Shaun Overton

Monitoring my live trade execution

Februari 10, 2016 oleh Shaun Overton 29 Komen

Dominari’s biggest risk is its trading costs. In the midst of losing 6 days in a row, I found myself extremely concerned about Dominari’s performance. Did the signals go bad all of a sudden or is this a normal drawdown? Is Dominari losing because of trading costs?

I decided to start analyzing my FXCM account. Part of the nerves were driven by the fact that it took 2 weeks to setup the account. The compliance process took far longer than usual because I’m a former employee. Two weeks later, I turned on the account just in time to a) miss the biggest equity growth and b) to catch the biggest drawdown.

I felt more hostile to the FXCM account performance because I didn’t have any profits to pad the losses. This is all coming from my original risk capital. And I’m having my third child soon. Giving birth to kids in the US is incredibly expensive. I’ve got better uses for the money than to throw it away in the markets!

Jadi, the real question is: am I losing because it’s just a rough patch or because FXCM is eating my lunch?

backtest-equity-fxcm

This image is a Backtested equity curve over the same period of my live performance. I’ve traded live since January 28, but the trading didn’t begin until the afternoon. Seperti yang anda lihat, I again missed another patch of strong performance.

The rest shows something of a fairy tale. The backtest shows a return of 19.13% over that period, whereas my live performance is down 10%. How much of that is due to commissions, penyebaran, rollover and slippage?

The backtest shows a profit of $956.65 with no trading costs.

My real results, yang 1) show a profit on the backtest but 2) are actually showing a loss in real life, can be used to estimate a floor for my trading costs. The formula for that is
( Total profit and loss + komisen + rollover) / jumlah perdagangan, which is currently $1.58 in costs per trade.

The commissions and rollover are easy to separate out using either Myfxbook or the FXCM account report. The grand total spent so far on commissions is -$239.80 dan -$3.05 on rollover.

The hardest part to separate is the spread paid. I’m not recording the spread paid on every trade (maybe that’s a mistake and I need to add it). But I’m going to use the table below to estimate. I took a random sample of 30 trades from the 501 trades completed at the time of my analysis.

Spread Paid	Slippage
0.000198523	1.49E-05
0.000153951	-5.13E-05
0.000455823	0.000227912
9.98E-05	0
0.000161242	-0.00313413
2.76E-05	-9.19E-06
5.55E-05	6.94E-06
0.000110898	-1.01E-05
9.24E-05	0
9.91E-05	-1.57E-16
6.55E-05	1.31E-05
4.85E-05	2.08E-05
8.22E-05	-1.67E-16
6.87E-05	0
6.95E-05	-1.65E-16
0.00015173	-2.17E-05
9.43E-05	-2.36E-05
9.38E-05	-0.00225922
7.61E-05	-0.0024735
0.000160038	1.00E-05
0.00013502	0
0.003542625	4.52E-05
0.000222978	-0.00376275
7.62E-05	0
0.000432797	7.73E-06
2.61E-05	0

The average slippage (the right column) is a stunning -0.044%. I’m getting negative slippage on average with FXCM. That’s outstanding! FXCM is improving my fills even though my entries are requested at a worse price. Whatever misgivings I’ve had about FXCM in the past are alleviated. That’s impressive execution.

Estimating the spread paid is much more difficult. I’ve chosen to take my average trade profit on a $5,000 account as the starting point. The trouble is that the value of an average winner can depend on the account performance. If I use stagnant position sizing, then the drawdown doesn’t effect the value of the average winner. Under that assumption, the average winner is $3.48 setiap perdagangan.

But if I use compound position sizing, the drawdown eats away most of the profits. That drops the average trade value down to $1.70.

I converted the spread paid from pips into percentages. Using EURUSD as an example, yang 1 pip spread works out to 0.0001/1.12727 = 0.000089. The reason for doing this is so that I can compare the spread on EURUSD to something with a much wider spread like AUDNZD. The spread is wider on AUDNZD, but the value of a NZD pip isn’t the same as a USD pip. Percentages allow for an apples to apples comparison.

The average spread paid in my sample was 0.00026157605, yang 0.026%. Putting that back into terms relative to my account balance, I’m paying 0.026% * $5,000 = $1.31 per trade in spread. Across 420 dagangan, itulah -$550.20 in spreads.

Total costs are spread, commissions and rollover:
$550.20 + $239.80 + $3.05 = $793.05

On a per trade basis, yang $1.78 in costs per trade from my estimates.

The total profit on the backtest was $956.65, but I missed about $550 of it because trading didn’t start until 17:00 on the 28th of January. That leaves the backtest profit somewhere around $406.65.

That puts the re-estimated profit and loss at $406.65-$793.05 = -$386.40. The actual loss is -$469, which I feel is a reasonable discrepancy based on the fact that I’m estimating how much profit was contributed on January 28 instead of knowing for certain.

The conclusion is that I need to turn off this trading at FXCM. Even if I joined their active trader program and traded in the top tier, it would only save me half the commissions. Most of the trading costs are in the spread and not commissions. I’m seriously considering a move to a broker that will allow me to make a market by posting limit orders. Tetapi pertama, I’ll need to go over my Pepperstone account to review the trading costs for myself and clients.

The Big Switch

Februari 1, 2016 oleh Shaun Overton 60 Komen

I moved all of my trading funds into Dominari this month.

I’ve been talking about this system ever since I start live demo testing back in November. Tidak perlu dikatakan, I’ve been extremely satisfied with the live results.

My initial live account started trading on January 4 with a starting balance of €1,000 at Nada lada. Once I saw that the live trades matched my expectations, I quickly kicked that account balance up to a total of €10,000.

And because I want to test the effect of broker selection, I threw another $5,000 in an FXCM account. Yang Nada lada account contains the bulk of the money and runs the MT4 version of the strategy. The FXCM version uses Seer, which has been more of a pain to get running smoothly, though I can say that it’s still my favorite platform for testing ideas.

The cost non-problem

The equity curve of the Dominari without trading costs from 2013-2015.

My biggest concern about launching the strategy live was trading costs. Some back of the envelope math suggested that everything would be ok. Live demo testing indicated that it would be ok. But you never really know until you start trading live.

Through the month of January, I’ve consistently monitored the commissions relative to the profit. I fluctuates up and down with the trading account, but I estimate that the spread commission costs are approximately 20-25% of the profit. That’s a relatively high percentage, although it’s nowhere near as bad as it could be given the extreme trading frequency.

Dominari is a high-frequency strategy that averages about 49 trades per day on 28 pasangan mata wang. Everything happens so fast in the account that I’m hard pressed to remember any individual trades. Dominari executed more than 900 trades in the month of January alone. It’s dizzying watching the equity fluctuate up and down. The important thing is that the trend moves from the lower left to the upper right.

QB Pro?

It’s not dead. I still believe it’s a great strategy and totally worthy of your trading. Malah, both Dominari and QB Pro depend critically on one of my favorite indicators, yang SB Skor.

The reason I got into algorithmic trading is that it emotionally separates me from the responsibility for the outcome. If I have a losing month, it’s just the strategy. There’s not much to do about that.

When there’s an element of discretion, it’s difficult to separate the random component. Sometimes you win, sometimes you lose, but you generally expect to make money. When there’s discretion in an algorithmic strategy, it’s very difficult to know whether losses are my fault or simple bad luck.

