The Order Book Limit mengintai di belakang setiap tanda harga di setiap pasaran yang anda boleh bayangkan. Daripada pasaran hartanah yang sakit-cecair, sepanjang jalan ke frekuensi tinggi dagangan bon, buku perintah had menentukan semua pergerakan harga.
Satu contoh mudah dalam last post saya bekalan dan permintaan menunjukkan bagaimana perubahan harga dalam pasaran ekuiti. Saya membuat beberapa hujah mewajarkan kewujudan tawaran yang bertanya tersebar, dan menunjukkan bagaimana ini membawa kepada pembentukan harga. Matlamat saya dalam jawatan ini adalah untuk mencari kejelasan di dunia berkabus sokongan dan rintangan menggunakan buku perintah had. Sokongan dan rintangan maklumat boleh digunakan untuk membina keyakinan apabila memasuki atau keluar perdagangan yang.
Tahap Harga khayalan
Jika anda cuba mencari sokongan dan rintangan, banyak maklumat yang boleh didapati biasanya dalam bentuk beberapa artikel disertakan dengan beberapa carta dengan garis-garis yang mendakwa telah menemui tahap ajaib.
Setiap carta itu saya telah mendapati, Walau bagaimanapun, mempunyai satu perkara tunggal bersama-sama. Harga saham sentiasa, pada satu ketika, hanya sedikit melintasi garisan-garisan mendatar. Bagi saya, rasanya tamparan di muka… muktamad Saya dah kata daripada pakar-pakar pasaran yang nampaknya boleh melihat ke masa depan. Berikut adalah contoh yang baik saya mengambil pada Google.
Rajah 1: Sokongan dan Rintangan tahap melanggar meninggalkan persoalan garis khayalan.
Saya sedar bahawa definisi matematik tahap ini wujud, dan saya sedar bahawa sifat-sifat psikologi manusia sering dianggap betul. Walau bagaimanapun, mereka kekurangan ketepatan! Hujah-hujah untuk menyokong hitam dan putih dan tahap rintangan benar sentiasa harus sentiasa mempunyai jumlah saksama yang tidak menentu. Malangnya, ini adalah hanya satu lagi sebahagian daripada bekerja dalam perniagaan ini.
Jika saya melihat harga bergerak melepasi paras halangan dalam masa nyata (iaitu, tidak dapat melihat masa depan keseluruhan baik dipaparkan di depan saya seperti Rajah 1), Saya sering mempersoalkan jika tahap telah dilanggar. Ini mungkin boleh meninggalkan anda dalam kedudukan yang paling teruk mungkin sebagai roket pasaran dengan cara yang salah. Buku perintah had boleh mengurangkan ketidaktentuan ini dengan memaparkan maklumat sebenar.
Jika anda cuba mencari sokongan dan rintangan, banyak maklumat yang boleh didapati biasanya dalam bentuk beberapa artikel disertakan dengan beberapa carta dengan garis-garis yang mendakwa telah menemui tahap ajaib.
Katakan saham yang sedang menguji paras halangan psikologi manusia $20.00 dan algoritma anda telah memberi isyarat bahawa anda memulakan kedudukan yang singkat. Anda ingin memasuki pasaran dengan harga yang tertinggi yang mungkin tanpa hilang puncak. Lebih penting lagi walaupun, anda ingin mengesahkan tahap rintangan yang masih wujud . Jika buku pesanan semasa dipaparkan seperti di bawah kiri, anda akan mempunyai keyakinan bahawa tekanan jualan cukup hadir untuk mengadakan perlawanan.
Rajah 2: Bahagian kiri imej menunjukkan lebih mendalam pasaran ke atas tawaran itu (oren), yang merupakan rintangan. Imej kanan menunjukkan kedalaman cahaya, yang merupakan ketiadaan rintangan.
Sebaliknya, jika buku pesanan yang dipaparkan seperti di atas hak, ia akan mengambil hanya koleksi sederhana pembeli perintah pasaran untuk memecahkan $20.00 tahap– dan pecah cepat dalam contoh ini. Pendek penjual akan berjalan untuk menampung, dan pasaran boleh bergerak pantas terhadap anda.
Mengukur Sokongan dan Rintangan
Saya mendapati beberapa penyelidikan daripada Wharton yang mengesyorkan agar metrik dalam tangan (kedalaman terkumpul), dan Aku telah mendengar idea-idea yang lebih maju bersama dalam simposium kajian peribadi saya. Yang berkata, Saya rasa keadaan ini sedang dibuat terlalu kompleks.
Menterjemah contoh di atas ke dalam matematik harus lurus ke hadapan, dan disesuaikan dengan kekuatan isyarat yang dihasilkan oleh algoritma anda. Izinkan saya mencadangkan mentah yang, tempat permulaan lagi berkuatkuasa.
Katakan anda kembali menonton ekuiti kerana ia menghampiri apa yang anda berfikir untuk menjadi $20.00 paras halangan. Anda perlu metrik untuk mengenal pasti kekuatan rintangan, dan mempunyai salah satu buku perintah yang diberi di atas dipaparkan dalam Rajah 2. Dalam buku pesanan di sebelah kanan, anda dapat mencari harga purata ia akan mengambil masa yang pembeli pasaran lulus empat tahap kedalaman. Pengiraan ini ((2*19.99+8*20+1*20.01+2*20.22)/12) menunjukkan kekuatan rintangan 20.0008.
Menggunakan analogi pengiraan di sebelah kiri ialah kekuatan rintangan 20.0063, nilai yang lebih besar yang boleh bertindak sebagai metrik yang menentukan tahap rintangan yang.
Semakin mahal ia adalah untuk melepasi tahap rintangan, semakin kurang kemungkinan ia akan berlaku.
Tepat bagaimana metrik ini dicipta mempunyai banyak darjah kebebasan. Jika anda mengesyaki tahap rintangan yang wujud di $20.00, anda boleh memulakan kedudukan yang bergantung kepada bagaimana mahal satu set pesanan pasaran akan perlu untuk mengambil lalu rintangan. Anda juga boleh mengubah sejauh yang mendalam untuk melihat apabila mengira harga purata.
Kedua-dua langkah melibatkan matematik mudah, dan memberikan gambaran yang lebih mendalam kepada pergerakan pasaran. Mereka adalah berdasarkan mutlak tahap terendah dalam penetapan harga oleh penawaran dan permintaan, dan pasti perkara yang perlu dipertimbangkan ketika membina sistem penuh. Dalam post saya yang seterusnya, Saya akan menyediakan strategi yang lebih khusus untuk mempertimbangkan melaksanakan.