Algoritma dan Strategi Forex Mekanikal | OneStepRemoved

Peniaga kelemahan Runcit

oleh Tinggalkan komen

Michael Halls-Moore dijemput suatu jawapan kepada salah satu daripada tweets saya minggu lepas, “Peniaga runcit mempunyai kelebihan berbanding pro? Saya tidak difikirkan.” Beliau menulis gambaran besar mengapa peniaga-peniaga institusi melihat timbullah keinginan pada orang ramai runcit dan semua gegelang bahawa mereka tidak perlu untuk melompat melalui.

Mata-Nya semua sah, tetapi dia terlepas pandang gambaran yang lebih besar. Harga adalah segala-galanya kepada peniaga. Peniaga runcit mendapatkan akhir pendek batang apabila ia datang kepada kos menjalankan perniagaan.

Kos perdagangan adalah secara besar-besaran yang tidak seimbang

Katakan bahawa anda akan menjadi peniaga kuantitatif dan bahawa anda mencari kesempatan. Katakan anda berdagang lot mini dalam pasaran tukaran mata wang asing dengan 60% ketepatan dan 1:1 nisbah ganjaran risiko. Jika anda tidak biasa dengan apa yang sistem perdagangan biasa kelihatan seperti, nombor-nombor tersebut bermakna bahawa anda mempunyai kelebihan yang sangat besar.

Sebahagian daripada broker forex kurang ternama di luar sana mengenakan caj 3 pip spread tetap. Jika anda perdagangan dengan spread broker persembahan tetap, Saya menggesa anda untuk mula membeli-belah harga. Penyebaran tetap adalah liar berubah mengikut. Anda membayar premium yang besar untuk kepastian nilai spread tetap. Saya tidak boleh berfikir apa-apa dari jauh munasabah untuk mewajarkan mereka.

Broker forex yang lebih besar mengenakan spread biasa di kawasan kejiranan 2 pips pada jurusan terbesar. Walaupun kebanyakan seolah-olah untuk mencari ini munasabah, perbandingan antara 2 pip purata penyebaran dan institusi spread adalah malam dan siang.

Adakah anda tahu apa penyebaran EURUSD purata kelihatan seperti di pasaran antara bank? Ia sering 0.2-0.5 pips. Peniaga runcit membayar markup purata lebih 300% pada perdagangan mereka.

retail trader pricing

Peniaga runcit yang dihadapi oleh institusi adalah sedikit seperti Daud dan Goliat.

Harga forex runcit telah menurun pada tahun-tahun kebelakangan ini. Beberapa broker seperti MB perdagangan dan Nada lada menawarkan spread mentah dengan komisen terikat kepada jumlah dolar yang diniagakan. Ini adalah, pada pendapat saya, akan paling adil harga kepada peniaga-kira rendah berjalan dengan penasihat pakar.

Perjanjian terbaik untuk peniaga forex semi-institusi (CTAs, peniaga runcit kira-kira besar, dan lain-lain) adalah Broker Interaktif. Sokongan pelanggan adalah terkenal miskin; mereka murah untuk alasan yang. IB juga menawarkan spread mentah dengan komisen.

Pengalaman saya dengan IB telah cemerlang, tetapi anda perlu untuk berdagang saiz bagi ekonomi untuk bekerja. A 0.5 pip penyebaran biasa besar, tetapi 2 mini-lot saiz perdagangan minimum dan $2.50 komisen minimum benar-benar menambah sehingga. Berdagang dengan IB tidak mendekati jenis harga institusi sehingga pendekatan saiz perdagangan purata anda 1 lot standard.

Jadi, bagaimana harga menjejaskan keputusan akhir dengan kami 1:1 strategi ganjaran risiko yang menang 60%?