QB Pro depends on the manual portfolio selection. Tidak menghairankan, I heavily favor Dominari because the portfolio selection is static. I can say with my hand over my heart that Dominari is a black box, fully algorithmic strategy.

I’m still updating the portfolio over at Seer Hub and will continue making the selections for clients. For clients that are in the managed account at Pepperstone, I switched the strategy in the middle of the month. I feel responsible as the manager to give clients the best possible performance. And since that’s where I’m placing ~$16,000 of my own money, I feel a fiduciary duty to do the same for my customers. Dominari is where I believe the best opportunity lies.

How you can get Dominari

I plan to offer Dominari as trading signals to anyone with a MetaTrader account within the next month or so. A lot of hard work has gone into developing the strategy. And while I’m confident to the tune of $16,000 of my own money, I want to be even more certain before I release Dominari to a wider audience.

What do you think of the results so far? Leave your thoughts in the comments area below.

No changes needed

Januari 4, 2016 oleh Shaun Overton 7 Komen

My strategy managed to overcome a rocky start to finish the month with a near breakeven result. QB Pro’s total return for December was a loss of 1.56%. That would have been a positive number had I not switched servers at an inopportune time. The system had its best day when I switched and, sudah tentu, I forgot to flip the “pada” switch overnight. I missed the most profitable day of the month.

Equity curve of QB Pro from Dec. 1-31, 2015.

The portfolio on December 1 included a mix of both CAD and CHF. Seperti yang anda lihat, the month started close to something of a nose dive. Everything through Dec. 9 was harrowing. Not coincidentally, that was also the day that I removed CHF from the portfolio.

Ever since Dec 10, you can see that the equity curve has more or less marched straight upward. I’m only trading CAD crosses at the moment and intend to keep it that way. While I’m tempted to up the leverage, I plan to wait for at least a week. The first few trading days of the month always seem to be the most volatile, which is rarely a good thing for me.

There’s not much else to write about. I feel like I’m dialed in right now. The only thing to do now is sit back and wait.

Top 27 Forex & CFD Maks daripada 2015

Disember 7, 2015 oleh Shaun Overton 2 Komen

Berikut adalah senarai semua dagangan anda ingin anda dibuat dalam 2015. Apa yang baik adalah senarai seperti ini?

Kerana ia membantu anda mencari dagangan terbaik tahun depan!

Mari kita menyelam dalam.

1-EUR / USD, April 13, Harian

Pada 13 April selepas maraton rundingan dan konsesi ia seolah-olah bahawa Greece akan akhirnya tidak meninggalkan zon Euro selepas semua dan jurang itu dielakkan. Menyedari peluang untuk membeli Euro pada paras terendahnya, Dana lindung nilai, bank-bank besar dan institusi lain mula membeli berbilion-bilion Euro. EUR / USD melonjak lebih daripada 900 pips dalam 3 minggu.

Wajaran Skor Digital: 5.0
SB Skor: 0.46

2- XAU / USD, Oktober 28, Harian

Selepas beberapa tanda-tanda awal peningkatan dalam ekonomi Amerika Syarikat, pada 23 Oktober penggerak yang besar di pasaran emas yang telah membuat kesimpulan bahawa Fed akan menaikkan kadar sebelum 2015 hujung. Ini membawa kepada selloff besar-besaran dalam kontrak XAU / USD dengan emas lebur $100 off harga.

Wajaran Skor Digital: 73.5
SB Skor: 0.11

3- USD / JPY, Mei 18, Harian

Pada 18 Mei, selepas data lembut dari Jepun, peniaga membuat kesimpulan bahawa Bank of Japan adalah kira-kira untuk amp sehingga usaha untuk melemahkan Yen selanjutnya. Sementara itu Dolar Amerika sedang pepejal. Traders balas kepada keadaan ini dengan pertaruhan kenaikan harga besar-besaran di USD / JPY, menolak pasangan 600 pips lebih tinggi.

Wajaran Skor Digital: 11.0
SB Skor: 0.93

4-USD / JPY, Ogos 19, Harian

Tidak lama selepas peniaga hampir pasti bahawa Bank of Japan akan bertindak untuk melemahkan Yen, harapan mereka turut menafikan. BoJ memutuskan untuk tidak bertindak dan USD / JPY lembu terperangkap dalam keadaan tidak bersedia. Pada 19 Ogos selloff panik pada USD / JPY bermula dan pasangan itu menjunam daripada 124 kepada 116 dalam ruang 4 hari.

Wajaran Skor Digital: 48.0
SB Skor: 0.13

5- AUD / USD, September 29, Harian

Selepas dijual lebat selama beberapa minggu AUD / USD jualan mencapai titik keletihan. Ancaman dari China perlahan pada dolar Australia sekarang seolah-olah berharga sepenuhnya dalam pasangan dan selera untuk jualan berkurangan secara beransur-ansur. Pada 29 September sebagai penjual bergerak ke lembu pagar merebut peluang dan menolak pasangan untuk pemulihan cepat di atas 0.73.

Wajaran Skor Digital: 38.0
SB Skor: 0.50

6- Minyak, Ogos 24, 79.33.ON H4

Pada 21 Ogos sebelum akhir musim panas pelabur membuat kesimpulan bahawa harga minyak telah bergerak terlalu rendah terlalu cepat. Menambah di atas itu kecenderungan untuk Minyak untuk mendapatkan semasa musim sejuk pelabur menjangkakan peningkatan dalam permintaan. Akibatnya lembu menolak minyak oleh $10 setong dalam jangka masa yang singkat.

Wajaran Skor Digital: 28.6
SB Skor: 0.31

7- EUR / GBP, Oktober 9, 79.33.ON H4

Dengan data dari zon Euro terus merosot dan data daripada mencerahkan UK, Peniaga EUR / GBP telah mula membuat taruhan terhadap iaitu rangsangan. mengurangkan dari ECB dan sebaliknya kenaikan kadar mungkin dari Bank of England. Oleh itu peniaga mula pendek EUR / GBP, banyak menolak pasangan itu kepada 0.7 rendah.

Wajaran Skor Digital: 70.0
SB Skor: 0.80

8- GER30, September 29, 79.33.ON H4

Seperti keyakinan meningkat lebih rangsangan ECB mungkin, selera untuk GER30 yang (DAX) melompat, menolak indeks di atas 10,000.

Wajaran Skor Digital: 39.0
SB Skor: 0.41

9-USD / CAD, Januari 2, 79.33.ON H4

Apabila harga minyak mula slaid, Dolar Kanada, yang cenderung untuk bergerak seiring dengan Minyak, bergerak lebih rendah dan juga. Yang menolak USD / CAD oleh kira-kira 1000 pips.

Wajaran Skor Digital: 42.2
SB Skor: 0.70

10-UK100 (FTSE100), Ogos 13, 79.33.ON H4

Tekanan jualan ke atas pelombong bersama takut kepada FTSE100 berada di wilayah berbuih dinyalakan jualan besar-besaran dalam kontrak UK100 (FTSE100) 800 mata lebih rendah.

Wajaran Skor Digital: 86.26
SB Skor: 0.71

11-USD / CHF, Oktober 20, 79.33.ON H4

Selepas inflasi di Switzerland jatuh di bawah 0%, peniaga membuat kesimpulan Swiss Bank Negara akan dipaksa untuk mengekalkan kadar faedah negatif yang lebih rendah untuk lebih lama. Ini, sudah tentu, membuat CHF menjual jelas vs Dollar yang berhadapan dengan keadaan yang bertentangan. USD / CHF akibatnya bangkit secara kasar 600 pips.

