Tetap up dengan manusia

Daniel Fernandez menyiarkan ringkasan yang bagus beberapa masalah peniaga algoritma telah dialami sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Jika anda telah tertanya-tanya mengapa penasihat pakar anda tidak membuat wang, baik, anda tidak bersendirian.

Daniel menunjukkan prestasi yang dahsyat itu indeks perdagangan sistematik Barclays dan yang hampir tiga tahun kerugian berterusan. Malah pro kehilangan wang secara konsisten.

Times sukar dengan dagangan algoritma

Prestasi sistem peniaga profesional telah jatuh sejak dua tahun yang lalu

Bahagian utama:

Ia tidak menjadi rahsia lagi bahawa dagangan algoritma mempunyai beberapa "tahun emas" antara 2008-2011. Melalui tempoh ini - terutamanya disebabkan oleh turun naik arah yang tinggi krisis kewangan - sistem berdasarkan pelbagai ciri-ciri pasaran mampu untuk mendapatkan jumlah yang tinggi keuntungan, dengan korelasi negatif hampir dengan pasaran ekuiti. Antara-penghibur tinggi didapati dalam tempoh ini, pengikut trend adalah mungkin yang paling mengagumkan, dengan sesetengah sistem mencapai pulangan lebih daripada 100% modal dalam tempoh ini, dengan sedikit pengeluaran jua. Semasa tahun-tahun algoritma dagangan semua orang telah membuat pembunuhan yang. Kemudian, perubahan yang berlaku.

Jawapannya seolah-olah menjadi mudah dan pada masa yang sama sangat kompleks: pengaruh asas dan ketidakpastian. Sistem dagangan algoritma semuanya direka bentuk dengan idea bahawa beberapa andaian sejarah akan terus menjadi benar pada masa akan datang. Andaian ini boleh bahawa harga cenderung untuk memecahkan pada jam tertentu, momentum yang dicipta dalam satu arah membawa kepada continuations, bahawa dua instrumen bersama bersepadu, dan lain-lain. Apabila andaian ini memecahkan, algoritma gagal kerana mereka tidak mempunyai cara untuk mengetahui bahawa di bawah keadaan pasaran semasa andaian mereka tidak lagi sah. Ini "memecahkan" algoritma bermakna kita biasanya perlu mengambil kehilangan sedar ada yang telah berubah - untuk menghapuskan atau mengubah suai strategi kami - dan ini membuatkan kita sentiasa kurang reaktif daripada pedagang manusia. Kekuatan dagangan algoritma, itu kapasiti tinggi untuk mengeksploitasi ciri-ciri struktur, menjadi lemah apabila perubahan struktur asas.