The carry trade forex adalah sejenis strategi di mana peniaga-peniaga menjual mata wang negara-negara dengan kadar faedah yang agak rendah, dan menggunakan hasil untuk membeli mata wang negara-negara yang menghasilkan kadar faedah yang lebih tinggi.

Perdagangan Forex membawa memanfaatkan perbezaan kadar faedah antara negara-negara. Sebagai contoh, bank pusat sesebuah negara itu boleh menurunkan kadar faedah bagi mewujudkan rangsangan ekonomi, manakala bank pusat di negara lain mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi.

Kesannya, trader forex yang meminjam wang di satu negara dengan kadar faedah yang lebih rendah, dan ia melabur di negara lain dengan kadar faedah yang lebih tinggi, dan menyimpan perbezaan dalam hasil sebagai keuntungan.

Perdagangan forex positif-bawa (atau hanya "membawa perdagangan") bermakna kedudukan yang mempunyai penyebaran positif antara kadar faedah mata wang. Strategi dagangan dibawa boleh menangkap penyebaran ini, dan keuntungan bergantung kepada leverage yang dihantar melalui sistem perdagangan mekanikal.

Tidak seperti strategi yang lebih kompleks, perdagangan carry forex adalah mudah dan berkesan. Apabila keadaan pasaran yang betul, Saya menikmati kejayaan yang baik dengan perdagangan carry forex menggunakan strategi mekanikal berdasarkan jangka masa harian.

Apakah "perdagangan carry"?

Setiap urusniaga forex melibatkan membeli satu mata wang, dan menjual mata wang lain untuk membiayai pembelian yang. The "carry" mata wang atau apa-apa aset lain adalah kos lepas memegang aset yang.

Sebagai contoh, yang dibawa bagi satu jongkong emas adalah kos menyimpannya dalam gudang yang selamat. Yang dibawa daripada $100 deposit bank adalah faedah yang diterima pada akaun, manakala dibawa bagi satu $100 rang undang-undang dalam bentuk wang tunai adalah kerugian akibat inflasi dalam tempoh pegangan itu.

Mengenai dibawa bagi pasangan forex, keuntungan atau kerugian ditentukan oleh perbezaan kadar faedah antara mata wang tertakluk.

Untuk hampir dua dekad, kos pinjaman yang rendah Yen Jepun telah menawarkan peluang untuk bernyawa TI sarana peniaga dalam pasaran saham dan pasaran komoditi. Sebagai contoh, beberapa carry-peniaga telah membeli Cina atau AS. ekuiti manakala pintasan Yen.

Bagaimanakah forex perdagangan carry?

Dalam usaha untuk mendapatkan keuntungan, peniaga-peniaga forex secara amnya mesti betul tentang arah pergerakan harga. Jika pasangan mata wang adalah kadar faedah-neutral, atau jika kos bawa mata wang yang dibeli dan dijual mengimbangi, maka satu-satunya cara untuk mendapatkan keuntungan adalah dengan pergerakan harga pasangan mata wang ini.

Namun, perdagangan carry menawarkan peniaga forex satu dimensi tambahan keuntungan. Apabila dibawa adalah positif, kedudukan forex boleh terakru pendapatan positif walaupun semasa turun naik pasaran menyebabkan kerugian jangka pendek dalam nilai mata wang.

Sebagai contoh, dalam membeli satu lot sebanyak EUR / USD, peniaga yang membeli satu lot daripada Euro, dan menjual satu lot Dolar. Dengan mengekalkan kedudukan semalaman, peniaga membayar faedah ke atas mata wang itu yang telah dijual, dan dia menerima faedah bagi mata wang yang dibeli.

Jadi, dalam contoh ini, jika faedah yang diterima daripada Euro dibeli adalah lebih besar daripada faedah yang dibayar untuk dijual Dolar, keuntungan akaun perdagangan hanya dengan memegang jawatan.

Lagi kedudukan yang menang diadakan, lebih besar pendapatan yang mungkin faedah dan lebih tebal kusyen terhadap turun naik dalam pasaran.

