profit factor Archives - Algoritma dan Strategi Forex Mekanikal

The guy that bet on Leicester City every year

September 5, 2016 oleh Shaun Overton Tinggalkan komen

Leicester City started the 2015 season with terrible odds of winning the Premier League Championship. Bookmakers only game them odds of 5,000:1 of winning.

To put that in context, you are more likely to die riding a bicycle than you were to win a bet on Leicester City. Atau, you can think of betting on Leicester City every year. If you bet on them every single year for 5,000 tahun, you would expect them to win a grand total of… sekali.

2014 was hardly an indicator of their pending success. They were nearly relegated to a lower division (iaitu, kicked out of the Premier League). And yet, they did win the championship last year.

Leicester City’s Biggest Fan

Meet John Michklethwait. He’s the former editor-in-cheif at The Economist and he’s currently editor-in-chief for Bloomberg. Jelas, he’s a very smart man. And yet, despite the odds and repeated disappointments, John bet on his old love, Leicester City, every single year dating back to the 1980s. That’s roughly 30 years of nonstop losing.

It wasn’t a lot of money each year: just £20. We all have our indulgences. I see the value of having skin in the game. £20 on a season is enough to make one care, but not so much that he’s upset about losing it.

Then something disruptive happened. John moved to the US last year for his position at Bloomberg. The chaos of the move threw him out of sorts, and he accidentally forgot to bet on Leicester City in 2015. He bet on them every single year dating back nearly 30 tahun. And yet the one year that he forgets to bet, not only did Leicester City win, but the bet paid out 5,000:1.

Let’s step back and calculate the cost of that oversight for Mr. Micklethwait.

£20 * 5,000 = £ 100,000.

A hundred… thousand… pounds. That kind of winning would put a nice dent in your mortgage, wouldn’t it?

The risk of low probability strategies

Everyone hears anecdotes about successful trend traders. Even winning only 30-40% masa, they walk away big winners over time.

You live HERE. Math isn’t good enough. You also need to wonder if your strategy can handle real-world problems.

What if they took that even lower? They could move their stop losses closer to the market. They’d reduce the size of the average loser, but the winning percentage might also drop to 10-20%.

Matematik, this could work out identically. 30% winners that earn 5x the average loser make for a profit factor of 1.5. A strategy with hanya 10% winners that make 15x the typical loser also have a 1.5 faktor keuntungan.

Matematik, this could work out identically. 30% winners that earn 5x the average loser make for a profit factor of 1.5. A strategy with only 10% winners that make 15x the typical loser also have a 1.5 faktor keuntungan.

They’re the same. Aren’t they?

Planet Earth isn’t the same as planet Math. Dalam dunia sebenar, people get sick and miss trades. Atau, they move across the Atlantic and forget to place a £20 bet.

People move. They get sick. Computers break. Things can and will go wrong with trading.

Richard Dennis once commented that the Turtle Traders would often make their annual returns off of one, single trade. A single trade!

When your performance depends on positive outliers, you’re massively vulnerable to accidents. What happens if you’re sick that day? Or your internet goes down? Or your broker locks you out of your account on the worst possible day?

Life happens, brother. A plan that depends on perfection is no plan at all. You need to make yourself robust to failure. Or even better, you’d make yourself antifragile.

Winning percentages

I mentioned that you can do really well winning 30-40% of time. Why then, does my own trading strategy, Peraturan, win 68% masa?

Because I’m exploiting compound, pertumbuhan eksponen. It’s not just how much you win, but the order in which you win it.

Let’s take two examples:

A ranging strategy with a profit factor of 1.3 that wins 68% masa.
A trending strategy with a profit factor of 1.3 that wins 30% masa.

Look at the red circles. Trending strategies are prone to extreme outcomes, both positive and negative.

Each strategy risks about 1% on any given trade. Dan, the average of the range and trend strategies are identical in the long run.

Tetapi… and this is an important “tetapi”, the expected worst case scenario with the trending strategy is substantially more likely compared to the range trading strategy. Kesannya, the average is more average with a ranging strategy than with a trending strategy.

Mengapa bahawa? Because unusual losing streaks are devastating to trending strategies. Have you ever had a losing streak? Ia berlaku kepada semua orang.

By using a strategy with a higher winning percentage, you’re making yourself robust to streaks of losers. Dan, not to mention, your average length of a winning streak is considerably higher.

Even though you’re getting the same mathematical outcome, you’re making things much easier on your trading psychology when you adopt a strategy with a higher winning percentage.

Peraturan & Exponential Growth

You may have thought to yourself, “68%? That’s kind of a strange number to pick.”

You’d be right. The choice of 68% winners was not a coincidence. Ia adalah, sebenarnya, the win rate on my Dominari strategy.

Dominari is about more than just buying and selling. Trading is also about managing a portfolio and position sizing. Position sizing is phenomenally important over your trading career.

My backtest results for Dominari show that for every $2,500, the account increased to $17,855.35 selepas 3 tahun. That kind of compound growth doesn’t happen by accident. That’s why I’d like to share the good news with you in my webinar this week.

I’m going to show you how to put that exponential awesomeness to work in your trading account. Sound good? Klik di sini to register for the FREE webinar.

perubahan besar kepada Dominari

Mac 9, 2016 oleh Shaun Overton 24 Komen

I said it di sini dan di sini dan di sini. The biggest issue with my Dominari is trading costs. Things aren’t going to really take off until I do one of two things.

Reduce the trading costs
Make more money on each trade

I’ve been working on Dominari since around September or October of last year. After racking my brain for months, I more or less wrote off the idea of improving the trade profitability.

That suddenly changed last week on Friday after the market closed. The best reason to trade my own systems live is that the agony of underperforming forces creativity. The feeling reminds me a lot of Daymond John’s (the guy from Shark Tank) new book the Power of Broke. When life isn’t going your way, it’s the resourceful and creative who are best able to get to the top.

