This is the time of year when it seems like everyone is talking about a “Santa Claus Rally.” According to Investopedia, konsep Santa Claus Rally menggambarkan permintaan yang mendadak dalam harga saham sejak minggu antara Krismas dan cuti Tahun Baru.
Terdapat beberapa faktor yang mendapatkan kredit untuk kenaikan ini, termasuk tujuan cukai, orang yang melabur bonus Krismas mereka, dan beruang mengambil minggu off. Investopedia juga menunjukkan bahawa kenaikan harga saham mungkin disebabkan pelabur berpindah ke saham kerana mereka menjangkakan perhimpunan Januari.
Sebagai peniaga kuantitatif, we are able to see that many of these conversations are based on selectively bullish memories that are dramatically skewed towards recent years. Adakah benar-benar apa-apa nombor penting untuk menyokong idea Claus Santa Rally?
Jeff from System Trader Success published satu artikel yang menarik that takes a strictly quantitative look at how the S&P 500 telah diniagakan lebih sepuluh hari sebelum dan selepas Krismas sejak 1964.
Krismas Perdagangan Strategi Jeff
Untuk pertama menguji konsep Claus Santa Rally, Jeff telah menulis satu sistem mudah yang bermula dengan $50,000 dan akan risiko 2% modal pada perdagangan SPX panjang setiap musim Krismas. Beliau ditakrifkan risiko pada perdagangan yang tiga kali 10 hari pelbagai benar purata daripada SPX yang.
Menentukan tarikh kemasukan terbaik untuk strategi beliau, Jeff diuji prestasi SPX berdasarkan pembelian yang dibuat di antara satu dan sepuluh hari sebelum Krismas. Dia menggunakan idea yang sama untuk menentukan tarikh keluar dengan menguji prestasi SPX antara satu dan sepuluh hari selepas Krismas.
Prestasi sebelum Krismas adalah positif tanpa mengira tarikh kemasukan, tetapi prestasi yang bertambah baik dengan tarikh lagi. Jawatan-Krismas keputusan hampir sama dengan kali memegang lebih lama umumnya melaksanakan yang lebih baik. Jeff elected to go with five days before Christmas as his entry and five days after Christmas as his exit.
Ujian tersokong Strategi
Strategi ujian tersokong Jeff lebih 48 potensi Santa Claus Perhimpunan menghasilkan keuntungan bersih $23,964 apabila dia $50,000 modal. Strategi ini mencatatkan kadar menang 79% dan keuntungan purata $499.
Dalam satu percubaan yang mudah untuk meningkatkan prestasi strategi ini, Jeff juga diuji melaksanakan penapis trend menggunakan purata 200-hari yang bergerak mudah. Hanya mengambil perdagangan Krismas yang berlaku dalam pasaran lembu jantan dihapuskan 16 dagangan. Pada baki 32 dagangan, kadar kemenangan itu melonjak kepada 81% dan keuntungan purata melonjak kepada $566.
Yang menghairankan, keputusan 16 perdagangan yang berlaku dalam pasaran beruang tidak dahsyat. Mereka perdagangan mencatatkan kadar kemenangan daripada 75% dan keuntungan purata $365.
Bagaimana Dengan Tahun Ini?
Bagaimana akan berdagang strategi Krismas Jeff telah bekerja tahun ini?
Seperti yang anda lihat, lima hari sebelum Krismas SPX mempunyai hari sehingga yang besar. Jika sistem yang akan dapat untuk membeli dengan terbuka pada hari itu, ia akan duduk di atas lebih daripada satu 3% keuntungan dengan tiga hari lagi sehingga ia keluar.
Salah satu aspek yang paling menarik daripada strategi ini adalah bahawa ia hanya menggunakan modal anda untuk 10 hari setiap tahun. Ini bermakna ia tidak akan membuat strategi yang hebat dengan sendiri, tetapi boleh sangat mungkin akan bekerja ke dalam strategi lain.