  • Perdagangan bebas: Selepas 100 dagangan, anda telah memperoleh $600 dan hilang $400. Keuntungan bersih yang dibayangkan adalah $200.
  • Spread tetap: Anda telah menghabiskan $300 dalam kos penyebaran untuk memasuki 100 dagangan. Jumlah keuntungan bersih adalah -$100 ($200-$300).
  • Purata runcit: Anda telah menghabiskan $200. Tidak ada keuntungan kerana anda pulang modal ($200 keuntungan hipotetikal – $200 dalam kos). Walau bagaimanapun, broker anda mengasihi anda kerana membuat banyak perdagangan.
  • Harga runcit baik: Katakan kos purata perdagangan adalah 1.3 pips selepas komisen. Anda telah menghabiskan ~ $ 130 tempat 100 dagangan. Jumlah keuntungan adalah $70.

Walaupun dengan strategi yang baik, keuntungan algoritma anda semudah memilih broker yang paling murah.

Harga ekuiti

Stok perdagangan adalah lebih mahal daripada forex. Saya teringat kembali di hari apabila saya fikir Scottrade adalah murah korban $7 komisen. Ia menjadi lebih teruk dan lebih teruk apabila anda pergi melalui senarai broker saham. Kebanyakan daripada mereka cuba untuk melarikan diri dengan mengecas $7-10 setiap perdagangan. Jika perkhidmatan pelanggan adalah penting untuk anda, maka orang-orang adalah kedai-kedai untuk melihat.

Jika keutamaan anda adalah perdagangan menguntungkan, sekali lagi, pilihan broker adalah kritikal. Satu-satunya cara bahawa seorang lelaki kecil boleh membuat ia oleh menyebabkan jurang pada kos. Broker Interaktif sekali lagi pilihan yang hebat, mengecas pecahan sen sesaham yang diniagakan. Jika anda membuat keputusan untuk berdagang 2 saham Google (GOOG: $1,017 sesaham) atau 1,000 saham Fannie Mae (FNMA: $2.35 sesaham), Kos urusniaga adalah kecil. Dua mata memihak kepada anda adalah semua yang diperlukan untuk menutup perdagangan.

Anda mungkin berfikir bahawa saya berkata dua mata dalam forex adalah mahal. Bagaimana saya boleh mengatakan bahawa dua mata dalam ekuiti adalah munasabah?

Turun Naik. Dua mata di pasaran saham adalah gangguan sedikit. Ia bukan sesuatu yang luar biasa di semua untuk melihat saham berkecairan bergerak 2-3% dalam satu hari. Forex hanya menarik kerana leverage. Pasangan mata wang sendiri jarang bergerak lebih daripada 1%, dan itu biasanya pada berita utama.

Pengurusan Risiko

Setiap pekerja tahu bahawa mereka hanya satu kesilapan diri daripada mendapat dipecat. Itulah sebab yang semua orang membenci mempunyai bos. Ada bujang dan kuasa unilateral untuk membunuh kewangan anda. Siapa yang akan memandang itu sebagai satu perkara yang baik?

Baik, kebenaran adalah bahawa bos wujud atas sebab-sebab. Ia adalah orang yang menyeru anda apabila anda melakukan sesuatu yang bodoh. Lebih penting lagi, bos mempunyai kuasa dan pengaruh untuk memastikan bahawa anda berhenti melakukan perkara-perkara bodoh.

Impian keusahawanan tidak mempunyai bos. Anda pergi bercuti apabila anda boleh, anda tidak perlu bermain politik pejabat, anda tidak perlu membuang idea-idea yang baik masa menjual. Anda hanya pergi keluar dan melakukannya.

Walaupun dengan strategi yang baik, keuntungan algoritma anda semudah memilih broker yang paling murah

Saya boleh memberitahu anda sebagai pemilik perniagaan kecil yang negatif menonjol kukuh pada fikiran saya. Apabila anda tidak mempunyai seseorang untuk membuat anda bertanggungjawab, walaupun ia seorang mentor, anda membuat kesilapan banyak lagi bisu dari yang seharusnya. Ia memerlukan disiplin yang luar biasa untuk memegang garis konsisten. Mengetahui bahawa saya tidak akan kelihatan bodoh atau perlu menjelaskan diri saya kepada sesiapa mungkin memberikan saya keyakinan lebih banyak palsu daripada yang saya benar-benar perlu.