Nobody wants to feel broke or under extreme stress. As much as we hate those feelings, they’re often the strongest drivers of performance. That’s how I feel right now with Dominari. I’m so close to getting there and wasn’t sure how to fix that missing ingredient.

If it weren’t for that stress, I would not have had my simple but very powerful insight last Friday.

And please don’t laugh. The change is so dumb and obvious that you’re going to wonder what’s wrong with me. When you’re in the thick of designing a system, the ugly truth is that sometimes you get lost in the weeds. Or to use another botany metaphor, you only see the trees instead of the forest.

My key insight was to slightly modify the exit strategy to use limit orders, whereas previously I only exited based on the close of the bar. I noticed two repeated behaviors that finally beat me over the head enough that the point finally sank in.

The number of occasions where my trade closed in the optimal location seemed to be significantly outweighed by the amount of money left on the table. The key insight for me was realizing where to optimally place that limit order. And for those of you on my newsletter, it happens to be closely related to the Auto Take Profit that I’ve been talking about all week.

Backtest assumptions and results

My operating mantra when doing backtests is to minimize the number of assumptions. Spreads for retail traders have changed dramatically from 2008 to today. I remember working as a broker at FXCM when our typical spread on GBPCHF was something like 8-9 pips. I now routinely pay something like 2 pips. It’s impossible to model what happened in the middle without haphazardly guessing.

I find it far more convincing to analyze the raw signal, both on historical and recent market data, then to interpret whether trading costs are likely to be favorable in today’s markets. “Raw signal” is the ideal signal, one which assumes perfect execution, no slippage, no rollover, no spreads and no commissions. The natural result is that you’re overstating historical performance, but the benefit is that you have a very clear idea whether the core idea is a system capable of predicting the market with reasonable risks.

The total leverage employed in the portfolio is 7:1. If I have a $50,000 trading account and held a position in every currency pair in the portfolio, then the notional value of those trades would equal $350,000 (50k * 7).

Another key point is that I used a fixed position size of $12,500 setiap perdagangan. The size of the trade never increases or decreases during the backtest, which allows me to isolate the impact of the raw signal without adding the variable of money management.

Here are my trade metrics with version 1 of Dominari. Click the images to view them in full size.

The first version of Dominari had a profit factor of 1.26.

After here’s the change with Dominari version 2.0.

My new version of Dominari increases the profit factor to 1.59 with a significantly lower drawdown.

My best case scenario was to hope that the profit factor would jump another 10 points or thereabouts, maybe stretching the profit factor to 1.35 or thereabouts. It’s incredibly exciting to see the edge over breakeven more than double (going from a $0.26 edge to a $0.59 cent edge).

What I’m most excited about is the skew in the returns. Most mean reversion systems look for an edge but are overwhelmed with the impact of losing trades. That was the case with version 1.

The largest losers outweighed the largest winners in version 1.

This new version of Dominari is the very first bermakna perkembalian strategy that I’ve ever developed where the winning tails (ie, the biggest winners) nearly equal the losing tails (the biggest losers). It’s almost always the opposite with mean reversion strategies. Berkata cara lain, the risk profile of the extreme outcomes significantly improved with version 2.

The impact of the biggest winners is nearly identical to the biggest losers with version 2.

And the metric that most traders care about the most, pengeluaran, is wildly improved. Version 1 showed a drawdown of 5.72%. The new version is a fraction of that at 1.77%.

Out of sample backtest for Dominari version 2

The out of sample performance is nearly identical to the in sample performance, despite significantly different market conditions.

When I walked my test out of sample onto recent data, covering 2013-2015, the performance characteristics of version 2 are nearly identical to the in-sample test. The profit factor was identical at 1.59, and the max drawdown was 2.01% untuk 2013-2015.

Translating the theoretical into expected performance parameters

Lagi, those metrics above are in the ideal world of perfect execution and no trading costs. The real world performance will have lower returns and higher drawdowns. The advantage to having live trade data is that I can now make some kind of intelligent estimate of my expected trade accuracy and profit factor. Just how overstated are the idealized returns likely to be?

The process that I went through to calculate the expected profit factor in the real world is a 5 proses langkah. I don’t think it’s going to make any sense if I try to write out the steps in conversational English. Sebaliknya, I’ve chosen to share a spreadsheet where you can view the step by step process for how extrapolating live trading data into expected performance with the new strategy. Klik di sini to view the spreadsheet.

The expected profit factor for my live trading is expected to be between 1.29 kepada 1.39. The expected percent accuracy for live trades should jump from 62.55% kepada 70.8%.

The traders who will get first crack at the Total Access Apprenticeship are those are subscribed to the free newsletter. If you’re not signed up, make sure to fill in your email address in the orange box at the top right of this page.

Pengurusan Wang untuk Sistem Kebarangkalian Tinggi

Mac 12, 2013 oleh Shaun Overton 8 Komen

Saya menghabiskan hujung minggu lalu overviewing sistem perdagangan dengan perisian pengurusan wang kegemaran saya. Biasanya, apabila peniaga memikirkan satu sistem perdagangan besar, mereka mengharapkan hasil yang hebat seperti 80% pemenang dan setiap perdagangan perlu membuat $2 untuk setiap $1 bahawa ia kehilangan.

Kelebihan dalam sistem perdagangan nyata biasanya jatuh liar pendek jawatan matlamat. Daripada meyakinkan anda dengan perisian, cuba berjalan nombor dalam kepala anda.

Katakanlah yang kita lakukan 100 dagangan dengan $100 baki akaun. 80% daripada mereka menang dan membuat $2, yang $160 dalam keuntungan. 20% daripada mereka kehilangan $1, yang $20 dalam jumlah kerugian. Sekarang tanya diri anda, “Atau boleh masuk akal untuk mendapatkan 40% kembali selepas sahaja 100 dagangan?”

