Pengoptimuman dan keluk pas ialah dua istilah yang sangat biasa di kalangan peniaga kuantitatif. Mereka begitu umum bahawa ramai peniaga mengelirukan terma, atau menggunakannya sebagai sinonim apabila mereka sebenarnya mempunyai makna yang berbeza.
Michael Harris baru-baru ini menerbitkan sebuah jawatan tetamu Sistem Kejayaan Trader yang rosak maksud setiap syarat-syarat ini dan menjelaskan bagaimana mereka berinteraksi antara satu sama lain. Beliau juga berkongsi satu proses untuk menentukan bagaimana mungkin strategi adalah untuk didedahkan kepada berat sebelah keluk-pemasangan yang berasaskan bagaimana parameternya digunakan.
Vs pengoptimuman. Curve-Pemasangan
Michael bermula dengan menentukan setiap dari dua tempoh itu secara individu. Apakah ini menunjukkan kepada kita ialah mereka mempunyai perbezaan yang tidak ketara berhubung dengan satu sama lain. Di sini ialah bagaimana beliau menjelaskan ia:
Seperti yang telah disebutkan, keluk sawan mungkin melibatkan pengoptimuman tetapi kedua adalah proses yang dengan skop yang lebih luas dan termasuk banyak kemungkinan daripada keluk-pemasangan.
Michael memandang pengoptimuman strategi dari sudut pandangan mencari koleksi terbaik masuk dan keluar isyarat untuk tempoh ujian tersokong yang. Beliau menjelaskan bahawa lengkung pas lebih tertumpu kepada hasil daripada isyarat yang menyebabkan keputusan.
Apakah Curve-Pemasangan Really Masalah?
Satu lagi perkara menarik yang membawa Michael up adalah bahawa tidak ada bukti bahawa matematik sistem dioptimumkan lebih cenderung untuk gagal kerana mereka adalah keluk-patut. Beliau mencadangkan bahawa ia adalah mungkin untuk mana-mana strategi dioptimumkan untuk gagal pada bila-bila, dan bahawa kegagalan strategi mempunyai apa-apa kaitan dengan apa parameter penggunaan sistem.
Beliau menjelaskan bahawa bentuk yang berbeza berat sebelah adalah jauh lebih cenderung untuk menyebabkan kegagalan:
Walau bagaimanapun, pengoptimuman yang menyebabkan pemilihan koleksi masuk dan keluar adalah secara umum proses bermasalah kerana ia memperkenalkan berat sebelah survivorship.
Michael berhujah bahawa dalam hampir tiap-tiap kes di mana strategi yang optimal gagal, berat sebelah survivorship adalah lebih cenderung untuk menyalahkan daripada berat sebelah keluk-pemasangan.
Cara Tolok Strategi Trading Dioptimumkan
Walaupun Michael tidak percaya bahawa kegagalan keluk pas hampir sama tersebar luas kerana ramai pelabur percaya, dia membincangkan bagaimana beberapa strategi adalah lebih berkemungkinan terdedah kepada lengkung-sesuai daripada yang lain. In order to gauge how likely an optimized strategy is to be exposed to curve-fitting, Michael membahagikan mereka kepada tiga kelas yang berbeza.
Kelas pertama mengandungi strategi di mana parameter dioptimumkan menentukan kedua-dua pintu masuk dan keluar isyarat. Strategi ini adalah yang paling terdedah kepada keluk-pemasangan.
Kelas kedua mengandungi strategi di mana hanya isyarat kemasukan ditakrifkan oleh parameter dioptimumkan. Strategi ini adalah kurang berkemungkinan terdedah kepada lengkung pas daripada golongan kelas pertama.
Kelas ketiga mengandungi strategi di mana parameter dioptimumkan menentukan hanya isyarat keluar. Strategi ini adalah yang paling kurang berkemungkinan terdedah kepada lengkung pas.