Strategi Korelasi merayu kepada peniaga-peniaga forex kerana ia menghilangkan tekanan yang dikaitkan dengan memilih arah pasaran. Apabila dua pasangan yang bertalian bercanggah antara satu sama lain, idea ini adalah untuk hanya membeli satu pasangan dan menjual yang lain.
Apa yang dikaitkan pasangan mata wang?
Korelasi menawarkan kebarangkalian matematik dua “siri masa” bergerak ke arah yang sama. Menggunakan idea untuk forex, ia bermakna bahawa kita perlu memilih dua pasang mata wang. EURUSD dan USDCHF dua pilihan popular kerana korelasi yang sangat tinggi mereka, jadi kita akan menggunakan orang-orang.
Kami minta satu soalan yang mudah: “Jika EURUSD terbit, apakah kebarangkalian bahawa USDCHF juga akan meningkat”? Pengiraan kami akan mengepam keluar yang beberapa di antara yang mudah -1 dan +1. +1 bermakna bahawa jika mata wang A meningkat dalam nilai, maka ia adalah 100% pasti bahawa mata wang B meningkat dalam nilai. -1 bermakna jika mata wang A meningkat dalam nilai, maka ia adalah 100% pasti bahawa mata wang B menurun dalam nilai. Satu nilai 0 bermakna pergerakan mata wang A menjalankan tidak mempunyai kesan sama sekali pada mata wang B.
Peniaga umumnya menganggap korelasi yang signifikan apabila jumlah lebih besar daripada 70%. EURUSD dan USDCHF begitu popular kerana mereka berpegang korelasi yang kukuh di kalangan pasangan mata wang utama. Apabila turun naik pasaran adalah sangat rendah beberapa tahun yang lalu, ia adalah sekitar -93%. Hari ini, korelasi cenderung untuk berkeliaran -80%. Masalah hutang Eropah dan campur tangan Swiss Bank Negara mempunyai banyak kaitan dengan penurunan dalam bilangan ini. Hubungan perdagangan mereka adalah jauh kurang stabil.
Risiko strategi korelasi
Mari kita bergerak ke belakang ke dalam bidang yang tidak asing dengan contoh kegemaran saya, purata bergerak. Jika anda mengambil purata lebih masa lalu 20 bar, anda tahu dari pengalaman bahawa purata akan berbeza jika anda mengkaji 50 tempoh versus 200 Tempoh purata. Jika anda melihat penggunaan purata pada 5 carta minit berbanding carta setiap jam, jumlah akan berbeza-beza sekali lagi.
Yang dibawa pulang di sini adalah bahawa korelasi bekerja dengan cara yang sama. Hubungan antara EURUSD dan USDCHF bahkan mungkin positif jika anda melihat penggunaan di skala masa yang cukup singkat. Seperti yang anda kembali lagi dalam masa, anda akan melihat bahawa keluar lagi anda pergi, yang lebih mantap nombor korelasi melihat. Jika korelasi mingguan daripada EURUSD dan USDCHF adalah -80%, yang anda inginkan nombor untuk mendapatkan lebih liar dan tidak menentu seperti yang anda skala semua jalan ke carta tick.
Masalah yang sama dengan purata bergerak juga muncul. Belajar korelasi yang lebih 50 tempoh menyediakan beberapa responsif, tetapi ia juga adalah jauh kurang konsisten daripada 200 tempoh korelasi. Apa keuntungan jangka pendek dalam responsif, ia kehilangan dalam kestabilan.
Anda juga perlu mengambil kira sama ada korelasi yang anda belajar masuk akal asas. Hanya kerana perubahan suhu di Mongolia meramalkan arah USDJPY untuk minggu lalu tidak menjadikan ia satu idea yang baik untuk digunakan pada masa akan datang. Begitu juga dengan perdagangan pasangan.
EURUSD dan USDCHF harus berkait rapat kerana dua sebab. Mereka kedua-duanya mengandungi mata wang yang sama dalam pasangan (MYR), yang setengah berat mereka dengan cara yang sama. Selain itu, EUR CHF dan kedua-duanya mempunyai hubungan perdagangan yang kukuh dengan Amerika Syarikat. Anda inginkan kedua-dua Zon Euro dan Switzerland untuk berkongsi keperluan untuk membeli dan menjual dolar AS. Mereka memerlukannya untuk membeli minyak, mengimport dan mengeksport ke Amerika Syarikat, dan lain-lain. Sesiapa yang mempunyai pemahaman yang sepintas makroekonomi boleh menjelaskan mengapa hubungan ini masuk akal.
