success rate of 64% and made $20.46.
I thought I did well, considering I increased my account 36%.
I was trading 0.05 たくさん.
Following your lead I then went about to see how much the broker made.
Commosions $6.00
Swap ———-$0.04
スプレッド ——$108.81
———————————
Total ———$114.85
Cost per trade $4.10
On one trade I made $0.11 Profit and the Broker made $12.80.
On this one the Broker made near 12,000% more than I did.
Looking forward to hearing how your EA did on Pepperstone.
ボブ
So this is where they get you at a disadvantage right off the bat,
ねえボブします。,
Very interesting to see your numbers. I’ve got everything written in terms of the software to crank out the numbers. I’m spending most of this week getting ready to launch my Total Access program. I’m hoping to do the Pepperstone numbers some time next week.
–ショーン
また, the spread costs seem improbable on only 28 trades with 0.05 たくさん. What kind of spreads are you paying???
ショーン,
I realize that I was dealing with points on the spread not pips. 申し訳ありませんが. My Gold trades cost came in at $1/trade, and the currency pairs now average cost is mow $0.977 mt average profit on the currency pairs was $1.065.
ボブ
That sounds more like it! It’s great to hear about traders doing well.
こんにちはショーン, have you thought about trading with LMAX? they run an exchange; and what you see is what you get.
I previously traded with many MT4 brokers; including Pepperstone, FXCM, and others.
At some point I run 3 accounts with different brokers; and running same strategies from my VPS. LMAX came up top.
from my experience so far; LMAX is the best in terms of trading cost. I get positive and negative slippage all the time.
hope this help
best
良いポイント. I’ve heard of LMAX many times but they never came to mind for this problem. 提案をありがとう.
Which platform do you use to connect? Multicharts?