Algoritma dan Strategi Forex Mekanikal | OneStepRemoved

The guy that bet on Leicester City every year

oleh Tinggalkan komen

Leicester City Football Club

Leicester City started the 2015 season with terrible odds of winning the Premier League Championship. Bookmakers only game them odds of 5,000:1 of winning.

To put that in context, you are more likely to die riding a bicycle than you were to win a bet on Leicester City. Atau, you can think of betting on Leicester City every year. If you bet on them every single year for 5,000 tahun, you would expect them to win a grand total of… sekali.

2014 was hardly an indicator of their pending success. They were nearly relegated to a lower division (iaitu, kicked out of the Premier League). And yet, they did win the championship last year.

Leicester City’s Biggest Fan

John Micklethwait

Meet John Michklethwait. He’s the former editor-in-cheif at The Economist and he’s currently editor-in-chief for Bloomberg. Jelas, he’s a very smart man. And yet, despite the odds and repeated disappointments, John bet on his old love, Leicester City, every single year dating back to the 1980s. That’s roughly 30 years of nonstop losing.

It wasn’t a lot of money each year: just £20. We all have our indulgences. I see the value of having skin in the game. £20 on a season is enough to make one care, but not so much that he’s upset about losing it.

Then something disruptive happened. John moved to the US last year for his position at Bloomberg. The chaos of the move threw him out of sorts, and he accidentally forgot to bet on Leicester City in 2015. He bet on them every single year dating back nearly 30 tahun. And yet the one year that he forgets to bet, not only did Leicester City win, but the bet paid out 5,000:1.

Let’s step back and calculate the cost of that oversight for Mr. Micklethwait.

£20 * 5,000 = £ 100,000.

A hundred… thousand… pounds. That kind of winning would put a nice dent in your mortgage, wouldn’t it?

The risk of low probability strategies

Everyone hears anecdotes about successful trend traders. Even winning only 30-40% masa, they walk away big winners over time.

planet earth

You live HERE. Math isn’t good enough. You also need to wonder if your strategy can handle real-world problems.

What if they took that even lower? They could move their stop losses closer to the market. They’d reduce the size of the average loser, but the winning percentage might also drop to 10-20%.

Matematik, this could work out identically. 30% winners that earn 5x the average loser make for a profit factor of 1.5. A strategy with hanya 10% winners that make 15x the typical loser also have a 1.5 faktor keuntungan.

Matematik, this could work out identically. 30% winners that earn 5x the average loser make for a profit factor of 1.5. A strategy with only 10% winners that make 15x the typical loser also have a 1.5 faktor keuntungan.

They’re the same. Aren’t they?

Planet Earth isn’t the same as planet Math. Dalam dunia sebenar, people get sick and miss trades. Atau, they move across the Atlantic and forget to place a £20 bet.

People move. They get sick. Computers break. Things can and will go wrong with trading.

Richard Dennis once commented that the Turtle Traders would often make their annual returns off of one, single trade. A single trade!

When your performance depends on positive outliers, you’re massively vulnerable to accidents. What happens if you’re sick that day? Or your internet goes down? Or your broker locks you out of your account on the worst possible day?

Life happens, brother. A plan that depends on perfection is no plan at all. You need to make yourself robust to failure. Or even better, you’d make yourself antifragile.

Winning percentages

I mentioned that you can do really well winning 30-40% of time. Why then, does my own trading strategy, Peraturan, win 68% masa?

Because I’m exploiting compound, pertumbuhan eksponen. It’s not just how much you win, but the order in which you win it.

Let’s take two examples:

  1. A ranging strategy with a profit factor of 1.3 that wins 68% masa.
  2. A trending strategy with a profit factor of 1.3 that wins 30% masa.
Range vs trend outcomes

Look at the red circles. Trending strategies are prone to extreme outcomes, both positive and negative.

Each strategy risks about 1% on any given trade. Dan, the average of the range and trend strategies are identical in the long run.

Tetapi… and this is an important “tetapi”, the expected worst case scenario with the trending strategy is substantially more likely compared to the range trading strategy. Kesannya, the average is more average with a ranging strategy than with a trending strategy.

Mengapa bahawa? Because unusual losing streaks are devastating to trending strategies. Have you ever had a losing streak? Ia berlaku kepada semua orang.

By using a strategy with a higher winning percentage, you’re making yourself robust to streaks of losers. Dan, not to mention, your average length of a winning streak is considerably higher.

Even though you’re getting the same mathematical outcome, you’re making things much easier on your trading psychology when you adopt a strategy with a higher winning percentage.

Peraturan & Exponential Growth

Dominari backtest

You may have thought to yourself, “68%? That’s kind of a strange number to pick.”

You’d be right. The choice of 68% winners was not a coincidence. Ia adalah, sebenarnya, the win rate on my Dominari strategy.

Dominari is about more than just buying and selling. Trading is also about managing a portfolio and position sizing. Position sizing is phenomenally important over your trading career.

