VIX Archives - Algoritma dan Strategi Forex Mekanikal

How to Create a Synthetic Instrument In MetaTrader 5

Januari 2, 2018 oleh Shaun Overton Tinggalkan komen

The last version of MetaTrader required offline charts for anyone that wanted to create a pasangan mata wang tiruan or instrument. Since MetaTrader 5 still does not allow for offline charts, the ability to create synthetic time frames isn’t possible using the charting time series.

The new build 1640 for MT5 introduces the ability to create synthetic instruments. Saya, contohnya, want to watch VIX Calendar Spreads. Instead of just using my indicator, I also would like to see a chart that helps me track the calendar spread.

A synthetic instrument chart displaying VIX Calendar Spreads

How To Create A Synthetic Instrument Chart

Klik kanan pada tetingkap Market Watch (look to the image on the right). You’ll see Symbols appear in a dropdown menu. Click on it.

Sebagai alternatif, just push Ctrl + U on your keyboard.

Now enter in the Synthetic Instrument name. The name can be anything that you choose with allowed characters.

The most important step is to enter in your formula. As you can see in the image below, mine is a symbol subtraction. The primary keywords that you’ll use are bid() and ask(). Jadi, if you want the bid of EURUSD, contohnya, you type in bid(EURUSD).

Akhirnya, make sure to set the number of digits in your instrument. Jika tidak, your chart will show a large number of unwanted, extra decimals.

Does SKEW Predict VIX?

Disember 22, 2017 oleh Shaun Overton 4 Komen

SKEW should lead VIX, betul? Traders get worried about a crash, which might anticipate volatility in the S&P 500.

SKEW is in green.
Hampir tidak is in blue.

Jika SKEW was a perfect predictor of Hampir tidak, then you’d expect the blue line to look like the green line with a small gap in between them.

The theory was that SKEW (in green) would pull up VI (biru).

A quick scan of the chart shows that’s not the case. There are occasions where green spikes up followed by blue, but it intuitively feels to me like a case of cherry picking. Juga, notice the largest blue spike around value 500. Jika SKEW lagged Hampir tidak of the other way around.

Just for the sake of being thorough, I measured the cross correlations of If SKEW dan Hampir tidak using both my smoothed values and the unprocessed ones.

Here’s the cross correlation of the smoothed values.

The cross correlation of smoothed SKEW and VIX

And here’s the cross correlation of the unsmoothed values.

Jika apa-apa, the hypothesis is backwards. SKEW 18 days ahead of Hampir tidak mempunyai -19% korelasi. The correlation should be positive and > 40% to carry any substantial meaning. The weak correlation value and the fact that it’s negative that this idea is better tossed in the bin.

Klik di sini to download the data used in this analysis. You’ll noticed that I first normalized the Hampir tidak dan SKEW values to allow for easier visual comparisions. Because the data is extremely noisy, I applied a 7 day SMA to make visual comparisons easier.

The data used was from October 16, 2013 hingga Disember 21, 2017.

Apa yang SKEW?

SKEW, which is another volatility index run by the CBOE, provides a measure of how worried traders are about tail risks.

Here’s the full description directly from the exchange:

The crash of October 1987 sensitized investors to the potential for stock market crashes and forever changed their view of S&P 500^® pulangan. Investors now realize that S&P 500 risiko ekor – the risk of outlier returns two or more standard deviations below the mean – is significantly greater than under a lognormal distribution. The Cboe SKEW Index (“SKEW”) is an index derived from the price of S&P 500 risiko ekor. Similar to VIX^®, the price of S&P 500 tail risk is calculated from the prices of S&P 500 out-of-the-money options.
SKEW typically ranges from 100 kepada 150. A SKEW value of 100 means that the perceived distribution of S&P 500 log-returns is normal, and the probability of outlier returns is therefore negligible. As SKEW rises above 100, the left tail of the S&P 500 distribution acquires more weight, and the probabilities of outlier returns become more significant. One can estimate these probabilities from the value of SKEW. Since an increase in perceived tail risk increases the relative demand for low strike puts, increases in SKEW also correspond to an overall steepening of the curve of implied volatilities, familiar to option traders as the “skew”.

Apa yang Hampir tidak?

This is also taken directly from the pertukaran:

The Cboe Volatility Index^® (Hampir tidak^® Indeks) is considered by many to be the world’s premier barometer of equity market volatility. The VIX Index is based on real-time prices of options on the S&P 500^® Indeks (SPX) and is designed to reflect investors’ consensus view of future (30-hari) expected stock market volatility. The VIX Index is often referred to as the market’s “fear gauge”.
The VIX Index is the centerpiece of Cboe Global Markets’ volatility franchise, which includes volatility indexes on broad-based stock indexes, exchange traded funds, individual stocks, commodities and several strategy and performance based indexes, as well as tradable volatility contracts, such as VIX options and futures.
These revolutionary volatility products can offer investors effective ways to help manage risk, leverage volatility and diversify a portfolio.