Wajaran Skor Digital: 5.0
SB Skor: 0.02

12-XAU / USD, Ogos 5, 79.33.ON H4

Apabila emas sampai ke 1080 zon sokongan, Peniaga emas menyedari perhentian seterusnya jika rehat sokongan adalah 1000 dan di bawah. Takut kemungkinan bahawa Fed akhirnya akan gagal untuk menaikkan kadar, peniaga segera menyimpang dari menurun ke kontrak menolak Gold yakin untuk berdagang hanya malu $1,172 setiap auns.

Wajaran Skor Digital: 30.8
SB Skor: 0.49

13-EUR / USD, Oktober 22, H1

Pada 22 Oktober, mempercayai bahawa ECB adalah kira-kira untuk memulakan rangsangan dan dengan data pepejal yang keluar dari Amerika Syarikat mengukuhkan kes bagi kenaikan kadar Fed, EUR / USD semula jualan, menjunam secara kasar 500 pips.

Wajaran Skor Digital: 39.6
SB Skor: 0.02

14-USD / TRY, Ogos 12, H1

Pada 12 Ogos Turkish Lira beruang pertaruhan lebih tidak menentu untuk Turki yang sudah tentu amat negatif bagi Lira Turki. Akibatnya, trend kenaikan harga pada USD / TRY cepat semula.

Wajaran Skor Digital: 6.0
SB Skor: 0.52

15- GBP / USD, November 5, H1

Setelah menyedari kenaikan kadar dari Bank of England tidak akan datang dan mengintai kenaikan kadar Fed menjelang akhir tahun ini, penjual pendek mula untuk rumah di atas GBP / USD, dengan 350 pips pendek dalam masa kurang daripada 24 jam.

Wajaran Skor Digital: 46.0
SB Skor: 0.80

16- EUR / JPY, November 16, H1

Dalam data pertengahan November dari Jepun adalah menghairankan negatif dan dinyalakan pertaruhan selamat yang ironinya menolak Yen yang lebih tinggi, menolak EUR / JPY lebih rendah.

Wajaran Skor Digital: 65.8
SB Skor: 0.79

17- NZD / USD, Oktober 29, H1

Pada 29 Oktober China mengumumkan bahawa ia akan memansuhkan dasar seorang kanak-kanak yang. Sejak eksport utama New Zealand adalah susu ke China, Dgn kata lain. makanan untuk kanak-kanak, peniaga segera digambarkan ini adalah NZD positif dan mula cerucuk pada pertaruhan kenaikan harga untuk NZD / USD.

Wajaran Skor Digital: 18.0
SB Skor: 0.26

18-AUD / JPY, Jun 2, H1

Selepas selloff besar, AUD / JPY menjadi oversold. Ini yang dihasilkan memerah pendek klasik, dinyalakan gelombang membeli untuk pasangan menolak untuk bangkit di atas 96 tahap.

Wajaran Skor Digital: 24.6
SB Skor: 0.45

19-XAGUSD, Oktober 28, H1

Sebagai selera untuk logam berharga sejat sekali lagi dan dolar lonjakannya semula, Harga spot perak (XAG) telah ditolak lebih rendah dari $16 setiap auns kepada lebih $14 setiap auns.

Wajaran Skor Digital: 99.5
SB Skor: 0.44

20- Minyak, November 4, H1

Dengan stok simpanan EIA meningkat peniaga minyak dikembalikan kepada bear sekali lagi. Jualan singkat semula sekitar 48-49 kawasan dan menolak WTI minyak diniagakan serendah $ 42.37 setong.

Wajaran Skor Digital: 73.09
SB Skor: 0.05

21- USD / NOK, September 21, H1

After the USD/NOK bottomed out on September 17th bearish momentum was exhausted, sebahagian besarnya disebabkan oleh pudar Permintaan minyak. Pada 21 September dengan dolar mencari menaik, peniaga kembali kepada arah aliran menaik jangka panjang untuk pasangan, menolaknya di atas 8.5 tahap.

Wajaran Skor Digital: 6.5
SB Skor: 0.36

22- EUR / GBP, Ogos 5, H1

Selepas beberapa data yang sederhana dari UK, EUR / GBP beralih ke kecenderungan kenaikan harga, mempercayai EUR / GBP terlebih jual. Pasangan itu berpindah dari bawah 0.7 ambang di atas 0.71.

Wajaran Skor Digital: 15.7
SB Skor: 0.45

23- USNASDAQ100, Oktober 1, H1

Sebagai suku ketiga berakhir, peniaga menjangkakan musim pendapatan yang mantap untuk syarikat-syarikat teknologi. Oleh itu kontrak USNASDAQ100 CFD yang ditiru indeks Nasdaq100 telah memulakan larian menaik dari 4,115 kepada 4,633.

Wajaran Skor Digital: 4.96
SB Skor: 0.0

24- Japan225, Mei 8, H1

Sebagai Yen Jepun lemah dgn kata lain. USD / JPY bergerak yang lebih tinggi, peniaga sedar bahawa ini akan menjadi positif untuk syarikat-syarikat Jepun dan seterusnya bertukar menaik. The Japan225 CFD, yang ditiru Nikkei 225, mendapat lebih kurang 1200 mata.

Wajaran Skor Digital: 25.9
SB Skor: 0.32

25-AUD / NZD, September 24, H1

Antara Australia dan Kiwi, Aussie adalah yang paling sensitif kepada berita buruk yang datang dari China. Oleh itu, apabila peniaga mula menjadi pesimis kepada China, mereka diikuti oleh pintasan Aussie vs Kiwi, menolak pasangan yang lebih rendah.

Wajaran Skor Digital: 12.12
SB Skor: 1.0

26- USD / CHF, Julai 31, H1

Pada 31 Julai, selepas membentuk double bottom, peniaga semula kecenderungan kenaikan harga mereka pada USD / CHF seiring dengan penurunan harga EUR / USD pertaruhan, kerana kedua-dua pasangan cenderung untuk bergerak secara terbalik.

Wajaran Skor Digital: 2.5
SB Skor: 0.35

27-EUR / USD, Ogos 24, H1

Pada akhir Ogos, EUR / USD mendahului keluar bagi tahun. Pasaran sekali lagi berpaling mengambil risiko; peniaga mulai membuat di dalam mata wang selamat seperti Dolar dan Yen dan mata wang risiko dijual seperti Euro atau Aussie. Oleh yang demikian, arah aliran menurun untuk pasangan semula, menolaknya lebih rendah sebanyak kira-kira 600 pips.

Wajaran Skor Digital: 100
SB Skor: 0.73

Menetapkan semula ujian demo saya

Disember 1, 2015 oleh Shaun Overton 6 Komen

Saya nyatakan dalam saya jawatan strategi baru bahawa ujian demo hidup akan berlangsung selama dua minggu kecuali pepijat muncul. Bugs tidak muncul… tetapi hanya dalam tergesa-gesa saya untuk mendapatkan bersedia untuk Kesyukuran!