My backtest results for Dominari show that for every $2,500, the account increased to $17,855.35 selepas 3 tahun. That kind of compound growth doesn’t happen by accident. That’s why I’d like to share the good news with you in my webinar this week.

I’m going to show you how to put that exponential awesomeness to work in your trading account. Sound good? Klik di sini to register for the FREE webinar.

QB Pro Jan 15 Ulasan

oleh 2 Komen

Januari selesai dalam hitam, walaupun selepas huru-hara USDCHF memberikan saya punch yang kukuh dalam hidung. Ia bukan penilaian semula yang mendapat saya. Ia telah menonton cop dan memutuskan bahawa ia adalah ok untuk menghidupkan sistem kembali pada.

Mengetahui apa yang saya tahu pada masa yang, keputusan untuk menghidupkan perdagangan USDCHF belakang pada adalah wajar dan dimaklumkan. Masalahnya datang dari khabar angin campur tangan SNB, yang menyebabkan 400 perhimpunan pip. Sama ada atau tidak SNB akan memulakan jalur perdagangan untuk franc berbanding euro adalah tidak jelas.

Saya tidak mahu terjebak dalam pasaran di mana matlamat pembeli terbesar adalah tidak rasional. Jadi… QB Pro tidak kini didagangkan francs.

Jumlah prestasi bagi bulan itu ialah 7.23%. Saya minta maaf untuk melihat bahawa sebahagian daripada pelabur baru menyertai tepat pada masanya untuk menangkap perdagangan yang paling teruk dalam sejarah sistem. Yang jelas tidak berasa sangat bagus untuk mereka atau diri saya. Saya bekerja keras untuk mengurangkan risiko berlakunya itu lagi.

Saya telah lama disebut minat saya dalam mengurangkan 8.5% tamparan-up bulanan risiko pada leverage semasa. QB Pro 2.0 adalah dalam kerja-kerja, sistem yang

  1. Ketara mengurangkan sensitiviti parameter
  2. Perdagangan sistem sebagai portfolio dan bukannya mata wang individu

Matlamat saya adalah untuk menjadikan QB Pro dari strategi mantap ke dalam antifragile strategi. Malangnya, ada pakej carta membolehkan saya untuk melakukan analisis tahap portfolio dengan cara yang saya ingin. So.. Saya telah menghabiskan dua bulan lepas menulis platform ujian tersokong adat.

forex backtester

Papan putih perancangan saya untuk backtester adat forex

Keputusan awal kelihatan baik. Tetapi sebelum saya mendapat terlalu teruja, Saya mempunyai satu pemaju saya dipercayai mengkaji kod untuk memastikan bahawa saya keluar daripada ujian sampel adalah tepat. Jika ujian memang tepat, Saya berharap untuk melancarkan sistem hidup dalam tempoh 60 hari. Nantikan kemaskini kepada sistem.

Melalui negativa – Peningkatan Melalui Penolakan

oleh Tinggalkan komen

Ramai pedagang terperangkap dalam perangkap yang sentiasa cuba untuk menambah komponen untuk memperbaiki sistem mereka. Ia’ sering lebih baik untuk melakukan yang bertentangan dengan tepat.

Mengeluarkan Pengaruh Negatif

“Jadi pengetahuan tumbuh dengan penolakan lebih daripada dengan penambahan – diberikan bahawa apa yang kita tahu hari ini mungkin berubah menjadi salah tetapi apa yang kita tahu untuk menjadi salah tidak boleh berubah menjadi hak, sekurang-kurangnya tidak mudah.” – Nassim Taleb

Dalam Buku VI Antifragile, Nassim Taleb berhujah bahawa menghapuskan pengaruh negatif boleh mempunyai kesan yang lebih besar pada hasil satu daripada menambah pengaruh positif. Ini kerana ia adalah jauh lebih cenderung untuk sesuatu yang kita percaya adalah bermanfaat untuk membuktikan berbahaya daripada untuk sesuatu yang kita percaya adalah berbahaya untuk membuktikan bermanfaat.

Tuntutan ini disokong oleh tahun bukti. Sebagai contoh, dalam 50-an (dan seperti yang dilihat pada Lelaki Mad), kesan-kesan bahaya merokok tidak diakui. Orang tidak memahami bagaimana dahsyat ia adalah untuk kesihatan mereka, dan beberapa tidak percaya sebenarnya mempunyai manfaat positif. Ia adalah jauh lebih sukar untuk mencari contoh-contoh apa yang telah dipercayai menjadi negatif yang kemudiannya terbukti memberi manfaat.

via negativa encourages removal of complexity

Ada suatu masa di mana orang ramai sebenarnya percaya bahawa merokok adalah sihat.

