Durante a leitura através de aplicações de Nassim Taleb de convexidade, a falácia de planejamento, e da desigualdade de Jensen, Comecei a me perguntar por que mais pessoas não levam esses conceitos e realmente colocá-los para usar. Por que as pessoas o conteúdo a empregar estratégias de negociação frágeis e em maior escala, estratégias de vida frágeis?
Taleb introduz os conceitos de não-linear e linear vs convexidade vs concavidade no Livro V da Antifragile. Algumas coisas, o frágil, quebrar sob estresse. Há outras coisas, o antifragile, que melhor sob estresse executar.
Pessoas constantemente estabelecer-se a ser brutalmente ferido por eventos Black Swan. É quase como se essas pessoas estão a optar por ser frágil.
Por que as pessoas não querem se tornar Antifragile?
Se alguém no mundo pode encomendar o livro de Taleb da Amazon por menos de $20, porque não são mais pessoas interessadas em se proteger de futuros eventos Black Swan, tornando-se mais Antifragile? Mesmo que eles não podem pagar o preço do livro, há uma quantidade incrível de informações gratuito disponível na internet. Tudo que alguém precisa para acessá-lo é um cartão de biblioteca livre e um pouco de esforço.
Ed Seykota disse famosamente que “todo mundo recebe o que eles realmente querem fora do mercado.” Seu argumento é que as pessoas ignoram todas as evidências disponíveis, que seu sistema de negociação é falho porque inconscientemente quer falhar. É possível, então, que as pessoas ignoram antifragility porque querem ser frágil?
Esta ideia tem uma aplicação mais ampla do que apenas sistemas de negociação. Em todos os aspectos da vida, as pessoas são perfeitamente satisfeito em viver na felicidade de sua própria ignorância.
Síndrome de Estocolmo
Em um Facebook postar neste fim de semana, Michael Covel sugeriu que a definição de Síndrome de Estocolmo poderia ser aplicada para comprar e manter os investidores:
Este mesmo raciocínio pode ser aplicado a fragilidade do Taleb. Quando apresentado com todas as evidências documentando como frágil seus investimentos são, a maioria das pessoas ainda vai defender apaixonadamente as suas estratégias. É quase como se eles foram doutrinados para acreditar que eles merecem a sofrer com a ocasional evento Black Swan.
Taleb leva esse argumento ainda mais profundo quando ele discute a fragilidade com relação a aleatoriedade.
Better Than Aleatório
“O dano oculto de fragilidade é que você precisa ser muito, muito melhor do que aleatório em sua previsão e saber onde você está indo, apenas para compensar o efeito negativo.” – Taleb
Taleb aponta que, a fim de negociar com sucesso uma estratégia frágil, você tem que executar muito melhor do que aleatório. Você tem que ter uma vantagem tremenda. Você tem que ser brilhante.
Enquanto algumas pessoas têm provado que eles têm como uma vantagem, a maioria dos comerciantes postar os resultados que são muito piores do que uma estratégia completamente aleatório. Isto deixa-los completamente vulnerável para o próximo evento Black Swan. No entanto, eles continuam a negociar desta forma.
Pior do que Aleatório
“O benefício oculto de antifragility é que você pode adivinhar o pior do aleatório e ainda acabar superando.” – Taleb
Esta é a força de muitas estratégias de tendência seguinte sistemáticas. Nas últimas semanas, Eu olhei para o 83/17 Sistema Breakout eo 10/100 SMA Long Only Sistema. Estes dois sistemas são rentáveis em 41.46% e 42.53% de seus comércios, respectivamente, No entanto, ambos os sistemas são rentáveis global.
O risco positivo para recompensar a relação construída em cada sistema oferece aos seus retornos a convexidade que Taleb discute. Estes sistemas são antifragile.
Capitalizando sobre a tendência
Existem sistemas de negociação antifragile que estão amplamente disponíveis gratuitamente na internet, mas as pessoas não aproveitar essa. Existem também estilos de vida mais antifragile disponíveis, mas a maioria das pessoas preferem ficar do normal, mundo frágil eles sabem que envolve uma 401k e manter-se com os Joneses.
Enquanto a solução deste problema sociologia global é um pouco maior do que o escopo deste post, nossa negociação pode se beneficiar de reconhecer a sua existência. Como o comércio é um jogo de soma zero, nossos lucros são perdas de outra pessoa. Por estar ciente das estratégias frágeis a maioria das pessoas empregam, podemos nos posicionar para aproveitar os mesmos eventos Black Swan que vai arruinar nossas contrapartes frágeis.
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