美術品金融, その公募株式の本は「予想外だった嵐に巻き込まれた高周波商社フラッシュ・ボーイズ「マイケル・ルイス, 彼らは論争の中で、昨年棚上げIPO計画を復活さ, 求めています $100 百万円.
99.999 勝率は奇数統計です
最近のように 証券取引ファイリング 明らかに, 会社, 交換、世界のトップ幹部の一部の連祷によって運営, 外のことを誇っています 1,485 取引日は一日だけを失いました. これは頭を悩まアルゴリズム取引に精通した者を左キー統計です.
表面にはこの 99.999 勝率は、アルゴリズム取引の世界ではなく、天上界のパフォーマンス統計値であります.
美術品の金融トレンドフォロワーではありません
最も人気のあるマネージド・フューチャーズ戦略, 次のトレンド, 近くの平均勝率を持っています 55 パーセント. 次のトレンドは、美術品と比較するための最良のアルゴリズムの戦略ではないかもしれません, しかし, それらの取引は「無指向性であるように設計されていることをそのS-1における会社の請求項として, 非投機と市場中立。「マイクロトレンド以下と一方向に市場の動きから利益を得るには、人気の高頻度トレーディング戦略であります, しかし、それらのS-1に基づいて、これが主要な戦略ではありません.
これは説明していません 勝率.
すべてのマネージド・フューチャーズ戦略の最高勝率, 近く 75 パーセント, 短いボラティリティがあります, これはまた、最も人気のない戦略であります. 戦略は、ほとんどの時間を獲得することが知られているが, キー統計は、その小さな勝利のサイズと大きな損失の大きさを理解することです. マネージド・フューチャーズではトレーダーの勝利の大きさは、多くの場合、彼らは勝利頻度よりも重要であることができます. 短いボラティリティの場合, 彼らはほとんどの時間を獲得しながら、, 裁量取引カテゴリの2倍に近い平均損失サイズの - 彼らは大きなを失う失うとき, たとえば.
リスクにいる間 美術品 危機の間に強力なマイナス面の不安定性を示すことができます, 市場がクラッシュしたトレーディングフロアの黄金時代に多くの個々のマーケットメーカーを破産と同じように多くの, 短いボラティリティ戦略に美術品の戦略を比較することは不正確です.
おそらく、ベンチマークに最も適しマネージド・フューチャーズ戦略は相対値であるかもしれません / スプレッド裁定カテゴリ. スプレッド-ARB戦略は高い勝率を持っています, 近く 60 パーセント, それはまた、最高の勝利の大きさを持っています / 損失の大きさの差. 戦略は、一つの製品を購入した後、関連製品を販売することによって動作します. 、 指向戦略 価格関係転位の市場環境が発生したときに動作します.
フィットは完璧ではありませんが, それにもかかわらず、美術品を比較するための最も関連性の高いマネージド・フューチャーズ戦略は、その方向レスです, 市場中立的なアプローチは、特定のスプレッド-ARBのCTAで撮影しました. 美術品である主な違いは、指向性の利益のための位置を保持していません. 彼らは何を行います, 短期トレンドフォロワーのような多くの, 位置を取ると、その後すぐにヘッジにおけるリスクを解雇です. 例えば, 彼らはオイルを購入した後、すぐに別の市場でその位置をヘッジし、おそらく別の製品仕様にデリバティブ商品を使用したことがあり. 昔は1は、単に「市場づくり」戦略としてこれを記述することができます, しかし、高頻度取引の新しい学校の世界で, 方向性のトレンドフォロワーから両面流動性プロバイダーを分離することは奇妙なことに、より困難になっています.
99.999 パーセントデイリー勝率の影が薄いです 49 パーセントイントラデイの勝率, 勝利の大きさの重要性を強調
既知のに美術品を比較すると マネージド・フューチャーズ戦略, 、 99.999 勝つ割合が痛む親指のように突き出て - あなたは、最新のS-1に次のパンチラインを読むまで. 会社はイントラデイベースでの勝率があることが明らかになったときです 49 パーセント.
これは、一緒にパズルのピースを置きます. 、 99.999 %の勝率は、光の中で考慮される必要があります 49 パーセントイントラデイの勝率. これは、事実を強調して美術品, 論理デフォルトで, 勝利の大きさの恩恵を受けています. ただ、トレンドフォロワー様, それは常に最も重要な割合が、勝利の大きさと制御の損失を獲得していません. これは、美術品の成功内部の秘密のソース可能性があります.
この記事はもともとに登場 バーチャルウォーク マークMELINによって作成され、.