Peniaga-peniaga yang bekerja sendiri bekerja di rumah mengalami perkara yang sama. Yang memanggil kamu keluar apabila anda perdagangan hanya kerana anda sedang bosan?

Penurunan di dalam akaun perdagangan yang menunjukkan yang jelas, tetapi itu tidak cukup untuk menghentikan tingkah laku semestinya buruk. Kami makhluk sosial. Kebanyakan orang perlu bercakap dengan orang lain untuk mengekalkan kewarasan mereka. Apabila anda berdagang di rumah sahaja, ia mengambil banyak usaha untuk memastikan bahawa anda mendapat kenalan sosial cukup. Seorang bos yang baik mengelakkan anda daripada terlibat dalam tingkah laku yang buruk.

Kesimpulan

Memilih broker yang betul adalah cukup untuk menentukan sama ada atau tidak strategi yang baik akan menggulung membuat wang atau tidak. Ini mahal untuk berdagang. Semakin besar anda, lebih baik harga anda itu.

Harga perdagangan runcit telah sampai ke tahap di mana ia adalah sekurang-kurangnya mungkin untuk perdagangan menguntungkan. Namun begitu, bilangan jenis strategi di luar sana adalah terhad kerana yang lebih rendah, strategi jangka pendek adalah terlampau mahal untuk berdagang.

Peniaga kuantitatif dan dana lindung nilai mendapatkan ruang strategi yang lebih aktif untuk diri mereka. Kos dagangan mereka adalah begitu rendah bahawa mereka benar-benar satu-satunya orang yang mampu untuk berdagang secara aktif.

Pesanan Had Bidaan pada Tawaran Best Best

oleh 2 Komen

Pada awal tahun ini saya telah menguji idea-idea pasaran membuat secara terperinci. Untuk cepat menggulung, idea membuat pasaran yang melibatkan membuat pesanan had sama ada di tawaran terbaik semasa dan tawaran terbaik (BBBO) atau lebih jauh. Bila perintah had mendapat diisi, peniaga mencapai satu kelebihan utama. Kos Spread tidak lagi mempengaruhi pulangan.

A eksperimen perdagangan gagal dengan MB Trading untuk mendapat komisen segued menjadi projek perdagangan yang saya berlari bagi pihak pelanggan. Isu utama adalah bahawa strategi yang hanya boleh mendapat untung jika kos dagangan yang telah disimpan kepada minimum mutlak. Cara yang paling mudah untuk mengurangkan kos adalah untuk tidak membayar spread.

Mewujudkan perintah had pada tawaran yang terbaik / tawaran terbaik Kuasa melakukan yang. Setiap kali had beli diletakkan pada harga tawaran semasa menerima isi, peniaga segera boleh menjual perdagangan pada tawaran percuma.

Itulah teori, apa-apa cara. Idea BBBO membuat andaian bahawa tawaran lain atau tawaran akan terus berdiri di belakang saya sendiri dengan harga yang sama. Seperti eksperimen perdagangan yang paling, andaian yang flopped. Yang NinjaTrader strategi akan mengirim perintah itu, kemudian meninggalkan ia dengan harga yang asal tanpa mengubah. Kadang-kadang perintah itu menduduki 10-20 minit. Hanya apabila harga melintasi garis penunjuk adat dalam arah yang bertentangan bahawa strategi yang dibatalkan perintah itu dan meletakkan yang baru di tawaran terbaik / tawaran terbaik (BBBO).

Wawasan yang paling bermaklumat yang saya belajar tentang pengalaman itu kadar kenyang pada perintah. Agak menghairankan, meletakkan mereka di BBBO hanya menyebabkan pelaksanaan 75-80% of time on several hundred attempted trades. MB Trading’s ECN program is rather small. Saya mencatatkan kadar pelaksanaan yang rendah sehingga kekurangan pengambil harga, walaupun pada pasangan utama seperti EURUSD.