Have Your Algo Running like a Swiss Watch

Januari 11, 2016 oleh Lior Alkalay 6 Komen

Setting up a trading algo that works smoothly, like a well-oiled machine, is not a trivial endeavor. Terdapat banyak, many parameters that you have to take into account. It begins with the signals your algo is generating to the margins in your account, turun naik, gains and, sudah tentu, risiko. Certainly you’ve used our previous tips to build your algo and to draft your strategy. So how do you incorporate all those elements and optimize your algo for the greatest precision?

How do all the quants make their algos run smoothly like a Swiss watch? You have to treat your algo like a machine, built up with numerous mechanisms. Because of course, that’s what an algo really is. I like to call those mechanisms boxes. Now don’t despair if you think it all sounds a bit too complicated. By the time you reach this article’s conclusion you’ll have realized that it’s all quite simple and logical.

An Algo Made of Boxes

So what is the approach quants use that I like to call boxes? You divide your algo into separate mechanisms, or boxes, Jika anda akan. Each box will become a stand-alone mechanism that receives input data and generates an output. There will be one box that we can consider the brain; that box decides if it is a go/no go for the specific trade. The brain box gets all the inputs from all the other boxes.

Algo Boxes

Signal Box- The signal box scans prices and parameters, such as the moving average or any other condition you have written into it. Pada asasnya, these inputs are the rules of engagement you had early written for your algo. One simple rule could be, Mari kita mengatakan, 14 days moving average < 30 days moving average = signal to sell. Biasanya, this box will be running prices in several pairs.

Dalam erti kata lain, its input data and its output would normally be three parameters; an entry signal, a recommended stop loss and a limit. Sudah tentu, sekali lagi, these inputs are according to the parameters you have already defined.

Risk Box- The risk box, as its name implies, is the box in charge of risk monitoring. This one is a bit more complicated. The risk box gets input from several sources. It gets the risk, Dgn kata lain. stop loss required, from the signal box. Lebih-lebih lagi, the risk box constantly reads your available margin.

Its output is a go/no go on each trade that exists, based on the parameters you entered. Sebagai contoh, how much you want to risk in total or the minimal available margin to be left in the account.

Let’s say you have a free margin of 11% and you set up a minimal margin of 10% in the risk box. The signal box will send output of an upcoming trade.

The risk box can calculate that the executed trade would take 2% from your remaining margin. You started with 11% so that would leave your free margin at 9%. Oleh itu, the output from your risk box will be a no go for this trade.

If you had had 13% free margin rather than the 11%, the output would be a go. Sudah tentu, there are many more options to program into this box but this is the simplest one.

Volatility Box- The volatility box might be the most complicated to program. Walau bagaimanapun, volatility charting is something we covered fairly thoroughly in these articles – Turun Naik & Perdagangan anda, Dunia VIX di, Menggunakan alternatif VIX. The box’s task is to chart market volatility and provide an output if volatility is about to change dramatically. A major change to volatility could, sudah tentu, warrant a change in your strategy.

Execution Box (aka the Brain Box)- Easily can be considered the most important box of all. This box is in charge of making the finally decision. It gets input from all the other boxes and decides if the trade should be opened or not. It also decides if a strategy needs to be changed.

Sebagai contoh, if the volatility box signals an upcoming surge in volatility the execution box may decide to close some trades. Or it could instruct the signal box to change into a secondary signal model suited to high volatility. There are many other ideas that you can program into it.

How Boxes Help You Win

All of those boxes can help you make your algo run more smoothly and efficiently. Bagaimana? Quite simply because it lets you optimize your algo to a much higher level. It provides you with flexibility to easily adjust each mechanism. Lebih penting lagi, it lets you monitor the inputs and outputs of each box and assess which needs fixing.

Algo Box: The Bottom-line

Sudah tentu, the partitioning into various boxes is not a new algo concept. It’s also not rigid; there’s no need to do it exactly as I did. If you’re intrigued by the Algo mechanism box concept and want to delve into it a bit farther you’re in luck. I highly recommend the book Inside the Black Box by Rishi K. Narang. I’ve found that it sheds a great deal of light on what some might construe as a complicated strategy.

And for those of you that are short of time? You can use this as a basic guide on how to make your algo run smoothly, without reinventing the wheel.

Menggunakan alternatif VIX

Jun 18, 2015 oleh Lior Alkalay Tinggalkan komen

Kemeruapan yang tersirat adalah, atau sekurang-kurangnya harus, faktor utama dalam setiap strategi. Dalam artikel-artikel dua yang lepas, kita belajar bagaimana untuk menggunakan turun naik tersirat through the highly watched VIX index. Kita juga mendapat pengajaran bahawa VIX itu adalah alat yang hebat untuk mengukur apabila pelbagai bakal dipecahkan. Dan khususnya yang berkaitan dengan pasaran FX, Ia boleh mencadangkan apabila momentum adalah kira-kira untuk mempercepatkan. Tetapi bagaimana pula kerana ia berkaitan, berkata, di Nasdaq 100 atau komoditi? Boleh, atau mungkin lebih tepat, harus anda menggunakan VIX itu sebagai satu barometer bagi mereka serta?