Jawapan kepada soalan yang mungkin ada hubung kait dengan pengalaman trading anda. Jika anda menjawab ya, maka saya juga mempunyai beberapa hartanah pinggir pantai untuk menjual di Arizona. Pengalaman perlu menjelaskan bahawa nombor tersebut adalah dongeng optimis.

Las Vegas membuat berbilion-bilion ringgit setiap tahun dengan jumlah pinggir 0.5%. Anda tidak perlu untuk memukul Grand Slam untuk mengambil wang daripada pasaran. Asas hits sedikit akan membawa anda ke sana, terlalu.

Apakah kebarangkalian tinggi

Pada risiko bergerak tiang gol, Saya menentukan kebarangkalian tinggi sebagai apa-apa yang di atas 50%. Ramai pedagang datang di seluruh perkataan “kebarangkalian tinggi” dan mula meleleh air liur lebih 80-90% pemenang.

Ingat bahawa memenangi peratusan bukan segala-galanya. Jika kita bermain permainan di mana anda menang 99% masa tetapi kehilangan $200 apabila anda kehilangan, anda akan cepat memikirkan untuk tidak bermain. Nama permainan ini adalah untuk membawa pulang keuntungan dari masa ke masa. Tidak kira bagaimana anda sampai ke sana.

A kebarangkalian tinggi, satu yang melebihi 50%, menawarkan kelebihan yang unik yang anda agresif boleh menggunakan pengurusan wang untuk meningkatkan pulangan. Kebarangkalian yang tinggi juga datang dengan harta yang unik yang menawarkan jalur-jalur panjang pemenang berturut-turut. Jalur-jalur yang kalah berturut-turut adalah agak jarang berlaku.

Pengurusan wang dalam strategi sebenar

Salah seorang pelanggan saya berdagang strategi dengan 60% pemenang. Nisbah pemenang purata untuk kalah purata. Yang, pemenang purata memperoleh $1. Yang kalah purata kehilangan $1.

Kerana ia menang 60% masa, yang bermakna ia membuat $60 untuk setiap $40 ia kehilangan, yang merupakan faktor keuntungan daripada 1.5. Tidak buruk.

Satu strategi dengan harta ini menjangka untuk memperoleh pulangan daripada 40.9% selepas 200 dagangan jika ia berisiko 1% baki akaun asal setiap perdagangan.

Strategi menggunakan risiko dolar tetap menjangka untuk membuat 40.9% pulangan purata selepas 200 dagangan.

Membuat perubahan kecil supaya strategi risiko 1% daripada baki semasa per perdagangan membuat perbezaan besar dalam purata pulangan. Ia melompat hampir 10% kepada purata pulangan 50.7%.

Pengurusan wang pecahan Tetap adalah idea menjaga risiko berkadaran dengan baki semasa. Menggunakan $10,000 akaun sebagai contoh, perdagangan mengambil risiko 1% risiko-kira $100. Jika baki akaun meningkat kepada $11,000, setiap perdagangan kini risiko $110. Risiko dolar tumbuh dengan masa manakala risiko peratusan yang tidak berubah – oleh itu, ia tetap pecahan.

Pendekatan pengurusan wang pecahan tetap meningkatkan keuntungan purata untuk 50%.

Satu idea pengurusan wang yang unik

Ingat bagaimana saya nyatakan bahawa sistem kebarangkalian tinggi terdedah kepada jalur-jalur menang dan kalah? Semak apa yang berlaku jika anda meningkatkan risiko selepas setiap perdagangan menang dengan 10%.

Hasil median mendapat ditarik ke atas dengan besar. Purata tidak melompat ke 63% kerana segelintir pulangan besar-besaran. Sebaliknya, hampir setiap siri dalam ujian mengalami peningkatan besar dalam prestasi.

Baki purata selepas 200 perdagangan melompat lagi 12% untuk 63% pulangan. Satu-satunya kelemahan adalah bahawa keadaan paling buruk jatuh dari 6.8% kerugian kepada 10.3% kehilangan.

Position sizing for consecutive winning trades

Meningkatkan risiko oleh 10% daripada perdagangan sebelumnya meningkatkan pulangan purata untuk 63% dan pulangan median untuk 58%.

Dengan menggunakan peraturan yang sehingga pemenang berturut-turut hanya meningkatkan risiko mereka apabila kira-kira adalah lebih besar daripada kira-kira bermula menjadikan keadaan paling buruk sedikit kurang buruk. Ia datang pada harga pulangan purata dan median yang lebih rendah sedikit.

Consecutive winning trades applied only to a profitable balance

Memohon perdagangan kemenangan berturut-turut memerintah hanya sedikit membantu kes senario paling buruk. Ia datang dengan mengorbankan pulangan purata dan median yang lebih rendah.

Kesimpulan

Anda akan menjadi bodoh untuk tetap dengan risiko tetap jika sistem anda menawarkan tawaran pemenang kebarangkalian tinggi tanpa dagangan kehilangan besar. Langkah-langkah mudah seperti tetap pengurusan wang pecahan ketara boleh meningkatkan keuntungan. Menggunakan helah seperti meningkatkan risiko oleh 10% selepas setiap pemenang berturut-turut menawarkan satu lagi rangsangan prestasi yang besar.

Hasil purata bermula pada yang sihat 41%, yang sudah cemerlang. Menggunakan teknik-teknik mudah yang digariskan di sini meningkat prestasi purata selepas 200 perdagangan kepada 63% pulangan. Itulah beberapa perdagangan bertaraf dunia.

Rawak Trailing Had

Mac 12, 2012 oleh Shaun Overton 14 Komen

Saya mendapat idea untuk had trailing dari Van Tharpe ini pasaran klasik Berdagang Way Anda untuk Kebebasan Kewangan. Saya membuat Jon Rackley membaca buku ini sebagai sebahagian daripada latihan beliau apabila saya mula-mula dia mengupah. Beliau menarik perhatian saya kepada tuntutan yang luar biasa yang dibuat pada halaman 267. Van Tharpe mengatakan bahawa ia sering mungkin untuk membuat wang walaupun dengan nombor rawak.

