Perdagangan Penyu adalah nama yang diberikan kepada keluarga-strategi trend berikut. It’s based on simple mechanical rules to enter trades when prices break out of short-term channels. Matlamatnya adalah untuk menunggang trend jangka panjang dari awal.
Perdagangan penyu lahir dari satu eksperimen pada 1980-an oleh dua peniaga niaga hadapan perintis yang telah berdebat sama ada peniaga yang baik dilahirkan dengan bakat semula jadi, atau sama ada sesiapa boleh dilatih untuk berdagang dengan jayanya. Penyu dibangunkan yang mudah, memenangi sistem perdagangan mekanikal yang boleh digunakan oleh mana-mana peniaga yang berdisiplin, tanpa mengira pengalaman sebelumnya.
The “turtle trading” name has been attributed to several possible origins. Bagi saya, it epitomizes the “slow but sure” results from this system. Berbeza dengan sistem kotak hitam kompleks, peraturan perdagangan penyu mudah dan mudah cukup bagi anda untuk membina sistem anda sendiri — Saya sangat mengesyorkan ia.
Bentuk-bentuk terawal perdagangan penyu adalah manual. Dan, mereka diperlukan perhitungan susah payah daripada purata bergerak dan had risiko. Namun, today’s mechanical traders can use algorithms based on turtle parameters to guide them to successful trading. Seperti biasa, kunci kejayaan perniagaan terletak pada disiplin yang konsisten.
Yang pasaran yang terbaik untuk perdagangan penyu?
Keputusan pertama anda adalah yang pasaran untuk berdagang. Perdagangan penyu adalah berdasarkan kepada kesan darah dan melompat di atas kapal pada permulaan trend jangka panjang dalam pasaran kecairan tinggi, biasanya niaga hadapan. Sejak perubahan trend jangka panjang jarang berlaku, you’ll need to choose liquid markets where you can find enough trading opportunities.
Kegemaran saya berada di CME: Bagi Agriculturals, Saya suka Jagung, Kacang soya, dan Soft Red Winter Wheat. Ekuiti terbaik adalah indeks E-mini S&P 500, E-mini NASDAQ100, dan Dow E-mini. Dalam kumpulan Tenaga, Saya suka E-mini mentah (CL), Natgas E-mini dan Pemanasan Minyak.
Dan, dalam Forex, it’s AUD/USD, CAD / USD, EUR / USD, GPB / USD, dan JPY / USD. Dari kumpulan Kadar Faedah derivatif, Saya suka Eurodollar, T-Bon, dan 5-Tahun Nota Perbendaharaan. Akhirnya, dalam Logam calon terbaik sentiasa Gold, Perak dan Tembaga.
Sejak perdagangan penyu adalah satu usaha jangka panjang dengan bilangan yang terhad isyarat kemasukan berjaya, anda perlu memilih kumpulan yang agak luas niaga hadapan. Mereka di atas adalah kegemaran saya, although others will work as well if they’re highly liquid. Sebagai contoh, in the past I’ve traded Euro-Stoxx 50 niaga hadapan dengan keputusan cemerlang.
Juga, Saya hanya berdagang kontrak terdekat bulan, unless they’re within a few weeks of expiration. Di atas semua, it’s critically important to be consistent. Saya selalu menonton dan perdagangan niaga hadapan sama.
Saiz kedudukan
Dengan perdagangan penyu, you’ll strike out many times for each home run you hit. Yang, you’ll receive many signals to enter trades from which you’ll be quickly stopped out. Walau bagaimanapun, on those few occasions when you’re right, you’ll be entering a winning trade at precisely the right moment – the beginning of a long-term change in trend.
Jadi, untuk pengurusan risiko hidup anda bergantung kepada memilih saiz kedudukan yang betul. You’ll need to program your mechanical trading system to make sure you don’t run out of money on stop-outs before hitting a home run.
Risiko tetap-peratusan berdasarkan turun naik
Kunci dalam perdagangan penyu adalah dengan menggunakan kedudukan risiko berdasarkan turun naik-yang kekal malar. Program algoritma kedudukan saiz anda supaya ia akan melicinkan turun naik dolar dengan mengubah saiz kedudukan anda mengikut nilai dolar setiap jenis masing-kontrak.