It’s an Asset on to its Own

Secara semula jadi, kerana VIX dalam langkah-langkah tersebut pelbagai stok, Ia adalah alat yang hebat kedua-dua atas dan risiko. Namun yang jelas dapat dilihat dalam carta korelasi di bawah, VIX di tidak dapat bekerja sepanjang masa. Konsep di sebalik korelasi adalah mudah; sama ada positif atau negatif, ada instrumen (S&P500, Emas, dan lain-lain) yang boleh dibandingkan. Utama adalah bahawa instrumen dan aset mesti bergerak sama ada selaras atau yang songsang dan lebih dekat kepada 1 (atau -1), maka semakin hampir hubung kait pergerakan mereka. Walaupun yang -0.3% bermakna ada sedikit perkaitan di antara instrumen dan aset.

Tetapi Bagaimana jika hubungan tersebut adalah 0%? Itulah berita buruk! Ini bermakna, pada masa tersebut, anda berada di zon yang mati. Pada 0%, aset-aset tidak bergerak seiring tetapi bergerak seolah-olah mereka tidak berkaitan langsung. Dalam kes-kes tersebut, satu petunjuk "mentah" risiko risiko mati seperti VIX itu semata-mata tidak dapat membantu anda. Jika anda berniaga dalam pertengahan kepada jangka panjang, akhirnya hubungan itu akan datang kembali. Jika anda bimbang tentang seterusnya dua atau tiga hari atau lebih dalam seminggu, baik, maka anda mungkin berada dalam kesusahan.

Sumber: V-makmal

Sebagai alternatif kepada VIX

Tidak semua aset bergerak tepat seiring dan seperti yang saya hanya diterangkan kadang-kadang VIX yang terlalu "mentah" pembedahan kejituan dan anda perlu mencari sesuatu yang lebih menunjukkan untuk perdagangan tertentu anda. Penyelesaian yang mungkin? Petunjuk VIX yang ditetapkan bagi setiap kelas aset. Masalah yang mungkin? Tidak semua petunjuk VIX dibuat sama.

Terdapat beberapa petunjuk VIX, five of which are major, yang lain kurang jadi. Pertama, sudah tentu, adalah VIX pada ekuiti, kemudian VIX pada komoditi, dan akhir VIX atas bon. Terdapat juga sebuah VIX pada kadar faedah tetapi itu mungkin kurang relevan kepada peniaga purata. Dan, sudah tentu, Terdapat pelbagai petunjuk VIX Mata Wang, yang anda boleh mempelajari lebih lanjut tentang melalui analisis lepas saya pada Ketidakstabilan FX.

Apabila ia datang untuk ekuiti luar VIX dalam (yang langkah-langkah turun-naik yang tersirat s&P500) Terdapat dalam VXN, yang langkah-langkah turun-naik di NASDAQ 100, dan file Rom dalam, yang mengukur ketidaktentuan pada indeks Dow Jones Industrials. Jika anda kerap trade Apple, Amazon atau Google maka anda akan berasa gembira untuk mengetahui bahawa masing-masing mempunyai VIX sendiri (masing-masing, VXAPL, VXAZN dan VXGOG). Ini VIX alternatif memberi masa lebih tepat jerawat dan fallouts untuk peniaga-peniaga lain indeks utama atau saham besar tech. Seperti yang dilihat dalam carta di bawah, VXAPL atau Apple VIX adalah satu alat pengukur yang tepat untuk potensi Apple jerawat.

Sumber: Kewangan Times & CBOE

Implied Volatility with Commodities

Pergolakan yang tersirat dalam ekuiti, dan sedikit sebanyak dalam FX, dikira strategi yang sebenarnya di mana turun-naik yang tersirat pada rekod terendah menunjukkan turun naik adalah kira-kira untuk melonjak lebih tinggi dan sebaliknya. Dalam komoditi, Walau bagaimanapun, strategi bekerja agak berbeza. Kemeruapan yang tersirat dapat dilihat lebih sebagai petunjuk kuasa aliran masuk dan aliran keluar minyak, Emas atau Perak (masing-masing mempunyai sendiri VIX sepadan).

Seperti yang dilihat di dalam GVZ Indeks di bawah, trend volatilitas emas berbanding harga mencadangkan bahawa sebagai turun-naik tersirat slaid, kepentingan dalam logam juga jatuh. Dan, Sebaliknya, Jika GVZ yang diramal yang boleh menghala ke menjadi minat baru dalam logam. Apa yang ia semua tertakluk ke bawah untuk adalah bahawa semasa pergolakan yang tersirat dalam ekuiti dan FX Indeks Contrarian berpendapat, dalam komoditi, Ia adalah satu lontaran.