Konsep yang sama boleh didapati dalam perdagangan. Selama beberapa dekad sekarang, penganalisis kewangan ini telah menggembar-gemburkan “kuasa faedah kompaun” daripada strategi beli dan-terus. Walau bagaimanapun, dengan setiap peristiwa angsa hitam yang membawa kepada kemalangan yang teruk, lebih dan lebih ramai pelabur melihat kesilapan logik yang. Ada yang jauh lebih kecil contoh-contoh strategi yang lazim dipercayai boleh dipercayai sama sekali dan kemudian terbukti menguntungkan. Bolehkah anda memikirkan apa-apa?

Masa Depan adalah di Lalu yang

“Berkesan jawapan saya adalah untuk membuat mereka membaca klasik. Masa depan adalah pada masa lalu.” – Nassim Taleb

Menurut Taleb, terdapat hubungan langsung antara tempoh masa idea telah wujud dan nilai untuk seseorang mengkajinya. Menggunakan konsep dengan perdagangan sistem, kita perlu memberi tumpuan masa kami pada sistem yang mempunyai rekod prestasi yang terbukti lebih dekad prestasi pasaran.

Salah satu perkara yang hebat tentang perdagangan strategi yang sistematik ialah kita boleh backtest mereka strategi untuk melihat bagaimana mereka akan dilakukan sejarah. Walaupun terdapat banyak berat sebelah yang perlu dipertimbangkan dengan keputusan ini, data masa lalu masih boleh memberikan kita idea yang sangat baik bagaimana strategi ini mungkin melaksanakan pada masa akan datang.

Sistem yang telah menunjukkan prestasi yang baik sepanjang abad yang lepas mempunyai peluang yang jauh lebih baik daripada prestasi yang baik sepanjang abad yang akan datang. Sebuah sistem yang dilakukan kurang lebih satu abad yang lalu itu adalah jauh lebih mungkin menjadi buruk sepanjang abad yang akan datang.

Smoothing Turun Naik & Meningkatkan kerapuhan

“apa yang kita panggil penyakit tamadun hasil dari percubaan oleh manusia untuk menjadikan kehidupan yang selesa untuk diri kita sendiri terhadap kepentingan kita sendiri, sejak selesa adalah apa fragilizes.” – Nassim Taleb

Sebagai manusia, kita mempunyai motivasi semula jadi untuk cuba untuk meratakan turun naik sistem perdagangan kami. Sistem turun naik yang tinggi mempunyai keupayaan untuk menjaga kita sehingga pada waktu malam bimbang tentang risiko mereka daripada kehancuran.

Ketika cuba untuk meratakan turun naik beberapa supaya anda boleh mendapatkan rehat yang secukupnya adalah penting, ia selalunya boleh diambil terlalu jauh. Banyak kali, peniaga menambah penapis turun naik terlalu banyak dan mewujudkan sistem terlalu keluk-patut yang menjadi sangat terdedah kepada peristiwa Black Swan. Peniaga perlu ingat bahawa sistem yang selesa dengan turun naik yang rendah sering jenis yang paling rapuh sistem.

Berhenti Merokok & Keratan Kerugian

“memberitahu orang ramai untuk merokok seolah-olah menjadi sumbangan perubatan yang terbesar daripada enam puluh tahun yang lalu.” – Nassim Taleb

Kesedaran mudah bahawa merokok adalah buruk untuk kesihatan jangka panjang boleh menyelamatkan lebih banyak nyawa berbanding setiap lain “inovasi” dalam masa yang digabungkan. Begitu juga, kesedaran mudah yang mengambil kerugian kritikal adalah sesuatu yang buruk untuk jangka panjang portfolio hidup anda boleh menjadi lebih penting daripada apa-apa penunjuk teknikal dicipta dalam enam puluh tahun yang lalu.

Dengan memberi tumpuan kepada semua yang terbaru model penetapan harga terbitan tidak akan berbuat apa-apa untuk membantu perniagaan anda jika anda terlepas titik utama memotong kerugian anda. Oleh itu, Melalui negativa mencadangkan bahawa anda perlu memotong semua mereka yang baru, pendekatan inovatif dan memberi tumpuan kepada apa yang anda tahu hakikatnya akan menyakiti anda, kehilangan wang.

Rakyat Mahu Jadi mudah pecah

oleh Tinggalkan komen

Semasa membaca melalui aplikasi Nassim Taleb ini kecembungan, anggapan yang salah perancangan, dan ketaksamaan Jensen, Saya mula tertanya-tanya kenapa ramai orang tidak mengambil konsep-konsep ini dan benar-benar meletakkan mereka untuk menggunakan. Mengapa orang kandungan untuk menggunakan strategi perdagangan rapuh dan pada skala yang lebih besar, strategi kehidupan rapuh?

Taleb memperkenalkan konsep linear vs tak linear dan kecembungan vs kecekungan dalam Buku V Antifragile. Beberapa perkara, yang rapuh, memecahkan di bawah tekanan. Ada hal-hal lain, antifragile yang, bahawa prestasi yang lebih baik di bawah tekanan.

Rakyat sentiasa menetapkan diri mereka sehingga disakiti dengan kejam oleh peristiwa Black Swan. Ia hampir seperti orang-orang ini telah memilih untuk menjadi rapuh.