Nombor rawak adalah teori haiwan kesayangan saya. Saya telah lama meletakkan usaha ke dalam memikirkan sama ada saya boleh membangunkan strategi yang tersenarai sama sekali secara rawak dan masih membuat wang. Sebagai pemilik sebuah syarikat pengaturcaraan untuk peniaga-peniaga, dan sebagai sebahagian daripada latihan awal Jon kerana NinjaTrader pada bulan Disember, Saya ditugaskan kepadanya tugas pengaturcaraan strategi kepada kod.

Buku ini menyatakan bahawa perdagangan dengan penyertaan betul-betul rambang dan 3 ATR trailing stop secara amnya membawa kepada membuat wang. Flip duit syiling. Anda pergi lama jika ia mendarat di kepala. Pergi pendek jika tanah ekor. Satu nota penting ialah kami memilih untuk menggunakan nombor rawak tulen dalam pengaturcaraan kita dan bukannya nombor pseudo-rawak yang komputer menjana. Berbuat demikian membolehkan kita untuk mengelakkan berat sebelah semasa proses pembenihan yang biasanya muncul apabila benih yang digunakan adalah berhampiran bersama-sama dalam masa.

Versi kerja pertama yang saya semula dipaparkan segala yang bertentangan dengan tuntutan Van Tharpe ini. Menggunakan berhenti mengekori, tanpa mengira rangka instrumen dan masa yang diuji, tidak dapat tidak membawa kepada kerugian dahsyat. Faktor-faktor keuntungan secara konsisten datang berhampiran 0.7, beberapa benar-benar mengerikan.

Kami melakukan apa yang kebanyakan pelanggan kami lakukan apabila mereka mendapati strategi yg berkeras. Kami dibalik strategi di kepala. Strategi baru menggunakan hanya satu 3 ATR (50 tempoh) had trailing.

Trailing Analisis Had

Kesimpulan awal ialah had trailing seolah-olah menawarkan banyak potensi. Walaupun Jon menghantar saya kod di beberapa bulan yang lalu, ia hanya malam ini bahawa saya mempunyai peluang untuk mengkaji semula dengan betul dan menguji semua.

Faktor-faktor keuntungan adalah amat menggalakkan. Ia bergantung pada carta yang saya diuji. Yang paling buruk yang saya dapati adalah 1.0 faktor keuntungan. Semua yang lain keluar dengan faktor keuntungan lebih besar daripada 1. Jadual kecil di bawah mengandungi keputusan ujian awal. Sebelum anda pergi salivating bahawa ini adalah pemenang panas seterusnya, terdapat beberapa pertimbangan yang perlu diingat:

Keputusan bergantung sepenuhnya kepada urutan nombor rawak digunakan. Menggunakan set nombor rawak akan menyebabkan hasil yang berbeza.
Keputusan yang lebih baik pada masa yang lebih tinggi bingkai hasil mungkin dari ralat pensampelan. Jumlah dagangan terlibat hanya ~ 160, yang tidak cukup untuk membuat kesimpulan muktamad mengenai sifat prestasi. Saya lebih suka melihat 400 atau lebih perdagangan sebelum membuat kesimpulan muktamad.
Keputusan ini tidak termasuk penyebaran kos atau komisen.

Mata Wang	Tempoh	Faktor keuntungan	Tarikh Diuji
EURUSD	M1	1.12	9/12/2011-3/12/2012
GBPUSD	M1	1.16	9/12/2011-3/12/2012
USDJPY	M1	1.25	9/12/2011-3/12/2012
EURUSD	M5	1.11	2011
GBPUSD	M5	1.0	2011
USDJPY	M5	1.06	2011
EURUSD	H1	1.26	2011
GBPUSD	H1	1.25	2011
USDJPY	H1	1.48	2011

Random trades sometimes produce solid looking equity curves

Perdagangan rawak kadang-kadang menghasilkan lengkung ekuiti pepejal mencari. Ingat bahawa ini telah dijana dengan nombor semata-mata rawak dan had trailing

Apa yang membuatkan saya berasa lebih baik mengenai keputusan telah mengkaji masuk dan keluar kecekapan setiap strategi. Bilangan perdagangan yang terlibat benar-benar berantakan grafik. Saya berlari Backtest pada tempoh masa yang lebih singkat supaya mendatar, garis biru akan kelihatan dengan jelas pada setiap graf.

The entry efficiency of a random entry is... random

The entry efficiency of a random entry is… rawak (45.45% kecekapan masuk)

The exit efficiencies of random entries with traililng limits are outstanding

Kecekapan keluar entri rawak dengan had trailing dimatikan carta. (77.73% kecekapan keluar)

Kecekapan kemasukan memberitahu kita apa yang kita inginkan untuk mencari. Sekerja yang memasukkan secara rawak tidak melakukan lebih baik daripada rawak (jelas). Apa yang menarik ialah bagaimana had strategi keluar belakang sebenarnya skews kecekapan masuk untuk membaca sedikit lebih buruk daripada rawak. Ini adalah satu contoh yang baik mengapa ia berbahaya untuk bergantung semata-mata kepada statistik. Menyimpan gambar yang besar dalam fikiran mengurangkan kemungkinan membuat kesimpulan yang salah, dalam kes ini bahawa mungkin ada sesuatu “salah” dengan penyertaan sempurna rawak kami.

Strategi keluar, iaitu apa yang kita benar-benar ujian, kelihatan benar-benar cemerlang. Ini menunjukkan bahawa yang bertindak sebagai kebarangkalian bersyarat membolehkan banyak pergerakan buruk manakala menangkap mata melampau langkah.