A carry trade forex mewujudkan peluang tambahan untuk keuntungan dan juga lapisan perlindungan tambahan. Dan, carry trade yang juga boleh meningkatkan umur panjang potensi pegangan.

Sebahagian daripada rayuan dagangan tukaran mata wang asing yang dibawa adalah kemungkinan yang memperoleh faedah. Biasanya, pendapatan terakru harian untuk panjang membawa dengan rollovers tiga. Berikut adalah pengiraan lebih kurang hasil harian:

[(Kadar Faedah Mata Wang Long) - (Kadar Faedah Mata Wang yang pendek) / 365] x nilai nosional kedudukan

Jadi, contohnya, untuk satu banyak NZD / JPY dengan nilai nosional 100,000 faedah yang boleh dikira seperti ini:

[(0.0333 - 0.0033)/365] x 100,000 = Lebih kurang $8 sehari

Jumlah ini akan menjadi anggaran, kerana bank-bank menggunakan kadar semalaman yang berubah-ubah setiap hari. Serta hasil untuk peniaga-peniaga forex yang panjang NZD / JPY, pedagang yang melibatkan strategi "pudar" yang dibawa ke, atau lain akan pendek NZD / JPY juga boleh memperolehi faedah.

Bagaimana untuk menyediakan untuk forex trading carry

Langkah pertama ke arah carry trade forex adalah untuk menyemak kadar hasil relatif antara pasangan forex untuk mencari pasangan yang menawarkan kadar hasil tertinggi, dan yang menawarkan hasil yang lebih rendah.

Sesetengah daripada perdagangan carry paling menguntungkan melibatkan pasangan forex seperti New Zealand Dollar / Yen Jepun dan Dolar Australia / Yen Jepun kerana spread-kadar faedah mereka selalunya tinggi.

Pada pertengahan bulan Jun 2014, penanda aras kadar faedah LIBOR mengenai mata wang utama bagi perdagangan forex adalah:

A.S.. (MYR) 0.54%
Dolar Australia (AUD) 3.35%
New Zealand (NZD) 3.33%
Franc Switzerland (CHF) 0.18%
Yen Jepun (JPY) 0.33%
Zon euro (EUR) 0.46%
Kanada (CAD) 1.78%
UK. (GBP) 1.03%

Berdasarkan input kadar faedah dan suapan data harga, sistem perdagangan mekanikal campuran dan perlawanan pasangan forex dengan yang paling rendah dan hasil tertinggi.

Sejak Australia dan New Zealand biasanya mempunyai kadar hasil tertinggi manakala Jepun dan Switzerland mempunyai kadar hasil paling rendah, mereka sering menyediakan peluang perniagaan yang baik. Di bawah keadaan semasa, yang carry trade forex mungkin adalah untuk membeli AUD / JPY atau NZD / JPY.

Bilakah forex perdagangan carry bekerja terbaik?

Perdagangan Forex membawa bekerja terbaik apabila bank-bank pusat negara-negara 'semakin meningkat kadar faedah mereka, atau telah mengumumkan rancangan untuk berbuat demikian.

Walaupun kecil, peniaga-peniaga forex bebas sering memberi tumpuan ke atas keuntungan daripada kenaikan nilai modal, pelabur institusi besar biasanya mendapatkan keuntungan dari hasil serta. Kepada peniaga-peniaga, yang penting adalah untuk memasuki carry trade forex sebagai berhampiran permulaan kitaran kadar faedah-peningkatan yang mungkin.

Apabila bank pusat sesebuah negara menaikkan kadar faedah, pelabur besar sering meminjam dalam mata perdagangan mata wang dan membawa terbuka negara itu dalam pasaran tukaran mata wang asing wang. Ini menolak harga mata wang yang lebih tinggi.

Perdagangan Forex membawa juga bekerja dengan baik apabila turun naik pasaran adalah rendah, kerana pelabur dan peniaga yang sanggup menerima risiko yang lebih. Peniaga besar dengan senang hati menerima hasil, walaupun harga mata wang tidak bergerak. Kesannya, selagi harga tidak jatuh, peniaga menjalankan forex boleh mendapatkan wang dengan hanya menunggu.