Ini berfungsi dengan baik. Para peniaga penyu memasuki kedudukan yang terdiri daripada sama ada sedikit, kontrak lebih mahal-, jika tidak lebih, kontrak yang kurang mahal, tanpa mengira turun naik pendasar dalam pasaran tertentu.
Sebagai contoh, apabila penyu perdagangan kontrak mini yang memerlukan, berkata, $3000 dalam margin, Saya membeli / menjual hanya satu kontrak itu, sedangkan apabila saya memasuki kedudukan dengan kontrak niaga hadapan yang memerlukan $1500 dalam margin, Saya membeli / jual 2 kontrak.
Kaedah ini memastikan bahawa perdagangan dalam pasaran yang berlainan mempunyai peluang yang sama untuk kerugian dolar tertentu atau keuntungan. Walaupun turun naik dalam pasaran yang diberikan adalah lebih rendah, through successful turtle trading in that market you’ll still win big because you’re holding more contracts of that less-volatile future.
How to calculate and capitalize on volatility – The concept of “N”
Penyu awal digunakan huruf N to designate a market’s underlying volatility. N dikira sebagai bergerak 20 hari Range Benar eksponen (TR).
Digambarkan hanya, N adalah satu hari pergerakan harga purata di pasaran tertentu, termasuk jurang pembukaan. N dinyatakan dalam unit yang sama dengan kontrak niaga hadapan.
Anda perlu memprogramkan sistem perdagangan penyu anda untuk mengira julat benar seperti ini:
Pertengahan Benar = Lebih besar daripada: Today’s high minus today’s low, or today’s high minus the previous day’s close, or the previous day’s close minus today’s low. Dengan trengkas:
TR = (Maksimum) TH – TL; atau TH – PDC; atau PDC – TL
N harian dikira sebagai: [(19 x AM) + TR] / 20 (Where PDN is the previous day’s N and TR is the current day’s True Range.)
Since the formula needs a previous day’s value for N, you’ll start with the first calculation just being a simple 20-day average.
Menghadkan risiko oleh pelarasan bagi turun naik
Untuk menentukan saiz kedudukan, memprogramkan sistem perdagangan penyu anda untuk mengira turun naik dolar pasaran asas dari segi nilai N yang. It’s easy:
Dolar turun naik = [Dolar per titik nilai kontrak] x N
During times when I feel “normal” risk-aversion, Saya menetapkan 1 N sebagai sama dengan 1% ekuiti akaun saya. Dan, semasa kali apabila saya berasa lebih mengelak risiko daripada biasa, atau apabila akaun saya lebih tertarik ke bawah daripada biasa, Saya menetapkan 1 N sebagai sama dengan 0.5% ekuiti akaun saya.
Unit-unit untuk saiz kedudukan dalam pasaran tertentu dikira seperti berikut:
1 unit = 1% ekuiti akaun / Market’s dollar volatility
Yang adalah sama dengan:
1 unit = 1% ekuiti akaun / ([Dolar per titik nilai kontrak] x N)
Here’s an example for Heating Oil (L ADA):
Hari tinggi rendah tutup TR N
1 3.7220 3.7124 3.7124 0.0096 0.0134
2 3.7170 3.7073 3.7073 0.0097 0.0132
3 3.7099 3.6923 3.6923 0.0176 0.0134
4 3.6930 3.6800 3.6838 0.0130 0.0134
5 3.6960 3.6736 3.6736 0.0224 0.0139
6 3.6820 3.6706 3.6706 0.0114 0.0137
7 3.6820 3.6710 3.6710 0.0114 0.0136
8 3.6795 3.6720 3.6744 0.0085 0.0134
9 3.6760 3.6550 3.6616 0.0210 0.0138
10 3.6650 3.6585 3.6627 0.0065 0.0134
11 3.6701 3.6620 3.6701 0.0081 0.0131
12 3.6965 3.6750 3.6965 0.0264 0.0138
13 3.7065 3.6944 3.6944 0.0121 0.0137
14 3.7115 3.6944 3.7087 0.0171 0.0139
15 3.7168 3.7100 3.7124 0.0081 0.0136
16 3.7265 3.7120 3.7265 0.0145 0.0136
17 3.7265 3.7098 3.7098 0.0167 0.0138
18 3.7184 3.7110 3.7184 0.0086 0.0135
19 3.7280 3.7200 3.7228 0.0096 0.0133
20 3.7375 3.7227 3.7359 0.0148 0.0134
21 3.7447 3.7310 3.7389 0.0137 0.0134
22 3.7420 3.7140 3.7162 0.0280 0.0141
Untuk HO titik dolar per adalah $42,000 kerana saiz kontrak adalah 42,000 gelen dan kontrak yang telah disebutkan dalam dolar.
