Forex Mudah Tunai

Peter dari Ireland menulis dalam meminta saya untuk melakukan sekeping atas mudah tunai di pasaran tukaran mata wang asing. Walaupun perdagangan pasaran 5 trilion dolar setiap hari dalam jumlah, walaupun peniaga-peniaga forex menghadapi sekatan dalam berapa banyak jumlah mereka boleh menolak melalui dalam tempoh yang singkat.

A Lindung nilai sifar artikel mengenai Reuters 3000 gangguan platform dinamakan beberapa statistik yang menarik untuk pasaran mata wang dan di mana perdagangan yang sebenarnya berlaku. Walaupun saya tahu Reuters dan EBS sebelum ini, artikel Dow Jones adalah tempat pertama di mana saya telah melihat statistik jumlah diterbitkan. Rupa-rupanya Reuters, platform terbesar, perdagangan kira-kira $130 bilion dolar dalam jumlah sehari.

Itu satu jumlah astronomi wang. Gerak hati membuatnya merasa seperti memukul siling pada melaksanakan transaksi yang besar mungkin menjadi masalah bagi hanya institusi terbesar. Mari kita lihat di mana kita jangkakan menghadapi masalah.

Apabila saya pergi melalui latihan broker di FXCM, pemimpin pasukan yang dinamakan EUR dan USD sebagai terlibat dengan 60% semua jumlah dagangan tukaran mata wang asing. Nombor yang tidak membayangkan berapa banyak jumlah berlaku dalam pasangan EURUSD tertentu. Juga, bahawa itu adalah tujuh tahun yang lalu. Saya menggali di sekeliling untuk lebih sehingga nombor tarikh. Jumlah dagangan Forex adalah terkenal sukar untuk mengesan kerana ia menjadi lebih pasaran kaunter. Seorang proksi yang terbaik yang saya tahu adalah pasaran niaga hadapan FX.

CME menerbitkan FX dagangan kontrak niaga hadapan (Laman 16), yang saya digunakan untuk menganggar perkadaran pasangan EURUSD yang berhubungan dengan segala dagangan. Kontrak niaga hadapan FX, seperti rakan-rakan mereka tempat, are all denominated in different currencies. Kecuali bagi kontrak e-mini dan e-mikro, yang menyerupai lot mini perdagangan forex runcit, saiz kontrak adalah lebih kurang $150,000. Saya mengira kontrak dan bukannya nilai nosional sebenar untuk mempercepatkan pengiraan. Anda boleh periksa pengiraan saya dengan memuat turun ini hamparan. Pasangan EURUSD mewakili 33% semua forex trading berdasarkan jumlah anggaran kasar saya.

Nilai EURUSD diniagakan setiap hari pada Reuters adalah 33% daripada $130 bilion, yang 43.33 bilion. Dagangan purata terdiri daripada 1,440 minit setiap hari. 43.33 bilion dagangan sehari / 1,440 minit sehari menghasilkan jumlah purata yang diniagakan daripada $30,092,592 diniagakan seminit. Lagi, ini adalah jumlah yang besar.

Semua orang dalam tukaran mata wang asing pada margin perdagangan. Institusi tradisional menjaga margin mereka sangat rendah. Andaikan 3:1 adalah perkara biasa bagi pemain-pemain besar. Ini bermakna bahawa pembiayaan sebenar di dalam akaun orang hanya perlu $10 juta dolar (30/3). Itulah wang yang banyak, tetapi itu adalah perubahan orang bodoh oleh piawaian institusi. Itu lebih setanding dengan yang basah di belakang telinga CTA yang dilancarkan dalam tempoh beberapa tahun kebelakangan ini. Senario ini adalah untuk pasangan mata wang yang paling cair di platform dagangan mata wang terbesar di dunia.

Menjatuhkan ke senario runcit, nombor-nombor yang terlibat mendapatkan banyak, lebih kecil. Financial Times memetik Purata jumlah dagangan FXCM ini sebagai $55 bilion sehari. Ini adalah puluhan gandaan yang lebih tinggi daripada jumlah broker rata-rata. Saya mengambilnya kerana ia adalah yang paling tinggi yang saya tahu dan saya mahu untuk menunjukkan senario besar. 33% daripada $55 bilion adalah $18.15 bilion yang diniagakan di EURUSD. $18.15 bilion / 1,440 minit setiap hari adalah $12.6 juta yang diniagakan seminit.

Peniaga runcit leverage jauh lebih tinggi daripada institusi. Lagi, mari kita berbuat baik dan membuat andaian bahawa purata peniaga employes runcit 15:1 memanfaatkan akaun (petunjuk: itu lebih tinggi). $12.6 juta / 15 membayangkan bahawa ia hanya mengambil masa kira-kira $840,277 untuk berdagang semua jumlah dagangan dijangka dalam minit-rata. Satu peniaga tidak mungkin untuk mempunyai baki yang besar, tetapi segmen pelanggan broker yang paling pasti berbuat.

Pemecahan pasaran digabungkan dengan leverage menjadikannya menarik ini mudah untuk sekumpulan peniaga untuk menyedut semua kecairan yang ada pada platform yang diberikan. Walaupun berjuta boleh didapati di pasaran yang lebih luas, broker atau platform di mana seorang peniaga mengambil bahagian adalah ketara lebih terhad. Senario dimodelkan menggunakan EURUSD, pasangan yang paling cair di dunia. Kecairan mendapat eksponen lebih buruk apabila memeriksa eksotik atau mata wang silang. Jumlah yang jauh lebih rendah, tetapi leverage akaun dan baki sedia ada kekal yang sama.

Apabila terlalu banyak peniaga membeli EA yang sama, semua pesanan api mati pada masa yang sama. Blockbuster EA mudah mencapai tingkat ekuiti akaun gabungan di mana permintaan dikelilingi-bekalan. Butiran yang lebih halus seperti semua bekalan itu sedang membuat satu berpihak keadaan semua lebih teruk.