Bilakah forex perdagangan carry gagal?

Perdagangan carry Forex boleh bekerja dengan baik, lagi mereka terdedah kepada kedua-dua ketidaktentuan keseluruhan dan kejutan tertentu. Kejutan kadar faedah dan perubahan dalam dasar ekonomi boleh memberi kesan buruk kepada mana-mana-hasil yang rendah atau negatif-carry pasangan mata wang.

Dan, ia boleh menyebabkan bencana bagi pulangan tinggi, jawatan berisiko tinggi, terutama dalam pasangan mata wang JPY, dan kadang-kadang dalam pasangan CHF, terlalu. Peniaga Forex kadang-kadang mengambil kedudukan pendek berisiko terhadap lebihan akaun semasa Jepun dan ia adalah keperluan pembiayaan luaran diramalkan.

Apabila bank pusat perubahan dasar monetarinya, nilai mata wang cenderung untuk bertindak balas dengan cepat. Jika bank pusat sesebuah negara bermula untuk mengurangkan kadar faedah, perdagangan yang dibawa dalam mata wang menjadi kurang menguntungkan dan lebih berisiko. Untuk perdagangan carry berjaya, nilai pasangan mata wang yang perlu sama ada tetap sama atau meningkat.

Jika kadar faedah yang negara jatuh, pelabur asing hilang minat untuk pergi "panjang" pasangan mata wang yang berkaitan. Apabila ini berlaku, permintaan asing untuk pasangan mata wang di negara ini melemahkan, dan harga yang biasanya jatuh.

Jelas, strategi perdagangan forex carry akan gagal jika kadar pertukaran mata wang menurunkan nilai dengan apa-apa amaun yang lebih besar daripada purata penyebaran hasil tahunan pasangan mata wang tertakluk. Dan, kerana leverage, kerugian daripada kehilangan carry trade dengan cepat boleh menjadi hangat.

Serta, Dagangan tukaran mata wang asing yang dibawa juga boleh gagal jika bank pusat sesebuah negara campur tangan dalam pasaran pertukaran asing dengan membeli atau menjual mata wang untuk mengekalkan harga dari peningkatan atau kejatuhan.

Bagi negara-negara yang bergantung kepada eksport, mata wang yang terlalu kuat boleh mengurangkan permintaan untuk eksport mereka. Dan, negara dengan mata wang yang lemah boleh campur tangan dalam usaha meningkatkan harga mata wang mereka '. Dalam apa jua keadaan, walaupun khabar angin campur tangan boleh berakhir keuntungan dagangan tukaran mata wang asing yang dibawa.

Strategi carry trade Forex

Sebagai contoh forex carry strategi perdagangan asas, sistem perdagangan mekanikal mungkin melaksanakan dagangan dalam AUD dan pasangan USD apabila Amerika Syarikat. Rizab Persekutuan "bercakap sehingga" kadar faedah pada masa yang sama bahawa bank pusat Australia berakhir pengetatan kadar faedah mereka sendiri.

Menjalankan perdagangan yang melibatkan JPY telah sangat popular di kalangan peniaga-peniaga forex. Didorong oleh kadar faedah Jepun terus-terusan rendah, ramai pelabur dan peniaga meminjam wang di sana dan melabur di tempat lain pada kadar faedah yang lebih tinggi. Lebihan atau merebak antara kedua-dua kadar faedah adalah keuntungan pedagang.

Pada masa lalu baru-baru ini, the-lembah Yen telah disertai oleh Dolar murah, supaya apa-apa yang berharga dalam dolar telah meningkat. Berikut adalah perdagangan yen carry-biasa: Peniaga meminjam JY untuk membiayai pembelian mata wang yang memberi pulangan yang tinggi.

Selagi kadar pertukaran mata wang antara Jepun dan negara lain tetap sama, trader forex boleh mendapatkan sebanyak perbezaan di antara kadar faedah kedua-dua negara '. Keuntungan Outsize boleh mengikut apabila leverage tinggi digunakan dalam perdagangan memenangi.