Menambah Pengurusan Wang

Peratusan pemenang untuk carta diuji antara 60-67% ketepatan. Peratusan yang tinggi pemenang sering membawa kepada jalur-jalur kemenangan. Pandangan sepintas saya melalui carta menyebabkan saya mudah mencari contoh yang sesuai untuk pick ceri. Di sini, 5 perdagangan berturut-turut sampai mengambil keuntungan maksimum berhampiran mereka.

Memilih perdagangan secara rawak kadang-kadang membawa kepada jalur-jalur pemenang bertuah

Ujian yang saya telah lakukan pada masa lalu memberitahu saya bahawa itu sering berfaedah untuk meningkatkan saiz kedudukan berdasarkan pemenang berturut-turut apabila strategi yang lebih daripada 50% tepat. Idea saya yang pertama selepas menyemak segala keputusan awal untuk mengubah suai dalam pengurusan wang forex strategi untuk mengejar pemenang berturut-turut. Malangnya, kami tidak mempunyai masa untuk perubahan dalam kod sekarang. Hubungi saya jika anda berminat untuk melihat ini dan kami akan menjadikannya keutamaan sekiranya pembaca cukup bertindak balas.

Walaupun peningkatan risiko selepas pemenang berturut-turut bekerja di luar statistik memihak kepada anda, ia menambah risiko. Ia adalah mustahil untuk “memenangi” set urus niaga dagangan untuk mula kehilangan semata-mata berdasarkan strategi pengurusan Wang. Tiada cara untuk mengetahui sama ada anda set perdagangan akan nasib waris risiko tambahan atau sama ada ia akan kalah tidak mungkin.

Kesimpulan

Semua orang bercakap mengenai perhentian. Anda sentiasa perlu mempunyai berhenti. Blah blah blah. Saya tahu ia akan menjadi soalan pertama yang semua orang meminta.

Kajian saya menunjukkan bahawa perdagangan dengan berhenti adalah untuk sulur. Larry Connors’ buku Strategi Trading Jangka Pendek Itu Kerja adalah buku perdagangan pertama di mana saya benar-benar berasa seperti saya membaca maklumat berharga. Salah satu bahagian kegemaran saya adalah pada kerugian berhenti. Kajian beliau menunjukkan bahawa menggunakan stop loss (walaupun 50% menghentikan kerugian) sentiasa mengurangkan prestasi strategi. Analisis bebas saya sendiri menanggung ini keluar.

Tidak menggunakan perhentian tidak bermakna tidak pernah mengambil kerugian. Sebaliknya, enggan keluar dari pasaran rugi membuat untuk 100% kemungkinan meletupkan satu hari. Titik menggunakan berhenti atau had adalah untuk menentukan secara empirik, dan tidak pernah ragu-ragu dari, suatu perkara tertentu atau mata dalam pasaran di mana anda akan keluar. Had Kuasa melakukan ketinggalan matlamat yang mengagumkan.

Menariknya, had trailing adalah satu ciri yang FAP Turbo menggabungkan bahawa saya belum lagi untuk mencari di mana-mana penasihat pakar yang lain. Walaupun saya bukan peminat jenis FAP Turbo strategi, ia pasti tidak menarik minat saya bahawa salah satu ciri-ciri utamanya menyelaraskan dengan penyelidikan ini. Juga diperhatikan adalah fakta bahawa had belakang terus ke bawah hingga ke tahap di mana ia menerima kerugian.

Perdagangan Pertengahan di Frekuensi Tinggi

Februari 28, 2012 oleh Shaun Overton Tinggalkan komen

Sistem perdagangan pelbagai membuat calon yang terbaik untuk sistem frekuensi tinggi. Mereka kurang sensitif daripada pelaksanaan sistem tren atas sebab yang mudah. Perdagangan pelbagai “menangkap pisau yang jatuh,” menjadikan mereka sesuai untuk menggunakan had pesanan.

Harga frekuensi tinggi berbeza daripada biasa M30 dan H1 carta. Yang lebih rendah tempoh masa yang, yang lebih baik bahawa carta sesuai untuk lengkung loceng biasa. Salah satu tema yang sama dalam sistem perdagangan sejak 2008 kemalangan telah “risiko ekor” atau “ekor lemak”, yang merujuk kepada pinggir taburan kebarangkalian seperti lengkung loceng. Yang gemuk ekor, semakin besar kemungkinan bahawa sistem perdagangan pelbagai adalah crash dan membakar.

The high frequency bell curve shows the tail risk of important events

Keluk loceng menunjukkan risiko ekor dari peristiwa-peristiwa penting. Ekor berwarna merah. Ekor lemak bermakna berita penting yang berlaku lebih kerap

Peristiwa-peristiwa dunia sebenar ditangkap dalam ekor mencerminkan berita utama seperti Bernanke bercakap atau Ireland mengumumkan referendum lain pada semua karut bailout ini. Peristiwa-peristiwa hanya berlaku sekali, jelas. Jika anda mempertimbangkan berita dalam konteks carta setiap jam, mereka sering berlaku sebagai peratusan daripada keseluruhan tempoh. Jika anda melihat carta satu minit, peristiwa yang sama kini kira-kira 1/60 sebagai penting. Menjatuhkan ke semak carta hampir membuat acara hilang dalam profil statistik.

Pengalaman saya adalah bahawa kitaran berita mendorong trend secara makro. “Secara makro” dan frekuensi tinggi adalah dua topik yang bukan kepunyaan bersama. Sistem tren perlu memberi fokus kepada perdagangan jangka panjang, manakala sistem yang terdiri jauh lebih sesuai dengan frekuensi tinggi. Jika trend sistem anda berdagang, anda boleh membuangnya ke dalam tong sampah untuk idea-idea perdagangan frekuensi tinggi.