Jadi, kita beralih kepada Broker Interaktif dan cuba sekali lagi. Saya agak terkejut apabila mendapati keputusan yang sama; pesanan yang dibuat di BBBO hanya diisi 75-80% masa. Perdagangan benar-benar menguntungkan sentiasa mendapat dilangkau alih sebagai pasaran yang terdapat usaha untuk berkembang dan dizum ke atas.

Saya tidak tahu berapa banyak ini jatuh sejajar dengan mekanik pasaran yang normal dan apa tanggungjawab algoritma frekuensi tinggi mungkin bermain dalam pelaksanaan rendah. Ternyata diterima umum bahawa algos HFT rutin melibatkan diri dalam permainan di mana pesanan palsu dipaparkan dengan tujuan untuk mengangkat harga pasaran, hanya untuk menyalahkan mereka turun semula apabila parasit yang menerima harga yang ditarik balik. Satu wawancara dengan seorang peniaga frekuensi tinggi membuat saya tertanya-tanya jika mungkin algos HFT telah mengangkat harga dengan harapan bahawa strategi saya akan menjadi penyedut mereka. Temuramah dari dua bulan lalu ditambah kepada syak wasangka yang terlintas saya.

Satu contoh yang kedua: HFTs boleh model tingkah laku peniaga lain '. Apabila seseorang berdagang melalui Scottrade atau Interaktif Broker, perintah mereka mempunyai nombor unik yang melekat padanya - jumlah yang sama setiap kali pelanggan membuat pesanan. Nombor ini dibundel dengan semua maklumat perdagangan yang berkaitan (masa, harga, dan lain-lain) dan dijual sebagai disulitkan "dipertingkatkan data makanan." Seorang HFT kemudian boleh menggunakan keputusan lalu untuk meramalkan tingkah laku pedagang.

Saya tidak percaya ini berlaku pada MB Trading, walaupun saiz pesanan saya adalah diakui begitu kecil ia mudah untuk melihat individu antara timbunan perintah itu. Saya secara rutin melihat kedalaman pasaran dan merasa seperti saya dapat mengenal pasti perintah peniaga runcit individu.

Saya tidak boleh membantu tetapi tertanya-tanya berapa ramai orang yang mengalami kadar isi menghairankan rendah menggunakan had pesanan di BBBO. Gunakan ruangan komen di bawah untuk berkongsi apa-apa cerita yang berkaitan yang anda mungkin mempunyai.

Frekuensi Tinggi Strategi NinjaTrader

oleh 7 Komen

Saya telah bekerja pada sistem perdagangan frekuensi tinggi untuk NinjaTrader bagi pihak pelanggan jangka panjang. Akaun saya hidup adalah dengan MB Trading. Daripada meletakkan pesanan pasaran dan membayar komisen, Saya mengubah jenis untuk had pesanan. Kami mahu menerima komisen yang kecil untuk strategi membuat pasaran bukannya membayar komisen untuk menerima harga dipaparkan.

MetaTrader mengalami dua kelemahan utama yang membuat NinjaTrader pilihan yang unggul menjadikan perdagangan frekuensi tinggi. MT4 tidak menawarkan carta lebih rendah daripada tempoh masa M1 dan konteks perdagangan adalah kesilapan sibuk menghalang pelbagai carta dari berjalan serentak. NinjaTrader cukup kompleks di mana saya boleh mengawal kebanyakan maklumat, tetapi cukup mudah yang saya tidak perlu untuk melabur beratus-ratus jam untuk menguji idea. Selepas meluas menguji strategi pada carta M1 sebagai pengambil harga, Saya berasa amat yakin bahawa strategi adalah bunyi. Satu-satunya isu sekarang ialah menentukan sama ada atau tidak sama ada mengambil pasif (iaitu, membuat pasaran) pendekatan akan menyebabkan Isi cukup untuk membuat strategi yang berbaloi.

Isu pertama yang saya terserempak dengan tidak NinjaTrader; ia adalah dengan API MB Trading. Strategi bekerja denda pada akaun simulasi, yang hanya laluan perintah kepada NinjaTrader (NT). NT kemudian membuat tekaan apabila Isi akan berlaku. Matlamat fasa yang tidak untuk menguji strategi. Saya hanya mahu menguji pengaturcaraan untuk memastikan bahawa ia bekerja dengan betul.

