Apa yang besbol dan sistem perdagangan drawdowns mempunyai persamaan? Banyak yang lebih daripada yang pernah saya sedar.

Jika anda tidak membaca buku atau melihat filem Moneyball (yang Saya sangat mengesyorkan), besbol profesional pakai pendekatan statistik untuk pengambilan dan permainan sekitar 2000.

The Oakland Athletics menerima pakai pendekatan yang sebelum mana-mana pasukan. Mereka mengalami kejayaan besar dalam pusingan sistem yang didorong pertama mereka, walaupun ramalan pakar terkira kegagalan akan berlaku.

Saya mula membaca The Isyarat dan hingar yang oleh Nate Silver malam tadi. Bab besbol memungut mana Moneyball berhenti. Dustin Pedroia, yang baseman kedua bintang untuk Boston Red Sox, memasuki tempat kejadian sebagai cerita kejayaan tidak mungkin.

Kebanyakan pengakap terlepas pandang dia. Beliau adalah pendek. Beliau mempunyai perut gendut dan tunduk kaki. Tiada siapa yang memandang lelaki itu dan difikirkan “atlet profesional”.

Dustin Pedroia diadakan kuat melalui pengeluaran sistem perdagangan sendiri – purata memukul tanpa diduga rendah.

Melekat dengan sistem

Pedroia dipukul kurang memberangsangkan .198 apabila Red Sox membawanya kepada liga utama pada bulan Ogos 2006. Bulan pertama daripada 2007 musim bermula lebih teruk lagi di .172.

Satu pasukan seperti Cubs, yang sehingga baru-baru ini adalah terkenal untuk proses membuat keputusan yang tidak teratur mereka, mungkin telah dipotong Pedroia pada ketika ini. Bagi kebanyakan kelab, setiap tindakan yang dipenuhi oleh overreaction yang sama dan berlawanan. Sox merah, sebaliknya, adalah berdisiplin dengan pendekatan yang lebih sistematik mereka. Dan apabila Red Sox memandang Pedroia ketika itu musim, James memberitahu saya, mereka benar-benar melihat banyak untuk suka. Pedroia telah membuat banyak kenalan dengan besbol – ia hanya tidak pernah jatuh untuk hits. Nombor-nombor, kemungkinan besar, akan mula trend perjalanan.

“Kita semua mempunyai detik-detik kehilangan keyakinan dalam data yang,” James memberitahu saya. “Anda mungkin tahu ini, tetapi jika anda melihat kembali pada tahun sebelumnya, apabila Dustin melanda .180 atau sesuatu, jika anda pergi ke belakang dan melihat peratusan swing-dan-miss beliau, ia adalah mungkin kira-kira 8 peratus, mungkin 9 peratus. Ia adalah sama dalam tempoh itu pada musim bunga apabila dia berjuang. Ia sentiasa secara logik jelas – apabila anda swing sebagai keras seperti yang dia lakukan, tidak ada cara di dunia yang anda membuat kenalan yang banyak dan terus memukul 0,180.”¹

Trading Sistem Pengeluaran

Setiap peniaga akan melalui kemerosotan yang – bahkan yang terbaik daripada mereka. Apabila pengeluaran sistem perdagangan anda mencapai tahap yang tidak selesa, bagaimana anda menghadapi?

Saya mempunyai peluang untuk memimpin jualan dana yang diuruskan di salah satu broker forex yang terbesar di dunia. Produk ini adalah Dana Sentimen dan ia adalah MENGGERUNKAN. Apabila dana ini dimulakan dan pengurusan atasan secara tiba-tiba terlibat, dana yang mempunyai $40 juta di bawah pengurusan dan hampir 1,000 pelabur.

Jika ada satu perkara yang anda boleh bergantung kepada dengan peniaga-peniaga forex, itu bahawa mereka akan kehilangan. Sepanjang masa. Tiada keraguan mengenainya.

Firma itu menerima maklumat masa sebenar mengenai kedudukan semua pelanggan. Apabila terlalu banyak peniaga diadakan kedudukan panjang atau pendek, dana yang tidak bertentangan dengan tepat.

Itu sahaja. Yang strategi automatik bodoh mudah, tetapi pulangan sungguh hebat. Dana agresif disimpan leverage di 2:1, lagi adalah di landasan yang betul untuk mendapatkan 40% setiap tahun.

Sial

Dua bulan sebelum tangan luar, dana mengalami pengeluaran mendadak -8%. Seperti kebanyakan orang, pelabur memikirkan 40% pulangan sebagai 40/12 = 3.3% keuntungan sebulan. Mereka tidak berfikir tentang mendapan semulajadi yang berlaku – seperti yang Pedroia satu mengalami.

Yang “kejutan” pengeluaran disebabkan kesan penggembala massa. Ia tidak perkara yang asas-asas strategi yang tidak berubah. Peniaga Forex tidak bangun pintar bulan lalu dan tahu bagaimana untuk permainan sistem. Nasib malang yang berlaku kepada strategi terbaik. Namun begitu, pelabur berlari untuk keluar dari strategi kelas dunia.

Adakah lelaki itu di atas meja sistem yang bimbang tentang strategi yang mereka dibina? Tiada cara! Apabila Pedroia pergi melalui kemerosotan beliau, dia boleh mempunyai overreacted dan mula main dengan pendirian memukul beliau. Dia dapat diselaraskan jarak beliau kepada plat atau apa-apa beberapa perkara.

Pedroia tahu yang sistem tubuhnya baik. Sistem guys tahu strategi mereka adalah luar biasa. Walaupun dengan semua tekanan, mereka berpegang teguh dan meniup lalu pengeluaran dengan masa yang saya menyerahkan off usaha jualan.

Apa unsur perdagangan sepadan dengan “peratusan swing-dan-miss”? The Red Sox jelas ia digunakan untuk mewajarkan melekat dengan sistem mereka. Dalam kes Sentimen Dana, ia mempunyai ilmu pengetahuan dari sistem yang mendasari.

Bagaimana boleh kuantitatif peniaga dengan teori-teori asas kurang jelas tahu bahawa sistem mereka yang kukuh? Saya ingin mendengar komen anda.

1. Diambil daripada The Isyarat dan hingar yang oleh Nate Silver, Laman 104.