Pertimbangan frekuensi tinggi

Perlu diingat bahawa terdapat berkesan dua cara untuk mengambil bahagian dalam pasaran tukaran mata wang asing: anda boleh sama ada bertindak sebagai pengambil harga atau sebagai penanda harga. Harga pengambil antara semua peserta pasaran. Dana lindung nilai atau endowmen universiti adalah sama mungkin untuk mengambil harga kerana ia adalah untuk membuat satu. CTAs dan peniaga-peniaga forex runcit lebih cenderung untuk membuat keputusan mereka berdasarkan arah pasaran yang dijangka. Masa adalah kritikal untuk mereka, jadi mereka tidak mahu serahkan kepada peluang sama ada mereka akan mendapat untuk memasuki perdagangan.

Peniaga mendapat diisi segera. Itulah kelebihan utama. Kelemahan utama untuk bertindak sebagai pengambil harga adalah bahawa anda membayar spread setiap kali yang anda mahu untuk memasuki kedudukan.

Saya duduk dengan AvaFX di Dublin dalam perjalanan terakhir saya. Mereka mengenakan 3 pip penyebaran kos tetap. Saya nyatakan kebimbangan saya tentang bagaimana penyebaran yang mempengaruhi prestasi EA klien saya. Perdagangan penasihat pakar MetaTrader Nya 4 kali sehari pada 2 pasangan mata wang. Jika anda matematik pada 3 penyebaran pip, ia berfungsi untuk 8 * 260 = 2,080 perdagangan setahun. Jika anda membayar 3 pips dan perdagangan yang $10,00 akaun, anda akan perlu untuk mendapatkan $6,240 setiap tahun – yang 62.4% pulangan, hanya untuk menampung kos dagangan. Saya tidak peduli bagaimana baik sistem adalah – ia tidak akan meliputi orang-orang jenis kos. Dagangan di margin tidak akan berbuat apa-apa untuk menyelesaikan isu itu. Penyebaran kos adalah berkadar terus dengan jumlah yang didagangkan, yang kesan keuntungan. Tidak ada cara untuk berdagang dan membuat wang jika kos urus niaga yang terlalu tinggi.

Mereka bentuk dengan penasihat pakar cukup sukar, tetapi ia lebih sukar apabila anda faktor dalam kos dagangan. Katakanlah, contohnya, yang saya membangunkan EA yang menang 75% masa dengan pembayaran sebanyak 0.5:1 sebelum kos dagangan. Apabila EA menang, diusahakannya $0.5. Ia kehilangan $1 apabila berlaku kerugian. Keuntungan akan 75 kemenangan * $0.5 = $37.5. Kerugian adalah 25 * $1 = $25. Faktor keuntungan penasihat pakar ini adalah 37.5/25 = 1.5.

Yang akan berbunyi hebat. Masalah ini berlaku apabila jumlah komisen yang melampaui jumlah keuntungan yang dijangka. Contoh ini diperlukan 100 dagangan. Mari kita mengatakan bahawa kita telah berdagang lot mini dengan kemenangan purata 5 pips dan kerugian purata 10 pips. Yang meletakkan keuntungan kasar di $375 dan kerugian kasar yang di $250. Penyata itu adalah $125 untuk 100 dagangan, excpet bahawa kita kini perlu tolak $100 untuk kos dagangan. Jumlah keuntungan akan jatuh menjunam ke dengan sekadar $25.

Jika jangkaan penasihat pakar yang diadakan benar untuk sesuatu seperti 10 mengambil keuntungan pip dan 20 stop loss pip, peniaga Adalah lebih baik untuk menukar pusat keluar. Ini kerana keuntungan yang sebenarnya boleh meningkatkan. Matlamatnya adalah untuk mengurangkan bilangan peluang perniagaan dengan mata ke arah menjadikan mereka relatif lebih menguntungkan untuk kos.

Pendekatan yang lebih baik, pada pendapat saya, adalah untuk beralih kepada membuat pasaran. Walaupun anda biasanya masih membayar kepada perdagangan, kelebihan untuk membuat pasaran adalah bahawa anda mendapatkan penyebaran bukannya membayar ia. Yang penyebaran adalah overwhelmingly kebanyakan peniaga kos terbesar. Tidak membayar ia membuka kemungkinan menggunakan strategi di mana satu biasanya tidak mampu.

Pasaran daripada membuat kerja hanya jika broker forex anda membolehkan anda untuk menghantar tawaran terbaik / tawaran terbaik dan mempunyai harga yang ditunjukkan pada skrin. Kebanyakan broker mendakwa bahawa mereka adalah ECN. Sebenar A Forex ECN membolehkan anda untuk menghantar pesanan had. Apabila perintah yang mewakili tawaran terbaik atau tawaran, harga dan saiz pesanan anda akan kelihatan pada skrin. Satu-satunya broker mesra peniaga runcit yang saya tahu adalah Broker Interaktif dan MB Trading.

Saya berlari lesen NinjaTrader saya di MB Trading minggu lepas untuk menguji aliran pelaksanaan dan perintah itu. Ujian ini hanya penggunaan diniagakan microlot yang (0.01) dan mencatatkan tawaran terbaik atau tawaran terbaik pada EURUSD. Tempahan yang kekal sah untuk mana-mana sahaja dari 1-10 minit. Walaupun saiz perdagangan yang kecil dan tempoh masa panjang kerana tawaran terbaik / tawaran, perintah hanya diisi 75% masa. Ini bererti bahawa saya ditangkap 100% yang rugi tetapi hanya 56% pemenang berpotensi. Tidak baik, walaupun mendapat dibayar untuk pesanan had.

Broker Interaktif adalah calon ujian seterusnya. Mereka telah wujud lebih lama dan perlu mempunyai aliran pesanan lebih. Saya berharap bahawa kadar isi rendah bahawa saya mengalami membuat pasaran di MB Dagangan akan meningkatkan dengan ketara apabila saya menukar strategi yang sama untuk Broker Interaktif.

