Em vez de negociação dezenas de diferentes mercados, E se um sistema simplesmente tentou melhorar os resultados de comprar e manter os investidores de fundos de índice?
É assim que funciona Sistema de Gestão de Portfólio de Best10 Georg Vrba. Ele usa um algoritmo para classificar cada uma das ações no S&P 500 semanal, e, em seguida, investe seus recursos nos dez principais ações. Segmentando os estoques de melhor performance do S&P 500, Sistema Best10 dá sua exposição investidores às ações que empurram o índice mais elevado, evitando as ações que estão pesando o índice para baixo.
Sobre o sistema
Enquanto Vrba não divulga seu algoritmo de classificação exata, ele faz discutir os parâmetros que se baseia em. Seu sistema de análises de avaliação de uma ação, eficiência, solidez financeira, curta interesse, e tendência. Usando a informação fundamental e técnico dá uma visão bem-arredondado de todas as ações no S&P 500. O algoritmo de factores de cada um destes números e produz uma classificação para cada unidade, que pode ser tão alta quanto 100.
O sistema é projetado para reavaliar tudo 500 stocks semanais. Se todo o estoque que está sendo realizada cai abaixo de um posto de 97, é vendido eo maior estoque que já não é propriedade é comprado, mesmo que o estoque tem um ranking mais baixo. Ele não especifica, mas presumo que o sistema de Vrba é sempre 100% investido.
Backtesting Sistema Best10
Vrba fornece informações backtesting para o seu sistema durante o período de janeiro 1999 até maio 2013. Over that period, o sistema postou um retorno médio anual de 35.3% com um máximo de rebaixamento 64%. Enquanto que 64% drawdown é muito grande, tenha em mente que este é um longo único sistema que está sempre no mercado. Portanto, ele foi forçado a tomar uma batida bastante substancial em 2008.
Durante o período de teste, o sistema feito 1,609 comércios. A relação de vitória sobre os negócios foi apenas ligeiramente abaixo 2-1, com 1,069 vencedores e 540 perdedores. O retorno médio sobre os comércios ganhar era 8.53%, e a perda média nos comércios perdendo foi 8.11%. Apesar do fato de que o seu rácio de recompensa é apenas um pouco melhor do que 1-1, Best10 é rentável porque ganha em 66% dos seus negócios.
Olhando para os retornos anuais do Sistema Best10 eo S&P 500, Sistema Best10 consistentemente superou o S&P 500. Embora o S&P 500 perdas postadas em 2000, 2001, e 2002, Sistema Best10 registrado retornos positivos em cada um desses anos. O único ano em que o Sistema Best10 desempenho inferior ao do S&P 500 estava em 2008 quando a queda foi de quase 40%, um pouco mais que o S&Perda de P 500. Contudo, em 2009, Sistema Best10 postou um retorno de 140% enquanto o S&P 500 foi apenas um pouco melhor do que 20%.
É importante ter em mente que há um viés de sobrevivência nestes resultados. Backtesting usando os estoques que estão no S&P 500 hoje vai produzir resultados que estão tortos maior porque não inclui nenhuma das ações que dissolvidos durante esse tempo. Contudo, este é provavelmente um problema limitado, porque o Sistema Best10 apenas detém as dez principais ações do S&P 500.
Análise de Sistemas
O Sistema de Gestão Best10 Portfolio realiza excepcionalmente bem durante mercados em alta. Parece também para dar aos investidores uma melhor chance de ganhar dinheiro durante anos para baixo do que uma estratégia básica buy and hold. O facto de que o sistema está sempre 100% longa é a única grande desvantagem, no entanto, é possível que ele teria perdido os grandes corridas em 2003 e 2009 se não fosse 100% longo.
Embora este sistema tem potencial rebaixamento significativo, é um sistema interessante que provavelmente poderia melhorar os resultados de seus pais’ comprar e manter abordagem fundo de índice, sem confundi-los excessivamente. O investidor médio pode entender este sistema, o que o torna uma opção interessante para um fundo de hedge. Também poderia ser uma opção interessante, como parte de uma estratégia multi-sistema.
Melhorar o Sistema Best10
Ajustando os Stocks Considerado
Vrba também discutiu que ele pode melhorar drasticamente os resultados do Sistema Best10 comprar removendo estoques de baixo desempenho da consideração e acrescentando stocks excepcionais que não estão no S&P 500 para apreciação. Fazendo esses ajustes para a piscina de ações a ser consideradas aumenta o retorno médio anual de pouco mais de 50%. Além disso, aumenta drasticamente a proporção vitória e proporção recompensa. Ajustar o universo de ações também abre os resultados para maior viés de sobrevivência, bem como dados viés bisbilhotando.
A adição de um componente em dinheiro
A maior fraqueza que eu vejo com este sistema é que ele é forçado a deter posições compradas através de mercados de urso. Talvez você possa reduzir os rebaixamentos durante estes tempos, permitindo que o portfólio de ir ao caixa. Em Seguida, em vez de perder menos do que o S&P 500, o sistema poderia ir para uma posição de caixa e preservar todo o seu patrimônio. Isto poderia ser feito através da aplicação de uma regra simples utilizando uma média móvel de longo prazo para determinar a tendência de o S&P 500.
Adicionando um componente Curto
Isso é pura especulação, mas gostaria de saber como a adição de um componente de curto afetaria os resultados. Se o sistema é capaz de lucrar com a tomada de posições longas no topo 10 S&P 500 estoques, como seria executar se ele também tomou posições curtas no fundo 10 estoques? Se ele sempre foi longa o topo 5 estoques e curto na parte inferior 5 estoques, como é que os resultados se comparam? Este componente poderia ter feito o sistema de lucros incríveis a partir do lado mais curto em 2008.
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