Drama minggu lalu dengan kejatuhan dalam tukul EURCHF pasak rumah kebenaran tidak selesa: anda boleh kehilangan lebih banyak di dalam akaun anda daripada yang anda mendepositkan.
Perdagangan di dalam leverage memang berbahaya. Walaupun sekelip 20% bergerak pada satu mata wang utama adalah sekali dalam seumur hidup acara, ia pergi untuk menunjukkan betapa cepat pasaran boleh mengenakan bayaran lebih ciri-ciri keselamatan yang didakwa.
Adakah meletakkan stop loss pada 1.19 untuk perdagangan EURCHF terbuka melakukan apa-apa yang baik pada minggu lepas? Tidak sedikit! Sebaik sahaja pasaran dilanggar 1.20, serta-merta jarang turun 10%.
Apabila pasaran pergi bidless, ia bermakna bahawa tidak ada liqudity di pasaran. Itu istilah yang bermakna semua orang terlalu takut untuk melakukan apa-apa pembelian atau penjualan. Terdapat benar-benar ada harga pada masa ini di mana ada yang bersedia untuk perdagangan.
Ia adalah pada 1.20. Perkara seterusnya yang anda lihat adalah 1.08 dan harga yang jatuh cepat.
Saya bernasib baik untuk bangun pada 3 WIB. apabila pepatah lembu-pai yang melanda kipas. Walaupun saya seorang pedagang alogrithmic, Saya mengaku bahawa naluri segera saya adalah untuk melompat pada kereta muzik dan membeli!, Beli!, BELI! semua francs Switzerland yang saya boleh mengendalikan (apabila anda pergi EURCHF pendek, anda menjual euro dan membeli francs).
Setiap inci badan saya mahu pergi pendek dengan $EURCHF runtuh, tetapi saya menjalankan sebuah sistem algo dan saya melekat kepadanya.
- OneStepRemoved.com (_OneStepRemoved) Januari 15, 2015
Apa yang saya dapat mengharungi dengan keinginan adalah untuk IM rakan dan lulus komentar berjalan pada kegilaan. Pos di Facebook dan Twitter juga menghalang saya sibuk. Pada asasnya, ia adalah strategi untuk menjaga diri saya penuh diduduki dan terganggu supaya saya tidak akan tergoda untuk melompat di.
Saya lihat bergerak mega sebelum dan, yang lebih penting, Saya tahu dari pengalaman bagaimana buruk orang boleh tercedera. Cerita perang kegemaran saya bekerja sebagai seorang broker adalah seorang pelanggan kaya di Kuwait yang membuka akaun dengan $250,000 malam sebelum NFP. Beliau pergi lama pada 100:1 leverage dan sudah tentu laporan yang bertentangan dengan lengkap jangkaan. Pasaran jarang serta-merta dan sebelum dagangannya boleh menutup, baki akaun beliau -$20,000.
Anda tidak membaca cerita-cerita seperti ini di forum kerana… yang di bumi mahu pergi mengiklankan kemusnahan kewangan mereka di internet? Ia memalukan dan, jika kita jujur dengan diri kita sendiri, orang itu mungkin melakukan semua kemanusiaan mungkin untuk tidak berfikir tentang keadaan mereka.
Tiada siapa yang mengangkat tangan mereka untuk memberitahu saya tentang kematian yang teruk dalam CHF yang
Insurans percuma
Sebab utama untuk berdagang dengan leverage maksimum kerana ia seperti insurans percuma terhadap kerugian dahsyat. Anda tidak pernah tahu apabila pasak yang akan muflis atau seterusnya 9/11 yang akan berlaku.
Mari kita permainan ini keluar. Anda adalah panjang USDCHF pada hari Khamis dan tidak ada 'kerugian di dunia yang boleh melindungi anda daripada sekelip 10% jurang. Pertimbangkan dua senario:
- Anda mempunyai $30,000 baki akaun dan diniagakan tahap institusi leverage seperti 5:1. Ini bermakna nilai kedudukan anda adalah 30k * 5 = $150,000. Jurang segera mewujudkan satu kehilangan 10% * $150,000 = $15,000.
- Anda mempunyai $3,000 akaun dan diniagakan di “gila” leverage 50:1. Nilai kedudukan juga $150,000 dan menghasilkan $15,000 kehilangan.
Sekarang mari kita bercakap tentang apa yang berlaku dalam dunia sebenar. Dalam sceario pertama, wang itu sebagai simpanan dengan broker dan anda 100% telah hilang $15,000. Ia adalah satu fakta yang dijamin dan anda dengan selamat boleh mencium selamat tinggal wang.
Dalam senario kedua, anda secara sah boleh berhutang broker $12,000 (3k-15k = -12k). Walau bagaimanapun, apa kemungkinan broker memulihkan wang yang? Jika anda berada di UK dan anda berdagang di Nada lada di Australia, they’d have to sue you in an Australian court. The attorney’s fees alone would be several thousand dollars. Dan yang paling meyakinkan, anda mungkin tidak mempunyai apa-apa aset yang anugerah mahkamah boleh untuk broker.
Walaupun anda berada di Australia, berfikir tentang semua PR yang buruk memukul forum apabila anjing besar bermula menyaman peniaga runcit kecil. Terdapat hampir tidak ada perniagaan-kes untuk mengejar baki negatif daripada peniaga forex runcit.