Saya duduk di pejabat saya dgn penuh ketakutan cuba untuk mengakhiri kod sebelum waktu perniagaan berlari keluar pada hari sebelum Kesyukuran. Pelan ini adalah untuk mencabut untuk hujung minggu yang panjang. Dan, saya telah lakukan. E-mel pergi autoresponder dan, selain daripada satu binging ke atas Netflix, Saya tidak melihat skrin untuk 4 hari.

Dia bergegas sambil menyelesaikan masalah, dan terutama pengaturcaraan, hampir tidak pernah berakhir dengan baik. Saya tidak akan menolak perubahan kod belum dicuba ke dalam akaun secara langsung. Tetapi oleh kerana saya menganggap perubahan itu mudah dan ia hanya akaun demo, ia bukan satu masalah besar jika saya mengacaukannya. Terdapat pergi 4 hari pasaran sebenar ujian ke dalam longkang.

Bug

Saya menguji demo hidup saya di FXCM AS. Sebagai peniaga AS yang paling mengetahui, peraturan FIFO yang dikenakan ke atas broker FX boleh mendapatkan cukup menjengkelkan. Saya mendapati bahawa segelintir kecil pesanan saya telah ditolak dalam keadaan khas.

Mengatakan bahawa saya dalam perdagangan yang panjang dan letakkan take profit saya di 1.0550. Sekarang katakan bahawa isyarat begitu kuat bahawa bukan sahaja yang perlu saya keluar lama, tetapi saya juga perlu pergi pendek pada 1.0550.

Sesiapa sahaja dalam pasaran yang normal akan membuat pesanan had untuk menjual dua kedudukan terbuka pada 1.0550. Yang akan menyebabkan perdagangan yang panjang untuk keluar dan perdagangan baru dibuka pada arah yang bertentangan.

Peraturan FIFO melarang ini kerana saya sudah lama. Menetapkan bug dimaksudkan saya adalah untuk membuat pesanan mengambil keuntungan untuk keluar. Perintah untuk jual kemudian akan kekal tersembunyi dalam kod sehingga keluar perdagangan yang sudah lama. Melakukan logik perintah itu cara ini berikut niat asal saya, tetapi juga mematuhi FIFO.

Yang menetapkan kereta bug

Menggunakan panjang saya dan kemudian pergi contoh pendek, panjang saya menetapkan keuntungan pengambilalihan dan kemudian kod itu bertujuan untuk menghantar 1 menghadkan untuk pergi pendek. Saya terlupa untuk memberitahu kod yang ia telah dikirim yang satu pesanan. Sebaliknya, kod menyuruh salinan pada setiap tanda tunggal.

Jawatan saiz 1 microlot berkembang menjadi beberapa lot standard. Tidak perlu dikatakan, keuntungan dan kerugian mula swing liar. Melompat besar dalam saiz juga dibanjiri statistik yang saya berharap untuk mengukur dengan data yang dikumpul setakat ini.

Ia lebih mudah untuk memulakan akaun demo yang baru, yang adalah apa yang saya lakukan pada 5 minit yang lalu. Satu terbalik untuk menggunakan akaun demo yang baru adalah bahawa saya boleh menjalankan kod pada saiz akaun yang sepadan dengan keseimbangan ujian saya hidup bertujuan. Saya bercadang untuk menguji dengan $2,000 bukannya $50,000 dalam demo pertama.

Beberapa hari pertama dagangan

Ini adalah yang pertama 3 hari dagangan

Beberapa hari pertama terus banyak dalam cara yang sama seperti dalam saya jawatan asal. Saya tidak sabar untuk mengumpul data dari akaun demo yang baru. Anda boleh mengharapkan untuk kekal sehingga tarikh pada kemajuan saya jika anda seorang pelanggan newsletter percuma saya.

Bagaimana saya memilih broker saya

Menggunakan pesanan had amat sensitif harga. Jika anda membuat pesanan had untuk membeli EURUSD pada 1.0550, harga yang tepat mesti memukul 1.0550 dalam usaha untuk perdagangan itu menyempurnakan.

Satu bahaya dagangan pada spread mark up adalah bahawa anda tidak tahu sama ada broker yang semakin melebar tawaran itu atau meminta. Jika pasaran antara bank memetik 0.3 Pip merebak pada EURUSD pada 1.05480 x 1.05483 dan broker biasanya mengenakan 1.3 penyebaran pip, maka broker yang boleh menanda spread dalam beberapa cara yang berbeza.

Menambah 1 markup pip sepenuhnya kepada meminta. Harga pada skrin anda muncul sebagai 1.05480 x 1.05493
Menambah 1 markup pip sepenuhnya ke tawaran. Harga pada skrin anda muncul sebagai 1.05470 x 1.05483
Berpecah 1 markup pip seluruh tawaran dan meminta. Harga di skrin anda mungkin sebagai 1.05475 x 1.05488

Saya sudah tentu tidak tahu arah mana broker menandakan sehingga penyebaran. Jika mereka bijak, mereka akan naungan harga dalam usaha untuk mendapatkan pendapatan tambahan dari aliran pesanan mudah. Selalu ada risiko bahawa markup boleh menyebabkan salah satu pesanan saya untuk tidak mendapatkan diisi, walaupun pasaran antara bank sebenar sebenarnya menyentuh harga itu.

Saya melakukan ujian demo saya di FXCM kerana tiga sebab.

Suruhanjaya hanya perdagangan. Ia adalah satu makanan antara bank tulen, jadi saya tidak perlu bimbang tentang bagaimana penanda penyebaran menjejaskan pelaksanaan saya.
Komisen yang sangat adil bagi seorang peniaga runcit. Ia berfungsi untuk $60 satu bahagian setiap juta, yang hanya dua suruhanjaya tersebut bahawa seorang peniaga institusi kecil akan membayar. Kos Rading runcit telah jatuh secara mendadak pada tahun-tahun kebelakangan ini.
Melihat sudah dipasang ke FXCM

Apabila ia datang untuk berdagang secara langsung, Saya merancang untuk berdagang akaun peribadi di FXCM AS dan akaun kedua denominasi euro untuk syarikat Ireland saya, Peraturan (yang sama yang memiliki QB Pro). Perdagangan Dominari ini akan melalui Pepperstone, yang menawarkan komisen yang sama hanya persediaan tetapi 1) Caj komisen yang lebih rendah dalam euro dan 2) menawarkan leverage yang lebih tinggi.

November Penilaian Prestasi

Disember 1, 2015 oleh Shaun Overton 4 Komen

Pulangan QB Pro -6.59% untuk bulan November. Matlamat saya untuk melompat di atas kapal trend komoditi lewat kepada pihak yang. Bermula Oktober 1, QB Pro diniagakan campuran AUD, CAD dan NZD. Bahawa campuran portfolio menyebabkan kerugian kerana orang-orang mata wang kekal pelbagai terikat dari Oktober sehingga hari ini.

Prestasi salib AUD

Prestasi salib CAD

Prestasi salib NZD

Walaupun QB Pro adalah satu strategi perkembalian min pada carta H1, prestasinya bergantung secara besar-besaran kepada arah aliran jangka panjang. Cabaran terbesar saya pada hari pertama setiap bulan adalah untuk memastikan bahawa peruntukan portfolio saya akal untuk persekitaran semasa.

