Dalam bab sembilan buku mereka Strategi Trading Jangka Pendek Itu Kerja, Larry Connors dan Cesar Alvarez rujuk Indeks Kekuatan Relatif (RSI) sebagai “Holy Grail Petunjuk.” Walaupun saya tidak suka implikasi bahawa terdapat “Holy Grail” dalam perdagangan selain daripada kerja keras dan belajar, Connors dan Alvarez untuk menyediakan beberapa kajian menarik untuk menyokong tuntutan mereka.
Connors dan Alvarez Penyelidikan
Tempoh standard yang biasa digunakan untuk penunjuk RSI adalah 14, tetapi Connors dan Alvarez berhujah bahawa tidak ada bukti statistik yang 14 adalah tempoh yang optimum. Ujian mereka telah mendedahkan bahawa tempoh 2 akan memberikan pulangan yang terbaik.
Connors dan Alvarez menetapkan untuk menguji teori mereka dalam tempoh masa yang dari Januari 1, 1995 hingga Disember 31, 2007. Pada masa ini, mereka dikira bahawa saham purata yang di atas yang 200 hari purata bergerak mudah (SMA) mendapat 0.05% dalam tempoh 1 hari, 0.1% dalam tempoh 2 hari, dan 0.25% lebih 3 tempoh hari. Mereka menggunakan nombor-nombor ini sebagai penanda aras bagi penunjuk 2-tempoh RSI mereka untuk bersaing dengan.
Memberikan tumpuan kepada aspek terlebih jual, saham yang mempunyai satu RSI bawah 10 dapat mengatasi setiap satu daripada tiga penanda aras. Mereka mencatatkan pulangan 0.13% dalam tempoh 1 hari, 0.31% dalam tempoh 2 hari, dan 0.74% dalam tempoh 1 minggu.
Tidak menghairankan, apabila mereka menurunkan keperluan terlebih jual kepada RSI satu di bawah 5, nombor prestasi yang lebih baik lebih. Nombor-nombor itu bertambah lagi apabila mereka menurunkan keperluan untuk RSI 2, dan sekali lagi apabila mereka menurunkan keperluan untuk RSI 1.
Apabila keperluan RSI yang diturunkan ke bawah untuk satu, penunjuk RSI itu mencatatkan pulangan 0.3% untuk tempoh 1 hari, 0.66% untuk tempoh 2 hari, dan 1.18% for a 1-week period. This indicates that the lower the RSI, lebih saham yang berkemungkinan pulih. Jelas, yang 2 penunjuk tempoh RSI boleh melakukan dengan sangat baik ke atas dagangan jangka pendek.
Rintangan Awal Saya Untuk Petunjuk Terlebih jual
Latihan awal saya pasaran saham adalah gabungan kaedah CANSLIM William O'Neil dan pendekatan trend berikut dipromosikan oleh Michael Covel. Oleh kerana itu, Saya selalu terhadap konsep penunjuk overbought atau oversold. Berikutan dengan trend saya berikut dan latihan CANSLIM, Saya percaya bahawa saham dengan kekuatan yang paling kuat relatif yang paling mungkin untuk terus bergerak lebih tinggi.
Apa yang saya telah hilang, adalah idea bahawa jangka pendek keadaan terlebih beli dan terlebih jual boleh wujud dalam trend jangka panjang. Ini bermakna bahawa penunjuk overbought / oversold dan trend berikut falsafah tidak semestinya perlu saling eksklusif.
Contoh semasa
Satu contoh yang menarik daripada menggunakan RSI untuk mengenal pasti peluang terlebih jual jangka pendek akan Ambil Dua Perisian Interaktif (TTWO), yang telah mengambil hit besar dalam dagangan hari ini. CANSLIM saya dan Trend Mengikuti latar belakang memberitahu saya untuk mengelakkan saham yang sedang hits besar dan terhempas di bawah purata 50 hari bergerak mereka kepada jumlah besar, tetapi itu adalah jangka panjang yang berlainan. Ia tidak tidak munasabah untuk TTWO bangkit semula dalam tempoh beberapa hari akan datang dan kemudian menuju selatan lanjut.