Saya menjangkakan untuk mencari beberapa perubahan lain juga. Penyebaran yang saya memperolehi jatuh dari seluruh 0.9 pip pada EURUSD kepada 0.5 pips, yang menunjukkan Broker Interaktif’ harga yang lebih baik. Saya juga perlu membayar 0.2 komisen pip, yang mengurangkan kredit bersih daripada 1.0 pips pada MB Trading (0.9 penyebaran + 0.1 suruhanjaya) kepada 0.3. Namun begitu, Saya menjangkakan kadar isi baik untuk memenangi perdagangan untuk bekerja lebih memihak kepada saya.

Perkara yang kebanyakan orang akan membenci adalah bahawa anda hanya boleh menguji pendekatan membuat pasaran dengan wang secara langsung. Ia cukup untuk backtest strategi yang menggunakan pesanan pasaran dengan 0 penyebaran andaian. Matlamatnya adalah untuk menghapuskan sampah dari berlian dalam kasar. Tiada kaedah wujud, Walau bagaimanapun, untuk menentukan dengan tepat sama ada perdagangan yang akan telah mendapat dipenuhi dengan perintah had. Satu-satunya cara untuk mengetahui adalah untuk menguji idea dengan wang secara langsung, maka untuk membandingkan keputusan untuk backtest sepanjang tempoh yang sama. Jika hidup, Prestasi frekuensi tinggi adalah sama dengan yang backtest, maka anda mungkin mempunyai pendekatan yang menang.

Motivasi sebenar di sini adalah untuk medapatkan peluang yang mungkin. Sama seperti kasino buat segalanya untuk membantu anda menarik mesin slot yang lebih cepat, peniaga perlu mencari seberapa banyak setup baik yang mungkin. Frekuensi tinggi menonjol dalam bidang ini. Kelebihan yang wujud dalam sistem yang lebih cenderung kepada yang nyata lebih cepat. Dengan andaian bahawa anda mendapatkan mengendalikan pada masalah kos perdagangan, keuntungan sering terhad hanya dengan jumlah dagangan yang boleh diperah ke sehari.

Pilihan pengaturcaraan pada frekuensi tinggi

MetaTrader 4 bukan merupakan calon yang baik melainkan jika anda mengharapkan untuk menghantar pesanan sekali setiap minit atau lebih lambat. MetaTrader menderita daripada Konteks perdagangan adalah kesilapan Sibuk. Berjalan dengan penasihat pakar dalam lebih daripada satu surat cara boleh menyebabkan pesanan untuk memasuki terlalu perlahan atau tidak sama sekali. MetaTrader adalah hanya satu pilihan dengan MB Trading. Broker Interaktif tidak menyokong MetaTrader.

NinjaTrader kerja-kerja besar dan menawarkan banyak mudah alih broker yang datang dengan pengaturcaraan dalam MQL. Pengaturcaraan yang strategi frekuensi tinggi di NinjaTrader kerja-kerja yang paling kelajuan manusia (5 saat atau lebih). Bagi broker mana NinjaTrader menyerahkan pesanan menggunakan API broker, Saya mendapati benjolan kelajuan menjejaskan kerja. NinjaTrader memproses pesanan kilat puasa, tetapi API broker yang tidak boleh mengendalikan kelajuan dan mula tercekik. Jika anda mahu untuk menguji mana-mana kekerapan itu bukan frekuensi tinggi ultra, Saya cadangkan pengaturcaraan dalam NinjaTrader.

Protokol FIX adalah pilihan terbaik untuk pedagang institusi yang mengambil berat tentang prestasi maksimum dan tidak mengalami kekangan bajet biasa. FIX adalah cara yang mewah mengawal komunikasi antara platform adat dan broker. Ia tidak melibatkan perisian, hanya peraturan. Protokol FIX membolehkan peniaga untuk menulis perisian 100% dari awal. Perdagangan dan pesanan boleh keluar pintu literal secepat mesin boleh memprosesnya. Ia kesempatan yang datang dengan membina segala-galanya dari awal.

Mengoptimumkan Penasihat Pakar

Februari 20, 2012 oleh Shaun Overton 1 Komen

Salah satu ciri-ciri yang kurang dikenali daripada MetaTrader backtester adalah ciri pengoptimuman. Ia begitu kecil bahawa anda boleh dimaafkan untuk menghadap ia.

Optimization adalah proses untuk memaksimumkan hasil yang tertentu. Dalam kes ini, itu keuntungan. Mana-mana pemaju EA mahu memaksimumkan jumlah keuntungan yang dibuat dalam tempoh masa tertentu. Para pengoptimum MetaTrader membolehkan peniaga untuk mencari kombinasi input yang mengeluarkan hasil keuntungan maksimum dalam tempoh masa tertentu.

Proses ini adalah sama dengan menjalankan Backtest, kecuali MT4 menjalankan beberapa backtests pada masa yang sama. Ia kemudian menganjurkan keputusan dan menawarkan sehingga kombinasi terbaik.

Memberitahu backtester untuk berjalan dalam mod pengoptimuman mudah. Ringkasnya cek di sebelah perkataan Pengoptimuman. MetaTrader kemudian akan menyusun melalui gabungan yang anda beritahu kepada mempertimbangkan.

Letakkan cek dalam kotak di sebelah Optimization dalam backtester MT4

Langkah seterusnya adalah untuk klik pada Hartanah pakar butang di sebelah kanan. Tetingkap baru muncul yang mengandungi tiga tab: Ujian, Input dan Optimization. Ini skrin membolehkan peniaga untuk memaklumkan MetaTrader yang pembolehubah untuk mempertimbangkan untuk ujian dan bagaimana untuk berat keputusan.

Ujian

Bahagian atas seksyen ujian itu terpakai untuk setiap jenis Backtest. Di sini anda boleh pilih baki bermula. Mungkir MetaTrader pilihan untuk $10,000, walaupun anda boleh membuat ini mana-mana jumlah yang anda pilih.