Mengapa Jangan Orang Ingin Menjadi Antifragile?

Jika sesiapa sahaja di dunia boleh memesan buku Taleb dari Amazon untuk kurang daripada $20, kenapa tidak ramai orang yang berminat dalam melindungi diri mereka dari masa depan peristiwa Black Swan dengan menjadi lebih antifragile? Walaupun mereka tidak mampu membayar harga buku, terdapat satu jumlah yang menakjubkan maklumat percuma boleh didapati di internet. Semua orang perlu untuk mengakses ia adalah kad perpustakaan percuma dan sedikit usaha.

Ed Seykota terkenal berkata bahawa “semua orang mendapat apa yang mereka benar-benar ingin keluar dari pasaran.” Hujah beliau adalah orang yang mengabaikan semua bukti yang ada bahawa sistem perdagangan mereka adalah cacat kerana mereka sedar mahu gagal. Maka tidakkah mungkin bahawa orang mengabaikan antifragility kerana mereka mahu menjadi rapuh?

Idea ini mempunyai aplikasi yang lebih luas daripada sistem hanya berdagang. Dalam semua aspek kehidupan, orang adalah sempurna kandungan untuk hidup dalam kebahagiaan kejahilan mereka sendiri.

Sindrom Stockholm

Dalam Facebook memasukkan hujung minggu ini, Michael Covel mencadangkan supaya definisi untuk Sindrom Stockholm boleh digunakan untuk membeli dan memegang pelabur:

Fragile people seek things other than profits

Anda akhirnya mendapat apa yang anda mahu daripada pasaran

Ini pemikiran yang sama boleh digunakan untuk kerapuhan Taleb ini. Apabila dibentangkan dengan semua bukti yang mendokumentasikan bagaimana rapuh pelaburan mereka, kebanyakan orang akan masih bersemangat mempertahankan strategi mereka. Ia seolah-olah mereka telah brainwashed untuk mempercayai bahawa mereka berhak untuk mengalami peristiwa Black Swan sekali-sekala.

Taleb mengambil hujah ini walaupun lebih mendalam apabila beliau membincangkan kerapuhan berkenaan dengan rambang.

Lebih baik daripada secara rawak

“Kemudaratan tersembunyi kerapuhan adalah bahawa anda perlu menjadi lebih, jauh lebih baik daripada rawak dalam ramalan anda dan tahu di mana anda akan, hanya untuk mengimbangi kesan negatif.” – Taleb

Taleb menunjukkan bahawa untuk berjaya berdagang strategi rapuh, anda perlu melakukan secara mendadak lebih baik daripada rawak. Anda perlu mempunyai kelebihan yang besar. Anda perlu cemerlang.

Walaupun sesetengah orang telah membuktikan bahawa mereka mempunyai apa-apa kelebihan, majoriti peniaga keputusan yang jauh lebih buruk daripada strategi-benar rawak pos. Ini meninggalkan mereka sepenuhnya terdedah kepada peristiwa Black Swan seterusnya. Namun mereka terus berdagang dengan cara ini.

Lebih buruk Than Random

“Manfaat tersembunyi antifragility adalah bahawa anda boleh meneka lebih buruk daripada rawak dan masih berakhir mengatasi.” – Taleb

Ini adalah kekuatan banyak strategi trend berikut sistematik. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, Saya telah melihat 83/17 Sistem Breakout dan 10/100 SMA Long Sistem Sahaja. Kedua-dua sistem yang menguntungkan pada 41.46% dan 42.53% perdagangan mereka masing-masing, namun kedua-dua sistem yang menguntungkan keseluruhan.

Risiko positif kepada nisbah dibina ke dalam setiap sistem ganjaran memberikan pulangannya kecembungan yang Taleb membincangkan. Sistem-sistem ini adalah antifragile.

Kesempatan On The Trend

Terdapat sistem perdagangan antifragile yang meluas boleh didapati secara percuma di internet, tetapi orang tidak mengambil kesempatan daripada ini. Terdapat juga gaya hidup yang lebih antifragile tersedia, tetapi kebanyakan orang lebih suka berpegang kepada normal, dunia rapuh mereka tahu yang melibatkan 401k satu dan mengikuti dengan Joneses.

Walaupun ini menyelesaikan masalah sosiologi global adalah sedikit lebih besar daripada skop jawatan ini, perdagangan kami boleh mendapat manfaat daripada mengiktiraf kewujudannya. Sejak perdagangan adalah permainan jumlah sifar, keuntungan kami adalah kerugian orang lain. Dengan menyedari strategi rapuh kebanyakan orang mengambil kerja, kita boleh meletakkan diri kita untuk mengambil kesempatan daripada peristiwa-peristiwa yang sama Black Swan yang akan merosakkan rakan-rakan kita yang rapuh.