CAD masih berhampiran akhir atas mana trend semasa memuncak. Saya melihat tidak ada sebab asas atau teknikal mengapa trend CAD itu mendahului keluar. Ya, Saya mungkin perlu duduk melalui beberapa bulan atas dan ke bawah kecil; harga mungkin menyatukan sekitar 1.30 kepada 1.33. Kemudian lagi, ia mungkin mula zoom ke atas lagi. Setiap kali trend semula, Saya amat mengharapkan CAD untuk meneruskan arah aliran dalam arah yang sama.

CAD masih dalam utama, aliran menaik jangka panjang. Carta ini USDCAD setiap hari

Trend terkuat di pasaran sekarang adalah CHF kelemahan. Terdapat banyak sebab-sebab asas tidak suka CHF. Kadar faedah -0.75% adalah ketua di kalangan mereka. Tetapi… itu juga berita lama. Tiada apa-apa di hadapan CHF asas telah berubah. Saya rasa seperti saya merasionalkan, jadi saya hanya akan melangkau analisis dan pergi dengan apa carta kata. USDCHF adalah tren dan, pada beberapa hari yang lalu, berlaku melalui tinggi sebelumnya sebelum kejatuhan pasak EURCHF yang.

CHF adalah melanggar keluar lagi

Backtests baru-baru ini sistem QB Pro pada portfolio CHF kelihatan baik. The Ujian Prestasi bawah hanya meliputi yang paling terkini 3 bulan.

QB Pro lengkung ekuiti bagi CHF sejak September 1, 2015.

Saya rasa seperti kita berada dalam kedudukan yang baik portfolio-bijak. Ini bukan satu pemerhatian empirikal. Ia lebih kepada perasaan yang. Rasanya seperti Kelemahan mungkin saya adalah terhad, bahawa jika saya kehilangan, ia akan menjadi kecil. Dan jika saya menang, bahawa ia akan melihat banyak seperti rentak kemenangan saya sebelum ini.

Jika anda mendaftar untuk sistem QB Pro pada SeerHub, portfolio anda akan dikemas kini secara automatik.

Live demo menguji strategi baru dengan had pesanan

November 24, 2015 oleh Shaun Overton 17 Komen

Saya datang dengan menakjubkan mencari backtests sepanjang masa. Ini adalah contoh terbaru menggunakan Rata-SB.

Keluk ekuiti daripada strategi baru tanpa kos dagangan.

Versi percuma dan andaian strategi yang membuahkan $79,618.82 untuk pulangan uncompounded daripada 796.19% dalam tempoh 3 tahun. Strategi perdagangan semua salib FX utama. Seperti yang anda boleh memberitahu, kualiti isyarat kekal hampir malar seluruh keadaan pasaran yang pelbagai. Ia kelihatan hebat.

Masalahnya ialah kos dagangan. Ia sentiasa didagangkan kos yang membuat hidup sukar.

Kos dagangan menggugurkan keuntungan dengan 98.22%

Saya sentiasa mengambil pandangan yang sangat pesimis apabila ia datang kepada kos dagangan dengan andaian dan gelinciran. Ia memerlukan banyak jujur, tetapi membuat usaha untuk mengelakkan andaian rosy menjimatkan banyak sakit dan kekecewaan di jalan. Andaian adalah benar-benar teruk pada mata wang silang di mana kita menganggap spread dan utara gelinciran 5 pips.

Prestasi dengan pesimis andaian kos perdagangan jatuh kepada hanya membuat $1,000 dalam keuntungan. Strategi ini tidak perlu untuk pergi ke dalam tong sampah, tetapi ia jauh dari bersedia untuk masa perdana. Tidak ada senario di mana ia masuk akal untuk berdagang dengan pesanan pasaran.

Ciri-ciri umum

Dagangan purata setiap hari: 39
Pasangan mata wang yang diniagakan: 27
Ketepatan peratus: 66.52%
Gaya: Perkembalian Mean
Carta: Setiap jam

Bagaimana untuk berdagang di murah

Saya terkenal berjimat. Seorang dari antara saudara persaudaraan saya di kolej masih memberitahu cerita mengenai saya mengira perubahan longgar dan mengesan dalam MS Wang.

Itu jenis mentaliti mendorong isteri saya gila… tetapi ia adalah satu aset sebenar untuk seorang peniaga! Peniaga membuat wang mereka di pinggir seperti setiap orang perniagaan lain.

Saya menghabiskan petang semalam pengekodan strategi baru ini dengan sentuhan sedikit. Daripada membayar spread pada setiap perdagangan tunggal, bagaimana jika saya menggunakan had pesanan untuk mencuba dan mendapatkan penyebaran?

Penyebaran mentah semasa pada EURUSD adalah 0.3 pips, yang bernilai $0.03 setiap microlot. Komisen dagangan adalah $0.03 setiap microlot. Jika saya memperolehi tambahan $0.03 setiap microlot, bahawa sekurang-kurangnya meliputi kos dagangan. Pada pasangan seperti NZDCHF penyebaran ini mentah 1 PIP, yang menambah tambahan $0.04 ($0.10 – $0.03) setiap bahagian. Iaitu, isyarat kemasukan membuat tambahan $0.04 dan keluar juga membuat tambahan $0.04 pada setiap perdagangan tunggal.

Walaupun pasangan tenang di NZDCHF masih mempunyai unsur bunyi pada setiap bar. Saya tidak melakukan apa-apa penyelidikan untuk menyokong teori, tetapi pengalaman subjektif saya mengatakan bahawa sumbu daripada 90% atau lebih daripada bar akan sekurang-kurangnya selama penyebaran luas.

Peniaga membuat wang mereka di pinggir seperti setiap orang perniagaan lain.

Berkata cara lain, jika penyebaran pada EURUSD adalah 0.3 pips, maka perbezaan antara harga yang terbuka dan rendah pada 90% bar hendaklah sekurang-kurangnya 0.3 pips, terlalu. Itulah andaian saya, apa-apa cara.

Contoh berpusing strategi untuk menggunakan had pesanan

Mengatakan bahawa isyarat untuk memasuki pasaran hanya muncul. Harga semasa untuk EURUSD adalah 1.06457 x 1.06462, yang 0.5 pips. The backtests menganggap bahawa saya akan melanda 1.06462 meminta harga dan membayar spread.

Idea untuk ujian saya adalah untuk menetapkan perintah had saya di 1.06457. Oleh kerana saya seorang peniaga runcit, ini bermakna saya meminta pasaran untuk bergerak turun setengah pip sebelum saya akan mendapat untuk mempunyai kedudukan yang. Memerlukan satu langkah yang kecil memihak kepada saya secara teori mendapat lebih daripada melompat ke dalam pasaran dengan kedua-dua kaki.

Ujian live demo bermula

Saya secara teori boleh memodelkan idea dalam Ujian Prestasi yang, tetapi terdapat andaian kritikal yang menjadikannya sia-sia.

1) Purata merebak terdapat di saya 2009-2011 tempoh Ujian Prestasi jauh lebih luas daripada mereka hari ini
2) Penyebaran berbeza dengan ketara sepanjang hari. EURUSD adalah rutin serendah 0.2 pips dalam sesssion Eropah, tetapi dengan mudah boleh memukul lebih 1.0 pips dalam bahagian-bahagian yang paling membosankan perdagangan Asia.

Perkara kedua boleh menjadi benar-benar merosakkan Ujian Prestasi yang. Ia adalah lebih baik untuk menguji idea pada demo secara langsung dan mendapat sesuatu yang lebih dekat dengan data dagangan sebenar.