Dengan menganggap saiz akaun perdagangan penyu daripada $1 juta, saiz unit untuk hari perdagangan berikutnya (Hari 23 dalam siri di atas) seperti yang dikira menggunakan nilai N = .0141 Hari 22 adalah:
Saiz unit = [.001 x $1 juta] / [.0141 x 42,000] = 16.80
Because partial contracts can’t be traded, dalam contoh ini saiz kedudukan itu akan dibundarkan ke bawah kepada 16 kontrak. Anda boleh program algoritma anda untuk melaksanakan N-saiz dan unit pengiraan mingguan atau harian.
Jawatan saiz membantu anda membina kedudukan dengan risiko turun naik yang berterusan dalam semua pasaran anda perdagangan. It’s important to turtle-trade using the largest account possible, even when you’re trading only minis.
Anda perlu memastikan bahawa pecahan saiz kedudukan akan membolehkan anda berdagang sekurang-kurangnya satu kontrak di setiap pasaran. Akaun kecil akan menjadi mangsa kepada butiran.
Keindahan perdagangan penyu ialah N bagi mengurus saiz kedudukan anda dan juga risiko kedudukan dan jumlah risiko portfolio.
Kaedah-kaedah pengurusan risiko perdagangan penyu menentukan bahawa anda mesti memprogramkan sistem perdagangan mekanikal anda untuk menghadkan pendedahan dalam mana-mana pasaran tunggal untuk 4 unit, pendedahan anda di pasaran yang bertalian dengan sejumlah 8 unit, and your total “direction exposure” (Dgn kata lain. panjang atau pendek) dalam semua pasaran kepada jumlah maksima 12 unit dalam setiap arah.
Masa Entry apabila perdagangan penyu
Pengiraan N di atas memberikan anda saiz kedudukan yang betul. Dan, penyu sistem perdagangan mekanikal akan menjana isyarat yang jelas, jadi entri automatik adalah mudah.
You’ll enter your chosen markets when prices break out from Donchian channels. Jerawat adalah memberi isyarat apabila harga bergerak di luar yang tinggi atau rendah daripada tempoh 20 hari yang lalu.
Walaupun adanya bulat-the-jam e-mini perdagangan, Saya hanya masukkan semasa sesi perdagangan siang hari. If there’s a price gap on open, Saya memasuki perdagangan jika harga itu bergerak ke arah sasaran saya pada terbuka.
Saya memasuki perdagangan apabila matawang itu bergerak satu mata sebelum ini tinggi atau rendah daripada sebelumnya 20 hari.
Walau bagaimanapun, here’s an important caveat: Jika pelarian yang lalu, sama ada panjang atau pendek, akan menyebabkan memenangi perdagangan, Saya tidak memasuki perdagangan semasa.
It doesn’t matter whether that last breakout wasn’t traded because it was skipped for any reason, atau sama ada yang lepas pelarian sebenarnya diniagakan dan adalah kalah.
Dan, jika diniagakan, Saya menganggap pelarian yang rugi jika harga selepas pelarian yang kemudiannya bergerak 2N terhadap saya sebelum keluar yang menguntungkan sekurang-kurangnya 10 hari, seperti yang dinyatakan di bawah.
Untuk mengulangi: Saya hanya memasukkan perdagangan selepas kalah pelarian sebelumnya. Sebagai sandaran untuk mengelakkan kehilangan bergerak pasaran utama, I can the trade at the end of a 55-day “failsafe breakout” period.
Dengan mematuhi kaveat ini, anda akan meningkatkan peluang anda berada di pasaran pada awal langkah jangka panjang. That’s because the previous direction of the move has been proven false by that (hipotetikal) kehilangan perdagangan.
Beberapa peniaga penyu menggunakan kaedah alternatif yang melibatkan pengambilan semua perdagangan pelarian walaupun perdagangan pelarian sebelumnya hilang atau akan kehilangan. Tetapi, untuk akaun peribadi perdagangan penyu Saya telah mendapati bahawa drawdowns saya kurang apabila mematuhi kedaulatan hanya urus niaga jika perdagangan pelarian sebelumnya adalah atau akan menjadi kalah.
