Masa Pasaran Menggunakan Turun Naik

Salah satu matlamat yang paling mudah untuk mana-mana peniaga kuantitatif adalah untuk mengatasi beli dan tahan pendekatan sama ada melalui pulangan yang tinggi atau turun naik dikurangkan. Walaupun banyak peniaga mempunyai matlamat yang lebih tinggi, beberapa peniaga hanya mencari strategi asas ke semasa pasaran umum.

Januari lalu, Mike dari Jangan Bertakwalah Beruang diterbitkan strategi yang mudah untuk masa S&P 500 berdasarkan sama ada Indeks Volatiliti yang meningkat atau menurun pada minggu sebelumnya. Tahun ini, Mike telah menambah penunjuk pengukuran pecutan yang membuat strategi mudah beliau yang lebih berkuasa.

Mike telah meletakkan bersama satu strategi yang mengagumkan yang menggunakan Indeks Volatiliti untuk masa yang S&P 500.

Strategi Masa asal

Jawatan asal yang Mike diterbitkan tahun lepas yang terkandung strategi asas yang kali SPX berdasarkan sama ada VXO meningkat atau menurun pada minggu sebelumnya.

Strategi asas yang Mike menjelaskan adalah untuk memegang SPX dalam beberapa minggu di mana VXO telah meningkat pada minggu sebelumnya. Jika VXO tidak meningkat pada minggu sebelumnya, strategi diadakan tunai.

Untuk menapis beberapa kerugian besar yang muncul dalam backtest beliau, Mike tambah penapis yang memerlukan strategi untuk tinggal di tunai jika VXO adalah lebih daripada 20% di atas yang 5 purata bergerak minggu. Ini mengakibatkan cantik lengkung ekuiti yang memberangsangkan dengan ketara melebihi performa SPX, khusus dalam kemalangan di 2008.

Meningkatkan Strategi

Update Mike untuk sistem ini bermula dengan menjelaskan bahawa banyak daripada minggu di mana VXO menurun tidak begitu buruk bagi SPX. Oleh memperkenalkan penunjuk pecutan, dia mampu untuk memisahkan mereka minggu dari minggu yang amat daif.

Penunjuk pecutan, yang dia memanggil H / C, mengira tinggi setiap minggu dibahagikan dengan penutup minggu sebelumnya dan berbanding nombor-nombor minggu ke minggu. Beliau menunjukkan bahawa melalui ujian tersokong minggu di mana penurunan VXO dan H / C semakin perlahan sebenarnya masih menguntungkan. Minggu-minggu di mana penurunan VXO dan H / C mempercepatkan adalah di mana semua kerugian besar berlaku.

Hakikatnya bahawa minggu di mana penurunan VXO dan H / C mempercepatkan begitu dahsyat membuat mereka peluang pendek menarik. Mike menambah satu penapis untuk komponen pendek ini dengan menghendaki bahawa minggu sebelumnya VXO hampir berada di atas 19.

Menggabungkan Semua

Oleh menarik bersama-sama setiap idea-idea, Mike mampu menyusun strategi cukup mengesankan yang melakukan pekerjaan yang hebat dagangan S&P 500 indeks.

Sama seperti strategi asal, strategi gabungan mengambil kedudukan panjang dalam SPX apabila VXO naik pada minggu sebelumnya. Strategi gabungan juga mengambil kedudukan panjang apabila VXO menurun pada minggu sebelumnya, selagi H / C semakin perlahan penunjuk.

Jika Penurunan VXO, yang H / C mempercepatkan penunjuk, dan VXO menutup lebih besar daripada 19, strategi gabungan baru mengambil kedudukan SPX pendek.

Strategi kekal dalam tunai apabila Penurunan VXO dan H / C mempercepatkan penunjuk jika VXO menutup di bawah 19.

Ujian tersokong Mike menunjukkan bahawa strategi ini telah hampir dua kali ganda kembalinya S&P 500 sejak 1986.