Yang pertama 15 jam ujian demo hidup.

Saya hanya 15 jam ke dalam ujian, tetapi sekurang-kurangnya segala-galanya adalah permulaan yang baik.

Matlamat untuk ujian ini adalah mudah: meletakkan sekurang-kurangnya 300 perdagangan dalam akaun. Yang hanya perlu mengambil kira-kira 2 minggu sejak strategi yang begitu hiperaktif.

Kriteria untuk kejayaan adalah sama mudah: adakah masa nyata prestasi perdagangan demo memenuhi atau melebihi prestasi ujian tersokong sepanjang tempoh masa yang sama?

Saya memulakan dagangan pada petang November 23, yang bermaksud bahawa saya perlu memukul saya 300 ambang perdagangan di seluruh hari ke-10 perdagangan. Kekerapan perdagangan tidak berubah-ubah, tetapi yang perlu berlaku kira-kira pada 4 Disember.

Walaupun saya mempunyai data demo hidup, Saya akan menjalankan Ujian Prestasi kemasukan pasaran dari November 23 hingga Disember 4. Jika perdagangan demo, yang menggunakan had pesanan, melebihi Ujian Prestasi kemasukan pasaran, maka saya mempunyai asas yang munasabah untuk menganggap bahawa strategi yang bersedia untuk berdagang di akaun kecil sebenar.

Saya juga seterika keluar bug yang muncul semasa simulasi secara langsung. Kemungkinan besar, tarikh-tarikh ini akan ditolak ke belakang. Saya sudah dijumpai 2 isu-isu yang memerlukan siasatan selepas hanya 22 dagangan. Tidak ada gunanya dalam menilai strategi jika ia tidak melakukan tepat seperti yang dinyatakan.

Kod strategi yang sama dua kali?

Anda mungkin menyedari bahawa lengkung ekuiti ujian hadapan adalah dari MetaTrader. Mengapa saya akan menguji dalam satu platform tetapi melaksanakan dalam satu lagi? Kesemua backtests saya telah dibuat pada Maha Melihat.

Jika anda mempunyai dua orang bekerja pada masalah dan kedua-duanya tiba di jawapan yang sama, maka mereka mungkin menjawab masalah tersebut dengan betul. Logik yang sama terpakai kepada pengaturcaraan. Jika saya program versi strategi dan Jingwei program versi strategi yang, mereka sepatutnya meletakkan perdagangan sama. Sebarang percanggahan bermakna bahawa pengaturcaraan seseorang adalah salah.

Saya secara rutin menggunakan kaedah ini kerana kesilapan sedikit dalam logik boleh membawa kepada hasil perdagangan langsung berbeza. Ini perbezaan antara membuat wang yang banyak dan kehilangan wang yang banyak. Ya, Saya mengorbankan kecekapan. Pertaruhan untuk strategi yang begitu tinggi bahawa ia adalah lebih baik untuk membuat 2 orang melakukan kerja yang sama dalam pertukaran untuk kepercayaan mengetahui bahawa ia dilakukan dengan betul.

MetaTrader kalah dengan pelihat oleh setiap langkah. Satu-satunya sebab yang saya tulis kod saya dalam MetaTrader adalah bahawa saya tak sabar untuk menguji idea. MQL4 adalah mudah bagi saya untuk kod – pengaturcaraan untuk MetaTrader merupakan salah satu perkhidmatan utama kami.

Selepas Jingwei selesai pengaturcaraan versi Maha Melihat minggu depan (dia off untuk Kesyukuran), Saya akan mempunyai asas untuk membandingkan versi MT4 saya terhadap perempuan. Ia sangat tidak cekap, tetapi saya juga tahu bagaimana mungkin saya membazirkan minggu kepada menganalisis dagangan diletakkan mengikut kaedah-kaedah yang tidak betul-betul sepadan strategi saya. Lebih baik selamat daripada maaf!!!

Bagaimana untuk menggemukkan margin

Satu perkara yang saya benci tentang perdagangan runcit adalah bahawa sangat sedikit tempat menawarkan ECN benar. Dagangan di tradisional broker forex runcit bermakna bahawa saya perlu menunggu untuk penyebaran turun untuk menyentuh pesanan saya. Dalam contoh yang saya berikan menggunakan EURUSD, ia memerlukan bahawa langkah pasaran 0.5 pip memihak kepada saya sebelum saya isi.

Dagangan di ECN yang ketara akan meningkatkan kebarangkalian menerima isi atas perintah had. Dengan menggunakan contoh EURUSD di mana harga semasa adalah 1.06457 x 1.06462, Saya akan membuat pesanan had pembelian pada tawaran di 1.06457. Jika sesiapa di pasaran menjual pada masa itu, ia bermakna bahawa sekurang-kurangnya sebahagian perintah itu akan diisi dengan serta-merta.

Kesannya, dagangan di spread runcit mengandungi senario terburuk bagi pelaksanaan. Harga perlu menyesuaikan 0.5 pip memihak kepada anda untuk mendapatkan diisi. Jika anda berdagang di ECN dan harga jatuh 0.5 pips, anda akan mendapatkan diisi setiap kali. Tetapi anda juga mendapat peluang untuk mendapatkan diisi lebih awal dan lebih cepat kerana jika sesiapa datang dan pergi pendek di pasaran, perintah itu duduk di atas buku menunggu seseorang untuk memukul.

Peniaga Smart melakukan segala-galanya dalam kuasa mereka untuk menggemukkan margin

Saya meneruskan dengan ujian demo sekarang. Jika ia memenuhi atau melebihi keputusan Ujian Prestasi, Saya kemudian akan tahu dengan tahap tertinggi keyakinan kemungkinan bahawa kaedah yang sedia untuk live trading. Saya mungkin akan bermula dengan beberapa ribu dolar untuk bulan pertama. Kemudian, jika ia berjaya, Saya benar-benar akan mula skala itu.

Tiada sebab yang semua perdagangan mesti berlaku pada carta H1. Saya sentiasa boleh beralih selang perdagangan oleh satu minit, dua minit… lima puluh sembilan minit. Dan walaupun terdapat, ada kemungkinan

Senario yang ideal saya adalah untuk perdagangan strategi yang pada tempat ECN, yang memerlukan baki minimum $250,000. Bahawa jumlah wang yang jauh lebih tinggi daripada saya dengan mengurangkan risiko selesa. Peraturan lama perdagangan adalah bahawa anda tidak menerima lebih banyak risiko daripada anda kalah selesa.

Ini bermakna saya mungkin akan dapat mencari rakan kongsi untuk memastikan strategi yang berjalan dalam persekitaran yang terbaik (ECN). Adakah anda mungkin rakan kongsi yang? Jika ya, menghantar e-mel kepada info@onestepremoved.com~~V dan memperkenalkan diri. Tiada apa yang akan berlaku untuk beberapa bulan, tetapi ia sentiasa mengambil seketika untuk membina hubungan dan berasa selesa dengan projek.

Bagaimana untuk menjadi 99.999% tepat apabila sistem anda hanya 49% tepat

November 16, 2015 oleh Shaun Overton 9 Komen

Virtu Kewangan, firma perdagangan frekuensi tinggi yang awam permulaan penawaran saham telah terperangkap dalam kecelaruan yang tidak dijangka itu adalah buku "Flash Boys"Oleh Michael Lewis, adalah menghidupkan semula rancangan IPO mereka ditangguhkan pada tahun lepas di tengah-tengah kontroversi, adalah mencari $100 juta.

