Pengurusan wang pecahan tetap berubah hasil keseluruhan perdagangan anda. Ingat bahawa trading adalah hasil bersih daripada beberapa ratus perdagangan. Kuasa pengurusan wang datang ke play selepas beberapa ratus perdagangan atau lebih.
Perdagangan sepenuhnya secara rawak dengan 50% peratusan kemenangan dan pelbagai R daripada 1 menghasilkan sebarang kelebihan, seperti yang saya dibincangkan minggu lepas dalam pengurusan wang pemodelan. Ingat bahawa R yang pelbagai adalah purata kemenangan ke atas kerugian purata. Sistem tersebut menimbulkan bukanlah sesuatu kelebihan atau kelemahan. Hasil purata harus keluar amat rapat kepada baki permulaan.
Pengurusan wang pecahan tetap terbentang beberapa bahagian lengkung loceng dan memampatkan kawasan-kawasan lain. Sebelum kita masuk ke dalam yang, it’s important to remember what fixed fractional money management means. It’s a complicated name for a simple concept. Ia bermaksud idea mempertaruhkan peratusan yang ditetapkan atas ekuiti akaun semasa dan bukannya ekuiti bermula.
Kebanyakan peniaga memberi tumpuan kepada risiko jumlah dolar yang ditetapkan seperti $1,000 perdagangan yang diberikan. Kaedah ini mengemas kini angka dolar selepas setiap perdagangan tunggal.
Pertimbangkan contoh di mana baki akaun daftar masuk bermula pada $100,000 mempertaruhkan 1%. Kedua-dua kaedah risiko jumlah yang sama ke atas perdagangan pertama, $1,000. Perdagangan seterusnya, Walau bagaimanapun, akan menghasilkan jumlah risiko yang berbeza. Kemenangan ke atas perdagangan sebelumnya akan meningkatkan ekuiti akaun untuk $101,000. Satu peratus daripada 101 utama ialah $1,010 risiko kepada perdagangan seterusnya. A kekalahan perubahan sepuluh dolar.
Yang mungkin kelihatan remeh. Ia adalah yang paling pasti tidak dalam jangka panjang.
Contoh
Pertimbangkan seorang peniaga yang memainkan permainan syiling lambungan dan mempunyai sistem dengan ciri-ciri berikut:
- Beliau bermula dengan $100, 000 baki akaun
- R berganda-Nya adalah 1.0
- Beliau menang 50% masa tanpa sebarang kos dagangan
- Beliau risiko 1%
Mutlak hasil terburuk bermain duit syiling melambungkan dengan risiko dolar tetap $1,000 kehilangan $46,000. Menambah tetap pengurusan pecahan wang semasa yang digunakan sukar meningkatkan pengeluaran dengan kerugian yang kurang ketara sebanyak $37,500. Ambilan paling teruk pergi dari -46% kepada -37.5%. Kaedah ini drags mutlak senario kes terburuk dan menarik ia lebih dekat dengan purata. Apabila malang, tendangan pengeluaran dahsyat dalam, teknik mengurangkan kerugian bahawa pengalaman peniaga.
Kes senario terbaik untuk risiko dolar tetap adalah $58,000 (58%) pulangan. Menambah pengurusan wang kepada sistem secara dramatik terbentang senario kes terbaik kepada hak. Ia meningkatkan kepada $76,000 pulangan (76%). Masa yang baik menjadi banyak lebih baik tanpa mengubah apa-apa langsung tentang sistem perdagangan. Kaedah ini terbentang pulangan positif dari purata. Peniaga yang berlalu dengan lebih banyak wang dalam poket.
Naluri semula jadi adalah untuk membuat kesimpulan bahawa pengurusan wang tetap pecahan adalah cara untuk pergi. Saya bersetuju. Ia meningkatkan profil ganjaran risiko strategi betul-betul rambang. Menambah kepada sistem perdagangan sebenar perlu membantu parameter kawalan yang kebanyakan peniaga menganggap kritikal seperti drawdowns dan memaksimumkan pulangan.