Walaupun spread hasil muncul kecil, penggunaan leverage kuat boleh bermakna keuntungan besar. Dalam dagangan terbaik, keuntungan yang datang dari kedua-dua keuntungan modal dan hasil yang positif.

Di bawah keadaan yang ideal, penyebaran-kadar faedah meluaskan kerana kadar faedah di satu negara tetap sama manakala kadar di negara yang lain bergerak ke arah yang diingini untuk tempoh masa yang panjang.

Sudah tentu, yang menjalankan forex perdagangan strategi memenangi melibatkan lebih daripada hanya akan "lama" mata wang dengan hasil yang tinggi manakala pergi "pendek" mata wang dengan hasil yang rendah. Walaupun kadar faedah semasa adalah penting, kadar faedah masa hadapan yang paling penting sekali.

Ramai perdagangan carry forex dilaksanakan oleh pelabur institusi yang besar dan dipegang untuk tempoh bulan atau bertahun-tahun; pelabur ini biasanya mendapatkan hasil daripada keuntungan modal. Namun, peniaga kecil juga boleh mendapat keuntungan daripada perdagangan carry.

Apabila perbezaan kadar faedah antara pasangan mata wang adalah ketara, peniaga sering mencari peluang yang menguntungkan dengan membeli ketika harga rendah ke arah yang sama yang dibawa ke. Strategi ini biasanya lebih menguntungkan daripada cuba untuk "pudar" yang dibawa ke.

Masih, peniaga menjalankan forex bersenjatakan alat perdagangan mekanikal yang baik boleh mendapat keuntungan kerana pudar pengkamiran dalam pasangan kuat-lemah. Algoritma yang betul boleh memastikan bahawa peniaga tidak kekal dalam "pendek" kedudukan begitu lama bahawa kepentingan kerja-kerja terhadap mereka.

Kepada peniaga-peniaga jangka pendek, memperoleh faedah membantu mengurangkan kos purata perdagangan, manakala membayar faedah meningkatkan kos kedudukan. Walaupun perbezaan mata wang-pasangan tidak intraday ketara, semasa dagangan hari tiga hingga lima mereka menjadi lebih penting.

Pengurusan risiko

Oleh kerana leverage yang ditawarkan melalui dagangan tukaran mata wang asing yang dibawa, pengurusan risiko adalah amat penting untuk kejayaan.

Perdagangan Forex membawa bekerja terbaik apabila pasaran adalah sama ada berpuas hati atau optimis. Bank-bank pusat di pelbagai negara sering mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan atau mengurangkan kadar faedah. Apa-apa tanda-tanda bahawa ketidakpastian mengenai kadar faedah atau keadaan ekonomi secara keseluruhan boleh menyebabkan pelabur untuk keluar dari perdagangan carry.

Peniaga Forex boleh membantu menguruskan risiko dengan memilih mungkin 3 setiap tertinggi- dan terendah yang menghasilkan mata wang, daripada menumpukan pada hanya tunggal tertinggi dan hasil yang paling rendah. Dengan cara itu, jika satu mata wang mengalami sentakan yang menyebabkan kerugian, mata wang lain yang agak terlindung.

Melalui keajaiban sistem perdagangan mekanikal, peruntukan portfolio boleh disesuaikan berdasarkan keluk kadar faedah dan dasar kewangan dari bank-bank pusat.

Perdagangan Carry boleh membawa anda kepada kejayaan

Bagi kebanyakan peniaga, pulangan daripada pelaburan dalam aset yang mempunyai kadar faedah yang rendah adalah ho-hum. Namun, peniaga menjalankan forex boleh mengambil kesempatan daripada leverage kuat untuk menikmati pulangan dengan kedua-dua keuntungan modal dan hasil faedah.

Peniaga Forex yang memahami bagaimana untuk memprogram sistem perdagangan mekanikal untuk perdagangan carry boleh mendapat keuntungan walaupun dari spread yang agak nipis. Seorang penasihat pakar baik yang halus (DIA) boleh menerima kadar faedah global dan input asas lain dan boleh membantu melaksanakan strategi forex membawa perdagangan yang berjaya.

Adakah anda menjalankan perdagangan secara teratur?