CME Archives - Algoritma dan Strategi Forex Mekanikal

How to Trade a Rate Decision?

Februari 8, 2016 oleh Lior Alkalay 4 Komen

Kebanyakan peniaga, when hearing the combination of trading and rate decision, have an immediate reaction. That is to avoid, avoid and one more time, avoid the situation.

If you are used to trading on technical indicators, then like most traders, a rate decision becomes your worst enemy. It’s a macro event that has deep fundamental connotations.

It can hit you like a black swan, and there is no technical indicator that can help you with that. Jadi, the best idea would be to disengage, betul? Baik, not exactly. Here are a few tricks that I use that can step up your game on trading interest rates.

A Rate Decision is a Game of Chance

The first thing you have to realize with rate decisions (dan, sudah tentu, I mean a Fed rate decision) is that it’s completely a game of chance.

No one really knows what will happen. And no indicator in the world can tell you with complete certainty what will happen. But you can have a good indication of what is expected and the market’s possible reaction. And that, benar-benar, is just enough. But unlike the conventional wisdom, the trick to playing this information is to go against the mainstream.

If a market is certain something is going to happen, in this case a rate hike, then it’s already positioned for it. That means your upside is high.

What if the market is caught off guard and gets a decision it didn’t expect? You could be drowned by a tsunami of traders is deep fear, eager to get out of their position.

Jadi, if you went against the market consensus and bet on a rate hike it would have played out in one of two ways. If you were wrong, you’d think, oh well, it was already priced in. It was expected and your loss is minimal because the market was prepared for that decision.

Pada dasarnya, the move already took place, before you opened your trade. But if you were right and the consensus was wrong? There would be a tsunami, sudah tentu, but you would have been on top of it, potentially gaining big. Dalam erti kata lain, you risked little for a potential big gain, a classic risk reward trading bet.

Your Tool Box

When it comes to rate decisions by the Fed, CME has the ultimate tool called FedWatch. The FedWatch essentially created a probability gauge for a Fed rate hike within a specific month. Let’s look at the probability level for a rate hike for September.

Ya, that’s the one where the Fed did tidak make a move. Seperti yang anda lihat, the FedWatch tool indicated a 25% chance for a rate hike. That also means a 75% probability of no change. Sekarang, as you can see in the chart below, as soon as the Fed announced its decision the Dollar index fell. But it fell by roughly 100 pips, hardly a hefty sell off.

Sumber: CME

Malah, support levels weren’t even broken at the time this article was written. Meaning? If you had taken the other side of the market consensus (with the 25% peluang), you got it wrong. Akhirnya, you got hit by 100 pips–ultimately, no big deal.

But what if the Fed had made a move? Seperti yang anda lihat, the Dollar index was already close to its support levels. That means that traders were skeptical.

A fulfillment of the 25% chance would have caught the market off guard and would have resulted in a panic rally of the Dollar index. Get the idea? Of course this is relevant for all FX pairs related to the dollar such as the EUR\USD or the USD\JPY.

Sumber : Netdania

When It’s Not Worth It?

Sudah tentu, there are situations where it’s not worth it to engage. Sebagai contoh, if we move forward to January 16, you can see the market is pricing in a near 50/50 chance that the Fed will make a move. That means the market is not sure.

That means that Dollar index, or even any other Dollar pair, might swing either way. And that means it’s impossible to make an educated guess.

But what if the chances of a rate hike were higher than 60% and the Dollar was closer to its highs? A decision not to raise rates would have caught the market off guard. For a trader, it might have been wise to take a short position before the decision. Sudah tentu, there are many more layers and nuances that can be added which I will cover at another time.

Sumber: CME

Kesimpulannya, there are no guarantees in life. But if you’ve ever wondered if you can step up your game on trading a rate decision, now you’ve got my two cents.

Kelas Dunia Trader – Temuramah dengan John Orang

November 25, 2013 oleh Shaun Overton 2 Komen

Shaun Overton bercakap dengan John Orang. Perjalanan kereta api secara kebetulan membawa kepada kerjayanya sebagai ahli dan bertaraf dunia CME peniaga. John bermula di tingkat perdagangan yang tepat sebagai analisis teknikal dan petunjuk meletup daripada Chicago. Beliau mempunyai pengalaman yang bertuah tahu kebanyakan peniaga terkenal yang dibangunkan alat ini dan bagaimana mereka telah digunakan pada zaman awal. John berkongsi cerita mereka dalam temuduga dan bercakap tentang analisis teknikal dalam pasaran semasa.

Forex Mudah Tunai

Ogos 24, 2012 oleh Shaun Overton 3 Komen

Peter dari Ireland menulis dalam meminta saya untuk melakukan sekeping atas mudah tunai di pasaran tukaran mata wang asing. Walaupun perdagangan pasaran 5 trilion dolar setiap hari dalam jumlah, walaupun peniaga-peniaga forex menghadapi sekatan dalam berapa banyak jumlah mereka boleh menolak melalui dalam tempoh yang singkat.

A Lindung nilai sifar artikel mengenai Reuters 3000 gangguan platform dinamakan beberapa statistik yang menarik untuk pasaran mata wang dan di mana perdagangan yang sebenarnya berlaku. Walaupun saya tahu Reuters dan EBS sebelum ini, artikel Dow Jones adalah tempat pertama di mana saya telah melihat statistik jumlah diterbitkan. Rupa-rupanya Reuters, platform terbesar, perdagangan kira-kira $130 bilion dolar dalam jumlah sehari.