Kurang Adakah Lebih: Kesan Halo & Kayu Hijau

oleh Tinggalkan komen

Ia sering berkata bahawa peniaga sistem menghabiskan terlalu banyak masa cuba untuk menyempurnakan pintu masuk dan keluar. Bagaimana jika kita mengembangkan idea itu dan kita lihat sama ada atau tidak kita meletakkan terlalu banyak usaha ke dalam semua usaha perdagangan kami?

Terdapat lebih banyak yang boleh dipelajari daripada sebenarnya tersenarai daripada yang diajar di bilik darjah. Anda boleh berdagang berjaya sekarang, walaupun pada hakikatnya bahawa terdapat beribu-ribu orang-orang yang mempunyai pengetahuan lebih daripada anda.

Apabila Dua Perkara Tidak Adakah “Sama”

Dalam Buku IV Antifragile, Nassim Taleb menghabiskan bahagian yang baik dari bab menangani kekurangan pengetahuan tindakan yang boleh diperolehi daripada institusi pengajian. Beliau amat menyokong gaya kendiri pengajian berbanding dengan pendekatan universiti standard.

Sebagai peniaga yang sistematik, kita terpaksa mengikut pendekatan kendiri yang Taleb menyebut kerana trend sistematik strategi berikut tidak diajar di universiti mahal.

“Apabila anda berada rapuh yang anda perlu tahu lebih banyak daripada apabila anda berada antifragile. Sebaliknya, apabila anda berfikir anda tahu lebih daripada apa yang anda lakukan, anda adalah rapuh (kesilapan).” – Taleb

Taleb menggunakan kedua-dua Kesan Halo dan The Green Lumber Kekeliruan untuk menggambarkan titik bahawa pengetahuan tentang topik yang tidak semestinya membawa kepada kejayaan dalam bidang itu. Dalam dagangan, ia adalah popular untuk membincangkan mengapa pasaran berkelakuan dengan cara yang berbeza.

Keperluan ini untuk memahami mengapa sesuatu berlaku kenaikan kerapuhan. Dalam usaha untuk membuat sistem perdagangan kami lebih antifragile, kita mesti memberi tumpuan kurang pada apa yang kita tahu dan lebih kepada apa yang kita tidak tahu. Kita tidak tahu masa depan.

Kesan Halo

“Lebih menarik Perbualan mereka, yang lebih berbudaya mereka, lebih banyak mereka akan terperangkap ke dalam pemikiran bahawa mereka adalah berkesan pada apa yang mereka lakukan dalam perniagaan sebenar (sesuatu psikologi memanggil kesan halo, kesalahan dengan berfikir bahawa kemahiran dalam, kata ski menterjemahkan unfailingly ke kemahiran dalam menguruskan bengkel tembikar atau jabatan bank, atau bahawa seorang pemain catur yang baik akan menjadi strategi yang baik dalam kehidupan sebenar). – Taleb

Contoh yang paling biasa digunakan kesan halo, yang mula-mula dikaji oleh Edward Thorndike, berlaku apabila pendapat kami daripada sifat-sifat watak seseorang dipengaruhi oleh daya tarikan mereka.

Kesan halo terpakai yang baik untuk pemasaran jenama. Populariti menakjubkan Apple iPod telah menghasilkan kejayaan besar bagi kebanyakan produknya lain. Saya sendiri telah mengalami kesan ini dengan produk Apple.

Selepas menjadi pengguna iPod masa panjang, Saya membeli iPad beberapa tahun yang lalu dan telah benar-benar terpesona. Semangat saya untuk iPad menyakinkan saya bahawa saya akan datang diperlukan untuk memperoleh iPhone. Enam bulan kemudian, Saya adalah pemilik bangga dengan iPhone 4S, yang mempunyai seorang wanita di dalamnya yang bercakap kepada saya. Sekarang saya mempunyai iPod, iPad, dan iPhone, keputusan pada jenis komputer riba untuk membeli sudah dibuat untuk saya. Saya mahu MacBook Air.

Walaupun kesan halo yang bekerja keluar baik untuk Apple, Taleb menunjukkan bahawa ia meningkatkan kerapuhan. Dalam bahagian akhir petikan di atas, dia membandingkan kemahiran bermain catur dengan strategi kehidupan sebenar. Sambungan jelas kepada perdagangan ialah pengetahuan tentang perdagangan tidak diterjemahkan ke dalam perdagangan yang menguntungkan.

Pengetahuan kerja yang banyak yang Scholes Model Black akan membuat anda bunyi pintar di majlis makan malam, tetapi terdapat banyak lagi yang diperlukan untuk benar-benar pilihan perdagangan berjaya. Seorang peniaga dengan pengetahuan yang jauh lebih rendah boleh mendapat manfaat hanya dengan tidak lebih memikirkan dagangan beliau.

Dia bebas untuk bereksperimen dengan percubaan dan kesilapan dengan cara yang mencadangkan Taleb. Yang belajar seperti anda pergi pendekatan adalah jauh lebih antifragile. Ini adalah bagaimana Trader Green Lumber beroperasi.