Peniaga Korelasi biasanya menyelesaikan pada pasangan yang berkongsi satu mata wang bersama. The EURUSD dan USDCHF perdagangan kedua-dua berkongsi dolar AS. Apabila anda membeli EURUSD dan membeli USDCHF, anda benar-benar:
Membeli EUR dan jualan MYR
Membeli MYR dan jualan CHF
Perhatikan MYR membatalkan dirinya. Apa yang anda benar-benar lakukan adalah membeli dan menjual EUR CHF. Ini dikenali sebagai pasangan EURCHF. Dengan menganggap penyebaran tidak keterlaluan, ia lebih masuk akal untuk hanya membeli atau menjual EURCHF secara langsung tanpa melalui proses yang berbelit menguruskan dua perdagangan terbuka.
Jika anda membuat keputusan untuk meneruskan pendekatan dua pasangan, anda perlu mengambil kira keperluan untuk mengimbangi saiz perdagangan antara satu sama lain. Menggunakan lot standard sebagai contoh, 100,000 EUR adalah 137,500 MYR. 100,000 USD adalah 90,900 CHF. Jika anda membeli satu lot standard EURUSD, anda membeli $137,500 daripadanya. Apabila anda membeli banyak taraf USDCHF, anda hanya membeli $100,000.
$137,500 jelas tidak sama $100,000. Melainkan anda sengaja memutuskan untuk berdagang saiz yang berbeza, anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menyamakan mereka.
Menyelesaikan untuk x:
€ 100,000 / $137,500 = X * (₣ 90900 / $ 100,000)
x = € 100,000 / ₣ 90,00 * $100,000 / $137,500 = 0.803
Anda akan perlu dagangan EURUSD anda untuk menjadi 80% saiz perdagangan yang USDCHF.
Apa korelasi tidak
Korelasi hanya memberikan pandangan ke dalam kebarangkalian arah. Ia benar-benar mengatakan apa-apa tentang kekuatan satu langkah yang tertentu. Beberapa bulan yang lalu, USDCHF memanjat 1,000 mata dalam nilai dalam satu hari. EURUSD yang hanya bergerak beberapa ratus pips. The USDCHF secara dramatik bergerak perlu lihat EURUSD yang baik dari segi pips, tetapi yang lebih penting, sebagai peratusan daripada harga.
Pertimbangkan jika anda EURUSD pendek hari itu dan USDCHF pendek. Anda kehilangan satu tan wang. Pada sebelah flip, jika anda EURUSD panjang dan USDCHF panjang, maka anda bernasib baik dan memperoleh langkah. Tidak kira apa yang berlaku, korelasi memberitahu anda apa-apa tentang hasil apabila mereka bergerak ke arah yang sama. Atas sebab itu, Saya lebih suka melihat kaedah dipanggil cointegrasi yang kurang intuitif.
Cointegrasi
Conintegration bertukar masalah di kepala. Daripada bertanya sama ada dua pasang bergerak dalam arah yang sama, ia bertanya bagaimana mungkin mereka dapat kekal jarak tertentu selain. Secara semula jadi, jarak yang cenderung untuk berubah dengan masa. Apa yang anda mahu formula cointegrasi untuk memberitahu anda adalah bagaimana mungkin dua pasangan adalah untuk kembali ke jarak yang standard. Jika anda melihat dua pasang tersebar luar biasa berjauhan dan nombor memberitahu anda bahawa mereka biasanya datang kembali bersama-sama, maka ia masuk akal untuk mempertimbangkan perdagangan pasangan.
Ernest Chan mempunyai mesra pengenalan kepada cointegrasi yang Saya sangat mengesyorkan. A banyak bertambah gawat, matematik pengenalan intensif untuk subjek, walaupun satu yang juga jauh lebih menyeluruh, adalah di dalam buku ini Pasangan Trading oleh Ganapathy Vidyamurthy.
tinggalkan balasan