Pilihan lalai kedua membolehkan peniaga untuk menyekat arah perdagangan. Ia adalah satu yang kerap pengaturcaraan penasihat pakar permintaan. Ia juga salah satu yang tidak perlu. Kedua-dua pilihan backtester penasihat dan pakar menyaring membenarkan peniaga pilihan untuk mengehadkan perdagangan kepada hanya panjang atau pendek sahaja tanpa pengaturcaraan tambahan. Jika EA tidak juga diprogramkan, tetapan ini boleh menyebabkan kesilapan 4110 atau 4100 untuk hadir di seluruh jurnal dagangan. Ia tidak berbahaya. Satu-satunya kesan harus bahawa ujian kembali melambatkan. Ia adalah hasil daripada bertulis kepada beratus-ratus jurnal kali atau lebih.

The testing tab of the MetaTrader backtester

Tab ujian backtester MetaTrader

Kekotak kumpulan A muncul di bawah pilihan ini yang inexplicably berkaitan dengan proses pengoptimuman. Anda akan berfikir ia akan masuk akal lebih untuk meletakkannya dalam tab senama. Itu biasa MetaQuotes logik di tempat kerja.

Baris pertama mengandungi pelbagai parameter untuk memilih pilihan yang terbaik. Pengguna overwhelmingly pilih untuk baki akaun terbesar, tetapi pilihan lain termasuk faktor keuntungan, ganjaran dijangka, pengeluaran maksimum dan pengambilan peratus.

Baris terakhir secara automatik menggunakan algoritma genetik. Proses pengoptimuman menggunakan sama ada kaedah kekerasan atau algoritma genetik. Mogok kekerasan kebanyakan orang sebagai intuitif walaupun jelas meletihkan. Perisian yang menguji setiap kombinasi. Percubaan algoritma genetik untuk menjadikan proses lebih pintar. Apabila perisian melihat bahawa parameter tertentu hampir tidak dapat tidak membawa kepada prestasi yang kalah, algoritma melangkau ujian yang sama di mana ia menjangka untuk kehilangan.

Ini adalah satu idea yang hebat jika anda mempunyai algoritma genetik berkualiti. Pendapat saya daripada MetaTrader backtester adalah kurang daripada cemerlang. Saya tidak berasa sangat yakin tentang algoritma di semua. Jika anda tidak keberatan menghabiskan masa tambahan menunggu keputusan ujian maka saya cadangkan menyahtandakan pilihan ini. Anda tidak mahu ketinggalan kombinasi penting yang berpotensi.

Input

Kebanyakan orang mendapati skrin ini mengelirukan. Lajur pertama, dipanggil nilai, ketat mengawal input untuk mudah backtests. Yang Nilai ruangan sama sekali diabaikan semasa pengoptimuman jangka.

Tab input daripada pakar tetapan MT4 backtester

Ruangan penting untuk tugas ini adalah Mula, Langkah dan Hentikan. Mula adalah jumlah yang paling rendah bahawa MT4 backtester akan mempertimbangkan. Langkah merujuk kepada tempoh di antara nilai yang paling rendah dan nilai yang paling tinggi. Ketat mengawal tetapan ini membolehkan pengguna untuk mendapatkan wawasan ke dalam bagaimana cepat mengubah nilai pembolehubah memberi kesan kepada prestasi tanpa mengheret ujian keluar selama seminggu penuh. Hentikan adalah jumlah tertinggi yang penasihat pakar yang akan digunakan.

Calon yang paling jelas untuk menguji dalam contoh ini adalah nilai Take Profit. Tetapan lalai disenaraikan di 50. Jika anda berdagang jurusan, anda mungkin ingin mempertimbangkan tetapan antara 10 pips dan 200 pips. Ini bermakna bahawa anda menetapkan Ambil baris Keuntungan kepada 10 untuk Mula lajur dan 200 untuk Hentikan ruangan. Itu helah sebenar di sini adalah memilih Langkah. Jika anda memilih Langkah = 1, kemudian MetaTrader akan menjalankan ujian yang berasingan untuk setiap nilai antara 10 dan 200. Itu 190 ujian, yang adalah pembunuhan besar-besaran. Satu langkah 10 memotong jumlah ujian ke 19.

Pengoptimuman

Seksyen ini adalah sebahagian nit-cerewet yang. Jika seorang peniaga berasa ia tidak boleh diterima untuk mempunyai 10 kerugian berturut-turut berturut-turut, dia boleh meletakkan cek seterusnya menang Berturut-turut kotak. MT4 secara automatik membuang sebarang ujian yang menghasilkan hasil yang mengandungi apa-apa yang telah diperiksa.

The optimization tab in the MT4 backtester expert properties

Tab pengoptimuman dalam backtester MT4 yang membolehkan pengguna untuk membuang ujian dengan sifat-sifat yang tidak diingini.

Apabila anda selesai melalui setiap satu daripada tab, menolak OK di sudut kanan bawah. Sudah sampai masanya untuk melancarkan ujian.

Curve sesuai dalam Optimizer MT4

Perkataan-amaran: pendapat peribadi saya adalah bahawa mengoptimumkan penasihat pakar biasanya idea yang sangat buruk. Tetapan yang unik yang dapat menghasilkan keuntungan yang paling dalam 2012 tidak mungkin untuk menghasilkan keuntungan yang paling dalam 2013. Jika anda itu tidak mampu peluang rawak, ada kebarangkalian yang baik bahawa 2012 kombinasi terbaik boleh mengakibatkan kematian yang teruk dalam 2013.

Saya cadangkan bahawa peniaga mengejar apa-apa kerja pembangunan strategi dalam NinjaTrader. Saya tidak suka idea mengoptimumkan di semua. Sebaliknya, Saya sentiasa memberi tumpuan kepada strategi ujian untuk masuk dan keluar kecekapan. Saya tahu dari tahun pengalaman bahawa nilai-nilai ini tidak pernah asasnya menukar ke atas surat cara carta diniagakan. Masuk dan keluar kecekapan membuat metrik indah untuk perdagangan automatik kerana mereka begitu stabil.