Tidak seperti ekuiti dan Mata Wang, dengan komoditi ia bukanlah kes zon, atau paras terendah atau mencecah paras tertinggi dalam pergolakan yang tersirat; agak, Ia adalah kes trajektori. Walaupun kemeruapan yang tersirat adalah alat yang hebat masa dalam ekuiti atau FX (diberikan sifat kitar), dengan komoditi turun-naik tersirat cenderung tidak peka seperti dan kekurangan kelancaran yang lain. Kebaikan: Penunjuk GVZ masih boleh sangat berguna apabila minat para pelabur semakin berkembang dan boleh membantu memikirkan arah aliran jangka panjang. Kontra: Ianya hanya baik untuk jangka masa panjang.

Sumber: CBOE

Dunia VIX di

Jun 8, 2015 oleh Lior Alkalay 4 Komen

VIX di, atau turun naik Indeks, antara indeks yang paling ditonton di dunia, sudah tentu pada CBOE (Chicago Lembaga Pengarah Bursa), dengan kebanyakan peniaga memeriksa ia sekurang-kurangnya sekali sehari. Tidak seperti kebanyakan Indeks, harga VIX yang tidak terdiri daripada saham atau bon. Apa VIX dalam langkah-langkah adalah turun-naik sekitar S&Menggunakan opsyen Indeks P500.

Mengapa bersusah payah dengan VIX dalam?

Seperti yang disebut, langkah-langkah VIX yang turun naik sekitar S&Indeks P500, atau lebih tepat, kepada pergolakan yang tersirat sekitar S&Indeks P500. Anda mungkin tertanya-tanya, "Apakah perbezaan?"Turun-naik yang tersirat adalah dijangka turun naik, dan sejak dalam perdagangan esok masa kini, perbezaan yang penting. Sebagai satu Indeks, yang Hampir tidak yang berkenaan sama ada anda adalah dagangan FX, barangan atau ekuiti, tetapi ia memiliki kepentingan khas jika anda trade S&P500. Ini kerana S&P500 adalah Tempahan diniagakan (dan dagangan) Indeks di dunia dengan kebanyakan kelas aset utama yang mempunyai beberapa tahap korelasi dengan.

Bilakah VIX yang meningkat (Dgn kata lain. menjadi tidak menentu), dalam kebanyakan kes, Ia menunjukkan pelabur adalah saraf, bukan hanya dalam ekuiti, tetapi di seluruh negara. Itulah sebabnya mengapa begitu banyak pelabur sering merujuk kepada VIX sebagai "Indeks takut" (kegemaran peribadi saya, apa-apa pun).

Malah, salah satu perniagaan yang paling berpengaruh sejak di 2008 krisis kewangan adalah apa yang pelabur menyeru risiko / risiko mati. Cara-cara pasaran perdagangan terutamanya berdasarkan selera risiko luas. Sebagai contoh, Apabila selera risiko adalah tinggi, perkara perdagangan (seperti indeks ekuiti panjang atau pendek dolar) cenderung untuk mendapat manfaat. Secara ringkasnya, VIX dalam langkah-langkah turun-naik yang tersirat melalui pelbagai stok. Kerana tersirat turun naik secara amnya meningkat dengan risiko, VIX ini dilihat sebagai satu barometer baik risiko pada / risiko dari sentimen. VIX ini adalah satu ukuran penting mood pasaran, sama ada anda merancang untuk kaunter atau pergi dengan kecenderungan. Seperti yang anda lihat di bawah dalam Carta (IKHLAS daripada V-makmal), S&P500 yang tersirat dalam VIX volatility dan bergerak hampir sejajar.

Hampir tidak: Di bawah penutup

VIX ini pada asasnya terdiri daripada premium yang pelabur sanggup membayar untuk panggilan kedua-duanya dan meletakkan pilihan s&P500. Tarikh tamat tempoh purata bagi orang-orang pilihan adalah kira-kira 30 hari dan yang cenderung menjadi apabila turun-naik yang tersirat Tempahan menunjukkan. Lebih tinggi premium yang, semakin tinggi VIX yang akan. Kalau kita link balik ke risiko di / risiko dari perdagangan, Jika pelabur-pelabur bimbang bahawa risiko adalah meningkat (yang menyebabkan turun naik yang tersirat dalam S&P500 untuk melompat) kemudian VIX dalam pada masa yang sama meningkat. Apabila pelabur-pelabur yang tenang, jatuh turun-naik yang tersirat dan VIX yang rendah.

Tiada mempunyai, sudah tentu, telah hari Bilakah VIX yang meningkat dan pasaran adalah pada risiko pada mod (dan begitu juga sebaliknya), tetapi kes-kes yang jarang berlaku secara amnya. Secara semula jadi, sebagai seorang peniaga, anda mesti sentiasa berhati-hati bahawa apa-apa boleh berlaku pada bila-bila masa.

Bila hendak gunakan VIX di?