100 perdagangan pergi tanpa halangan dalam akaun Sim yang. Strategi ini hanya dibuat melalui 2-3 perdagangan microlot pada akaun live di hadapan perintah yang belum selesai digantung. NinjaTrader pesanan belum selesai melalui 3 negeri sebelum mereka benar-benar berada di pasaran. Bagi pengaturcara di luar sana, ini adalah sifat-sifat OrderState objek IOrder.

  1. Sementara menunggu mengemukakan – strategi yang dihantar perintah itu kepada broker dan sedang menunggu untuk mendengar kembali
  2. Diterima – broker yang mengakui menerima perintah itu, tetapi masih meletakkan perintah itu ke dalam pasaran
  3. Kerja – perintah itu boleh didapati untuk orang lain untuk berdagang

Perintah strategi dikemaskini pada setiap tick. Apa yang sering berlaku ialah kadar itu akan pergi terlalu cepat, mewujudkan tunggakan komunikasi utama dalam pasaran cepat. NinjaTrader pernah melemparkan pengecualian. Bukti hanya daripada masalah adalah bahawa saya akan melihat perintah tergantung dengan harta yang PendingChange. Penyelesaian menyusahkan adalah untuk keluar NinjaTrader dan menambah nilai semua.

Saya membuat kesimpulan bahawa mungkin bahawa negeri perintah itu berjaya disebabkan isu. Saya menukar pendekatan saya untuk pesanan yang tidak terurus, tetapi itu tidak membuat perbezaan. Saya akhirnya datang kepada kesedaran bahawa API MB Trading tidak boleh mengendalikan lebih daripada satu perintah setiap beberapa saat.

Strategi itu mendapati tempat manis selepas menukar dari semak ke carta kedua. Terbaru daripada 6 saat atau lebih lama seolah-olah memberikan API MB Trading cukup masa untuk mengemas kini wihle masih memelihara sesuatu pendekatan frekuensi tinggi. Mana-mana perdagangan yang perlu berlari lebih pantas daripada ambang yang di MB Perdagangan perlu menggunakan protokol FIX.

Elemen lain yang mendorong saya gila ialah pesanan had NinjaTrader secara automatik memadam sendiri sekali setiap bar. Saya hampir mengoyakkan rambut saya keluar, dan saya tidak mempunyai semua yang banyak rambut, selama beberapa jam cuba untuk memikirkan mengapa perintah dipadam sendiri secara automatik. Ramai orang mengenal pasti dengan sekolah pukulan keras mendekati kepada pembelajaran. Saya setebal diketuai kerana kebanyakan. Saya digambarkan punca apabila saya revisitied dokumentasi talian NinjaTrader dan menemui kaedah kemasukan had yang membolehkan baik sehingga dibatalkan (GTC) pesanan.

Masalah kelajuan juga ditunjukkan dengan overfills. Sebuah memenuhi sampai melimpahi adalah apabila permintaan strategi untuk membatalkan pesanan yang belum selesai, tetapi broker memenuhi perintah itu sebelum pembatalan itu berkuat kuasa. Kebimbangan terbesar dengan overfills ialah NinjaTrader secara automatik melumpuhkan strategi dan keluar dari kedudukan di pasaran apabila memenuhi sampai melimpahi berlaku. Satu-satunya cara untuk mencegah pengaturcaraan ini adalah untuk mengubah kaedah kemasukan ke pendekatan yang tidak terurus.

Cara yang paling mudah untuk membangunkan strategi untuk frekuensi tinggi di NinjaTrader (tetapi kekerapan tidak ultra-tinggi) adalah dengan menggunakan perintah berjaya. Setiap kali keluar yang diperlukan, meletakkan kemasukan had dalam arah yang bertentangan. NinjaTrader menjaga meletakkan perintah keluar untuk positoin pasaran terbuka. Hadkan maklumat terbaru bagi setiap beberapa saat. Ia membolehkan API broker untuk mengejar dan membantu mengelakkan masalah overfills.