99.999 kemenangan peratusan adalah statistik ganjil

Seperti baru-baru ini Makluman Sekuriti dan Bursa mendedahkan, syarikat, dikendalikan oleh Litani sebahagian daripada eksekutif tertinggi di dunia bursa, berbangga bahawa daripada 1,485 hari dagangan ia hanya mempunyai satu hari yang kalah. Ini adalah statistik utama yang menyebabkan mereka yang biasa dengan dagangan algoritma menggaru kepala mereka.

Pada permukaan ini 99.999 kemenangan peratusan adalah statistik prestasi agak unworldly dalam dunia dagangan algoritma.

Virtu kewangan tidak adalah pengikut trend

Strategi niaga hadapan diurus paling popular, trend berikut, mempunyai peratusan kemenangan purata berhampiran 55 peratus. Trend berikut mungkin tidak strategi terbaik algoritma untuk membandingkan Virtu, Walau bagaimanapun, dengan tuntutan tegas dalam S-1 bahawa perdagangan mereka "direka untuk menjadi bukan arah, bukan spekulatif dan pasaran neutral. "Micro-trend berikut dan mendapat manfaat daripada pasaran bergerak dalam satu arah adalah satu strategi yang popular perdagangan frekuensi tinggi, tetapi berdasarkan S-1 mereka ini bukanlah strategi utama.

Ini tidak menjelaskan yang kemenangan peratusan.

Kemenangan peratusan tertinggi semua strategi niaga hadapan diurus, berhampiran 75 peratus, turun naik pendek, yang juga merupakan strategi yang paling popular. Walaupun strategi yang dikenali untuk memenangi kebanyakan masa, statistik utama adalah untuk memahami saiz kemenangan yang kecil dan saiz kerugian besar. Dalam niaga hadapan diurus saiz kemenangan seorang peniaga sering boleh menjadi lebih penting daripada berapa kerap mereka menang. Dalam kes turun naik pendek, ketika mereka memenangi kebanyakan masa, apabila mereka kehilangan mereka kehilangan besar - dengan saiz kerugian purata yang terletak berhampiran dengan dua kali ganda daripada kategori dagangan budi bicara, contohnya.

Walaupun risiko dalam Virtu mungkin menunjukkan turun naik Kelemahan kukuh semasa krisis, banyak dalam kemalangan pasaran dengan cara yang sama bankrap banyak pembuat pasaran individu pada zaman kegemilangan lantai perdagangan, membandingkan strategi Virtu untuk strategi turun naik pendek adalah tidak tepat.

Mungkin strategi niaga hadapan diurus paling berkaitan dengan penanda aras mungkin nilai relatif / kategori penyebaran arbitraj. Strategi penyebaran-arb mempunyai peratusan kemenangan yang tinggi, berhampiran 60 peratus, dan ia juga mempunyai saiz kemenangan terbaik / saiz kerugian pengkamiran. Strategi ini berfungsi dengan membeli satu produk dan kemudian menjual produk yang berkaitan. Yang strategi arah berfungsi apabila persekitaran pasaran yang hubungan harga terkehel berlaku.

Walaupun patut oleh tidak sempurna, namun strategi niaga hadapan yang paling relevan berjaya yang mana untuk membandingkan Virtu adalah arah-kurang yang, pendekatan neutral pasaran diambil oleh CTAs penyebaran-arb tertentu. Perbezaan utama adalah Virtu tidak memegang jawatan untuk keuntungan arah. Apa yang mereka lakukan, sama seperti satu trend pengikut jangka pendek, adalah mengambil kedudukan dan kemudian segera memberhentikan risiko lindung nilai. Sebagai contoh, mereka boleh membeli minyak dan kemudian segera lindung nilai kedudukan itu di pasaran lain dan mungkin juga menggunakan produk derivatif dengan spesifikasi produk yang berbeza. Pada zaman dahulu kita hanya boleh menggambarkan ini sebagai "membuat pasaran" Strategi, tetapi dalam dunia persekolahan baru perdagangan frekuensi tinggi, memisahkan dua belah bahagian pembekal kecairan dari pengikut trend arah telah aneh menjadi lebih sukar.

99.999 peratus kemenangan harian peratusan overshadows 49 peratus kemenangan antara hari peratusan, menonjolkan kepentingan saiz kemenangan

Apabila membandingkan Virtu untuk diketahui strategi niaga hadapan diurus, yang 99.999 memenangi peratusan melekat seperti ibu jari sakit - sehingga anda membaca rumusan seterusnya dalam S-1 yang terbaru. Itulah apabila firma itu mendedahkan bahawa peratusan menang dengan sendirinya secara intra-hari adalah 49 peratus.

Ini meletakkan kepingan teka-teki bersama-sama. Yang 99.999 peratus kemenangan peratus perlu dipertimbangkan dalam cahaya 49 peratus kemenangan antara hari peratusan. Ini menunjukkan hakikat bahawa Virtu, secara lalai logik, mendapat faedah daripada saiz kemenangan. Sama seperti seorang pengikut trend, ia tidak sentiasa menang peratusan yang paling penting tetapi saiz kemenangan dan kehilangan kawalan. Ini mungkin sos rahsia dalam kejayaan Virtu ini.

Artikel ini asalnya muncul di Walk Maya dan telah ditulis oleh Mark Melin.

Utama Portfolio Update

November 1, 2015 oleh Shaun Overton 6 Komen

Kita berakhir bulan hitam dengan yang 0.74% pulangan. Saya sedar bahawa tiada siapa yang melompat-lompat dengan semacam itu prestasi, but I’m honestly very excited to see the change.

At the beginning of October, I made a substantial change to the portfolio. Previously I attempted to pick pairs that were doing well. This approach was something of a mixed bag. While some periods of performance were quite nice, such as June of this year, the month of August was pretty harsh on the portfolio. I also didn’t like that the pair selection process was still very subjective.

The QB Pro strategy, like any strategy, makes its most important trading decisions when it selects its portfolio. The strategy is not one that can make money in any given environment. Sebaliknya, it requires careful selection of instruments in order to give itself the best possible opportunity to earn a profit.

The equity curve for the month of October 2015.

Based on about 100 hours of research with Jingwei back in September, I’ve been able to reduce the amount of discretion when selecting portfolio instruments. Sebagai contoh, the mega-monster performance from August 2014-March 2015 was driven exclusively by the strength of the US dollar.

As anyone who buys gasoline for their car knows, the trend shifted this year out of currencies and into commodities. Secara khusus, commodities have taken a real beating. China’s economy is sputtering, the US like it’s unable to raise interest rates and most industries suffer from serious gluts. Oil production in the US is widely rumored to possess a severe over-capacity, as evidenced by all the junk-debt ratings on US drillers. Gold mining stocks around the world have been the red-headed stepchild of financial markets, trading at PE ratios as low as 1.0.

That weakness spread to commodity currencies, even major currencies like AUD, CAD dan NZD. As I ran backtests using a portfolios of those currencies and their crosses, I noticed that the equity curve more less marched straight up through the summer. Lebih penting lagi, that basket of pairs benefited from the Chinese devaluation, whereas my custom basket took a step drawdown.