Satu akibat penting dengan menggunakan tetap pecahan pengurusan wang, Walau bagaimanapun, adalah bahawa kemungkinan menerima purata kenaikan pulangan yang agak di bawah. Permainan syiling melambungkan mengalami bawah pulangan purata 47% masa. Memohon ditetapkan pengurusan wang pecahan meningkat kebarangkalian yang di bawah purata pulangan kepada 53%. Kesan bukanlah semua itu banyak. Kehilangan adalah lebih cenderung. Tetapi apabila ia berlaku, yang “kehilangan” begitu kecil bahawa ia boleh dianggap sebagai melanggar walaupun.
Kadang-kadang nombor rawak mengikut corak seolah-olah bukan rawak seperti kehilangan-menang-kerugian-menang. Apabila ini berlaku, saiz perdagangan pada kerugian adalah lebih besar daripada saiz perdagangan pemenang. Walaupun peratusan kemenangan yang keluar tepat pada 50%, kemenangan tersebut mendapat sedikit dibayangi oleh rugi. Bahawa kesan mikro kerugian yang lebih besar daripada keuntungan yang muncul sebagai yang sedikit peningkatan risiko tidak membuat wang sebanyak yang diharapkan.
Graf semua hasil
Kawasan merah mewakili hasil manakala kehilangan kawasan hijau mewakili pemenang. Pengurusan wang adalah benar-benar tentang memaksimumkan nisbah kawasan hijau untuk kawasan merah. Perdagangan rawak tanpa jangkaan keuntungan menghasilkan lengkung loceng, yang terdapat pada sebelah kiri.
Pecahan tetap bergerak kepadatan paling tinggi berbanding pulangan yang sedikit ke kiri. Berbuat demikian mewujudkan kelemahan ringannya jenis risiko sedikit peningkatan kerugian diabaikan. Yang penting, seberang meninggalkan (mana-mana yang kalah teruk) mendapat diseret lebih dekat dengan purata. Sisi paling kanan (kes pemenang terbaik), mendapat diregangkan lebih jauh daripada purata. Kawasan hijau kini lebih besar daripada kawasan yang merah. Sistem rawak mempunyai jangkaan kecil menjana pulangan yang positif!
Bob berkata
Suka blog ini. Terima kasih untuk menjelaskan konsep-konsep tersebut, sangat berinspirasi!
Shaun Overton berkata
You’re welcome. I’m glad that you’re enjoying the content.
Baz berkata
Ini adalah kerja-kerja benar-benar hebat MM. Benar-benar menyerap. Saya tertanya-tanya jika ini akan bekerja pada, katakan Roulette(Perancis). Pertaruhan merah atau hitam. 18 peluang untuk memenangi/19 kalah.? Ive MM di yang dilihat bagi perjudian adalah hal-hal seperti Martingale, Lain-lain Lambert yang berakhir dengan satu siri nombor yang besar ,yang bertiup akaun.
Kerja baik sorakan Baz
Shaun Overton berkata
Hei Baz,
Terima kasih untuk komen anda. Pengurusan wang terpakai sama kepada perjudian kerana ia tidak kepada perdagangan. Mencari pulangan bagi merah ke hitam, kemudian mengira merah dibahagikan dengan hitam untuk mendapatkan berbilang R. Menumbuk di nombor dan 94.737% memenangi nisbah. Perisian spits daripada pengagihan selepas crunching nombor-nombor rawak.
Abhimanyu berkata
Alat yang anda gunakan di dalam video untuk analisis?
Shaun Overton berkata
It’s custom software that I wrote myself.
David berkata
How does this fixed fraction strategy perform when odds of winning are say 60% atau 70%?
Shaun Overton berkata
Soalan yang besar. The higher the winning percentage, the faster that the compounding effect will take hold with fixed fractional money management. Say that you have 2 strategies that return exactly 10% annually without compound position sizing. Strategy A wins 70% masa. Strategy B wins 30% masa. Even though the per trade expectation is the same, you’ll see that Strategy A grows at a dramatically higher rate with fixed fractional position sizing (iaitu, it would make more money).