Eugene Fama e outros renomados economistas há muito argumentam que nem os comerciantes individuais, nem profissionais podem consistentemente bater o mercado. Contudo, há alguns comerciantes lendários que provam que bater o mercado é realmente possível. Muitos analistas poderia atribuir seu sucesso a estratégias de negociação altamente sofisticados ou intervenção divina, mas o seu método para o seu sucesso é geralmente muito mais mundano.
Recentemente, tivemos o privilégio de entrevistar Jim Rogers, um dos comerciantes mais bem sucedidos ao longo do século passado. Ambos comerciantes amadores e experientes podem aprender muito com Rogers como eles criam as suas próprias estratégias de negociação. Rogers afirma que os comerciantes podem bater o mercado, especializando-se na negociação de valores mobiliários em indústrias ou classes de ativos, onde eles são especialistas. Se você não estiver familiarizado com Rogers, nós fornecemos um breve histórico sobre ele, para que você possa apreciar melhor o feedback que ele oferece.
Jim Rogers é uma negociação História de Sucesso
Rogers é amplamente considerado como um dos maiores comerciantes do 20th Século. Ele começou sua carreira em Wall Street, logo depois de se formar pela Universidade de Yale. Contudo, Rogers rapidamente percebeu que trabalhar para um banco de investimento não era o caminho para a verdadeira liberdade financeira, assim, depois de três anos de trabalho na Arnhold e S. Branqueamento Roder, ele e Soros esquerda para iniciar o Fundo Quantum.
Em 1977, Rogers ficou milionário com a idade de 35. Quatro anos depois de fazer seu primeiro milhão, Revista Trader Institucional chamado Rogers “maior gestor de dinheiro do mundo.”
Sucesso Rogers pode, em grande parte atribuído à sua estratégia única de se concentrar em colocar comércios altamente alavancados em torno de eventos macroeconômicos globais. Enquanto os críticos encontrar algumas de suas práticas de investimento controversas, Rogers também é reconhecida como uma história de sucesso de negociação.
Conselhos de Rogers para Traders Aspirantes
Rogers é sem dúvida um dos maiores comerciantes do mundo. Contudo, ele sempre avisa outros comerciantes para não seguir o seu conselho. Ele afirma que os comerciantes devem encontrar um sistema que funciona para si ao invés de seguir o mesmo roteiro de quaisquer outros comerciantes, incluindo ele.
Contudo, Rogers deu algumas grandes lições que cada comerciante pode se beneficiar. Aqui estão algumas de suas dicas que tanto os comerciantes amadores e profissionais deve seguir.
Comprar na baixa e vender na alta
Mesmo os mais inexperientes comerciantes entendem que eles devem comprar na baixa e vender na alta. Infelizmente, dissonância cognitiva normalmente impede os comerciantes de seguir este princípio aparentemente básico e fundamental.
Um dos principais motivos para que os comerciantes não conseguem comprar na baixa e vender na alta é que eles não podem avaliar a direção de um preço das ações ou mercadoria. Rogers disse que os comerciantes precisam identificar ativos extremamente baratos e aprender a dizer quando os preços vão aumentar.
Esta é uma das razões pelas quais ele é actualmente evitando US. estoques. Mês passado, ele escreveu em seu blog que o U.S. mercado de ações é maior do que qualquer ano desde 1929, o que significa que há poucas oportunidades para os comerciantes para fazer um retorno. De fato, ele previu que um grande crash da bolsa irá ocorrer em um futuro próximo, o que irá forçar o Federal Reserve a injetar dinheiro para estimulá-lo.
Rogers reconhece que os mercados subvalorizadas oferecer muitas mais oportunidades. Ele está atualmente investindo nos mercados de ações japonesas e chinesas, porque eles são atualmente 60% abaixo dos seus máximos históricos.
Invista em o que você sabe
Sempre que as pessoas perguntam Rogers de conselhos para investir, Ele aconselha as pessoas a investir no que eles sabem. Todo mundo tem uma riqueza de conhecimento sobre algo, então eles devem comprar em indústrias onde eles possam entender as tendências melhor que o comerciante médio.
"Se você está interessado em carros, Leia tudo o que puder sobre a indústria automobilística,", Diz Rogers. "Você saberá quando algo está para acontecer que constitui um importante, mudança positiva. "
Aqui estão algumas maneiras que Rogers colocou em prática essa idéia:
- Rogers investe fortemente no sector da energia. Ele tem uma experiência profissional no sector e fundou a Rogers Index Global Equity Resources, por isso a sua experiência lhe permitiu prever tendências na indústria antes de outros comerciantes, o que lhe permitiu bater o mercado. Isto é consistente com sua crença de que as pessoas devem investir no que eles são especialistas em.
- Ele investe um monte de dinheiro nos mercados asiáticos. Desde Rogers vive nas Filipinas e já visitou a Rússia, sua experiência em primeira mão com essas economias lhe dá uma grande vantagem sobre outros comerciantes. Certa vez, ele fez uma fortuna de curto-circuito o rublo russo, mas, recentemente, disse que está pensando em comprar a moeda, porque ele acredita que o presidente Putin está levando o país na direção certa. Seu conhecimento incomparável da Rússia claramente dá-lhe uma percepção diferente da economia do país do que outros comerciantes.
Todo mundo é um especialista em alguma coisa, assim Rogers afirma que eles devem usar seus conhecimentos e habilidades especiais para ganhar uma vantagem nos mercados.