Kayu Hijau

Green lumber fallacy

Anda tidak perlu tahu segala-galanya mengenai industri kayu untuk berdagang ia.

The Green Lumber Kekeliruan adalah rujukan Taleb membuat untuk seorang peniaga komoditi yang diniagakan “kayu hijau” berjaya, walaupun dia tidak tahu mengapa ia dipanggil yang. Teori di sebalik contoh ini adalah bahawa maklumat yang umumnya berkaitan dengan pasaran yang mungkin mempunyai sedikit atau tidak ada kaitan dengan pasaran yang. Taleb juga adalah contoh seorang peniaga franc Swiss yang “tidak boleh meletakkan Switzerland pada peta.”

“Oleh itu marilah kita panggil kayu salah anggapan yang hijau keadaan di mana satu kesilapan sumber pengetahuan yang diperlukan – yang kehijauan kayu – untuk lain, kurang kelihatan dari luar, kurang penurut, dikisahkan kurang.” – Taleb

Sekali lagi di sini, we see success coming more from the lack of knowledge than an abundance of it. This idea reminds us that many of the issues and strategies discussed on television simply have no bearing on our trading results. Rather than drowning ourselves in data, cara yang betul untuk membina sistem yang berjaya adalah untuk melihat data kurang. Kurang benar-benar adalah lebih.

Membuat Sistem Trading Lebih Antifragile

oleh Tinggalkan komen

Dalam usaha untuk membuat sistem perdagangan lebih antifragile, kita mesti memberi tumpuan kepada perubahan risiko pendedahan mereka. Jika kebimbangan utama anda dalam perdagangan adalah keuntungan sistem anda, maka anda menetapkan diri untuk kegagalan epik. Kebimbangan pertama dan utama mana-mana sistem perdagangan benar-benar perlu menjadi risiko dalam sistem.

Risiko Ruin

Dalam Buku III Antifragile, Nassim Taleb membentangkan hujah bahawa keuntungan adalah matlamat menengah dalam perniagaan. Beliau berhujah bahawa sesiapa yang terutamanya memberi tumpuan kepada keuntungan memandang rendah risiko pendedahan mereka.

This concept applies directly to trading systems. Terlalu banyak peniaga menggunakan potensi pulangan sebagai kayu pengukur untuk sistem perdagangan. Berikutan hujah Taleb ini, peniaga perlu meletakkan penekanan yang lebih kepada jenis sistem.

“Kerapuhan ini yang datang dari pergantungan laluan sering diabaikan oleh ahli perniagaan yang, terlatih dalam pemikiran statik, cenderung untuk mempercayai bahawa menjana keuntungan adalah misi utama mereka, dengan hidup dan kawalan risiko sesuatu untuk mungkin mempertimbangkan – mereka terlepas keutamaan logik yang kuat untuk hidup lebih berjaya.” – Taleb

Walaupun menjana keuntungan sudah pasti matlamat akhir untuk mana-mana sistem, keupayaan untuk menjana keuntungan itu memerlukan survival sistem. Jika sistem yang diisytiharkan muflis pada bila-bila, maka orang-orang keuntungan masa depan bermakna apa-apa.

Walaupun sistem yang menjana keuntungan yang besar untuk tahun, jika terdapat risiko besar yang akhirnya boleh menangkap sehingga ia, maka sistem ini hanya berdagang pada masa yang dipinjam. Kriteria yang paling penting untuk menilai kerapuhan sistem ini adalah yang risiko kehancuran.

risk reward comparison

Risiko dan ganjaran perlu diseimbangkan dengan objektif jangka panjang yang berterusan untuk berdagang.

Yang kurangnya cara wajar untuk melindungi daripada risiko kehancuran adalah untuk mengurangkan kerapuhan sistem. Ini mungkin bunyi seperti pemahaman umum, tetapi terlalu banyak peniaga tidak pernah membuat sambungan.

Seperti yang saya dilindungi awal minggu ini, ada tiga cara untuk berbuat demikian: meningkatkan kadar kemenangan sistem, meningkatkan keuntungan sistem, atau mengurangkan saiz perdagangan. Opsyen ini, satu-satunya yang benar-benar mengawal pedagang adalah jumlah risiko modal mereka terdedah kepada.

Kepekaan kepada kegagalan terbaik dianalisis dengan melaraskan ketepatan peratusan dan nisbah pembayaran. Jika anda berdagang sistem tren dan purata titis pembayaran oleh 20%, apa yang berlaku kepada sistem? Banyak sistem tren-benar jatuh selain.

Kadang-kadang, perbezaan 10% antara sejarah pulangan dan pemerhatian masa depan membuat perbezaan di antara keuntungan yang baik dan kerugian besar. Ini lebih benar apabila peratus ketepatan yang dijangka jatuh dan ganjaran yang jatuh, terlalu. Kesilapan kecil dalam pemerhatian membawa kepada hasil yang berbeza secara drastik.