Anda akan melihat banyak hooplah minggu ini mengenai broker “baki negatif Pengampun.” Ia PR besar dan ia adalah cara yang terbaik untuk mereka bermain ia. Mereka tahu darn baik yang ada hampir tidak mempunyai peluang untuk pulih wang yang. Ia adalah cara yang terbaik untuk menjadikan lemon ke dalam air limau kerana broker hilang satu jumlah epik wang.
Bagaimana untuk melindungi diri anda
Chris bilik, pengaturcara sini di OneStepRemoved, menghantar saya ini dengan seberapa segera sebagai hari berakhir.
Saya sudah di papan dengannya tetapi peristiwa baru-baru ini membuat kaedah anda untuk menarik wang daripada akaun FX kelihatan sangat jelas.
Saya hanya diperiksa dan USDCHF merosot sejak 1600 pips pada bar yang. Yang benar-benar sangat dekat dengan rumah seperti yang kita dapat dengan mudah menjadi Long bahawa pasangan dan sesuatu yang memberitahu saya apa-apa perhentian tidak akan telah diisi.
Perdagangan pada leverage dan, demi kebaikan, mengeluarkan wang itu pada jangka masa yang tetap. Tiada siapa yang boleh mengambilnya jika anda tidak menyimpannya dalam tangan mereka.
I certainly got a shock after a profitable night trading the DAX post SNB to see one of my other managed accounts was down -15k. Fortunately the broker re-assessed and was contained to a very minor loss. Still it presents a great wake up call and reminder to do some emergency planning for some what if scenarios.
Wow, that’s a terrible story but with a less happy ending. Glad to hear your broker stepped in and helped you out.
Shawn, I am enjoying ready your analysis. Tetapi, my question is…why did these brokers (like FXCM and Alpari) not have a certain percentage of funds hedged/or invested in options in case of a catastrophic event?
The more appropriate question was why did they allow such high leverage on pairs where they should have known the liquidity was at risk of getting pulled. I’m surprised everyone isn’t rushing to lower leverage on EUR/DKK, which is very likely to have its peg break soon, terlalu.
FXCM had 300 million in cash when the blow up happened, so they did have a rainy day fund. The reason they had to go begging to Jefferies was that the remaining 75 million wasn’t enough to meet its worldwide regulatory cash requirements.
The Alpari blow up really surprises me. They were famous for running a market making operation. I’m really interested to hear when/how they fell apart.
Great article and wise advice of pulling funds out of the margin account at regular intervals.
Terima kasih.
Terima kasih, Mario!
Agree with this Shaun, for as long as the high leverage is allowed, I will be keeping the minimum amount I need in my account.
I do think that the regulators will be coming after the high leverage though, in the not-too-distant future.
Let’s see what happens.
On brokers attempting to recover negative balances, I have heard that some have emailed clients saying that they are liable for the losses. Which of course is correct in theory, but I would imagine that the amount actually recovered will be miniscule.
I’d be stunned if the regulators didn’t go on the warpath. It’s hard to argue that brokers are safe offering the current leverage when this is the aftermath.
Kemungkinan besar. It’ll be like any lawsuit if it even came to that. The plantiff only recovers a fraction of the nominal amount.
regarding sl will not trigger, is it because there’s no demand for a CHF pair?
dan, for QuantBar: tried to email you.. should the EA be on a mt4 with vpn? i have my mt4 hosted on another signal provider’s server.. would that benefit the QuantBar EA too?
There’s plenty of demand. The problem is that it’s all one sided. Every transaction requires a buyer AND seller. It doesn’t do any good if everyone wants to buy francs.
The VPS is only necessary if you’re trading a decent amount of money. Jika tidak, it’s pretty expensive overhead. I suggest using one if you already have a free option available.
Hey Shaun.. do you think FXCM will recover? And what will the CFTC do.. lower leverage too 10.1 in the US? If they do anything at all.
The terms of the $273 million loan either forces a sale or FXCM starts paying through the nose in interest. Articles like this aren’t going to do US retail traders any favors. http://finance.yahoo.com/news/swiss-shock-humbled-king-leveraged-110000362.html
Hey Shaun Just discovered you so the comment is a bit late. It was interesting that in the good old strictly protected UK Alpari customers accounts were frozen, liquidators saying all debts are expected to settled, will be pursued etc. And it’s likely to be some time before client’s money will be repaid
and quite possibly not in full, but either way there will be a few % deducted to cover admin fees. According to their last email, it might be quicker and easier to forfeit the money and lodge a claim with FS – 50k max. Thankfully FXCM stayed afloat and I didn’t have too much with Alpari but it’s dispelled the idea that a UK brokerage offers any better protection.
Tentu. It’s not just the UK, sama ada. Any jurisdiction is going to move like that. Bankruptcy takes years to process.
It’s not worth keeping more money in the broker than you’re comfortable losing. Leverage it to the max and keep your larger money in a safer place.
I can remember of what has happened to the CHFs last year. Its not the chf alone but my trader from Germany that traded for me and put so much heavy dosage of hedging against euro/usd. as the result I had to call Sensus to stop the trade and cancel the POA with that german trader. As result , the brokerage in Malta has fired the firm and referred to a trader in England and Sensus has terminated these relationship with US client. It is a once a lifetime thing when it comes to a CHF “china syndrome” meltdown. Can it happen again?? OH YEAH!!! Leverage is a dangerous thing unless it has been used in a proper way.
What about Guaranteed Stop Losses – for example with IG ?
There’s no such thing as a guaranteed stop loss if your account is over a certain size. If you are a small and if the guaranteed stop is written into the contract, then you’re fine. You’d better double check the contract, walaupun.