Saiz pesanan
Apabila saya menerima isyarat masuk dari pelepasan diri, sistem perdagangan mekanikal saya secara automatik memasuki dengan saiz perintah 1 unit. Satu-satunya pengecualian adalah apabila, seperti yang dinyatakan di atas, I’m in a period of deeper-than-usual drawdown. Dalam kes, I enter ½ unit size.
Seterusnya, jika harga terus ke arah yang diharapkan untuk, sistem saya secara automatik menambah ke kedudukan dalam kenaikan 1 unit at each additional ½ N price movement while the price continues in the desired direction.
Sistem perdagangan mekanikal menyimpan menambah pegangan saya sehingga had kedudukan yang dicapai, mengatakan di 4N seperti yang dibincangkan sebelum ini. Saya lebih suka had pesanan, walaupun anda juga boleh program sistem itu mengutamakan pesanan pasaran jika anda ingin.
Here’s an example entry into Gold (GC) niaga hadapan:
N = 12.50, dan pelarian yang panjang adalah di $1310
Saya membeli unit pertama di 1310. Saya membeli unit kedua dengan harga yang [1310 + (½ x 12.50) = 1316.25] bulat kepada 1316.30.
Kemudian, jika harga bergerak terus, Saya membeli unit ketiga di [1316.30 + (½ x 12.50 = 1322.55] bulat kepada 1322.60.
Akhirnya, jika emas terus mara saya membeli keempat, unit terakhir di [1322.60 + (½ x 12.50) = 1328.85] bulat kepada 1328.90.
In this example the price progress continues in such a short time period that the N value hasn’t changed. Dalam apa jua keadaan, it’s easy to program your mechanical trading system to keep track of everything on-the-fly, termasuk perubahan dalam N, saiz kedudukan, dan pintu masuk.
Hentian perdagangan Penyu
Perdagangan penyu melibatkan pengambilan banyak kerugian kecil sementara menunggu untuk menangkap perubahan jangka panjang sekali-sekala dalam trend yang pemenang besar. Memelihara ekuiti adalah amat penting.
Automatik sistem perdagangan penyu saya membantu keyakinan dan disiplin saya dengan membuang komponen emosi perdagangan, so I’m automatically entered in the winners.
Wakaf adalah berdasarkan kepada nilai N, dan tiada perdagangan tunggal mewakili lebih daripada 2% risiko ke akaun saya. Berhenti ditetapkan pada 2N kerana setiap N pergerakan harga sama 1% ekuiti akaun saya.
Jadi, untuk kedudukan panjang saya menetapkan stop-loss pada 2N bawah pintu masuk saya sebenar (perintah harga kenyang), dan untuk kedudukan pendek berhenti adalah di 2N di atas pintu masuk saya.
Untuk mengimbangi risiko apabila saya menambah unit tambahan untuk jawatan yang telah bergerak ke arah yang diingini, I raise the stops for the previous entries by ½ N.
Biasanya ini bermakna bahawa saya akan meletakkan semua perhentian saya untuk jumlah kedudukan di 2 N dari unit yang saya tambah yang paling baru-baru ini. Namun, dalam kes jurang ke terbuka, atau pasaran yang bergerak pantas, berhenti akan berbeza.
The advantages of using N-based stops are obvious – The stops are based on market volatility, yang mengimbangkan risiko di semua pintu masuk saya.
Keluar perdagangan yang
Since turtle trading means I must suffer many small “strike-outs” to enjoy relatively few “home-runs,” I’m careful not to exit winning trades too early.
Sistem perdagangan mekanikal saya diprogramkan untuk keluar pada 10-hari rendah pada entri lama saya, dan pada yang tinggi 10-hari untuk kedudukan pendek. Jika ambang 10 hari dilanggar, sistem saya keluar dari keseluruhan kedudukan.
Sistem perdagangan mekanikal membantu mengatasi ketamakan saya dan kecenderungan emosi untuk menutup perdagangan yang menguntungkan terlalu awal. Saya keluar menggunakan pesanan stop standard, and I don’t play any “wait and see” games…. Saya biarkan sistem perdagangan mekanikal saya membuat keputusan tersebut bagi saya.
Ia boleh menjadi usus-menyayat menonton akaun saya gemuk secara mendadak semasa langkah pasaran utama dengan perdagangan memenangi, then give back significant “paper gains” before I’m stopped out. Masih, haiwan kesayangan sistem perdagangan mekanikal saya berfungsi dengan baik.