Kerapuhan adalah relatif kepada Risiko Upside / Kelemahan

Dalam bab sebelumnya, Taleb menjelaskan bahawa sistem rapuh mempunyai lebih banyak untuk hilang daripada mereka boleh mendapat. Sebaliknya adalah benar untuk sistem antifragile. Mereka mempunyai lebih banyak untuk memperoleh daripada kehilangan. Mereka mempunyai Kelemahan yang terhad.

“Anda antifragile untuk sumber turun naik jika potensi keuntungan melebihi potensi kerugian (dan begitu juga sebaliknya).” – Taleb

Ini menyokong lagi hujah bahawa risiko kehancuran sepatutnya menjadi tumpuan utama apabila menilai sistem perdagangan. Tidak kira terbalik jelas sistem, jika kekangan yang timbul ialah terlalu besar, sistem yang tidak baik. Jika potensi wujud untuk kehilangan segala-galanya, tidak ada terbalik mungkin boleh mengimbangi bahawa.

Jangka Panjang Pengurusan Modal

Taleb menggunakan contoh daripada kaki judi untuk menggambarkan bahawa tidak kira bagaimana baik strategi beliau adalah, jika dia terdedah kepada risiko kehilangan segala-galanya maka apa-apa perkara lain. Perkara yang sama boleh dikatakan sesiapa yang sistem perdagangan mendedahkan mereka kepada risiko terlalu banyak.

Tidak kira bagaimana berkesan strategi yang adalah atau bagaimana mengesankan pulangannya jika risiko kehilangan segala-galanya adalah terlalu besar. Risiko kehancuran kad terup semua faktor-faktor lain kerana ia mempunyai keupayaan untuk menamatkan permainan.

Jangka Panjang Pengurusan Modal (LTCM) memberikan contoh yang sangat baik dari konsep ini di akhir 1990-an. Tabung ini dipercayai mempunyai strategi unggul dilaksanakan oleh peniaga-peniaga yang cemerlang dan ramai pelabur menjangkakan pulangan yang kukuh untuk terus selama-lamanya. Masalahnya ialah bahawa tidak ada orang yang berkenaan dengan risiko penurunan, meninggalkan dana terdedah kepada peristiwa Black Swan, yang berlaku di 1998.

Gabungan beberapa kejadian yang tidak diduga dengan selera makan yang besar untuk leverage terbukti menjadi bencana untuk LTCM dan pelabur. LTCM percaya bahawa ia telah terlicin turun naik dan boleh memberikan pulangan yang konsisten. Seperti yang kita semua tahu, yang obsesi pendek termist dengan nisbah Sharpe cantik pada leverage tinggi datang pada kos membuat Filem Blow-Up yang tidak dapat dielakkan..

Trading Antifragile – Dipertingkatkan oleh Turun Naik

oleh 2 Komen

Dalam Antifragile, pengarang Nassim Nicholas Taleb membentangkan hujah yang bertentangan dengan rapuh bukan sekadar sesuatu yang tidak terjejas oleh tekanan atau tekanan. Beliau berpendapat bahawa terdapat kualiti yang dipanggil antifragile di mana sesuatu yang benar-benar meningkatkan hasil daripada tekanan atau tekanan yang. Taleb categorizes perkara-perkara pada skala rapuh kepada antifragile, dengan titik pertengahan dia memanggil teguh.

Apabila idea ini digunakan untuk perdagangan, perbandingan pertama yang melompat keluar pada kita adalah antara pembelian dan tahan pelabur dan sistematik trend berikut peniaga. Sistematik trend berikut peniaga cemerlang di bawah keadaan yang sangat tidak menentu, adalah hampir diabaikan oleh cendekiawan dalam bidang mereka dan mampu menangani penyelewengan kerana mereka tidak ramalan dalam alam semula jadi.

Satu Ilustrasi Konsep Antifragile

Taleb menggambarkan konsep beliau rapuh, teguh, dan antifragile melalui mitologi Yunani dan Rom.

Rapuh diwakili oleh kisah Damocles, yang telah dijemput untuk makan malam di mana terdapat sebuah pedang yang tergantung di atas kepalanya yang telah diadakan oleh rambut kuda ini. Damocles dianggap rapuh kerana di mana-mana kedua rambut yang boleh snap menjatuhkan pedang ke dia.

Konsep teguh diwakili oleh Phoenix, yang merupakan burung yang mampu untuk dilahirkan semula dari abu sendiri. Tidak kira berapa kali anda cuba untuk menghapuskan Phoenix, ia terus kembali kepada keadaan asalnya, tanpa luka.

Antifragile diwakili oleh Hydra Greek, yang mempunyai beberapa kepala. Setiap kali salah satu kepalanya telah dipancung, dua lagi akan tumbuh semula. Sebarang percubaan untuk keras makhluk ini sebenarnya telah menjadi lebih kuat. Ini adalah konsep teras antifragile.

