Dalam bab sembilan buku mereka Strategi Trading Jangka Pendek Itu Kerja, Larry Connors dan Cesar Alvarez rujuk Indeks Kekuatan Relatif (RSI) sebagai “Holy Grail Petunjuk.” Walaupun saya tidak suka implikasi bahawa terdapat “Holy Grail” dalam perdagangan selain daripada kerja keras dan belajar, Connors dan Alvarez untuk menyediakan beberapa kajian menarik untuk menyokong tuntutan mereka.

Connors dan Alvarez Penyelidikan

Tempoh standard yang biasa digunakan untuk penunjuk RSI adalah 14, tetapi Connors dan Alvarez berhujah bahawa tidak ada bukti statistik yang 14 adalah tempoh yang optimum. Ujian mereka telah mendedahkan bahawa tempoh 2 akan memberikan pulangan yang terbaik.

Connors dan Alvarez menetapkan untuk menguji teori mereka dalam tempoh masa yang dari Januari 1, 1995 hingga Disember 31, 2007. Pada masa ini, mereka dikira bahawa saham purata yang di atas yang 200 hari purata bergerak mudah (SMA) mendapat 0.05% dalam tempoh 1 hari, 0.1% dalam tempoh 2 hari, dan 0.25% lebih 3 tempoh hari. Mereka menggunakan nombor-nombor ini sebagai penanda aras bagi penunjuk 2-tempoh RSI mereka untuk bersaing dengan.

Memberikan tumpuan kepada aspek terlebih jual, saham yang mempunyai satu RSI bawah 10 dapat mengatasi setiap satu daripada tiga penanda aras. Mereka mencatatkan pulangan 0.13% dalam tempoh 1 hari, 0.31% dalam tempoh 2 hari, dan 0.74% dalam tempoh 1 minggu.

Tidak menghairankan, apabila mereka menurunkan keperluan terlebih jual kepada RSI satu di bawah 5, nombor prestasi yang lebih baik lebih. Nombor-nombor itu bertambah lagi apabila mereka menurunkan keperluan untuk RSI 2, dan sekali lagi apabila mereka menurunkan keperluan untuk RSI 1.

Apabila keperluan RSI yang diturunkan ke bawah untuk satu, penunjuk RSI itu mencatatkan pulangan 0.3% untuk tempoh 1 hari, 0.66% untuk tempoh 2 hari, dan 1.18% for a 1-week period. This indicates that the lower the RSI, lebih saham yang berkemungkinan pulih. Jelas, yang 2 penunjuk tempoh RSI boleh melakukan dengan sangat baik ke atas dagangan jangka pendek.

Rintangan Awal Saya Untuk Petunjuk Terlebih jual

Latihan awal saya pasaran saham adalah gabungan kaedah CANSLIM William O'Neil dan pendekatan trend berikut dipromosikan oleh Michael Covel. Oleh kerana itu, Saya selalu terhadap konsep penunjuk overbought atau oversold. Berikutan dengan trend saya berikut dan latihan CANSLIM, Saya percaya bahawa saham dengan kekuatan yang paling kuat relatif yang paling mungkin untuk terus bergerak lebih tinggi.

Apa yang saya telah hilang, adalah idea bahawa jangka pendek keadaan terlebih beli dan terlebih jual boleh wujud dalam trend jangka panjang. Ini bermakna bahawa penunjuk overbought / oversold dan trend berikut falsafah tidak semestinya perlu saling eksklusif.

Contoh semasa

Satu contoh yang menarik daripada menggunakan RSI untuk mengenal pasti peluang terlebih jual jangka pendek akan Ambil Dua Perisian Interaktif (TTWO), yang telah mengambil hit besar dalam dagangan hari ini. CANSLIM saya dan Trend Mengikuti latar belakang memberitahu saya untuk mengelakkan saham yang sedang hits besar dan terhempas di bawah purata 50 hari bergerak mereka kepada jumlah besar, tetapi itu adalah jangka panjang yang berlainan. Ia tidak tidak munasabah untuk TTWO bangkit semula dalam tempoh beberapa hari akan datang dan kemudian menuju selatan lanjut.

TTWO menunjukkan peluang yang baik untuk membetulkan menaik sejak beberapa hari akan datang

Kes yang sama boleh dibuat untuk Webster Corp Kewangan (WBS) , yang baru-baru ini telah kehilangan talian 50 hari dan telah mengalami trend penurunan sejak beberapa minggu yang lalu. Semasa mengambil kedudukan jangka panjang dalam saham ini mungkin tidak memberi pengertian yang mendalam hingga pertengahan yang- atau trend jangka panjang pengikut, saham itu 2-tempoh RSI daripada 4.23 menunjukkan bahawa ia adalah mungkin untuk melihat lantunan kecil dalam tempoh beberapa hari akan datang.

Peraturan kemasukan RSI menunjukkan bahawa WBS adalah kerana untuk pembetulan dalam jangka pendek.

Mensistemkan Konsep ini

Adalah penting untuk ingat bahawa pulangan yang menguntungkan Connors dan Alvarez dapat menghasilkan pulangan mereka datang dari termasuk SETIAP contoh saham yang jatuh ke dalam wilayah oversold. Mereka tidak memilih dan syarikat kegemaran mereka.

Oleh itu, dalam usaha kita untuk menggunakan idea ini, kita perlu membina ke dalam sistem yang akan dapat untuk berdagang setiap isyarat dijana, bukan sahaja orang-orang yang kita sukai. Ini akan memastikan bahawa kami tidak membenarkan berat sebelah peribadi kita sendiri untuk campur tangan dengan kejayaan sistem.

Ia juga adalah penting untuk menyedari bahawa 2-tempoh RSI konsep ini adalah semata-mata isyarat masuk. Dalam usaha untuk membangunkannya menjadi sebuah sistem perdagangan, kita perlu menambah isyarat keluar, kedudukan saiz, dan pengurusan risiko. Ini akan memerlukan ujian dan analisis yang menyeluruh, tetapi ia kelihatan bahawa ia akan menjadi mungkin untuk membina sistem dagangan jangka pendek menguntungkan menggunakan 2-tempoh RSI sebagai isyarat masuk.