Algoritma dagangan Penyu menawarkan cara yang cepat untuk membina sendiri buat-diri anda sistem perdagangan mekanikal anda yang mudah, mudah untuk difahami dan berkesan.
Jika anda mempunyai disiplin untuk pastikan tangan anda kira dan biarkan sistem perdagangan mekanikal anda menjalankan tugasnya, perdagangan penyu boleh menjadi pilihan terbaik anda.
Lagipun, penyu lambat, but they usually win the race……
Matthew berkata
Wow, hebat sebagai satu sistem manual. Ini akan lebih mengesankan sebagai penasihat pakar automatik sepenuhnya. Seolah-olah boleh atur cara, anda boleh membuat satu masa-miskin orang seperti saya?
Shaun Overton berkata
Hi Matthew,
Ya, ini boleh didapati untuk sepenuhnya automatik. Sila e-mel Info@onestepremoved.com untuk menerima anggaran.
sana berkata
cemerlang artikel eddie….untuk panduan yang komprehensif kepada Penyu yang strategi dagangan…..
EF berkata
Terima kasih untuk membaca artikel. I’ll soon be posting other articles that you may also find interesting. Terima kasih untuk maklum balas yang baik!
Antonio Cunha Pereira berkata
Hi,
Huraian yang sangat menarik dan juga terperinci. Adakah anda mempunyai senarai perdagangan yang dijana oleh peraturan-peraturan ini dan keputusan backtest? Ia akan menjadi penting bagi saya untuk menganalisis keputusan ini untuk melihat sama ada saya akan perdagangan sistem seperti yang anda dinyatakan.
Menganggap,
ACP
Shaun Overton berkata
Hi Antonio,
We don’t have any backtesting results available. Saya bersetuju bahawa keputusan ujian adalah penting untuk menentukan sama ada atau tidak untuk perdagangan sistem yang.
Mike berkata
Saya mendapat apa-apa ini untuk perdagangan ES.
Shaun Overton berkata
I’m sorry to hear you feel that way.
Thiago berkata
Muito bom artigo, ainda que em língua portuguesa. Quero adotar o sistema Turtle Trading de seguir tendências em minhas operações. Vocês não falaram de rolagem de contratos, que é importante pois os contratos tem vencimentos.
Shaun Overton berkata
That’s true. The article was mainly geared towards forex traders. Rolling the contracts will depend on the term structure. You should trade front month contracts in a contango and further dated contracts in a backwardated market.
Daniels Daniel berkata
Wonderful explanations for Newbies and Pros. Please sir how do I create an EA with ur explanations
Shaun Overton berkata
Hi Daniels, please contact us at Info@onestepremoved.com for pricing.
Matt berkata
I’m trying to model the trading rules so I understand them properly before I back test and I have a bit of an issue with multiple entries, I wonder if you can help.
if N = 1% daripada ekuiti, placing a stop at 2N from entry gives a risk of 2%
1st Unit entry 1310 Hentikan 1285 total risk 2N or 2 %
2nd Unit entry 1316.25 All stops moved to 1291.25 or 2N from 2nd unit entry risk now equals 2N (for second entry) + 1.5N(for first entry
3rd Unit Entry 1322. 5, stops moved to 1297.5 (2n from latest entry) Risk equals 2N + 1.5N + 1 N = 4.5N
4th Unit Entry 1328.75. Stops moved to 1303.75 Risk = 2N + 1.5N + 1N + 0.5N = 5N
This is in excess of the total units risk allowed in a single market.
Where Have I gone wrong?
Shaun Overton berkata
I’d have to look at the rules again, but from what I remember, the stops need to be moved to break even before you’re taking new entries. The scenario that you described would result in far too much risk to your account.
Alexander berkata
Ya, this is my problem in 2018, terlalu. I did the same addition of Ns. It’s a much bigger risk than 2% after entering more positions!
Has anyone a solution?
JEREMY OCUMEN berkata
Hi Shaun,
I’m confused about the stops.
For the initial entry and the first 3 additional positions I will use 2ATR. What if the 10 day stop has been hit in my initial entry should I still use 2ATR? or should I use the 10 day stop?
Should I use the 10 day stop only after breaking even in the last 4 entries?
Hoping to hear from you.