Permohonan Untuk Perdagangan

Salah satu ciri-ciri yang boleh membantu mengukur kerapuhan sesuatu adalah bagaimana ia bertindak balas kepada turun naik. Ini membolehkan kami untuk dengan mudah memohon konsep ini dengan perdagangan, kerana turun naik adalah sebenarnya diukur dalam kebanyakan pasaran.

VIX Monthly shows antifragile periods of strength

A bulanan carta VIX sejak 1985

Jika kita melihat carta jangka panjang yang VIX, kita dapat melihat empat kawasan yang berbeza daripada turun naik yang melampau: The Crash Pasaran dalam 1987, Krisis Mata Wang Asia pada 1997-98, Gelembung Dot-Com & Crash dari 1998-2002, Tutup dan Kewangan dalam 2008. Ini tempoh yang tidak menentu adalah tekanan yang tinggi yang akan membuat antifragile strategi dagangan yang lebih baik semasa membuat strategi rapuh teruk.

Ia adalah kebetulan bahawa ia adalah dalam tempoh ini tepat bahawa trend sistematik peniaga berikut mencatatkan beberapa tahun yang terbaik, dan pada masa yang sama, membeli dan memegang pelabur hilang nasib.

Strategi trend berikut sistematik bukan sahaja dibina untuk mengendalikan jenis tekanan tinggi, keadaan turun naik yang tinggi. Mereka menjadi lebih kuat daripada mereka hanya kerana mereka menyediakan peniaga-peniaga dengan cara untuk mengubah arah. Keupayaan untuk pergi dengan aliran semasa walaupun masa yang paling huru-hara adalah berbeza sama sekali dengan ketegaran membeli dan memegang strategi di mana pelabur tidak mempunyai pilihan tetapi untuk duduk dan menonton runtuh portfolio mereka.

Overcompensation & Overreaction

“Intelektual cenderung untuk memberi tumpuan kepada maklum balas negatif daripada rambang (kerapuhan) dan bukannya orang-orang yang positif (antifragility).” – Taleb

Sekali lagi di sini, kita boleh melihat aplikasi yang jelas tentang ini berkenaan dengan perdagangan semasa tempoh turun naik yang tinggi. Di setiap empat tempoh dagangan turun naik tinggi kami dari masa lalu 25 tahun, sebahagian besar intelektual dan apa yang dipanggil pakar-pakar pasaran tertumpu kepada tindak balas negatif, yang telah membeli dan memegang pelabur yang telah kehilangan nasib mereka ke kiri dan kanan.

Dalam setiap tempoh ini, terdapat tumpuan yang sangat sedikit pada peniaga-peniaga yang telah mendapat manfaat daripada turun naik yang meningkat. Peniaga antifragile seolah-olah tidak diketahui, dan kita tahu sekarang bahawa trend sistematik peniaga berikut di mana orang-orang yang telah mendapat manfaat daripada pasaran yang tidak menentu.

Lapisan & Sisihan

Taleb juga membincangkan kerumitan yang boleh timbul apabila melihat kerapuhan melalui lapisan yang berbeza dan dimensi. Beliau menggambarkan bahawa sejak apa yang baik untuk antifragile adalah buruk bagi rapuh, maka apa yang baik untuk yang rapuh mungkin buruk bagi antifragile yang.

Kami telah membincangkan kejayaan besar yang antifragile trend berikut strategi lihat sepanjang masa yang adalah dahsyat untuk beli rapuh dan tahan strategi. Apabila keadaan songsang berlaku di mana pasaran mempunyai sedikit turun naik, kita lihat bahawa pengikut trend sistematik dan membeli dan memegang pelabur boleh menghasilkan keputusan yang agak serupa. Perbezaan utama walaupun, adalah bahawa pengikut trend sistematik antifragile mempunyai keupayaan untuk menyesuaikan diri apabila seekor angsa hitam muncul.

“Apabila anda berada rapuh, anda bergantung kepada perkara-perkara berikut dirancang kursus yang tepat, dengan sisihan sedikit mungkin – untuk penyelewengan adalah lebih berbahaya daripada membantu.” – Taleb

Beliau terus menjelaskan bahawa adalah sangat rapuh dan ramalan yang begitu ramalan adalah tepat apa yang menyebabkan kerapuhan. Inilah masalah dengan membeli dan memegang dengan harapan bahawa kedudukan yang akan naik dari masa ke masa. Keseluruhan strategi adalah ramalan dalam alam semula jadi, dan itulah mengapa ia menjadi rapuh. Ia tidak dapat menangani menyimpang daripada apa yang ia meramalkan.

Sebaliknya, trend sistematik pendekatan berikut boleh, mengikut definisi, mengendalikan sebarang perbezaan daripada apa yang diharapkan kerana ia hanya pergi bersama-sama dengan penyelewengan yang. Keupayaan untuk menyesuaikan diri dan perubahan adalah besar semasa tempoh turun naik yang tinggi, iaitu apabila trend sistematik berikut adalah yang terbaik.