Sekarang, berikut adalah bahagian sulit VIX di; VIX itu adalah apa yang dikenali sebagai petunjuk sebenarnya. Ini bermakna ia adalah lebih berguna sebagai tanda risiko perubahan dan bukannya petunjuk aliran masa kini. Behaviorally, VIX itu boleh diibaratkan satu bahan elastik; Ia sentiasa cenderung untuk gravitate kembali kepada baki. Apabila VIX yang berada pada paras rekod tertinggi ia cenderung untuk kembali lebih rendah. Apabila ia dapat dipulihkan dan hits rendah segar, maka ia cenderung untuk bergerak lebih tinggi. Walaupun ia adalah penting untuk sentiasa mengesan VIX di, seperti yang dilihat di bawah, tahap melampau boleh mencadangkan jika pasaran adalah dalam risiko / risiko dari mod. Apabila VIX yang berada pada paras rekod tertinggi, Ia mungkin mengambil masa untuk berdagang pada risiko yang pada mod. Mengapa? Kerana adanya pasaran dijangka berkurang dan oleh itu risiko perdagangan berkaitan (Dgn kata lain. AUD panjang, EUR, GBP, SPX, dan lain-lain) mungkin perdagangan wisest. Secara semula jadi, Sebaliknya juga (secara amnya) berlaku.

Sumber: CBOE

VIX mempunyai sepupu

Kalangan semua indeks yang mengukur ketidaktentuan, VIX ini adalah yang paling penting, khususnya diberikan dalam S&Korelasi P500's dengan hampir setiap kelas aset. Tetapi apa yang berlaku apabila anda mahu lebih baik atau lebih ada kaitan perdagangan semasa anda (Contohnya. Forex, barangan atau Indeks global lain)? Manakala VIX yang mungkin granddaddy mereka semua, Terdapat "keluarga" turun naik Indeks indeks dikaitkan dengan khusus, kelas aset dan perdagangan juga ke khusus. Sebagai contoh, langkah-langkah OVX yang turun-naik yang tersirat pada minyak, manakala yang EUVIX langkah-langkah turun-naik yang tersirat pada Euro. Tidak boleh menunggu untuk memenuhi seluruh "keluarga"?

Mahu belajar bagaimana untuk menggunakan petunjuk VIX lain? Kemudian sentiasa siap sedia untuk artikel seterusnya saya.

Turun Naik & Perdagangan anda

Mei 29, 2015 oleh Lior Alkalay 1 Komen

Gambar ini; anda berada di ambang membuka perdagangan baru. Petunjuk yang anda telah telah sabar menunggu – averages merentasi, RSI memukul 80, atau apa-apa sahaja – akhirnya bergerak dalam jajaran yang sempurna. Anda membuang lega besar dan pesanan anda terlibat. Tetapi kemudian, bukan trend pepejal anda jangkakan untuk melihat, anda mendapat sebaliknya cukup banyak apa-apa. Pasaran yang hanya hampir tidak muddling melalui. Anda sedang diheret betul-betul ke dalam pasaran yang bertakung meninggalkan anda menggaru kepala dan berfikir, "apa pula saya terlepas?"

Tidak masuk akal. Kau rajin; anda melakukan penyelidikan anda dan anda ditentukur petunjuk anda dan masih anda mendapat apa-apa. Tiada pergerakan pada semua; hanya pelbagai. Ia mengecewakan sukar dipercayai. Dan bagaimana pula masa yang anda sediakan yang "hebat" berhenti had rugi yang pasaran tiba-tiba dihiris betul-betul melalui. Adakah itu bunyi senario biasa? Pasti. Ia berlaku kepada semua orang.

Jadi, apa yang kau rindu? Dalam perkataan: Turun Naik.

Kebijaksanaan derivatif

Sudah tentu, kita semua tahu tentang turun naik; Ia adalah pengukuran turun-naik harga. Atau lebih jelas, Ia adalah berapa cepat harga yang bergerak. Ianya turun naik (atau dengan ketiadaan) yang entangles sepasang dalam pelbagai, selalunya dengan pantas dan dihujani. Dan manakala purata tempat peniaga boleh percaya turun naik datang pada sesuka hati di pasaran yang amnya tidak kes.

Di pasar spot turun naik mungkin seolah-olah satu force majeure, tetapi dalam dagangan derivatif, turun naik adalah intipati, terutamanya dengan pilihan. Secara umumnya, pilihan perdagangan berdasarkan perubahan dan lebih khusus lagi, pada tersirat turun naik. Dan tersirat turun-naik turun-naik yang dijangka sebagai kombinasi harga opsyen.

Turun-naik tersirat yang dipermudahkan

Sebelum anda mula untuk mendapatkan tertekan, Yakinlah, ini adalah tidak pengajaran dalam pilihan perdagangan. Sebaliknya, Ia adalah satu pengajaran bagaimana untuk meramalkan turun naik dan menggunakannya dalam perdagangan anda. Turun-naik yang tersirat adalah turun-naik yang dicadangkan seperti petikan dari harga opsyen Put dan panggilan pada sepasang tertentu saham atau Mata Wang. Jika anda mempunyai pengalaman dengan pilihan perdagangan ini mungkin kelihatan rumit. Malah, yang tidak boleh kejahilan. Terima kasih kepada kemeruapan petunjuk kita boleh mengukur turun-naik yang tersirat pada pelbagai FX pasangan.