Itu satu jumlah astronomi wang. Gerak hati membuatnya merasa seperti memukul siling pada melaksanakan transaksi yang besar mungkin menjadi masalah bagi hanya institusi terbesar. Mari kita lihat di mana kita jangkakan menghadapi masalah.

Apabila saya pergi melalui latihan broker di FXCM, pemimpin pasukan yang dinamakan EUR dan USD sebagai terlibat dengan 60% semua jumlah dagangan tukaran mata wang asing. Nombor yang tidak membayangkan berapa banyak jumlah berlaku dalam pasangan EURUSD tertentu. Juga, bahawa itu adalah tujuh tahun yang lalu. Saya menggali di sekeliling untuk lebih sehingga nombor tarikh. Jumlah dagangan Forex adalah terkenal sukar untuk mengesan kerana ia menjadi lebih pasaran kaunter. Seorang proksi yang terbaik yang saya tahu adalah pasaran niaga hadapan FX.

CME menerbitkan FX dagangan kontrak niaga hadapan (Laman 16), yang saya digunakan untuk menganggar perkadaran pasangan EURUSD yang berhubungan dengan segala dagangan. Kontrak niaga hadapan FX, seperti rakan-rakan mereka tempat, are all denominated in different currencies. Kecuali bagi kontrak e-mini dan e-mikro, yang menyerupai lot mini perdagangan forex runcit, saiz kontrak adalah lebih kurang $150,000. Saya mengira kontrak dan bukannya nilai nosional sebenar untuk mempercepatkan pengiraan. Anda boleh periksa pengiraan saya dengan memuat turun ini hamparan. Pasangan EURUSD mewakili 33% semua forex trading berdasarkan jumlah anggaran kasar saya.

Nilai EURUSD diniagakan setiap hari pada Reuters adalah 33% daripada $130 bilion, yang 43.33 bilion. Dagangan purata terdiri daripada 1,440 minit setiap hari. 43.33 bilion dagangan sehari / 1,440 minit sehari menghasilkan jumlah purata yang diniagakan daripada $30,092,592 diniagakan seminit. Lagi, ini adalah jumlah yang besar.

Semua orang dalam tukaran mata wang asing pada margin perdagangan. Institusi tradisional menjaga margin mereka sangat rendah. Andaikan 3:1 adalah perkara biasa bagi pemain-pemain besar. Ini bermakna bahawa pembiayaan sebenar di dalam akaun orang hanya perlu $10 juta dolar (30/3). Itulah wang yang banyak, tetapi itu adalah perubahan orang bodoh oleh piawaian institusi. Itu lebih setanding dengan yang basah di belakang telinga CTA yang dilancarkan dalam tempoh beberapa tahun kebelakangan ini. Senario ini adalah untuk pasangan mata wang yang paling cair di platform dagangan mata wang terbesar di dunia.

Menjatuhkan ke senario runcit, nombor-nombor yang terlibat mendapatkan banyak, lebih kecil. Financial Times memetik Purata jumlah dagangan FXCM ini sebagai $55 bilion sehari. Ini adalah puluhan gandaan yang lebih tinggi daripada jumlah broker rata-rata. Saya mengambilnya kerana ia adalah yang paling tinggi yang saya tahu dan saya mahu untuk menunjukkan senario besar. 33% daripada $55 bilion adalah $18.15 bilion yang diniagakan di EURUSD. $18.15 bilion / 1,440 minit setiap hari adalah $12.6 juta yang diniagakan seminit.

Peniaga runcit leverage jauh lebih tinggi daripada institusi. Lagi, mari kita berbuat baik dan membuat andaian bahawa purata peniaga employes runcit 15:1 memanfaatkan akaun (petunjuk: itu lebih tinggi). $12.6 juta / 15 membayangkan bahawa ia hanya mengambil masa kira-kira $840,277 untuk berdagang semua jumlah dagangan dijangka dalam minit-rata. Satu peniaga tidak mungkin untuk mempunyai baki yang besar, tetapi segmen pelanggan broker yang paling pasti berbuat.

Pemecahan pasaran digabungkan dengan leverage menjadikannya menarik ini mudah untuk sekumpulan peniaga untuk menyedut semua kecairan yang ada pada platform yang diberikan. Walaupun berjuta boleh didapati di pasaran yang lebih luas, broker atau platform di mana seorang peniaga mengambil bahagian adalah ketara lebih terhad. Senario dimodelkan menggunakan EURUSD, pasangan yang paling cair di dunia. Kecairan mendapat eksponen lebih buruk apabila memeriksa eksotik atau mata wang silang. Jumlah yang jauh lebih rendah, tetapi leverage akaun dan baki sedia ada kekal yang sama.

Apabila terlalu banyak peniaga membeli EA yang sama, semua pesanan api mati pada masa yang sama. Blockbuster EA mudah mencapai tingkat ekuiti akaun gabungan di mana permintaan dikelilingi-bekalan. Butiran yang lebih halus seperti semua bekalan itu sedang membuat satu berpihak keadaan semua lebih teruk.