Entenda como funcionam os mercados
Rogers disse que os mercados muitas vezes se comportam de forma irracional mais tempo do que os comerciantes permanecer solvente. Os comerciantes devem aprender a discernir o comportamento do mercado no mundo real a partir das tendências que eles esperam que o mercado siga. Você pode ser capaz de prever com sucesso o direto do mercado, mas você ainda vai perder dinheiro se você não pode montar o mercado até que é hora de fechar suas posições.
Rogers aprendeu isso da maneira mais difícil quando ele começou a primeira negociação e tentou de curto vendendo seis empresas. Rogers previu com precisão que essas empresas acabariam por ir à falência, mas eles aumentaram em valor durante vários anos antes que. Embora sua previsão estava certa, Rogers tem dizimado quando o valor dessas empresas aumentou e seu corretor fez uma chamada de margem.
Em uma discussão com Disco de Ativos Trader, Rogers disse que ele ainda sente que não é bom em market timing. Contudo, ele aprendeu a importância de manter manter capital suficiente para esperar os mercados até a hora de fechar suas posições.
A coisa mais importante é evitar ser overleveraged. Rogers disse que os mercados fazem coisas estúpidas, então você vai precisar para ter o suficiente de uma reserva para se certificar de que você pode esperar para fora desses períodos.
Como os comerciantes saber se eles são overleveraged? Próprios comerciantes são a sua própria melhor barómetro de que. Rogers disse que os comerciantes que passam todo o dia seguinte as mudanças no mercado instintivamente sabem que a sua margem é muito alta. Estes comerciantes são muito ansioso, porque uma pequena mudança na direção errada pode acabar com eles.
Ele começou afirmando que os comerciantes foram alavancados vários anos antes do colapso financeiro, mas alguns comerciantes atendiam a suas advertências. Rogers começou realmente curto-circuito U.S. acções e dívida em 2006, porque ele reconheceu que as políticas do Federal Reserve havia criado uma bolha financeira que iria estourar nos próximos anos. Ele continua a instar outros comerciantes para evitar a repetição desses erros para evitar enfrentar catástrofes financeiras semelhantes.
Rogers afirma que os comerciantes precisam entender completamente o comportamento do mercado e do impacto das políticas do Federal Reserve antes de jogar nos mercados.
Gaste menos tempo Investing
Paradoxalmente, Rogers afirma que a melhor maneira de ser um profissional melhor é normalmente gastam menos investir tempo. "”Comerciantes mais bem sucedidos, de fato, fazer nada mais do tempo,” ele afirma.
O maior erro é que muitos comerciantes se tornar arrogante depois que eles fazem um monte de dinheiro. Eles podem tornar-se excessivamente convencido de suas capacidades, o que pode levá-los a tomar algumas decisões muito mal informado.
Rogers feedback vem da experiência pessoal. Em todo o tempo ele começou a negociação, ele triplicou o seu dinheiro em três meses. Ele, então, tem descuidado e foi eliminada em dois meses depois de tentar vender curto depois de uma recuperação do mercado.
Rogers disse-nos que Hubris o levou a tomar decisões muito ruins, para que outros comerciantes não deve fazer nada a não ser que tenha certeza absoluta de que eles estão fazendo o movimento certo.
Shun Diversificação
A maioria dos corretores de ações concentram-se fortemente na diversificação. As principais empresas de corretagem, como Fidelity e Vanguard foco em abordagens hierárquicas top-down para investir. Contudo, Rogers afirma que a diversificação é uma prática ruim para os comerciantes de crescimento.
"Se você quiser fazer um monte de dinheiro, resistir a diversificação. Corretores promover o movimento que todos devem diversificar. Mas isso é principalmente para se proteger. A maneira de ficar rico é encontrar o que é bom, incidir sobre ela, e concentrar seus recursos lá. Mas tenha certeza de que você está certo,", Afirma.
Rogers atribui o seu historial de sua capacidade de compreender alguns mercados e indústrias muito bem e incidindo sobre eles exclusivamente. Ele encoraja outros comerciantes a seguirem práticas similares.
Os comerciantes devem encontrar qualquer estratégia que funciona
Na superfície, a maioria dos conselhos Rogers compartilhou pode parecer muito simplista. Contudo, também vale seu peso em ouro para todos os comerciantes.
A maior takeaway da nossa entrevista com este guru investir lendário é que não há um único caminho para o sucesso. Ele disse que os comerciantes terão de seguir as estratégias que funcionam melhor para eles. Por exemplo, enquanto Rogers não tem nenhuma experiência com negociação algorítmica, ele disse que os comerciantes que têm um talento especial para ele deve absolutamente usá-lo se ele funciona para eles. Se eles desejam se tornar uma história de sucesso trading-se, eles devem estar confiante em sua própria estratégia em vez de ouvir dicas de seu corretor ou outros profissionais da área financeira.
Quem é Jim Rogers?
Jim Rogers é um empresário ao longo da vida e comerciante. Ele fundou sua primeira empresa com a idade de cinco amendoins vendidos. Em 1973, ele parceria com George Soros para fundar o Fundo Quantum, que se tornou um dos mais bem sucedidos fundos de hedge do mundo.
Rogers tem justamente ganhou uma reputação como um gênio do investimento. Entre 1973 e 1983, o valor do Quantum Fund aumentou 4,200%, um retorno de quase 100 vezes maiores do que o S&P. O fundo teve um retorno 3,500% no momento em que ele se aposentou.
Qual é a sua parte favorita de Jim Rogers’ história? Compartilhe seus pensamentos abaixo