CBOE FX turun naik Indeks

Pertukaran CBOE, di mana banyak pilihan FX didagangkan, ini juga di mana anda akan mencari satu siri mudah turun naik petunjuk. Sebagai contoh, langkah-langkah EUVIX yang turun-naik yang tersirat pada Euro, JYVIX dalam melakukan perkara yang sama untuk Yen, dan lain-lain. Bacaan Indeks adalah mudah; apabila indeks adalah tinggi, turun naik dijangka tinggi dan sebaliknyaSumber : CBOE

Dua dimensi to Watch

Apabila menganalisis Indeks turun naik Mata Wang tertentu terdapat dua dimensi untuk mempertimbangkan. Dimensi pertama adalah cukup jelas dan mudah; Ia adalah tahap Indeks. Jika tahap tinggi atau semakin meningkat maka anda harus mempertimbangkan fakta. Itulah penting terutamanya jika anda merancang untuk meletakkan kerugian berhenti agak kecil. EUVIX yang (dan orang yang) boleh membantu anda memahami Apakah tahap ketidakstabilan yang kini wujud di bawah keadaan pasaran semasa.

Dimensi kedua menandakan "zon" turun naik. Itulah jika Indeks hits satu tahap tertentu atau zon yang ia cenderung untuk kembali atau melantun. Di dalam graf di atas, ambil perhatian bahawa EUVIX yang cenderung untuk memudahkan sekitar yang 13-14 Zon dan meningkat sekitar yang 11-12 Zon. Tidak seperti Pasar spot, dengan Indeks turun naik, ia adalah lebih daripada zon yang anda tidak bertujuan untuk, bukan tempat sebenar.

Sumber : CBOE

Bagaimana anda akan menggunakan Indeks turun naik?

Ia adalah satu proses yang jelas dan mudah. Apabila indeks pendekatan atau di atas zon turun-naik yang maksima, anda boleh menjangkakan turun naik yang jatuh. Dalam kes, Jika anda Menunggang satu trend, menyediakan beberapa kelembapan momentum. Sebaliknya, Jika Indeks adalah di bawah kawasan turun-naik minimum, Ia ’ s mungkin bahawa ketidakstabilan akan meningkat dari sini dan seterusnya. Jika pasangan julat yang terikat dan anda sedang menunggu untuk percutian yang boleh menjadi berita baik. Berita buruk juga dapat berita baik jika ia mencetuskan kerugian berhenti berhampiran dengan harga pasaran. Apa yang penting ialah bahawa anda akan menyedari bahawa di mana untuk menjangkakan turun naik. Juga, memahami bahawa kawasan-kawasan turun-naik maksimum dan minimum berubah sepanjang tempoh. Ini bermakna anda perlu menonton bagaimana Indeks memberikan respon dalam tempoh yang sama (setiap jam, harian, mingguan, dan lain-lain). Sudah tentu, serta semua tahu, apa-apa di dunia ini adalah kepastian, sekurang-kurangnya sekali dalam dunia perdagangan. Walaupun begitu, Pemantauan turun naik, kedua-duanya dalam jangka panjang dan pendek, adalah penting untuk kejayaan perdagangan.

Volatiliti perdagangan: Strategi VXX Asas

Disember 12, 2013 oleh Andrew Selby Tinggalkan komen

Yang terus berkembang ETF dan ETN pasaran telah membuat ia sangat mudah untuk peniaga runcit purata untuk mempunyai akses kepada banyak pasaran yang berbeza yang digunakan sebagai dirizabkan bagi peniaga-peniaga profesional. Dengan ketersediaan yang baru telah datang kemasukan besar strategi dan idea-idea untuk pendekatan kuantitatif untuk pasaran-pasaran ini.

Penciptaan VXX ETN telah menyediakan peniaga runcit keupayaan untuk perdagangan turun naik pasaran. Peniaga yang digunakan untuk hanya menggunakan VIX sebagai penunjuk pasaran umum kini boleh berdagang sebenarnya penunjuk yang.

The VXX membuat turun naik perdagangan pilihan untuk peniaga-peniaga runcit. Jay Wolberg memberikan kita idea yang unik untuk strategi perdagangan.

Jay Wolberg dari Volatiliti Trading menerbitkan strategi bagi urus niaga VXX berdasarkan isyarat dari Hasil VXX Mingguan Roll (Mencong) dan purata 10 hari bergerak mudah.