TTWO menunjukkan peluang yang baik untuk membetulkan menaik sejak beberapa hari akan datang
Kes yang sama boleh dibuat untuk Webster Corp Kewangan (WBS) , yang baru-baru ini telah kehilangan talian 50 hari dan telah mengalami trend penurunan sejak beberapa minggu yang lalu. Semasa mengambil kedudukan jangka panjang dalam saham ini mungkin tidak memberi pengertian yang mendalam hingga pertengahan yang- atau trend jangka panjang pengikut, saham itu 2-tempoh RSI daripada 4.23 menunjukkan bahawa ia adalah mungkin untuk melihat lantunan kecil dalam tempoh beberapa hari akan datang.
Peraturan kemasukan RSI menunjukkan bahawa WBS adalah kerana untuk pembetulan dalam jangka pendek.
Mensistemkan Konsep ini
Adalah penting untuk ingat bahawa pulangan yang menguntungkan Connors dan Alvarez dapat menghasilkan pulangan mereka datang dari termasuk SETIAP contoh saham yang jatuh ke dalam wilayah oversold. Mereka tidak memilih dan syarikat kegemaran mereka.
Oleh itu, dalam usaha kita untuk menggunakan idea ini, kita perlu membina ke dalam sistem yang akan dapat untuk berdagang setiap isyarat dijana, bukan sahaja orang-orang yang kita sukai. Ini akan memastikan bahawa kami tidak membenarkan berat sebelah peribadi kita sendiri untuk campur tangan dengan kejayaan sistem.
Ia juga adalah penting untuk menyedari bahawa 2-tempoh RSI konsep ini adalah semata-mata isyarat masuk. Dalam usaha untuk membangunkannya menjadi sebuah sistem perdagangan, kita perlu menambah isyarat keluar, kedudukan saiz, dan pengurusan risiko. Ini akan memerlukan ujian dan analisis yang menyeluruh, tetapi ia kelihatan bahawa ia akan menjadi mungkin untuk membina sistem dagangan jangka pendek menguntungkan menggunakan 2-tempoh RSI sebagai isyarat masuk.
Thank for the posts on RSI(2). Just wanted to let you know someone is reading. I read about this system four or five years ago, but never used it. I may try it on a smaller scale because it is interesting.
Hey Mike,
Thanks for letting us know. I’m glad that you’re finding our systems ideas useful.
I have used a rsi time period of 2 and a rsi value below 1 on a daily time frame to enter long stock positions looking for a 10% rise in the price while also buying close to the money put options in nearby months to protect my downside. I used heavily traded stocks that exhibited enough volatility to justify trading them starting in 1999. Before the tech crash I averaged a 1% return per week on my trading capital. I averaged 4 trades per week where I exited my position on either a 10% rise in price or before my option position expired. 3 out of four trades ended up being winners. I put 2% of my trading capital to work in each trade. I was very leary of a long losing streak and wanted to put chance of ruin as low as possible. I used a 200 day moving average that had to have a positive slope to filter trade candidates and the problem with using this to filter trades is that after the crash the number of stocks left to trade fell so far off that even though I didn’t start losing money I stopped making enough to cover my monthly expenses that I had to return to a regular fulltime job by the fall of 2000. I used a similar system only using long call positions for a 14 month period ending in August 2007 to return 87% on my trading capital. The problem for me is the time commitment to finding trades and working fulltime and trying to have a family life do not work. If you are able to sit in front of a computer all day while the market is open this type of trading is very successful during a bull market but trading opportunities dry up to nothing during bear markets. The secret is to make enough during the good times to carry you through the dry times and I haven’t been able to do that yet with the amount I have to invest.
Robert,
Itulah maklum balas yang sangat baik. I appreciate you sharing your general trading setup.
Have you considered taking short signals as well? It stands to reason that a short strategy would exhibit much stronger moves… and buying calls is always cheaper than buying puts. I would expect that type of strategy to make more than long only.