I’m expecting more problems of out both China and the US through the rest of the year. Although China managed to settle down after the summer, the problems plaguing it are anything but fixed. Recent bankruptcies and bailout of state owned firms point to more cockroaches. Dan, you know the rule about cockroaches. Where there’s one, there’s 10 lebih. I expect more Chinese devaluation to follow.

Lifetime equity curve of QB Pro’s high-risk version.

The commodity currency exposure is an indirect, systematic play on this expectation. The portfolio has done well in the current environment and, given that I don’t expect any improvement at all in China, should continue to do well.

The other variable is the Fed. I had the rather unfortunate luck of launching the portfolio just in time for a Fed governor to cast doubt on any US interest rate hikes this year. The change got off on the wrong foot. But QB Pro didn’t just stem the losses. It bounced off the equity low and marched upward in nearly a straight line for the rest of the month.

The Fed meeting in October forced the governors to pretend as though a 2015 rate hike is on the table. There’s always the chance that the Fed might hike rates just to prove a point. They’ve been talking about this for 9 bulan sekarang. The futures market at one point put the odds somewhere near 67% untuk 2015 rate hike. Prior to the meeting, those expectations fell under 25%, then jumped back to around 50%.

Even if the Fed did raise rates, I see an impossibly low probability of a sustained program of rate hikes. The data looks like a car sputtering on fumes. There’s deflation everywhere expect for the financial markets and beef, di mana “pelabur” have been encouraged to park their money in junk debt in exchange for a pitiful 4-5% yield. The economy is sick. The idea of consumers breaking out their wallets and spending like the drunken sailors of 2007 is laughable.

My expectation for the next 6-24 months is that the Fed slowly retreats from talk of hiking rates and into another round of QE. That will mark the final admission that the Keynesian policies aren’t working and where the markets lose all confidence in central banks.

A confidence collapse would slam currency markets, but it should exercise the most severe impact on the commodity currencies that my traders and I focus on with QB Pro. The deflation would press prices even further to the downside, which provides ideal conditions for this type of strategy.

Open slots for new traders

I’m hosting a webinar on November 12 to teach you as much as I can about algorithmic trading. The webinar is going to cover in detail the QB Pro strategy, especially the Rata-SB. I’m also planning to discuss the Fed and Chinese situation in more detail, as these are the two most important factors for us to consider when applying strategies. Make sure to sign up to the newsletter to be notified when I start accepting registrations. This is also open to traders in the United States, which is a big change from previous options!

If you’re interested in trading the QB Pro strategy in your own account, attending the webinar will be mandatory. And as a thank you for spending 45 minutes of your day learning from me, you’ll be given a strong financial incentive to trade QB Pro. More details to come soon, so make sure that you subscribe to the newsletter now before you forget.

Had-had Platform dagangan

Oktober 18, 2015 oleh Shaun Overton 6 Komen

Posting ini telah dikarang oleh Ben Fulloon, seorang peniaga yang dihormati dan pelanggan OneStepRemoved.

Saya membangunkan strategi yang menggerunkan dengan nisbah pengeluaran 13.67. Sounds amazing, betul? Too bad that my trading platform overstated the results by more than double!

It’s important to learn about both your brokers and platforms limitations. Sometimes these intricacies only become apparent through time and experience. It’s so frustrating when your trading platform doesn’t function or report results as expected.

In this article I’ll point out two limitations of NinjaTrader 7, one bad limitation and one which can actually turn out surprisingly better for the trader in certain situations. Walau bagaimanapun, this is more to do with the broker I’m using and not the platform itself.

NinjaTrader is definitely not the only platform that has limitations: MetaTrader, TradeStation, X-Trader, Matlab, dan lain-lain. all have limitations for quantitative finance.

I’ll just be writing about NinjaTrader in this article to keep it fairly short and easy to read. I am also not intending to make out NinjaTrader as being a bad platform either. Tetapi, there are definitely some improvements that could be made to make it a lot easier and more convenient for quantitative traders to develop and trade strategies.

The first quirk relates to the broker I’m using. Secara khusus, it’s the day trade margins that I care about. These day trade margins end 15 minutes before the close of the session. For instance the ES (Emini S&P500) has a day trade margin of $500, which ends at 4:00pm CT that then reverts back to the full trading margin of $5060 before the session closes at 4:15pm CT. (Times stated are correct at time of Writing, The ES now closes at 4:00pm CT and the Day Trade margin ends at 3:45pm CT)

I’ll show you a screenshot of the results of a day trading strategy that I developed. This strategy trades the ES, NQ (Emini Nasdaq 100) and the YM (Emini Dow) all at the same time. The easiest way to exit on close with NinjaTrader is setting “Exit on Close” to true which will then exit on the close of the session.

According to the results the strategy makes a total of $332,771.60 dengan pengeluaran maksimum $25,912.27 sejak 2008 to now. This is a drawdown ratio of 12.84. That’s oustanding!

The issue is… and you knew there’d be a problem… is that the strategy exits at 4:15pm CT. Day trading margin ends at 4:00pm CT. The strategy is therefore highly likely to get a margin call with a small account size.

It makes sense to tweak the strategy to make best use of the day trading margin. Ninjatrader offers a custom session template, which in this case I made end at 4:00pm CT. The results of the custom session template is as follows.

The exact same strategy applied to the same instruments to avoid a margin call makes $335,819.30 dengan pengeluaran maksimum $24,560.51. This is a drawdown ratio of 13.67.

I didn’t change the strategy with the goal of improving the drawdown ratio AND the profit. But hey, I’ll take it. Finding a limitation in the platform can actually benefit you in some situations.

This strategy is based on trading 3 different instruments. The ES, the NQ and the YM. The problem is that I backtested it using an instrument list in NinjaTrader. What this means is they’re all tested separately. NinjaTrader then combines the test results for you as a total result like the results of the screenshots above.

Here’s what it looks like when you test them as an instrument list. This shows the different profits and drawdowns of the individual instruments.

Now at first glance it reads that the trader would have made $335,819.30 dengan pengeluaran maksimum $24,560.51 if they traded all three instruments together. Don’t you agree?

The problem is that this is incorrect. NinjaTrader doesn’t actually combine the results like you’d think. The trader still would have made roughly that money. Walau bagaimanapun, all the statistics aren’t quite correct.

To show this I recreated the exact same strategy however it will trade the ES, NQ and YM all at the same time instead of trading them separately like it does by default. These are the results when you program it into a multi-instrument strategy

It makes $335,915.30 which is roughly the same amount, but it has a maximum drawdown of $59,937.60 bukannya $24,560.51 it originally looked like it would be. This makes it a drawdown ratio of 5.60, which is a lot worse than the original 13.67.

If the trader decided to trade based upon the maximum drawdown of $24,560.51, they may get a nasty shock when the drawdown turns out to be twice as bad as they were expecting.

Incorrect calculations on such an important metric could jeopardize an account. You might assume that you can get away with half of the equity that’s actually required to trade the strategy. Oops?!?

The misleading statistics in NinjaTrader makes this strategy look really nice. But when the drawdown is more than double what it appeared that it would have been originally, you might get a nasty shock.

This is why it’s important to learn both your platforms and brokers limitations as early as possible. You don’t want to learn these limitations the hard way.

In a few weeks time, I’ll reveal a simple way to create multi-instrument strategies which show more accurate metrics. Stay tuned for my next article in the series.