Peraturan untuk idea ini adalah amat mudah:

Terdapat dua “bahagian” strategi dagangan ini:
1) seorang yang rendah VXX / UVXY (atau XIV panjang / SVXY) setiap kali mencong adalah di bawah purata bergerak, dan
2) menjadi panjang VXX / UVXY (atau pendek XIV) setiap kali mencong melebihi purata bergerak.

Nya kepada kita dengan parameter ujian tersokong beliau:

Saya telah backtested strategi berasingan untuk “pendek VXX sahaja” dan “panjang VXX sahaja” dari permulaan VXX (1/30/2009) melalui 12/10/2013.
Mata keputusan dibuat menggunakan data tutup hari ini (individu perdagangan dalam analisa boleh dilihat di sini).

Pulangan sampingan Jay pendek kelihatan sangat cerah:

Untuk pendek VXX sahaja:

# Keuntungan: 59

# Kerugian: 47

Purata Pulangan: +4.1%

Max Keuntungan: +40.4%

Max Kehilangan: -19.2%

Jumlah Keuntungan & Kerugian: +438.6%

Tetapi pulangan sampingan yang panjang tidak menguntungkan:

Lama VXX sahaja:

# Keuntungan: 32

# Kerugian: 74

Purata Pulangan: -0.8%

Max Keuntungan: +60.6%

Max Kehilangan: -17.4%

Jumlah Keuntungan & Kerugian: -81.9%

Seperti yang anda lihat, sebelah pendek strategi ini nampaknya mempunyai kelebihan, tetapi sebelah panjang tidak cukup dibandingkan. Jay terus dengan menyediakan histogram yang melaporkan pulangan perdagangan individu.

Beliau juga mencadangkan bahawa banyak daripada perdagangan sebelah panjang bermula menguntungkan, tetapi kemudian memberi semula keuntungan mereka dan bertukar menjadi kerugian sedikit. Teori beliau ialah melaksanakan trailing stop akan dilindungi keuntungan dan diberikan strategi sebelah panjang yang berjaya.

Selain menambah berhenti trailing, Saya juga akan ingin tahu untuk melihat bagaimana menambah penapis trend jangka panjang akan memberi kesan kepada pulangan. Saya tertanya-tanya berapa banyak perdagangan kehilangan beliau mengambil tempat di sebelah salah satu daripada 100 atau 200 hari purata bergerak mudah.

Sekali lagi, kita mempunyai strategi yang boleh berkembang menjadi sesuatu yang unik dan menguntungkan. Walau bagaimanapun, pada ketika ini ia adalah pada dasarnya hanya idea yang menarik.

SPY Strategi Krisis

Oktober 11, 2013 oleh Shaun Overton 3 Komen

Musings semalam pada S&P 500 strategi Doji membawa kepada perbincangan umum saham dan krisis pasaran. Saya berjanji untuk menganalisis strategi harga yang bergerak balas purata dan untuk menganalisis prestasi semasa turun naik luar biasa.

Keputusan adalah dalam dan mereka betul-betul apa yang saya meramalkan. Saya malu Tooting tanduk saya sendiri pada satu ini – ia begitu jarang berlaku di mana strategi lakukan apa yang saya meramalkan.

Arah pulangan perlawanan sebarang definisi peniaga krisis dan perdagangan biasa tempoh sepanjang dekad yang lalu

SPY Krisis Strategi Peraturan

Peraturan perdagangan hanya memulakan perdagangan pendek. Tiada kedudukan panjang dibenarkan.

Masukkan bar seterusnya pendek di pasaran apabila:
Harga dipalang dan ditutup di bawah 20 hari SMA di bar tertutup yang lalu
Peniaga percaya bahawa persekitaran krisis yang sama ada pada masa ini wujud atau akan wujud

Keluar satu perdagangan pendek terbuka apabila:
Salib-salib harga dan menutup di atas 20 hari SMA di bar tertutup yang lalu

Saiz kedudukan adalah sama dengan nilai dolar tetap dibahagikan dengan harga saham semasa. Sebagai contoh, SPY kini diniagakan $169.24. Jika anda mahu untuk mengawal bernilai saiz kedudukan $1,000, maka bilangan saham adalah lantai $1,000/$169.24 = 5 saham.

Strategi ini bertujuan untuk menjadi tepat pada masanya untuk persekitaran perdagangan. Berdasarkan semua definisi saya dicadangkan di bawah, sebahagian besar loceng krisis penggera dering pada masa ini.

Mendefinisikan krisis

Bahagian yang paling sukar jenis ini strategi datang dari mentakrifkan “persekitaran krisis” secara kuantitatif. Krisis tidak berlaku sangat sering mengikut definisi, jadi saya tidak fikir ia adalah satu usaha yang berbaloi untuk mencuba untuk kuantiti sedikit krisis. Yang berkata, beberapa petunjuk jelas krisis datang ke fikiran berdasarkan mekanik pasaran asas.

