Os spreads são o verdadeiro custo de negociação forex. Abrindo um resultado de posição em uma perda imediata. Os lucros só ocorrem sempre que o preço se move para além do gap, conhecido como a propagação, entre os preços de compra e venda de.
Oferta e pedir
A tela mostra dois preços, a oferta e pedir. Os comerciantes inexperientes entender esses termos de forma mais intuitiva por pensar neles como o “vender” e “comprar” preços, respectivamente.
Você pode pensar em negociação forex eletrônico como uma forma de pechinchar sohpisticated. Todo mundo pode concordar, mas que o preço é geralmente X, mas todo mundo também quer tentar barbear alguns pips fora do preço. Os comerciantes querem um desconto.
Desacordo no mercado faz com que a oferta e pedir a existir. Se alguém quiser comprar euros, alguém quer vendê-los e os dois concordam em um preço, um comércio ocorre. Quando um comércio não ocorre, que é a maior parte do tempo, o spread reflete discordância entre o grupo.
Um comércio de entrar no mercado em geral, faz com que o preço para mover. Considere um exemplo em que alguém compra dólares. O dólar deve subir em valor, para refletir a última transação. O comércio buy remove o anterior pedir a partir da profundidade de mercado. A próxima peça torna-se o melhor preço disponível para compra.
O outro lado do mercado, o lance, vê o preço ajustar. Traders tipicamente responde ajustando a oferta na mesma direção. Os comerciantes que oferecem o lance esperar que o preço a subir. Ou seja, afinal, a razão que você é capaz de vender. Você está vendendo o que está comprando e que você está comprando o que eles estão vendendo.
O movimento do preço provoca uma reacção. As pessoas por trás da oferta ainda quer comprar a um preço melhor do que o mercado, utilizando uma ordem de limite. Eles também perceberam que o preço está se movendo para longe deles. Uma reação comum é para a licitação para ajustar aproximadamente a mesma distância que o movimento na peça. O ajustamento do spread é o que a mantém relativamente consistente.
Espalhe mark up
Você só paga o spread uma vez. Quando você entrar em uma negociação de compra, você entra na peça. A única maneira de sair que o comércio é com a venda no lance, um problema que ocorre imediatamente após a entrada. O movimento do preço de venda a partir desse ponto em diante é completamente irrelevante. A peça pode cair ou explodir para cima. Não importa para o seu comércio. Seu comércio só pode sair no lance. É o único preço que conta quando você já está longa.
Um aspecto único de negociação forex é que os corretores de enterrar as suas comissões no spread. Dizer, por exemplo, que o preço de atacado de USDJPY é 76.480 sobre a oferta e 76.485 na peça. Corretores ler este tipo de citação 76.480 em 76.485, com a proposta que vem primeiro e perguntar citado última.
O corretor, em seguida, leva os preços e marcá-los como qualquer homem de meia. O mark-up varia entre corretores. A maioria cobrar um adicional 1 para 2 pips por transação.
O corretor enfrenta três opções ao marcar o spread – ele pode adicioná-lo ao lance, a pedir ou ele pode dividir a diferença entre os dois. Condições atuais de mercado ditar qual opção é a mais adequada.
Embora pareça uma boa idéia para alinhavar metade do mark-up em ambos os lados da oferta ask spread para eliminar adivinhar incorretamente, isso não costuma funcionar bem para o corretor. Fluxo de pedidos vem em muito irregular e geralmente com um forte viés em uma direção.
Eu postei no passado sobre trader forex sentimento e como torto os comércios de comerciantes de varejo pode ser. Se o corretor forex vê que 75% das ordens GBPUSD chegando são para comprar, então faz sentido fortemente o peso do custo se espalhou para onde todo o negócio é.
Considere um exemplo onde a próxima 100 lotes comercializados será 75% buys e 25% vende com um 1 markup pip. Se o 1 marca pip-se sobre a propagação aplica-se apenas a licitação, em seguida, haveria apenas 25 lotes onde o corretor ganha a pip. Isso é a coisa mais estúpida que ele pode fazer nessa situação. Ele poderia dividir uniformemente a marcação com 0.5 pips adicionado à oferta e 0.5 pips adicionado ao pedir. Ele faria 0.5 pips em 25 lotes e 0.5 pips em 75 lotes para um total de 50 pips. O melhor cenário para o corretor é deixar os comerciantes indo comércio curto grátis e de cobrar todos os comerciantes vão tempo o pip completo. Ele não faz nada no fluxo de curto, mas ele faz 75 pips na longa comerciantes. É claramente em seu melhor interesse para a marca de cheio-se a propagação de uma direção sempre que o fluxo de ordens é desigual.
Os comerciantes estão perdendo no final de propagação marcações. Ele elimina completamente preços transparnecy. A maioria das corretoras permitem que você revise dentro de suas declarações a quebra dos resultados em categorias. As comissões e os custos de negociação são mais definitivamente encontrada em cada indicação de troca de ações e futuros corretores. Não é assim no forex. Você pode adivinhar os custos de negociação e é isso.
Espalhe marca ups também elimina as oportunidades de negociação. Um cliente que eu visitei em Dubai em 2009 absolutamente amei FAP Turbo. Ele jurou cima e para baixo que era o maior EA que ele nunca comprou. Sua única reclamação foi que o desempenho da EA dependia totalmente o corretor. Ele sempre reclamava mais sobre FXCM porque eles cobraram as maiores majorações.
FAP Turbo trabalhou pela espera improvável, fugazes momentos de volatilidade em que vão pares como o EURGBP. Quando o preço corrigido, a EA procurou tomar o menor dos lucros – algo na ordem de 3-5 pips. O problema resultou do fato de que a marca se faria com que o take lucro para não bater. O preço de atacado iria atingir o limite, mas por causa da propagação marcar, o preço que ele estava pagando muitas vezes perdeu seu limite. Meu cliente preferiu pagar uma comissão direta. Mesmo que o custo era idêntico, o aumento da probabilidade de uma negociação bem sucedida afetado dramaticamente os resultados líquidos.
Espalhe reflete risco e liquidez
Cada par de moedas geralmente tem a sua própria propagação. A propagação de uma moeda é uma função do seu risco e liquidez. Quando os comerciantes olhar para um par de moedas exóticas como o ZAR / JPY ou USD / TKY, a primeira coisa que eles notam são os diferenciais que parecem incrivelmente grande quando comparado com os pares que eles estão acostumados a negociação. Isso porque quase ninguém comercializa os pares.
A falta de interesse significa que qualquer pessoa que faz um mercado em um par FX precisa receber uma compensação suficiente para fazer valer a pena. Compensação suficiente, aqui, significa cobrando um spread de gordura. O volume de negociação baixo, que é chamado de liquidez, cria um problema com o risco. Os maiores instrumentos financeiros do mundo, como moedas e indeces banco normalmente só mover alguns décimos de um por cento ao dia. Aparelhos com menos actividade de trading quase sempre exibem maior volatilidade. Os preços são mais suspeptible aos movimentos violentos quando menos pessoas participam de um mercado. As pessoas que fazem um mercado nessas moedas cobrar um prémio mais elevado, como conseqüência.
Negociação é um mercado
É importante lembrar que os números na tela não são geradas por computador. Eles são os preços reais que os comerciantes reais oferecem no mercado.
A palavra comércio descreve com precisão a transação. Alguém deve concordar com um comércio antes que possa ocorrer. Ao clicar em um botão para comprar não garante que você começa a comprar uma quantidade ilimitada ao preço indicado.
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