Nisbah PE

Yang bodoh pada Tout TV (CNBC dan syarikat) terus menjerit bagaimana saham murah adalah. Saya bukan seorang peniaga asas, tetapi nisbah PE yang mengandungi maklumat yang berguna. Malah teras analisis teknikal buff paling keras akan bersetuju bahawa syarikat yang menjana aliran tunai yang positif yang besar dan pertumbuhan pendapatan perlu menghargai pada satu ketika. Hujah ini bukan mengenai jika yang jenis saham akan naik; ia hanya persoalan apabila.

Saya tidak nampak bagaimana orang mungkin boleh melihat nisbah PE semasa 19.3 dan berhujah bahawa saham murah. Mereka tidak. Stok kini sangat mahal berdasarkan perbandingan sejarah.

Hampir tidak

VIX ialah indeks penanda aras CBOE yang membolehkan peniaga-peniaga untuk membandingkan harga opsyen bulan hadapan yang diniagakan di S&P 500. A lebih penjelasan terperinci VIX boleh didapati di Wikipedia jika konsep baru. Ada apa-apa yang ajaib tentang 20 tahap. Ia adalah pengalaman umum saya, kebanyakan peniaga menganggap bahawa nombor satu untuk menonton. Mereka memikirkan VIX < 20 as "normal" and VIX > 20 sebagai langkah pasaran yang teruk.

Kebanyakan peniaga menganggap VIX yang di atas 20 sebagai tahap yang berbahaya.

Letakkan-Panggil Nisbah

Pilihan yang berkesan dimanfaatkan pertaruhan pada pergerakan pasaran dengan risiko penurunan tetap. Apabila peniaga memuatkan sehingga pada meletakkan, mereka menjangkakan pasaran jatuh. Apabila peniaga membeli lebih banyak panggilan, mereka menjangkakan pasaran meningkat.

Nisbah meletakkan panggilan hanya bilangan kontrak jual diniagakan / bilangan kontrak yang diniagakan panggilan. Beberapa> 1 bermakna lebih meletakkan dibeli hari itu daripada panggilan, menunjukkan jangkaan penurunan pasaran.

Teori mengatakan bahawa peniaga-peniaga jangka pendek adalah salah, membuat put panggilan nisbah yang sebenarnya penunjuk. Saya melihat nisbah meletakkan panggilan sebagai lebih daripada satu ketinggalan penunjuk.

Apabila langkah adalah benar dan telah berlaku, peniaga bertindak balas terlambat dan membeli perlindungan yang mereka tidak perlukan lagi. Yang 2008 krisis kewangan contoh yang baik apabila nisbah menerjah ke 1.5, beberapa liar. Hanya pada minggu lalu nisbah pergi setinggi 1.3 sebelum menetap kembali ke bawah. Turun naik dalam jumlah menunjukkan orang ramai panik pada pendapat saya.

Hutang Margin

Leverage adalah pedang dua cara. Teori ini adalah bahawa ia adalah satu cara untuk menggandakan pulangan dengan risiko hutang di pasaran.

Kebanyakan peniaga, dan peniaga-peniaga terutama runcit, menggulung menggunakan leverage sebagai tali untuk menggantung diri mereka dengan. Stok yang biasa dibeli dengan wang tunai di kalangan pelabur. Tidak seperti forex dan niaga hadapan di mana hampir setiap peniaga memasuki kedudukan dengan leverage, purata peniaga saham runcit memasuki kedudukan yang hanya menggunakan masa tunai dalam akaunnya.

Satu kesanggupan meningkat di kalangan peniaga-peniaga untuk bergerak dari tunai kepada hutang margin biasanya tanda buih, demam gelembung atau apa sahaja yang anda mahu panggil ia. Carta hutang margin daripada Perniagaan Insider dan Lindung nilai sifar menunjukkan bahawa saham yang kini didagangkan berhampiran paras tertinggi dalam sejarah.

Kesimpulan

Yang 20 hari SMA strategi silang harga adalah cara yang baik untuk menjalankan perlindungan akaun apabila tanda-tanda amaran pasaran akan mati. Tanda-tanda amaran tidak boleh meramalkan titik perubahan pasaran yang tepat, tetapi strategi yang boleh berfungsi sebagai bentuk yang berkesan untuk insurans.

Strategi ini secara kasar akan pulang modal dari masa ke masa jika seseorang cukup bodoh untuk menjalankannya dengan cara yang. Mengatakan bahawa anda salah berkongsi waktu krisis. Masalah besar. Jenis ini strategi boleh berjalan selama bulan tanpa menyebabkan kemudaratan tidak boleh diperbaiki kepada akaun.

Isyarat boleh berjalan di latar belakang. Jika anda hanya sedikit tepat dengan ramalan krisis anda, nisbah ganjaran risiko adalah secara besar-besaran dalam menyokong anda. Jika anda salah, akibat kelihatan kerugian perlahan yang kehilangan beberapa mata peratusan bagi setiap suku. Jika anda berasa cepat terganggu, Saya fikir ia adalah satu strategi yang baik untuk berjalan di latar belakang untuk menenangkan fikiran anda.